光碟製造業經營趨勢、五力分析與未來展望

一、 光碟製造業經營趨勢

藍光光碟片產值仍可望維持高度成長態勢，不過因網路儲存服務、隨身碟及可 攜式硬碟的取代效應持續發酵，加上中國及印度等國家當地生產產值持續成長，因 此估計2011年磁帶產品成長幅度仍難以彌補光碟片產品產值衰退幅度，本產業總產 值將較2010年小幅衰退1.32%。

展望2011年我國資料儲存媒體製造業國內產值表現，儘管藍光DVD光碟片仍可 維持高度成長的態勢，但受到網路服務業者大量推出免費的網路儲存服務，加上隨 身碟及可攜式硬碟價格的持續大幅下跌，根據Pchome的報價，1TG的可攜式硬碟售 價已降至2,000元左右，因此兩者取代光碟片的效應將更加明顯快速，此將使得DVD 光碟片市場大幅萎縮。此外，隨著中國及印度等新興國家當地娛樂產業興起，越來 越多熱門電影、遊戲的預錄片也轉至當地壓錄，因此將使得占本產業將近七成產值 的光碟片產品總產值呈現衰退趨勢，而磁帶產品雖然仍有持續成長的潛力，但國內 磁帶廠商在中小企業IT機房設備市場的市占率並不高，一般企業仍會以大型品牌設 備商為主要供應來源，因此未來一年增加的產值仍難以彌補光碟片產品的衰退幅 度。因此估計2011年此產業總產值仍將較2010年小幅衰退1.32%，達548.92億元，由 上述分析得知，在此情況下國內光碟業者因應消費習慣改變加上當今使用觸控面板 智慧型商品，對光碟需求因傳統PC市場下降而大幅減低對光碟的需求，足見未來產 業變化得態勢明顯，值得高度集中度的國內各大光碟生產廠家，做好企業調整的關 鍵依據，詳如圖16所示。

圖 16 我國資料儲存媒體製造業產值之變化趨勢

資料來源：經濟部工業生產統計資料，公開資訊觀測站，台經院產經資料庫 (2011.03)。

注：本資料僅統計台灣境內生產之值。

二、台灣光碟製造業之五力分析

哈佛大學 Michael E. Porter (1980)以產業組織經濟學(Industry Organization;IO) 為基礎，提出決定產業內的競爭及長期獲利空間的五力分析架構，他認為影響產業 競爭態勢的因素有五項，分別是「新加入者的威脅」、「替代性產品或勞務的威脅」、

「購買者的議價力量」、「供應商的議價能力」、「現有廠商的競爭強度」。籍由 產業的五種力量來影響企業的獲利，有助於企業了解產業的結構變化及企業在該產 業的競爭地位。此著名的策略亦為光碟產業經常使用的策略理論分析工具。本研究 經由波特「五力分析」理論，運用在光碟製造業上，藉此評估並結合本身産業、上 游供應商、下游購買商、潛在進入者及替代品等五方面之內外競爭對比價值，進而 因應擬訂出妥適展現未來之經營策略，其分析如下:

(一) 現有的競爭對手

從本研究中統計資料顯示，光碟產業在國內屬高集中度的產業，相對同質性相 當高，就同業競爭角度來看，掌握原物料價格及行銷通路是重要關鍵，其次是製程 能力及機器設備稼動改善與管理能力的提升。

(二) 潛在競爭者的威脅

台灣光碟業者隨者產品的生命週期，從產品的萌芽期至成長到衰退期，以現有 DVD 到藍光市場，多數較小規模生產廠商因原物料採購價格及生產機具無法自行開 發，需仰賴進口及相關技術從國外移轉，使成本無法下降，因此目前生產的廠商現 有設備已足夠供給消費者需求，所以就光碟市場整體而言，應不至於有新的投資者 進入這毛利較低的光碟市場。

