光碟製造業最新市場現況分析

圖 4 2010 及 2011 年歐美主要市場藍光 3D 碟片消費額成長變化 資料來源：IHS Screen Digest，DIGITIMES 整理 2011/4

(二)、全球媒體出貨概況

空白光碟片在各類儲存媒體中，每儲存單位的價格相對較低，但由於硬碟及 隨身碟的製造技術愈發進步，每儲存單位的價格也逐漸降低，使得消費者轉向使 用硬碟及隨身碟替代空白光碟片，導致空白光碟片的需求式微，在全球光碟片市 場中，由於DVD的價格已大幅下滑，對CD造成替代效應，CD的需求量已出現負成 長的情況，而由於DVD市場的供過於求，以致價格大幅下滑，且市場的接受度也 逐漸提高，因此DVD光碟片將呈現成長的態勢。根據工研院ITIS計畫的調查，2008 年全球CD的市場規模為93.96億片，年增率為-2.09%，DVD則為70.59

億片，年增率為20.48%，消費性電子產品對於記憶容量的需求不斷擴大，加上記 憶卡的市場價格持續下滑，市場對於大容量記憶卡的需求也同時增加，然2008年 全球經濟轉弱，造成消費性電子產品的買氣薄弱，使得記憶卡的需求成長趨緩，

2008年全球記憶卡的市場規模約為6.1億片，年增率則為2.52%。

(三)、 產業市場

從最新IHS Screen Digest 資料顯示光碟產業與播放器銷售有明顯的關聯性，從 2011 年 4 月全球藍光播放器(BD Player；BDP)平均零售價 226 美元，3D 機種款數明 顯增加，然無助拉抬均價，與 3 月相較呈現持平，從業者來看，以三星(Samsung) 推出的 4 款最多，夏普(Sharp)以 3 款次之，但在旗下新款中，夏普 3D 機種比重達百 分之百，凸顯對 3D 機種著墨程度。

另一方面，與 BDP 上市款數及進軍市場類似的東芝(Toshiba)相較，兩者呈明顯 差異，夏普機種的價位普遍高，在英國及德國甚至位居首位，東芝在各市場皆居於 末位，2011 年 4 月全球均價 226 美元呈現持平3D 款數比重明顯增加：包含美國、

英國、德國及大陸 4 個市場，其於 2011 年 4 月BDP 上市機種數達 32 款，較 3 月增 加 7 款，均價為 226 美元，與 3 月相較，呈現持平。

圖 5 May'10～Apr'11 全球藍光播放器主要規格均價 資料來源：IHS Screen Digest，DIGITIMES 整理 2011/4 註：全球指美國、英國、德國與大陸之平均。

在 3D 及非 3D 部分，2011 年 4 月BDP 上市款數分別為 22 款、10 款，3D 比重 明顯較 3 月(15 款、10 款)增加，顯見藍光播放器搭載 3D 功能已不再特殊，漸成為 必要配備，其中以三星推出 4 款最多，為「BD-D5500」、「BD-D6500」、「BD-D6700」

及「BD-C8000」，其次是夏普的 3 款，為「BD-HP75U」、「BD-HP35U」及「BD-HP25U」。

2011 年 4 月3D 機種均價 274 美元，較 3 月 287 美元減少 4.5%，隨著款數日益 增多，市場競爭越形激烈，價格持續下滑；非 3D 機種均價 191 美元，與 3 月 190 美元差不多，維持平穩，比較3D 與非 3D 機種，價差已從 2010 年 5 月 114 美元，

至2011 年 4 月縮減成 83 美元，3D 機種較非 3D 機種溢價 44.5%。

圖 6 May'10～Apr'11 全球藍光播放器主要規格均價－3D 資料來源：IHS Screen Digest，DIGITIMES 整理 2011/4 註：全球指美國、英國、德國與大陸之平均。

東芝進軍市場晚，採低價策略，夏普款數不多但價位高。

在品牌均價部分，除大陸市場外，無論美國、英國或德國，2011 年 4 月 BDP 均價 皆以東芝最低，依市場分別為，美國120 美元、英國 113 英鎊、德國 108 歐元，價 位走向與款數類似，約莫不到10 款，且皆與未進軍大陸市場的夏普(Sharp)大異其 趣，其2011 年 4 月美國均價為 193 美元，僅次於 Panasonic，而在英國及德國皆高 居首位，分別為399 英鎊、288 歐元。

