國立空中大學 104 學年度下學期期中考試題【正參】44
科目：證券投資分析 一律橫式作答 1 頁
一、是非題 (1 題 5 分，共 30 分)
1. (X) 投機係指「犧牲當期消費支出所獲得的滿足，以換取未來更多財富的決策過程」。P. 3 2. (O) 普通股因沒有到期日，故可以為企業提供永久性的資金。P.30
3. (O) 到期日當天才可要求履約的選擇權稱為歐式選擇權。P.35
4. (X) 若投資人採用限價委託賣出時，代表若場內賣出之申報價格與之相同或在限價以上便賣出。
P.51
5. (X) 一般而言，財務報表的附註僅是補充資訊，故投資人就算忽略也無大礙。P.104 6. (O) 當共變異數為正值時，代表兩風險性資產間呈現同向的變動關係。P.162
二、選擇題 (1 題 5 分，共 30 分)
1. B 當發行公司當年度有盈餘時，才支付利息給投資人的債券，稱之為：(A) 零息債券 (B) 收益債 券 (C) 浮動利率債券 (D) 平價債券。P.23-24
2. A 以下何者為「特別股」所享有的權利？ (A) 盈餘分配權 (B) 股東表決權 (C) 優先認股權 (D) 以 上皆是。P.29-30
3. C 買賣雙方繳交「保證金」，並事先約定以某特定價格，在未來某特定日買進或賣出一定數量與品 質的交易契約，稱之為：(A) 選擇權 (B) 認購權證 (C) 期貨 (D) 共同基金。P.34-36
4. B 承銷商包銷有價證券，得先行認購後再行銷售的承銷方式，稱之為：(A) 餘額包銷 (B) 全額買 斷包銷 (C) 有限包銷 (D) 部分買斷包銷。P.36
5. D 主要用來衡量「每單位的期望報酬所要承擔的風險」之衡量指標為：(A) 標準差 (B) 期望報酬 率 (C) 變異數 (D) 變異係數。 P.146
6. C 以下敘述何者正確？ (A) 效率前緣愈往左上方移動，則表示投資組合愈無效率 (B) 即使在放空 限制下，投資人仍是可以在效率前緣上挑選投資組合 (C) 效率前緣線上最左邊的一點，是最小風 險投資組合 (D) 以上敘述皆正確。P. 184
三、簡答題 (40 分)
1. 請列舉出四種投資人投資時會面臨到的風險 (只需列舉，無需寫出定義)。P142-144 (20%) 2. 請說明一般投資人該如何進行投資組合之實作。(20%) P.186-187
