中華大學碩士論文

(1)

中華大學碩士論文

台灣光碟製造業市場結構、廠商行為與經營績效之研究-以錸德公司為個案

A Study of Market Structure，Firm Conduct and Performance of Optical Disk Manufacturers in Taiwan

- Case Study Ritek Inc.

系所別：企業管理系碩士班學號姓名：M09919008 范春炫指導教授：鄧瑞兆博士

中華民國 100 年 7 月

(2)

(3)

摘要

台灣光碟產業從早期的CD、VCD、CD-R、DVD 到現在應用於藍光(Blu-ray Disc )多媒體 3D 電影光碟，顯示光碟產業每一個系列的萌芽期、成長期、成熟期到衰退期的週期演進，可以推估未來不論是預錄光碟(Content disk)或記錄型光碟 (Bland disk)，生產供應鏈將產生急劇變化。據日本市場 TechnoSystemsResearch(TSR 2004)提供的資料顯示全球市佔比變化和相關資料顯示，台灣光碟產業佔五成以上顯示具有一定的競爭力，但從科技演進及消費者生活習慣的改變及替代性商品的多樣性，對光碟製造業的競爭力及未來性將值得觀察與探討，自2000 年以來全球光儲存(Optical storage)媒體市場有了大幅的成長。由於全球 DVD 光碟片市場需求上升及多媒體影音需求急速成長、CD-R 光碟片市場步入成熟期，受 DVD 光碟片毛利率較高的影響，我國光碟業者無不積極投入藍光新興市場。因此本研究欲以光碟產業環境。光碟片製造廠的策略佈局和相關的環境改變及溫室氣體減量和綠色環保政策角度，衡量當今光碟產業激烈競爭之下，台灣光碟產業可以掌握的競爭優勢。

本文擬以國內光碟經營發展及市場結構進行分析及研究，結果以提供國內光碟產業的相關建議並促使此產業能穩健成長與永續經營。

綜合上述 ,本文主要目的在於針對台灣光碟產業現況進行探討，並運用產業經濟學中的「結構-行為-績效」理論，分析並將以(1)前二大光碟製造廠商的集中率 (Two-firm concentration Ration CR2)與賀氏指標(Herfindah1-Hirschman Index，HHI ) 來衡量市場集中度。(2)採 SWOT 及五力分析模型探討光碟產業廠商行為及競爭策略。(3)使用績效評估指標來衡量廠商經營績效。

研究結果發現如下：(1)我國光碟產業中，由市場集中度指標(CR2)得知，該市場為高度集中市場 (2)從廠商行為得知，我國光碟產業發展，初期以 CD、CDR 市場為主軸，中長期以滿足客戶多媒體影音以DVD 和藍光光碟為主。 (3)從經營績效得知中環、錸德、精碟、巨擘 4 家光碟業者在 2008 年受到金融海嘯影響下，在 2008 年營收比較起 2007 年大幅衰退，從四項指標得知在 2009 年後整體營收有持

(4)

平無法回到金融海嘯前之獲利水準，顯示光碟製造業總體獲利能力有逐年下降趨勢，企業在良好應變與經營能力上,未來配合政府推動低碳節能碳足跡驗證產品, 足以再觀察與評估藍光世代的效益。

關鍵詞: 藍光、二大廠商集中率、賀氏指標。

(5)

ABSTRACT

Taiwan optical disc industry from the early CD, VCD, CD-R, DVD and now used in Blu-ray (Blu-ray Disc) CD-ROM multimedia 3D movie, showing a series of discs each of the seeds industry, growth, maturity to decline cycle of evolution, you can estimate the future whether it is pre-recorded CDs (Content disk) or record-type disc (Bland disk), the production supply chain will lead to a drastic change. According to the Japanese market TechnoSystemsResearch (TSR 2004) information provided by the accounting change and related global market information, industry accounted for over half of Taiwan's optical disc has a competitive display, but the evolution of technology and consumer lifestyle changes and alternative The diversity of goods on the optical disc manufacturing industry's competitiveness and the future will be worthy of observation and discussion, since 2000 the global optical storage (Optical storage) media market with substantial growth. As global demand for DVD-ROM requirements increase and the rapid growth of multimedia, CD-R disc market maturing, DVD disc by the impact of higher gross margin, our businesses are all active in the disc Blu-ray emerging markets. Therefore, this study trying to use CD-ROM industry environment. CD factory layout and related environmental policy changes and greenhouse gas reduction and environmental protection policy perspective, a measure of today's CD-ROM industry, intense competition, the Taiwan optical disc industry can acquire competitive advantage. This paper is intended to develop and operate the domestic CD market structure analysis and research, the results in order to provide relevant recommendations of the domestic CD-ROM industry and to promote healthy growth and this industry can be sustainable.

In summary, the purpose of this paper is the status of the Taiwan optical disc industry to explore, and use of industrial economics, the "structure - conduct - performance" theory, analysis, and will (1) before the second largest manufacturer of CD concentration ratio (Two- firm concentration Ration CR2) and Hayes indicators (Herfindah1-Hirschman Index, HHI) to measure market concentration. (2) mining SWOT and Five Forces Model of the optical disc industry vendors behavior and competitive strategy. (3) the use of performance evaluation indicators to measure the company business performance.

The results showed as follows: (1) CD-ROM industry in China, the market concentration index (CR2) was informed that the market is highly concentrated market (2) that acts from the manufacturer, our CD-ROM industry, initially with CD, CDR market as the main, to meet customers' long-term multimedia to DVD and Blu-ray Disc-based. (3) from the operating performance that Central, Ritek, Prodisc, giant 4 CD-ROM industry in 2008, under the influence of the financial crisis, revenue in 2008 Compared to 2007, a substantial decline in 2009 from the four indicators thatOverall

(6)

revenue was flat year after a financial crisis can not return to former levels of profitability, showing the overall profitability of optical disc manufacturing industry with a declining trend, business and management capabilities in a good response on the next line with the Government to promote low-carbon energy carbon footprint verification products, sufficient to re-generation Blu-ray observation and assessment of the benefits.

Keywords: blue, the second largest concentration of manufacturers rate, Hayes indicators.

