5. 心得篇
5.1 衍生性金融商品-992-業界講師授課心得報告-1
業界講師：康和期貨 王源讚 協理
班級：四財四 A 學號：4960S062 姓名：蕭意樺 授課內容簡介：
◎ 選擇權介紹、商品特性。
◎ 選擇權的圖形實例。
◎ 近月選擇權百倍勝。
◎ 履歷如何撰寫。
◎ 融資(信用交易，散戶結構)>融券，容易看空，
因散戶看多(貪婪)，我們要看空(恐懼)。
巴菲特：當人們在恐懼，我們要貪婪；當人們貪婪，我們要恐懼。
心得報告：
今天是 由康 和期 貨王 源讚 協理 來跟 我 們介紹 選擇 權和 一些 實務 上的經 驗，課堂中協理告訴我們在近月時，選擇權的倍數都飆的很高，尤其在結算的那 段期間倍數飆到 101 倍，這可是多麼恐怖的事。
後來協理告訴我們，未來如果想往證券或期貨業發展，切記再面對客戶時得 說明基本面的部分而非技術面，因為客戶喜歡看數字上的變動，而不是技術線上 的走勢，但再判斷未來也是需要技術面來呼應。
協理在課堂中也跟我們提到如何撰寫履歷，撰寫履歷的重點就是把自己的優 勢秀出來，讓審查官對你有印象，想再進一步了解你，這也代表你跨出那一步了，
後來協理也秀了一些國立大學的履歷給我們看，其實看一看他們的履歷，我們只 是學歷輸他們，其他方面可是比他們厲害。
最後，協理建議我們要做好「資金的管理」，把資金分散來投資，不要把所
有的資金全押在一個賭注上，這樣風險是很大的。在實務上也有些人沒有做好資 金管理而損失慘重，而資金管理不單是投資需要，像平時普通的收支也需要一個 很好的規劃管理，有好的管理，未來生活才會更好。
5.2 衍生性金融商品-992-業界講師授課心得報告-2
業界講師：康和期貨 王源讚 協理
班級：四財四 A 學號：4960S062 姓名：蕭意樺 授課內容簡介：
◎ 不同的策略與時機會有不同的獲利或虧損結果。
◎ 趨勢的型態分成單日和一段時間這兩種趨勢。
◎ 預期急漲或急跌有不同的採取策略，策略錯誤會導致虧損，但若策略對則 獲利很高。
◎ 預期大盤在區間盤整，有三種策略，分別為：跨式、勒式和禿鷹。
心得報告：
上課一開始協理就介紹選擇權投資策略與時機的掌握，好的時機加上好的策 略當然獲利倍增，好的時機加上壞的策略獲利就會減緩，相反的壞的時機加上壞 的策略會加速虧損，壞的時機加上好的策略虧損就會減緩，但協理說只要是好的 策略都是好的，只要趨勢掌握的穩，相信一定笑呵呵。
上課除了課程上的東西，協理也說自己所見所聞的例子，也讓我們了解自己 無論是哪一等人都不可以貌取人，有時候全身名牌並且開著名貴的車的人並不代 表他真的很有錢，而看起來不怎樣的人也不代表他真的沒錢，所以無論何時何地
都不應該看不起別人，或許真正的貴人就在自己身邊。協理也說別人沒有擁有知 識，我們應該努力學習研究，這樣機會會比別人大出許多。協理也鼓勵我們，各 行各業都有成功的人，只要肯努力，不管多難的行業都能有自已的一片天。
而協理 這兩 次來 上課 都會 分享 許多 實 際上的 案例 或週 遭發 生的 一些事 情，讓我們從案例中學習經驗，並讓我們了解應對的方式，收穫良多。
5.3 衍生性金融商品-992-業界講師授課心得報告-3
業界講師：元富證券 劉永豐 副理
班級：四財四 A 學號：4960S062 姓名：蕭意樺 授課內容簡介：
◎ 權證的概念。
◎ 一二三心法完全公開。
◎ 如何挑選適合自己的權證。
◎ 運用權證降低風險。
心得報告：
今天上課的主題為認購權證的概念，請到劉永豐副理來為我們介紹認購權 證，在還沒上課前對於權證是陌生的，是有讀過權證但是似乎還是不了解。副理 說一開始他也不懂，但靠著慢慢摸索、實際操作，慢慢就會懂得。
認購權證有 3000 多支，副理說得要挑適合自己的權證可是要花功夫的，接 下來副理就講最重要的「一二三心法」，什麼是一二三心法，就是：
『一』切還是從本尊開始 → 權證漲跌關鍵還是現股走勢判斷、
『二』分法決定多空、
『三』大策略可供運用，從這一二三心法就可以去挑選適合自己的權證了。
而連結標的走勢判斷分為四個：基本面、技術面、籌碼面、同學在裡面，最 特別的是同學在裡面，副理說不要一昧從同學那「聽說」「聽說」「聽說」，自己 也要去做判斷，不要因為一句聽說就做了投資。
在副理認真的介紹與講解，知道了看多買認購權證，看空買認售權證，並且 運用權證特性降低風險，而且認購、認售權證搭配股票可有避險效果，在此堂課 程當中，我認識到認購權證的好處，對於未來的投資可說是多了一種選擇。
5.4 衍生性金融商品-992-業界講師授課心得報告-4
業界講師：元富證券 劉永豐 副理
班級：四財四 A 學號：4960S062 姓名：蕭意樺
授課內容簡介：
◎ 財富風險管理目標化。
血酬策略:
◆ 雙份理論 ◆ 拋棄理論
◆ 七二法則 ◆ 創富紀念品 ◆ 抽籤俱樂部 ◆ 戶矚俱樂部 ◆ 控股生產者
◎ 準備好自己的人生目標存摺？
◆ 健康存摺 ◆ 友誼存摺 ◆ 婚姻存摺 ◆ 退休存摺 ◆ 親子存摺
◎ 珍惜每一塊錢。
心得報告：
今天也是劉永豐副理來講課，這次的主題是財富風險管理目標化，這個主題 可是跟我們息息相關呀!!如何利用投資來創造財富，然而投資有很多種方式，不 論金額的大小，都是可以去做投資的。
而現在的社會，可以說「很可憐」，錢存銀行，利息可說是少之又少；非本 行提款還得扣手續費，或許每次都只是個幾塊小錢，但長期累積下來可是大大的 花費。所以那些錢倒不如拿去小額投資，豈不是很好嗎?