(三) 供應商的議價能力

在光碟市場的領域裡，供應商的角度來看，主要就生產成本及原物料價格是此 行業獲利關鍵主因，第一：國內光碟生產業者，生產機器主要來自進口，且屬日系 規格居多，就藍光市場來看機器設備零組件及技術移植速度並非一般較小規模生產 者所能接受，況且 BD 藍光銷售價格隨時間軸的移動及相關播放機普及，再加上目 前生產光碟的主要原料 PC 價格，隨著國際原物料價格飆升，而墊高了生產光碟的 生產成本，所以就整體光碟業看來，供應商的議價能力除了機器設備組裝自行研發，

其他主要原物料，如PC、靶材、油墨、包裝材料皆因受到國際原物料價格所影響，

成本價格如需降低可能在製程上需加強在努力。

(四)購買者的議價能力

購買者的議價力量，可決定其購買的數量，並且包括購買者對產品的知悉程度、

轉換成本的高低，及自身向後整合的可能性都為影響之因素。光碟製造業的購買者 議價能力主要決定於光碟製造產能的供需狀況，在蕭條的時期，光碟製造業者的產 能利用率頗低便使得購買者的議價能力相當高，業者彼此此時產生了的競爭激烈無 論是售價或是議價能力變得相對弱勢，反之，在產能供不應求的景氣時期下，光碟 製造業者有機會創造更高的利潤空間，購買者因需求上身而可望與期待的預期心理 推升帶動購買者需求量的上升，在此同時購買者的議價能力及空間相對減少。

(五) 替代者的威脅

就整體消費市場看來，3C 產品中從多媒體產品隨著科技的進步，研發衍生記 憶存取方式的功能性、多樣性，如：隨身硬碟、隨身碟、智慧型行動電話、等會隨 著消費者生活習慣的改變而有所不同，但隨著 3D 多媒體需求大量，藍光播放有穩 定的畫質的優勢，會有機會成為新一代的影音儲存媒體，主因在藍光讀取部份就生 產部份，屬高階產品進入此行業市場，門檻較高，相對產品畫質 相對細膩，替代性 的威脅現階段的威脅相對較小，就替代性產品來看，還須靠時間來驗證。

圖 17 五力分析圖

透過五力分析，得知光碟製造業所提供的產品差異性小，故價格競爭激烈，但 就五力分析而言：國內光碟產業歷經這八年劇烈的價格廝殺與市場變化在過程中成 就了現況產業中的競爭力變強、購買者議價能力強、供應商議價能力強、因為此行 業屬資本密集對於潛在進入威脅低、替代品如隨機記憶體等產品逐漸受終端消費者 喜愛而對本業威脅度相對提升。就產業演化而言：光儲存媒體正處於不同生命週期，

CD-R、CD-RW正處於衰退期、而DVD正處於成熟期，BD藍光光碟片正處於成長期。

就整體產業而言：台灣業者掌握的主要是中游的生產能力，其餘機器大部份仰賴進 口因而在初期投資會較高的資金，目前國內對於模具機台及改善稼動上有顯著的成 長及成本控制能力，在國內光碟產業中堪稱生產體系完整，唯權利金問題不在掌握 範圍。就國家競爭力分析而言：台灣具有好的國家競爭優勢。就五力初步分析結果 顯示，國內光碟片產業高度集中但高價值已不存在，無論在代工及自有品牌上售價 真實的反應此一情況，不過由於市場的變化相當快，大者恆大的趨勢，產業內的競 爭狀況，光碟製造業的投資龐大且回收緩慢，因此存在進入障礙的現象。最後，由 於光碟片價格下滑售價相對低廉的，對當今消費習慣改變而言，故被替代的可能性 相對提高。