(7)

謝辭

時光飛逝，研究所的學程接近尾聲，人生是有智慧且不段學習的高等知識物種，

話說從大學畢業後在職場工作多年累積了不同的經驗及生活中不同的挑戰，有一天腦中盤旋者想進修的念頭，就此展開人生新的一頁，回憶起這求學的點滴，動機是希望把經驗累積片段能有系統記錄並增加自我能力提升，我從學分班開始進入企管研究所，展開了人生寶貴且精彩的序幕。

首先，感謝我的指導老師鄧瑞兆教授，細心且耐心不厭其煩的教導，從摘要到期刊發表、格式細節讓我一步步學習，在這之前我就像小學生一樣從頭學起，敬愛的指導老師學生由衷感謝您的提攜與照顧，讓我有機會成長與學習，再者求學期間感受到學長、姐和同學的相互照顧，心中滿滿感激與感謝，感謝育雅學姊引薦讓我找到一位因材施教的好老師，感謝瀞予、弘康、秀禧、筠樺、等同學及明其學長在求學過程的鼓勵，回憶上課的美好情景、事物印入腦海彷彿昨日才是第一天，從非營利的葉鳴朗老師啟發式的教學、裴文教授的幽默豁達與專業、王瑜哲老師國際行銷實務案例分享，蔡明春老師的教學數據會說話，等未列其名的師長及和同學們一起成長學習都是我寶貴真實的活教材，是我人生的導師，研究所生活對我是一種快樂甜蜜與奢華的享受，我非常珍惜每一天。

豐富多彩的校園生活即將在一個學程中結束，將開啟另一個新旅程，從單點式思考到全面性有系統通盤式思考及多角度圓滿處理模式，相信受用無窮，是學校提供很好的學習平台所造就而來，而我會始終保持一顆〝赤子之心〞的學習態度積極面對未來的挑戰。

最後感謝我的家人及致親好友的支持與鼓勵，在求學階段讓我無後顧之憂，順利完成人生一段重要的歷程，我將所盡所學全力以赴為社會盡一己之力。

范春炫謹誌於中華大學企業管理研究所碩士班中華民國100年6月

(8)

表次

表 1 國內運用結構─行為─績效方法之相關文獻彙整 ... 14

表 2 國外運用結構─行為─績效方法之相關文獻彙整 ... 17

表 3 台灣光碟製造業業之相關文獻彙整 ... 19

表 4 光碟產業動態 2000~2010 年重要紀事一覽表 ... 26

表 5 我國資料儲存媒體製造業之產銷存概況 ... 36

表 6 近六季台灣資料儲存媒體製造業之進出口市場表現概況 ... 39

表 7 2003~2010 年我國光碟製造產業之營收淨額統計表 ... 43

表 8 2003~2010 年我國光碟製造業市場占有率與市場集中率(CR²)分析表 ... 45

表 9 2003～2010 年我國光碟製造業市場集中度 ... 47

表 10 中環 SWOT 分析表 ... 534

表 11 錸德 SWOT 分析表 ... 566

表 12 績效面評估指標計算公式 ... 678

表 13 國內各家光碟製造業純益率之比較 ... 68

表 14 國內各家光碟製造業總資產報酬率之比較 ... 700

表 15 國內各家光碟製造業股東權益報酬率之比較 ... 711

表 16 國內各家光碟製造業每股盈餘之比較 ... 733

表 17 2006~2008 年研發投入概況 ... 811

表 18 訪談人員資料 ... 844

表 19 議題一光碟市場未來三年的市場變化? ... 855

表 20 議題二光碟業的競爭優勢? ... 878

表 21 議題三錸德科技領先同業的利基點? ... 889

表 22 議題四影響光碟業經營績效重要因素? ... 90

表 23 議題五記憶卡或隨身碟是否取代光碟產品企業如何因應? ... 92

(11)

圖次

圖 1 研究架構圖 ... 3

圖 2 研究流程圖 ... 4

圖 3 產業組織分析架構圖 ... 8

圖 4 2010 及 2011 年歐美主要市場藍光 3D 碟片消費額成長變化 ... 30

圖 5 MAY'10～APR'11 全球藍光播放器主要規格均價 ... 31

圖 6 MAY'10～APR'11 全球藍光播放器主要規格均價－3D ... 32

圖 7 MAY'10～APR'11 德國藍光播放器品牌均價比較 ... 33

圖 8 MAY'10～APR'11 美國藍光播放器品牌均價比較－3D ... 33

圖 9 全球藍光光碟片市場需求量之變化趨勢 ... 35

圖 10 我國資料儲存媒體製造業之產品區隔劃分概況 ... 37

圖 11 國內光碟片之 OEM 報價變化趨勢 ... 38

圖 12 2003～2010 年台灣光碟製造業總營收變化圖 ... 44

圖 13 2003～2010 年台灣光碟製造業市場占有率變化圖 ... 46

圖 14 2003～2010 年台灣光碟製造業市場集中率(CR²)趨勢圖 ... 46

圖 15 2003～2010 年台灣光碟製造業市場集中度(HHI)趨勢圖 ... 47

圖 16 我國資料儲存媒體製造業產值之變化趨勢 ... 60

圖 17 五力分析圖 ... 62

圖 18 各家光碟製造業純益率比較圖 ... 68

圖 19 各家光碟製造業資產報酬率比較圖 ... 70

圖 20 各家光碟製造業股東權益報酬率比較圖 ... 72

圖 21 各家光碟製造業每股盈餘比較圖 ... 73

圖 22 公司組織圖 ... 76

(12)

(13)

第一章緒論

第一節研究背景與動機

隨著科技日益進步，資訊時代帶來大量的訊息，人類追求聲光效果及追求速度的同時，光碟製造產業在高科技的領域裡，從 CD、DVD 以及最新的藍光(Blu-ray-disk) 從最早用來儲存音樂，到現在可被大量廣泛運用在儲存影像、資料、遊戲機光碟片的軟體儲存及教學用光碟影片，成為我們的生活中不可缺少的商品。

