國立空中大學 104 學年度下學期期中考試題【副參】44
科目：證券投資分析 一律橫式作答 1 頁
一、是非題 (1 題 5 分，共 30 分)
1. (X) 歐洲債券是以發行地的貨幣為主，絕大部分或全部在發行地銷售的一種債券。P.26 2. (X) 到期日當天才可要求履約的選擇權稱為美式選擇權。P.35
3. (O) 若投資人採用限價委託買進時，代表若場內賣出之申報價格與之相同或在限價以下便買進。
P.51
4. (X) 損益表是企業在某一時間點的經營績效的報表。P.96
5. (O) 算術平均數與幾何平均數最大的差異在於算術平均數忽略了複利效果。P.138
6. (O) 效率前緣係指「在投資組合風險相同時，可獲得最高之預期報酬率」或「預期報酬率相同時，
可將投資組合之風險降到最低」之投資組合。P.173
二、選擇題 (1 題 5 分，共 30 分)
1. D 企業發行債券籌措資金的優點為： (A) 固定負債的成本，不會分享盈餘 (B) 債息可以抵稅 (C) 避免控制權外流 (D) 以上皆是。P.23
2. C 以下何者敘述正確？ (A) 可交換債券允許債券投資人在未來某特定期間內，有權選擇將債券按 約定轉換價格或比率轉換成發行公司的普通股 (B) 可贖回債券為在到期日前，投資人有權將債券 贖回 (C) 可轉換債券允許債券投資人在未來某特定期間內，有權選擇將債券按約定轉換價格或比 率轉換成發行公司的普通股 (D) 可賣回公司債允許債券發行公司在到期日前將債券賣回給投資 人。P.25-26
3. B 以下何者為「 普通股」所享有的權利？ (A) 盈餘分配權 (B) 股東表決權 (C) 優先認購權 (D) 以 上皆是。P.29-30
4. A 承銷商於承銷期間屆滿後，對於未能全數銷售之有價證券，應自行認為之包銷方式，稱之為：
(A) 餘額包銷 (B) 確定包銷 (C) 有限包銷 (D) 部分買斷包銷。P.36
5. B 發行企業委託承銷商辦理有價證券配售，證券承銷商洽投資人認購的配售方式，稱之為：(A) 詢 價圈購 (B) 洽商銷售 (C) 公開申購配售 (D) 競價拍賣。 P. 37
6. B 一旦風險溢酬減少時，則：(A) 證券市場線 (SML) 斜率增加 (B) 證券市場線 (SML) 斜率減少 (C) 證券市場線 (SML) 上移 (D) 證券市場線 (SML) 下移。P.152
三、簡答題 (40 分)
1. 請說明投資與投機的不同。(10 分) P.9
2. 請列舉出五個您所知道的財務比率 (只需列舉，無需寫出定義)。(10 分) P.108-121 3. 請說明一般投資人該如何進行投資組合之實作。(20%) P.186-187