二、 未來展望

(一)、 雲端運算的發展趨勢將促使網路營運商需要更多的資料儲存空間，但短期 內的服務內容，如免費的2~5Gb容量網路儲存業務等，將僅帶動硬碟商機，對磁帶、

藍光光碟產品帶來的成長動能仍有限，當今資訊業發展快速，雲端運算趨勢已確立，

不難預見未來推行雲端服務的營運過程需要更多的資料儲存空間，但就目前已有實 際推出服務的業者中，針對服務內容與短期業績發展重心而言，多數雲端運算服務 仍僅在於提供小容量的數據資料處理，甚至只是免費的2~5Gb的網路儲存功能而 已，主要因為隱私及商業利益考量而普遍率尚未快速。

亦即是對營運商來說，雖然整體數位資料數量大增，需要更大的儲存空間來儲 存這些資料，但這些資料具有多樣、單筆資訊容量小的特性，最重要的是這些需要 處理的資料必須常常讀取、儲存、甚至刪除，因此對業者來說，超高容量的硬碟較 具有經濟效應與實用性，故預期未來一年內的雲端運算服務不易立即性地大幅帶動 高儲存商品商機，必須等消費者習慣將大多數的數位資訊儲存於遠端的主機之中，

而並非本身終端裝置，才可望造成儲存磁帶或高容量藍光需求的大幅成長。

亦即是對營運商來說，雖然整體數位資料數量大增，需要更大的儲存空間來儲 存這些資料，但這些資料具有多樣、單筆資訊容量小的特性，最重要的是這些需要

處理的資料必須常常讀取、儲存、甚至刪除，因此對業者來說，超高容量的硬碟較 具有經濟效應與實用性，故預期未來一年內的雲端運算服務不易立即性地大幅帶動 高儲存商品商機，必須等消費者習慣將大多數的數位資訊儲存於遠端的主機之中，

而並非本身終端裝置，才可望造成儲存磁帶或高容量藍光需求的大幅成長。

(二)、受到全球光碟片市場持續萎縮、藍光光碟片商機僅有一線大廠可分得的競爭 態勢下，國內二線光碟片廠商積極尋求轉型，預期2011年轉型成效將逐漸發酵，且 在廠商轉型成功的表現下，推估未來兩年內我國二線光碟片廠商將可能完全退出光 碟片市場，雖然藍光DVD光碟片仍有相當的獲利空間，然大多數商機仍由日系業者 或台灣一線大廠掌握，二線光碟片業者不僅無法分得此商機，更要受到原物料成本 上漲影響而導致本業持續嚴重虧損的困境。有鑑於此，近二年來國內二線光碟片業 者積極轉型或轉投資，可預期新事業都將陸續展現成效，且轉型速度也將加快。

例如：國碩在子公司碩禾的太陽能電池導電漿的客戶基礎下，積極轉往太陽能 矽晶圓領域發展，快速且成功值得讚許；而豐聲則是在能率集團於2009年入主後開 始轉型，新切入電動工具機製造領域，並與轉投資子公司毅金合作共同開發北美市 場；新利虹雖然轉型進度較慢，但新發展的醫療器材已有相當的獲利。整體而言，

國內二線光碟片廠商在面對市場規模競爭逐年萎縮的成熟產業，且廠商逐年不堪虧 損的困境下，均積極發展新的事業體，透過成功的轉型，以提高廠商的獲利能力，

預期我國二線資料儲存媒體製造廠商在轉型速度將可望越來越快，加上新事業體獲 利表現優異的帶動下，未來兩年內將有可能完全退出光碟片市場。

然對於國內兩家高集中度大廠錸德、中環擁有較大的資源無論是客戶關係、原 料製程、技術方面皆領先其他同業對藍光市場的掌握度高，在獲利表現可期許獲利 營收佳績，但需配合整體的市場變化及表現，從過去資料顯示CD與DVD成本獲利 上有逐年明顯下降的趨勢，且看雲端資料備份儲存及3D多媒體的需求動能成長是否 能帶動這波產業升級，建議：在新產品事業未成熟之前企業們做好軟著陸的準備。

再者，儘管原料漲價壓力未減弱、CD-R、DVD-R 光碟片需求也逐步萎縮使光