在光碟家族市場上消費族群分佈很廣泛，主要對象上有學生族，研究機構，政府部門人員及家庭娛樂市場，其中最大的消費群屬家用娛樂市場等，由於光碟產業在近幾年受到新興產品的替代性商品進入消費市場，造成多家台灣光碟廠商面臨市場嚴峻的挑戰，以及面對居高不下的原物料成本走勢，期望透過研究了解台灣國內光碟產業在面對市場的變化同時透過數據與分析，更清楚產業現況，以提供廠商因應方針及對政府政策方向之參考。

第二節研究目的及方法

一:目的

本研究擬以產業組織理論為基礎，亦即『結構─ 行為 ─ 績效』 (Structure-Conduct-Performance, S-C-P) 分析台灣光碟製造業之市場結構與廠商行為及經營績效之間的關聯性，探討國內光碟製造業從2003~2010此八年的發展與現況，期望能探求整個光碟製造業的轉變情形、業者經營策略方向以及影響業者績效之相互關係等，作為業者判定政策之參考。

本研究擬探討之研究目的如下：

(一)以產業經濟學之『結構─行為─績效』理論，探討台灣光碟製造業之市場結構、廠商行為與經營績效之內容。

(二)以最大兩大廠商集中率(Two-firm Concentration Ratio, CR2) 與賀氏指標

(14)

(Herfindahl-Hirschman Index ,HHI)作為衡量市場集中度之指標，以探討光碟製造業之市場結構。另以管理領域常用分析方法：SWOT、4P及五力分析來探討廠商行為與競爭策略。再以財務觀點面運用績效評估指標來衡量業者之績效變化，以純益率、

總資產報酬率、股東權益報酬率、每股盈餘，了解台灣光碟製造業市場的經營狀況。

(三)找出影響經營績效之可能因素。

(四)針對研究結果，提出具體建議給光碟製造業者參考，並供制定相關產業政策之參考依據。

第三節資料來源、研究範圍與研究限制

一、資料來源與研究範圍

本研究以台灣光碟製造產業市場結構、廠商行為與營運績效之研究論文、官方出版品、期刊、政府公報等相關二手資料文獻為搜尋範圍，從2003~2010 年台灣光碟製造廠商上市、上櫃公司，中環、錸德、精碟、巨擘、豐聲、華鎂鑫、國碩，藉此分析光碟製造業之現況，提出良好適切建議，以提高光碟製造產業的未來競爭力和策略。

二、研究限制

因資料取得不易資料僅限於國內光碟業者，本研究以記錄媒體為主要研究對象：不涵蓋國內預錄光碟製造業者，因預錄光碟主要在複製光碟及影音資料儲存，

多以小單位或個體代工方式進行，公開資訊無法取得完整呈現數據，故主要研究範圍在記錄媒體光碟範圍。個案研究部分因該公司研究費用基於商業保護利益，僅提供2006~2008年相關資料分析與研究。由於本研究廠商家數不多，故採用CR2作為集中度之衡量指標。

(15)

第四節研究架構與流程

本研究運用結構-行為-績效分析方法，探討台灣光碟製造業之現況發展。本文之研究流程以如圖1表示如下：

圖 1研究架構圖

光碟製造業 S-C-P 之探討

市場結構廠商行為經營績效

市場集中度產品差異度進出障礙

產業五力分析

前2 大廠商分析 SWOT

4P

純益率

股東權益報酬率每股盈餘

總資產報酬率

結論建議

個案分析專家訪談

(16)

圖 2研究流程圖

針對分析結果提出結論與建議，並提出未來研究方向進行數據分析找出影響經營績效之可能因素利用S-C-P 理論對台灣光碟製造業加以分析及探討

探討台灣光碟製造業發展沿革與市場現況分析

回顧產業經濟學S-C-P 理論之沿革，並針對 S-C-P 理論與台灣光碟製造業進行相關文獻探討

進行資料整理以及次集資料的收集

根據台灣光碟製造業的資料與背景確定研究動機與目的

(17)

第二章文獻探討

本研究採用產業經濟學中的「市場結構 - 行為 - 績效 (structure-conduct-performance；S-C-P)」之基本理念與架構作為本研究理論基礎，本章文獻將分成三節來進行探討，第一節介紹S-C-P理論模型之論述；第二節以S-C-P 理論來探討產業分析之相關文獻；第三節為光碟製造業相關文獻之探討。最後，再對本章做一小結。

第一節結構─行為─績效理論之沿革與內涵

一、結構─行為─績效理論之沿革

產業經濟學(industrial economics)為經濟學中的一環，專門討論經濟體系內各種產業組織或結構的各種問題，由於討論重心在於產業結構與廠商行為，因此又稱為產業結構((industrial construction)或是產業組織(industrial organization)。此門學科在於探討不同市場、不同產業中，個別廠商間的互動，以及廠商與產業間的相互關係，

換句話說，產業經濟學主要研究內容在於產業間或產業內市場結構、廠商行為與經營績效之異同(周添城，1990)。

產業組織(Industrial Organization)的概念最早於1939年由哈佛大學教授Mason所提出，說明市場結構的變化將會影響到廠商行為，更進一步會直接影響到廠商的經營績效。他認為市場結構是影響企業訂價及生產政策的重要變數，而且企業的獨占力是獲取超額利潤的主要因素(陳宇信，2008)。Bain則在1956 年接續Mason 的理論觀念，進而加入寡占理論與進入障礙的概念，提出企業所處之產業結構，將影響企業之行為，更進一步影響企業的經營績效之看法，據此發展出「結構-行為-績效 (Structure-Conduct-Performance; SCP)」的產業組織模型，並提出以賣方集中度、產品差異化及產業的進入狀況當作主要之結構變數。且Bain之實證結果亦支持高集中度的產業，其相對利潤率也較高，因此發展出更完整的分析架構，成為S-C-P理論集

(18)

大成者。往後陸續不乏有更多的學者都將此理論原模型提出修正與建議，其中包括 Koch(1974)、Scherer(1980)等人加以闡揚此理論。經過眾多學者的研究與努力，以 Mason 和Bain 等人為代表人物，以此為理論基礎的這派學者，理論界稱為「哈佛學派」。而根據哈佛學派的看法，市場結構與行為是決定市場績效的原因，使得廠商的競爭政策得以評價市場關係。結構-行為-績效分析法主要適合運用在不完全競爭的市場，以解釋利潤不均的現象及廠商彼此間市場力量之消長，所採行之行為策略差異乃至於廠商獲取利潤三者之間的關係。