而副理鼓勵我們若身邊沒有很多的錢，可以考慮投資零股股票看看，不但會 發放紀念品，還可以領到現金股利跟股票股利，如果股數大於 100 股，領到的 現金股利都比存在銀行一年期的利息多。最後副理也告訴我們一元的重要性，千 萬不要小看一元，一元積少成多也是很恐怖的，副理也提醒我們使用投資工具 時，要注意風險，不要一昧想追求高報酬，而忽略了更大的風險存在。
5.5 衍生性金融商品-992-業界講師授課心得報告-5
業界講師：統一期貨 莊舜傑經理 楊嘉惠學姐
班級：四財四 A 學號：4960S062 姓名：蕭意樺
授課內容簡介：
◎ 營業員的一天。
◎ 貨幣交換。
◎ 商品交換。
◎ 交換種類。
◆ 利率交換 ◆貨幣交換 ◆權益交換 ◆外匯交換 心得報告：
今天上課是由統一期貨的莊舜傑經理和楊嘉惠學姊來跟我們分享。
一開始是由學姐為我們分享「營業員的一天」，一早來公司，在早會開始前 有個早操時間，是為今天的精神體力做準備。在盤中空閒時間可做自己的事情，
像是為考證照努力，而在下班時間可到圖書館或書局夾夾名片，或經營自己的部 落格、上 PPT 或論壇發表，來增加自己的曝光率，這也是行銷自己的一種方式。
而統一也有排值日生的制度，像是下班時間留在公司駐守，學姐也說他很喜歡當 值日生，當值日生也有好處，如果當天有自來戶，這些自來戶也都歸於值日生的，
這樣還不錯。在分享的過程中學姊分享他的座右銘「微笑，是人與人之間的接著
劑」這句話我覺得還蠻受用蠻有道理，值得放在心中。其實聽學姊分享，感覺做 業務沒有什麼困難，只是看自己肯不肯踏出那一步，肯不肯去努力而已，肯踏出 肯努力一定能打出自己的一片天空。
接下來換經理分享，經裡跟我們分享的主題「交換」，交換對我來說是個很 陌生的東西，但經過經理講解後有似乎有了解一點，其中交換有很多種類，像是 貨幣交換、商品交換…等等，每種交換各有優缺點，就看自己的需求在哪了，而 今天真的讓我學習到不少東西。
5.6 衍生性金融商品-992-業界講師授課心得報告-6
業界講師：統一期貨 莊舜傑經理
班級：四財四 A 學號：4960S062 姓名：蕭意樺
授課內容簡介：
◎ 認識結構型商品。
◎ 認識選擇權。
◎ 多空策略。
◎ 認識投機交易。
◎ 如何尋找財金相關資料。
◎ 結構型商品之元素:
◆看多保本型商品=零息債券+買進標的資產買權 ◆看空保本型商品=零息債券+買進標的資產賣權
◎ PGN-固定收益商品加上參與分配連結標的資產報酬權利所組合而成的衍
生性金融商品。
◎ ELN-將零息債券和賣出相關標的選擇權組合而成的結構型商品。
心得報告：
今天這堂課請到莊經理來為我們上課，主要是在說明結構型商品，結構型 商品之所以會興起是因為股市陷於空頭市場，市場行情波動非常劇烈，加上利率 維持在低檔，迫使投資人提高對平衡型金融商品的需求，所以結構型商品才會興 起。
課堂中經理也跟我們分享哪裡可以搜尋財金相關資料，如雅虎 Finance、
GoGoFund 中都可看到許多有關財金方面的資料，讓我們可以多多去看這些資 料，充實自己腦中裡的知識；後來經理也說到，假若選擇權操作的好，獲利是很 可觀的，但經理也強調停損的重要性，如不能適時的做好停損，那麼損失可能是 無限大。
後來經理也分享了小短片，短片內容是在說一位日本人在短短一天內就獲利 三仟萬日幣，也有人一天內就輸到傾家蕩產，那就是沒做好停損，還一直加碼下 單，最後因承受不住而跳樓，這也警示著我們選擇權的風險極大，最重要的是一 定得做好停損。
