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國立空中大學九十三學年度上學期期中考試題【正題】
科目：證券市場 一律橫式作答 共一頁
簡答題(八小題，每小題 5 分，計 40%) 1.多殺多
2.A 股 3.警察股 4.猴市 5.餘額包銷 6.離線監視作業 7.避險比率 8.認購(售)權證
問答題(三大題，每大題 20 分，計 60%)
一.請問投資人選擇興櫃股票的步驟為何？
二.請問融資與融券的使用時機為何？
三.請寫出下列各名詞的含義為何？(只要寫出中文全名或英文全名即可) 1.QFII
2.OTC
3.NASDAQ
4.TIGER
5.ECB
※參考答案
簡答題(八小題，每小題 5 分，計 40%)
1.多殺多(p20)：指投資人無法在高價賣出股票，持股多頭為減少損失，而在收盤前賣出股票，
使收盤時的股價大幅下跌。
2.A 股(p32)：指人民幣普通股票，它是由大陸境內公司發行，供境內機構、組織或個人(不含台 港澳投資者)，以人民幣認購和交易的普通股票。
3.警察股(32)：指股價僅有幾毛錢的股票，類似警察人員編製中的一毛二，二毛一．．等。
4.猴市(p38)：大陸股市投資人用來比喻股市的大幅震盪，像猴子一樣蹦跳。
5.餘額包銷(p70)：指承銷商包銷有價證券時，於承銷期間屆滿後，對於約定包銷之有價證券未 能全數銷售者，其剩餘之有價證券應自行認購之。
6.離線監視作業(p88)：主管機關於每日收盤後，依據交易資料，經交叉分析以後，若認為有異 常者，則以書面通知證券商，或公告交易資訊。
7.避險比率(p198)：在認購權證中，當標的股價變動１單位時，權證價格變動的大小。
8.認購(售)權證(p195)：指標的股票發行公司以外的第三者所製發的一種有價證券，賦予認購
（售）權證持有人一種權利，在履約期間內，以約定價格向發行人購入或售出標的股票，或以 現金結算方式收取差價。
問答題(三大題，每大題 20 分，計 60%)
一.請問投資人選擇興櫃股票的步驟為何？(p164) 1.篩選
2.分析 3.決定
二.請問融資與融券的使用時機為何？(p184)
融資時機：1.預期股市行情突破向上時。 2.投資人資金不足而股市行情處於多頭時。
融券時機：1.預期股市行情反轉向下時。 2.鎖定既有利潤時。
三.請寫出下列各名詞的含義為何？
1.QFII(p43)： 外國專業投資機構，或(Qualified Foreign Institutional Investor) 2.OTC(p101)：店頭市場，或(Over-the-counter)
3.NASDAQ(p119)國家證券自營商協會報價服務；或全球證券商公價自動報價系統，
或(The National Association of Securities Dealer Automatic Quotations) 4.TIGER(p121)：台灣創新成長企業類股；或(Taiwan Innovative Growing Entrepreneurs) 5.ECB(p48)海外可轉換公司債；或(Euro-Convertible Bond)