對於產業經濟學還有另外一個學派主張不同的想法，理論界視為「芝加哥學派」。其主要觀點為市場要維持完全競爭，相信市場機制跟自由放任，反對任何形式的干預，因為政府的干預或保護可能會造成廠商的獨占及違反競爭行為。此學派認為市場應該能自由進出，行為及績效才能達到最佳境界。這和哈佛學派所主張的看法剛好完全相反。

早期有部分學者們認為結構-行為-績效理論是單向影響關係，也就是市場結構將影響到廠商之行為，然後再進一步影響到廠商的績效表現，可是這三者間的影響關係僅止於單向影響。之後，後來研究的學者發現到結構-行為-績效三者間的關係，

並非是單向的影響關係。同時，結構-行為-績效理論是存在雙向反饋影響關係 (feedback)，表示市場結構會影響廠商行為與其經營績效，但其實整個產業的運作也會是受到許多決定市場結構的基本條件所影響，不僅廠商行為會影響市場結構與產業基本條件，經營績效同樣也會影響廠商行為與市場結構(Scherer & Ross,1990)。

由於完全競爭市場視為理論中理想狀態，事實世界中並不存在完全競爭的市場，因而本研究之主題光碟製造產業也並非完全競爭市場，因此將採用哈佛學派主張之結構─行為─績效理論來進行分析與探討。

其中基本條件各種因素會影響市場結構，產業結構則會影響廠商的行為，而政府的政策變動亦同時會影響市場結構與廠商行為，最後產生不同的經濟績效。傳統上認為，產業結構會限制廠商行為，並進一步影響廠商績效(Mason,

(19)

1939;Roque1996)。然而，1970 年代Demsetz (1973)提出效率說，主張廠商的勾結行為可提高獲利，並且影響市場結構。自SCP 模型被提出以後，在策略管理領域中探討廠商經營績效決定因素的相關研究已日益豐富(McNamara et al.,2005; Hawawini et al., 2005; Chen and Lin, 2006; Hough, 2006; Misangy et al.,2006; Whittington, 2006;

Mahoney and McGahan, 2007; Short et al., 2007)。此後，有關企業經營績效的決定因素，出現兩派說法：一是強調外在產業結構的產業經濟說法；二是認為經營績效是由企業本身經營所致(Hoskisson et al., 1999)。

茲將S-C-P分析模式其架構如圖2所示，其中常見之市場結構變數有市場集中度、產品差異性及市場進入障礙等，行為變數則以定價行為、產品策略、競爭策略等衡量，市場績效則主要以利潤或生產與分配效率為代表(Hoskisson et al., 1999)。

(20)

圖 3產業組織分析架構圖

資料來源：F. M. Scherer and D. Ross (1990) Industrial Market Structure and Economic Performance,3rded. New York: Houghton Mifflin Company, p.5

基本條件

供給需求技術成長率產品耐用性替代性價值/重量購買方式規模經濟循環與節性範疇經濟

市場結構買方及賣方家數產品差異性新廠商進入障礙成本結構

整合與多角化市場佔有率

行為定價行為產品策略廣告競爭策略協商

併購與聯盟

績效生產和分配效率技術進步

產品品質公平利潤率每股盈餘

政府管制管制

反托拉斯進入障礙投資誘因總體經濟政策

(21)

二、結構─行為─績效之內涵

(一)市場結構(Market structure)

所謂市場結構係指在市場內大小廠商的分佈情況，亦即市場組織的特性，這些特性會影響市場內競爭情勢及價格之訂定。市場結構不僅會影響廠商行為與經營績效，也會被他們影響(Koch，1974)。

而影響市場結構因素相當多，當中有以下三個較為重要之因素:

1. 買賣雙方之市場集中度(market concentration )

產業經濟學者認為市場集中度(Market concentration)指標是決定產業結構最重要的變數，也是進行研究市場結構之重點項目，以及能夠描述市場結構最主要的方法(周添城，1995)。且會隨著不同的國家、不同的產業背景及時期，而有不同的影響效果存在。所以外在環境資源的改變將會對於廠商行為與獲利影響甚大。因此，

市場集中度是用來描述該市場內，各事業單位分佈不均等狀況，而自1950 年代以來，最常被用來測量產業市場集中情形的指標主要有二：一是集中率(CRn)，另外一個為賀芬達─賀希曼指數，即賀氏指標(HHI) ，因此本研究將使用上述兩個常用的指標來探測產業市場集中情況。

(1)市場集中度指標(Concentration Ration；CRn)

市場集中度(Market concentration)是用來描述該市場內，各事業單位分佈不均的狀況，可從完全競爭、寡占、獨占性競爭、以及獨占等方面去判斷，通常使用市場占有率(Market-share)或是以集中率(Concentration ratio)來表示某一特定市場內，各事業單位之營業額占市場總營業額之比例關係，其定義公式如下所示：

∑ =

= n 1 i K i CR n

其中CRn表示市場中前n家廠商的市場集中率， ^S

K_i = Sⁱ

，Si表示第i家廠商營業

(22)

額，S表示市場總營業額，則Ki表示第i家廠商營業額占整個市場總營業額的比率。n 表示廠商從最大排列到最小的數目，CR是市場上最常用的集中度指標，最常見的是前四大及前八大廠商市場占有率(CR4、CR8)，集中程度愈高，愈趨近於獨占市場，

集中率指標可用來表示大規模廠商在市場中的地位，其值介於0與1之間，數值越大表示集中率越高，則指標值為1；若市場為完全競爭，則指標值趨近於0¹ 。

集中率指標的概念易於了解且計算方便，被廣泛接受，集中率計算簡單且可清楚看出市場之狀況，但僅考慮前幾家最大廠商，忽略市場中其他廠商，稍有缺失，

因此本研究將另以賀氏指標(Herfindahl-Hirschman Index, HHI)計算市場集中度。賀氏指標即是指每家廠商市場占有率的平方之和，其考慮所有N 家廠商市場占有率，

表示各家廠商對市場的影響力。

(2)賀氏指標(Herfindahl-Hirschman Index, HHI)