圖 7 May'10～Apr'11 德國藍光播放器品牌均價比較 資料來源：IHS Screen Digest，DIGITIMES 整理 2011/4  

2011 年 4 月東芝僅在美國推出新機種，其中 2 款為 3D，價格最高為

「BDX5200」，為 151 美元，相較夏普、Sony 等業者動輒近 300 美元的機種，明顯 採取低價策略。以德國市場為例，至2011 年 4 月，東芝 3D 機種僅「BDX3100KE」

1 款，於 2010 年 9 月推出，甫上市為190 歐元，現已跌至 111 歐元；夏普則有

「BD-HP35S」、「BD-HP90S」2 款，均價 288 歐元，價差 177 歐元，其中「BD-HP35S」

為新上市機種，支援YouTube 分享網站。

圖 8 May'10～Apr'11 美國藍光播放器品牌均價比較－3D

二、國際市場概況

由於藍光市場隨著3D多媒體風行，推動設備端藍光播放器終端售價快速下滑，

以及3D電影對藍光光碟片的需求成長，帶動藍光光碟片的快速普及，2010年全球藍 光光碟片市場需求量達到1.13億片，較2009年大幅成長156.8%，預估2011年將突破2 億片的水準。

根據日本紀錄媒體工業會（Japan Recording Media Industries Association；JRIA）

的統計資料，全球光碟片市場成長空間雖然有些難度，但隨著藍光播放器售價快速 下滑，以及消費者對高畫質3D電影的喜愛，逐漸成為多媒體市場及好萊塢熱門電影 的賣點，以此現況推估將使得全球藍光光碟片需求量快速成長，成為光碟片市場不 景氣中唯一逆勢上揚成長的新興產品。進一步來說，五年前一台藍光播放器售價高 達1,000美元以上，然2009年已降到約80美元，2010年更已來到50美元左右的水準，

若參酌各主要品牌廠商2011年初的報價，預計2011年第二季起全球藍光播放器平均 售價將在40美元以下，加上營運商開始針對消費者搭配HDTV方案補助採購藍光播 放器，因此可預期2011年將是全球藍光市場起飛的重要商品與商機的轉折點。

綜上所述，隨著藍光播放器的逐漸普及，和消費者對3D電影對藍光需求的成 長，2010年全球藍光光碟片市場規模成長至1.13億片，較2009年大幅成長156.8%，

預估2011年將達到2.07億片的市場規模，年增率仍將維持在八成以上的高成長態勢。

不過值得注意的一點，由於日本廠商仍掌握技術優勢，加上藍光DVD光碟片仍有高 於產業平均水準倍數以上的獲利空間，故預期日系廠商短期內仍將固守此一市場，

雖然因成本高漲而釋出部分代工訂單給國內長期合作的光碟大廠，但預估藍光市場 在2011年日系業者市占率仍將維持在較高成數以上，國內光碟產業除在自有品牌上 配合行銷手法才能取得較好的獲利空間，詳如圖9所示。

圖 9 全球藍光光碟片市場需求量之變化趨勢 資料來源：日本紀錄媒體工業會，2011/03。

三、 市場概況分析

(一) 、國內市場概況

受到光碟片產業景氣不佳的影響，2010年第四季國內「資料儲存媒體製造業」

整體生產值與銷售值明顯衰退，而2011年第一季在業者為反映成本而調漲價格，將 進一步壓縮消費力道的情況下，銷售狀況仍將持續下滑，根據經濟部工業生產磁帶 資料，我國資料儲存媒體製造業之國內生產值與銷售值，自2010年第三季起開始呈 現下滑的態勢，2010年第四季衰退幅度更持續擴大，生產值及銷售值分別較2009年 同期下滑15.43%及21.56%，產業景氣表現不佳，進一步探究其主要原因，導致景氣 開始下滑的最大主因主要仍來自於光碟片產業景氣不佳，尤其全球通膨危機再起，

使得一般家庭消費者明顯縮減娛樂支出，遊戲、影片等預錄片需求大減，加上隨身 碟及可攜式硬碟售價的大幅下跌和消費使用者習慣改變有關聯，已大量取代部分光 碟片市場，此外，提供單一消費者免費5~10GB儲存空間的雲端儲存服務興起，對於 光碟片市場也造成不小的衝擊。