∑

=

= ^N

i

K

i

HHI

1 2

其中Ki 表示第i 家廠商營業額占整個市場額的比率，N 是市場中廠商總家數。

若市場為完全競爭市場，每家廠商的市場占有率趨近於0，故賀氏指標值亦趨近於0²。 2.產品差異程度

產品差異程度指的是賣方對買方所提供產品或服務感受的差異，而這種差異來自兩方面，一為實質的差異，即指產品的樣式給予買方不同的感受，如定價方式、

規格大小、產品設計等；另一種為心理的差異，即指產品雖屬同質產品，但買者本身心理的感受卻有所差異，如品牌、專業度或行銷服務的不同。產品差異度越大的廠商，在該經營產業中將取得有利的地位，在市場中所展現的控制能力也增加。這

1 J. Bain 對 CR4所提出的衡量分類標準如後：非常高度之市場集中率 CR4≧75%；高度之市場集中率 CR4=65~75%；中高度之市場集中率 CR4=50~65%；低度之寡占市場 CR4=35~50%；零碎市場 CR4＜35%。詳請參見許文富(1991) , p.2。

2賀氏指標是美國司法部用以判斷產業獨佔程度的指標。若產業HHI(10000s)≦1000，司法部認為該

產業有較低之市場集中度，表競爭情況良好；若是1000＜HHI(10000s)≦1800，則認為該產業為中度

之市場集中度，表示市場有些問題需改善；若是HHI(10000s)＞1800，則認為市場集中度頗高，會引

起美國聯邦交易會的「關注」，因而可能會引發政府干預。詳請參見李春長(2000) , p.551。

(23)

種情況下，消費者處於較被動的處境，擁有議價的能力也越低，廠商的獲利能力也較能予取予求。

Barney(1997)認為，公司可針對競爭者產品所欠缺的特性之產品，進行產品差異化策略而生產。公司亦可藉由率先推出產品來達成產品差異化。既便是特性完全相同之兩種產品，仍然可以因地點之不同而有所差別，其中之關鍵源自取得產品之方便性，良好的產品組合也可能成為產品差異化之來源。

3.進入障礙

「進入障礙」則是指進入這一特定市場遇到經濟、技術、法律障礙之總和。一般而言，產業的進入障礙愈高，則潛在進入者愈不容易進入該產業，既存廠商對價格更具有控制能力，廠商之間透過勾結、企業間的協調、策略聯盟、購併與採取壓制競爭策略等方式都會使整個市場產生很大變化，更會讓想進入市場的新廠商產生極大的障礙，因此可使得整個產業利潤率提高。上述三個影響市場結構的要素，也是決定某廠商在某市場享有的市場價格操縱力量，而且彼此相互影響，例如進入障礙解除時，就不容易有高集中度存在，又當產品差異性為消費者所重視時，進入障礙愈高，

則集中率也隨之而提高。

二、市場行為(Market conduct)

市場行為係指廠商因應市場變化而採取的行為模式，其包括廠商針對產品市場及對手的市場行為所採取之策略，亦即廠商之市場策略，或對其對手之策略所做的反應。周添城(1995)曾對市場的行為進行分類，共分成三項：

(一)價格訂定策略

通常會考慮銷售整合的形式與程度，追求目標及生產成本的問題，對產業間的價格訂定方法則有生產者間相互妥協，暗中勾結及價格領導制。

(二)產品策略

(24)

產品策略涉及產品品質差異性及廣告促銷等問題。廠商必須考慮整個市場結構、環境及競爭對手的行為後，訂定有效的產品品質策略、促銷策略，以抵制其他廠商的競爭。

(三)壓抑競爭策略

廠商常用此策略減少競爭，改變產業環境與增加市場占有率或利潤。可從兩方面著手，其一，減少對手的競爭力，另一方法為對新加入者採行進入障礙。

三、市場績效(Market performance)

市場績效是指一個產業整體的經濟運作結果或績效。簡易來說，市場績效是廠商採取有關的行為策略後，所呈現出的最後結果。也就是指市場績效是經廠商採取相關之「行為」後，所呈現於市場的最後結果；包括價格、產量、生產成本、銷售成本、產品設計等各層面之經營成果。換句話說，就是賣方為促進其產品的需求增加，而達成最終的成績。

市場績效也可以說是廠商在一會計年度之所有市場活動所致的最終成果，這其中項目包括稅前或稅後之總資產報酬率、股東權益報酬率、股東權益報酬率純益率等。Bain(1968) 將市場績效所涵蓋的範圍分為下列五種層面：

(一)價格和平均生產成本之間的差距─獲利程度

(二)由生產規模大小所引起的生產效率─可能發生的超額能量 (三)生產成本與促銷成本間的相對關係(比率)

(四)產品特徵─包含款式選擇、品質水準、產品種類等。

(五)廠商對發展新產品及新技術創新的速率，以及其相對所需之進步成本

(25)

第二節結構-行為-績效理論之相關文獻

許多探討產業分析之相關文獻中，在過去的S-C-P 相關文獻最早著重於傳統產業、製造業等。如: 游宏修(1985)以台灣製造業做個案分析並研究廣告密集度、市場集中度與產業利潤率間之實證; 林丁貴(1998)以台灣製造業廠商為例，探討廠商加入與市場競爭的情況;雷水圳(2001)，利用產業集中度指標中的 CR4及HHI 來衡量台灣地區製造業自西元1976 年至 1886 年之改變。在近年來，運用結構─行為─績效之理論來探討的產業與議題，則呈現相當廣泛之情形，似乎把此理論概念更加實用化運用在不同的產業領域，如：陳慧嫻(2002)探討物流中心之市場結構，廠商行為和營運績效之研究; 杜相如(2003)探討台灣地區銀行業市場結構、行為與績效之研究;陳京琴(2006)探討台灣地區航空市場結構行為績效之研究;王馥瑋(2007)探討台灣區銀髮住宅經營發展與市場結構之研究; 周智強黃炳文(2008)探討台灣食品及飲料製造業市場結構-行為-績效之比較-兼論研發角色與不同時點比較;林亭汝、沈永祺、洪仁財(2008)以 S-C-P 產業組織理論為基礎探討台灣 TFT-LCD 業經營績效; 賴秀美 (2009)探討台灣汽車輪圈業結構-行為-績效之研究;吳佩珊(2009) 探討台灣自行車成車產業市場結構、廠商行為與經營績效之研究(2010)台灣貨櫃海運業市場結構、廠商行為與經營績效之研究。從上述資料歸納可知，目前，結構-行為-績效理論已經不再侷限於以往的傳統產業，且廣泛應用在各種產業的研究中，不斷有更多學者將此理論概念分析更加廣泛、創新在一些新的產業領域。茲將國內運用結構─行為─

績效分析法之相關研究文獻彙整如表 1。

(26)

表 1

國內運用結構─行為─績效方法之相關文獻彙整

作者研究主題研究內容

游宏修 (1985)

廣告密集度、市場集中度與產業利潤率間之實證研究台灣製造業之個案分析。

研運用「結構─行為─績效」之理論基礎，將廣告集度、市場集中度與利潤率的關係聯結起來。研究果發現，廣告密集度較高的產業，其市場的集中程有增加的趨勢;市場需求成長率對廣告密集度有顯的負影響效果；勞動密集度對利潤率有顯著的負影效果；資本密集度愈高的產業，其會有較高的利潤

蔡秀慧 (1994)

台灣地區製藥業市場結構、廠商行為與績效之分析

用『 S - C - P 』方法分析製藥業，藉由產業組織

，界定國內製藥業屬於壟斷性競爭或低集中度之場結構，並確立市場結構、廠商行為與績效間具有互影響的關係，從而架構市場結構、廠商行為與績的聯立方程式模型，並對製藥商進行實證分析。

張哲朗 (1999)

產業結構、廠商行為對經營績效影響之研究 -以我國印刷電路板產業為例

S - C - P 』為基礎，經由相關文獻的探討找出響廠商績效的因子，再由多元迴歸分析建立模式一迴歸模式二，經由實證的結果，找出了產業集中

市產占有率、資產總額、負債比率及電腦與周邊備成長率對廠商績效有顯著的影響。

柯文心 (2000)

市場結構、技術合作聯盟與經營績效之關聯性— 資訊電子產業之實證

用S-C-P理論及應用所蒐集的資料，建立包含市場中度、技術合作聯盟行為、廠商自身研發行為及利率之分析模式進行實證分析，以了解廠商間進行技合作聯盟之行為及市場結構與經營績效對台灣資電子產業的影響。

陳慧嫻 (2002)

市場結構，廠商行為和營運績效之研究— 以物流中心為例

以S-C-P為理論架構探討台灣的物流中心業廠商在該產業的結構、行為與績效之間的互動關係。研究發現廠商的資產總額、廣告密集度以及淨值比率（E/A）對經營績效呈現顯著正向關係。而上一期的廣告費用、廠商淨值比率的平方值和研究發展密集度則與經營績效呈現顯著負向關係。

(27)

表1(續)

張堂明 (2004)

台灣地區百貨公司市場結構、廠商行為與經營績效之關係研究

以1996 至2004 年上市、上櫃及公開發行公司中屬百貨公司業之公司為樣本，分別以市場占有率代表市場結構因子﹔營業據點數、廣告費用支出、固定資產占比及成立年數等四個變數代表廠商行為因子﹔資產報酬率、股東權益報酬率及每股盈餘等三個變數代表經營績效因子﹔透過三階段最小平方法(3SLS)聯立方程組，分析百貨公司之市場結構、

廠商行為與經營績效的影響關係。

陳京琴 (2006)

台灣地區航空市場結構行為績效之研究

本研研究中除了以CR及HHI分析探討台灣航空之市場結構外，並以結構-行為-績效理論進行實證分析，進而探討S-C-P 之間的因果關係。研究發現當市場結構、市場行為與市場績效同時考慮的情況下，市場結構對市場行為的直接影響並不顯著存在，表示開放政策對國內航空客運市場結構的改變，但無法使市場行為產生顯著變化。

王馥瑋 (2007)

台灣地區銀髮住宅經營發展與市場結構之研究

本研以結構-行為-績效之分析針對銀髮住宅的發展現況進行探討，並以最大四大廠商集中率(CR4)與賀氏指標(HHI)作為衡量市場集中度之指標，研究結果顯示台灣銀髮住宅市場傾向高度集中市場，

其性質上有產品的差異度，且規模經濟造成了此市場的進入障礙。以台塑集團的養生文化村為例，

其採取之廠商行為：走平價路線、規模夠大及醫療支援。

周智強黃炳文 (2008)

台灣食品及飲料製造業市場結構-行為-績效之比較- 兼論研發角色與不同時點比較

本研主要在探討台灣地區食品及飲料製造業之市場集中度、廣告密集度與廠商利潤率的關聯，並探討研發對此三者的影響關係。實證結果發現台灣地區食品與飲料製造業在1996 及2001 年之市場集中度、廣告密集度及廠商利潤率的關係有所轉變；

研發對市場集中度及廣告密集度有正向的影響，但對廠商利潤率影響並不顯著。

(28)

表1(續)

林亭汝沈永褀洪仁財 (2008)

台灣 TFT-LCD 業經營績效之探討：以S-C-P 產業組織理論為基礎

研研究以SCP模型為基礎探討TFT-LCD 產業。研究期間由2000 年第二季至2008 年第一季，並以 Panel Data 迴歸模式進行產業分析，實證結果發現，銷貨成長率與投資密集度對於經營績效有顯著正相關，資本密集度、研發密集度、垂直整合與負債比率對於經營績效呈現顯著負相關。

賴秀美 (2009)

台灣汽車輪圈業結構-行為-績效之研究

究以SCP為論文架構，針對目前汽車輪圈業者發展進行探討，研究中以CR2及HHI作為衡量市場集中之指標。研究結果發現：該市場屬於高度集中市場;

商行為方面，產品之研發與創新能力強，故在產品格上較先進國家具有競爭力。廠商營運績效表現業者的銷貨淨額大幅成長，然在整體營運效率並隨之提高。

吳佩珊 (2009)