整體光碟產業而言，除高容量藍光光碟片市場景氣仍存在成長動能外，空白光 碟片市場需求可能再次進入中長期衰退局面，加上2011年第一季全球原物料價格大

幅攀升，業者為求反映成本而陸續調漲光碟片售價，可能導致正在衰退的消費力道 與速度更進一步被壓縮，而參酌2011年前二月本產業國內主要廠商營收表現，估計 2011年第一季本產業整體產銷值將較2010年同期減少17.07%及23.46%，產業景氣持 續大幅衰退，詳如表5所示。

表 5

我國資料儲存媒體製造業之產銷存概況

資料來源：經濟部工業生產統計磁帶資料、台灣經濟研究院產經資料庫整理 (2011.03)。

我國資料儲存媒體製造業空白片是主要產品，近年來均超過六成以上，進入成 熟期的光碟業該產品市場規模的逐漸萎縮，導致銷售值比重逐年下降，估計2011年 第一季在延續此趨勢下，使得空白光碟片銷售值比重則持續下降至65.44%，其他資 料儲存媒體製造業則進一步增加至34.56%，故使得空白光碟片比重在2009年第三季 已降至七成以下，並呈現逐季下降之態勢。在2011年第一季表現方面，由於光碟片 銷售值年增率將呈現持續大幅下跌的態勢，而相對於空白光碟片市場景氣明顯衰 退，磁帶、隨身碟等其他資料儲存媒體製造業市場需求並無特別的下滑，原因即在 於數位資訊傳輸量快速提升，中小企業對於本身的資料儲存需求也越來越大，就便 利性、安全性與成本低等因素考量，磁帶儲存或隨身碟具有較佳的單位成本優勢，

因此來自新興國家的需求有明顯增溫，因此帶動其他資料儲存媒體製造業銷售值比 重將增加至34.56%，而空白光碟片則降至65.44% 對於空白光碟片的未來發展值得 各家審慎思考與因應，詳如圖10所示。

圖 10 我國資料儲存媒體製造業之產品區隔劃分概況

資料來源：經濟部工業生產統計資料，台灣經濟研究院產經資料庫整理與估計 (2011.03)。

雖然2010年第四季及2011年第一季之DVD光碟片代工價並無任何變動，但因 CD-R光碟片代工價卻進一步下滑，且主因上游原物料價格的明顯上漲，故導致近二 季國內業者將面臨不小的虧損壓力。

觀察國內光碟片生產代工價格變化趨勢如圖11所示，由於Nand Flash價格的明 顯下跌，使得結合傳統碟片的混和式高容量硬碟價格也大幅下滑，加上混和式硬碟 同時兼具存取速度快、超高容量以及熱插拔等優點，故使得不少原本採用光碟片作 為儲存方式的工作站逐步增加硬碟儲存比重，故2010年第三季起，隨著上述取代效 應的發酵，以及傳統PC電腦銷售景氣未如預期營收的影響下，導致空白光碟片需求 明顯降低，不過國內DVD光碟片代工價並未隨著成本上漲而有所調漲，甚至CD-R

光碟片代工價格還進一步下滑至每片0.08美元如此低毛利產品要在一片殺價中異軍 突起將考驗著各家光碟廠的智慧與努力。因此同時對照代工價格變動與原物料成本 變化，可推估2011年及未來國內光碟片廠商將有不小的虧損壓力，但藍光產品是否 對光碟產業有所助益將值得觀察，詳如圖11所示。

圖 11 國內光碟片之OEM 報價變化趨勢

資料來源：情報贏家資料庫、中環、錸德，台灣經濟研究院產經資料庫整理

（2011.03）。

雖然空白光碟片因消費者及其他替代性產品等因素使銷售呈現不佳狀態，然雲 端運算服務趨勢已確立帶動中小企業對於機房儲存用藍光、磁帶的需求增加，進而 使得近二季本產業整體進口值維持相對高檔水準，出口值則明顯受到光碟片景氣不 佳影響，連續二季呈現衰退的情況。觀察近六季我國資料儲存媒體製造業進出口概 況如下表6所示，隨著雲端運算等網路新應用服務興起，中小企業對於儲存資料用藍 光、磁帶需求明顯增溫，因此抵銷空白光碟片國內需求不佳的衝擊，2010下半年整 體進口值仍在相對高檔水準，2011年第一季部分，由於國際製片廠並未針對第二季 推出太多強打電影，使得預錄光碟片需求明顯減緩，因此推估整體進口值將較前一 季衰退6.96%，但因基期較低故而有年增率約6.14%的表現，在出口市場表現方面，