台灣自行車成車產業市場結構、廠商行為與經營績效之研究－以美利達工業公司為個案

研究以S-C-P理論探討1998年~2007年台灣自行車成車產業之結構、行為與績效。並以CR2及 HHI做為衡量市場集中度之指標。研究發現，此產業在近幾年均傾向高度集中市場，且市場集中度有上升趨勢;其次業者以運動明星代言的行銷手法、研發費用的提高等廠商行為方式來滿足消費者更高的需求;廠商營運績效部份以巨大機械表現最佳。美利達工業公司應提高廣告密集度以及增加研發密集度之比重，才能增加純益率，使得經營績效有所改g0rui進。

黃禹菁 (2010)

台灣貨櫃海運業市場結構、廠商行為與經營績效之研究

財以財務觀點常用的績效指標衡量業者的績效表探討我國貨櫃海運業市場的經營狀況，最後採計量濟分析方法，以市場集中度、船舶數目與總載重噸等三項因素作解釋變數建立實證分析研究結果如 1)台灣貨櫃海運業市場在近幾年均傾向高度集中場。 (2)業者透過策略聯盟的方式使海運業者成本低、風險規避及服務品質的提升等均有極大助益，

外隨著兩岸直航的開放，應增加兩岸之間合作機會提升貨櫃海運業的競爭力。

(29)

此外，國外學者運用結構─行為─績效分析之相關研究，則彙整如表2。

表 2

國外運用結構─行為─績效方法之相關文獻彙整

Telser (1964)

廣告與競爭性兩者間關係之分析

蒐集美國44個產業資料，以CR4 為市場集中度指標，廣告銷售比例為自變數，進行迴歸分析。研究發現：迴歸係數為正但並不顯著，因此廣告與集中度關係並不密切。

Mann,He nning and Meehan

(1967)

運用經驗研究調查有關廣告與集中度的關係

針對1947 年至1958 年美國地區14個產業進行最小平方法(OLS)迴歸分析，當中自變數為廣告密集度，應變數為產業集中度(CR4)。研究發現廣告密集度與產業集中度有正向關係。

Marcus (1969)

廣告與集中度的變化之探討

以1947 年至1963 年美國地區78 個消費財產業為研究對象，首度運用複迴歸方式進行分析；

在自變數增加產業成長率、前期市場集中度與產業特性的虛擬變數‧研究發現：廣告密集度對市場集中度具有正向影響關係。

Hrat and Morgan（1977）

英國產業市場結構及經營績效之探討

採用普通最小平方法（OLS）對英國製造業加以分析，以產業集中度、規模經濟、廣告密集度、

銷售成長以及進口比例為自變數，以毛利潤為應變數。結果證實除了規模經濟與毛利潤是負相關之外，其他變數與毛利潤呈現正相關。

Smirlock (1985)

銀行市場集中度對經營績效關聯性之探討

選取1973~1978 年間美國的2704 家銀行為研究範圍，探討銀行市場佔有率、市場集中度、存款規模、資金結構與營運規模等解釋變數對獲利能力的影響效果。其實證發現市場佔有率與市場集中度對獲利績效影響效果為正。

Jeong and Masson

(1990)

市場結購、廠商進出與營運績效之探討─以韓國為例

以聯立方程式進行韓國市場結構與營運績效之分析。研究發現：集中度、廣告密集度、產業成長率、最小效率規模將能夠提升利潤。

(30)

第三節光碟製造業之相關文獻

自從1983 年飛利浦與新力公司共同發明 CD 光碟片後，由於此產業迅速受到消費者喜愛所以蓬勃發展可反映整個經濟活動程度的高低，在過去及未來都扮演著國內相當重要的發展主角。近年來，探討光碟製造業之研究議題相當多，如: 鄭秋道 (2001) 台灣地區光儲存媒體產業企業評價之個案研究；彭淑敏(2002)台灣 CD-R 光碟片產業之發展歷程；林昺宏(2003) 光儲存媒體經營策略之個案研究邱創岸；潘瑞華(2004) 兩岸光碟片產業之研究郭枝群；(2004) 台灣光碟片製造業的產業分析；

(2004)我國光碟機產業競爭優勢與績效比較分析;陳世和(2005)錄型光碟產業分析暨經營策略探討－以個案公司為例；郭來標(2006) 台灣僅寫一次型光碟產業演進動態分析；何錦軒(2006) 製造部門績效評估系統建構之研究-以光儲存媒體產業為例；閻正雄(2008) 光碟產業的競爭策略－以 A 公司為例。

近年來，逐漸有愈來愈多的學者將績效、策略、產業發展列為光碟造業之相關研究文獻彙整如表3。

(31)

表 3

台灣光碟製造業業之相關文獻彙整

鄭秋道 (2001)

台灣地區光儲存媒體產業企業評價之個案研究

本研究首先以五力分析、產業之網路、產業之演化、國家競爭優勢四個構面針對台灣地區的光儲存媒體產業體系進行產業分析，且從光儲存媒體產業中找出四家上市公司：錸德科技股份有限公司、中環股份有限公司、精碟科技股份有限公司、國碩科技工業股份有限公司為個案公司，對個案公司進行慨述，並就產品、市場、垂直整合、

財務績效對個案公司進行比較。

彭淑敏 (2002)

台灣CD-R光碟片產業之發展歷程

本論文認為台灣CD-R光碟片產業發展能成功的關鍵是能把握住生產時機投入生產，並積極大規模量產，以降低成本；研發改進製程，減少生產時間，提昇良率台灣廠商若能團結合作，並加強研發新技術與專利分析的工作，才能創造雙贏的結局。

林昺宏 (2003)

光儲存媒體經營策略之個案研究

本研究的架構係採用Aaker理論架構來進行內外在分析與策略規劃。整個研究架構分為四個階段:

一、首先進行內外在分析，界定外在環境中的機會與威脅，以及該產業的關鍵成功因素，並了解個案公司所擁有的優劣勢。二、根據以上分析，

歸納出該公司所面臨的問題。三、提出可行的策略，在該策略下擬定競爭策略與營運策略。

邱創岸 (2004)

我國光碟機產業競爭優勢與績效比較分析

一、光碟機產業之關鍵成功因素包括研發能力與低成本。

二、光碟機廠商所應具備之資源與能力包括技術專利、研發費用、新產

品推出速度、規模經濟、原料取得。

三、具有競爭優勢之廠商，並不必然有較佳之財務績效，其中焦點化策略扮演重要的角色。不具有競爭優勢之廠商，因為正確的策略，可能造成較佳之財務績效。

(32)

表3(續)

郭枝群 (2004)

台灣光碟片製造業的產業分析

本研究從企業經營累積的經驗與各光碟廠採用之競爭策略加以探討，並從價格、權利金等方面加以分析，期望能將研究成果提供光碟片業者經營上的參考，進而嘗試規劃台灣光碟產業之未來發展方向，使台灣光碟片業者得以共存共榮。

潘瑞華 (2004)

兩岸光碟片產業之研究

本研究首先以目前國內八家較具規模之光碟片企業為研究對象，利用資料包絡分析法(DEA) 探討國內光碟片產業之績效，並將績效結果與各企業之EPS與臺灣景氣指標進行比較。

陳世和 (2005)

預錄型光碟產業分析暨經營策略探討－以個案公司為例

在光儲存媒體領域，台灣的記錄型光碟片產量在全球市佔率高達七成以上，然而，另一領域的預錄型光碟片，國內廠商的全球市佔率合計卻不超過10%，故本研究希望透過產業分析及個案分析的方式來了解預錄型光碟片的產業特型、經營模式、競爭結構及策略運用，以供實務界及學術界之參考

何錦軒 (2006)

製造部門績效評估系統建構之研究-以光儲存媒體產業為例

本研究並以光儲存媒體製造商做為製造部門績效評估系統之實際驗證對象，驗證此評估模型之實用性。所得到績效評分結果，利用直方圖表示各構面績效表現，同時進行增加競爭對手比較分析，以雷達圖來分析個案公司與競爭對手在各構面之優劣，並輔以績效評價燈號加以分析。

郭來標 (2006)

台灣僅寫一次型光碟產業演進動態分析

本研究以市場成長率曲線將CD-R及DVDR的產業發展劃分為六個階段：分別是，先鋒期、導入期、成長期、盤整期、成熟期、衰退期。分析產品功能具高度替代性及製程技術，探討競爭者，市場結構發展與特色以及產業進入障礙低，產業集中度低，固定成本比例，廠商行為傾向規模與價格競爭。在這樣的結構下，光碟廠商的經營模式與競爭策略。

(33)

表3(續)

閻正雄 (2008)

光碟產業的競爭策略－以 A 公司為例

本研究在探討過去產業快速成功但卻又深陷供過於求的泥淖的原因，在競爭優勢分析上運用波特競爭理論、五力分析與鑽石理論，並以個案公司為例，瞭解台灣光碟片產業之競爭優勢情形，對產業未來發展提出策略建議

郭弘志 (2008)

產業的轉型策略個案研究—以光儲存媒體產業為例

本研究以國內三大光碟近年來的轉型策略布局研究，以核心技術能力分析如何應用在轉型上，探討各個個案公司的技術專長及轉型策略為何？從進入新事業的策略角度、經營管理的策略角度、核心技術的策略角度分析各個公司轉型方式的優缺點及衝擊，本研究採個案研究方式，以質化方式進行研究並蒐集資料，有助於了解資本密集產業利用本身核心技術專長轉型之策略思維。

資料來源:本研究整理

綜合上述文獻得知，過去相當多的學者針對光碟製造業市場型態及發展趨勢作探討，但大多數的都採質性研究或採個案探討之方式，且著重於單構面，如:服務品質、經營績效、經營策略、策略聯盟…等。鮮少有研究會將集中度列入其市場結構加以計算及分析，多位作者主要針對光碟市場結構及績效作為主要探討之方向，對於廠商行為之競爭策略部份之分析略顯不足，無法顯現出S-C-P理論之完整性，故本研究以S-C-P理論探討台灣光碟製造業市場結構，以次級資料進行量化的分析和探討，另外透過廠商行為與營運績效進行分析與探討，深入了解國內光碟製造業經營之現況與未來發展方向。

(34)

第三章光碟產業介紹、現況與分析第一節光碟產業之概述

一、光碟定義及規格

光碟的製造把數位訊號的轉換成實際的影音軌跡從刻版製作完成到射出成型經過檢測標準化後再經過耐候測試成為有聲音有影像的12公分標準的光碟片。最早光碟（英文：optical disc）於1965年由美國發明，當時所儲存的格式仍以類比(Analog)為主。它是用激光掃描的記錄和讀出方式保存信息的一種介質。紅皮書代表 CD-Audio, 或稱為數位音樂光碟片，這是飛利浦與Sony公司在1980 年制定的，所有其他規格的光碟片均以此為基礎而發展，Audio CD是將類比音樂以 44.1 Khz頻率採樣(每秒取樣44100單位)，而每個採樣單位都有一個16 bit (65535)範圍的值，將類比轉換為數位資料，此二進位碼還要經過8到14編碼(EFM)才完成數位化動作，再將0與1轉換成為CD上的pit與land，最後放在螺旋狀的軌道(track)上，以上是一個簡單的過程說明，此外CD上的資料還包括了Sub-code channels，index points 及CIRC ( Cross- Interleaved Reed-Solomon Code)錯誤修正碼等，因為CD-Audio光碟片的主要功能只是提供播放音樂，而且是循序播放，每首歌都是從頭開始播到尾，

因此紅皮書的規格在當時是很單純完整而且足夠的，其最主要的目的就是提供一個標準的播放規格，所有的CD光碟片可以在所有的CD音響上播放，全世界都是一樣的。

二、

光碟製造業概述

資訊時代來臨電腦資訊產品日新月異，在多媒體發展的過程裡，從留聲機的黑膠唱片到磁帶紀錄聲音及影像，所有的演進是隨著人類的習慣、方便性與追求快速穩定發展而來，在過去黑膠唱片時代留聲機播放讀取的原理，由內而外訊號轉換模式有所不同，聲音的轉換屬於類比訊號對聲音的原意趨近逼真與接近，然隨著 CD 的產品出現所有的影像及聲音是數位時代的開端，在 1988 年全球 CD 類唯讀型光碟片市場規模已達 50 億片，

(35)

此類產品需求不斷上升，千禧年時資訊相關產品因消費者及企業擔心千禧病毒，大量購置光碟備分儲存資料達到 6179 百萬片銷售歷史最高點，唯讀光碟消費市場裡蓬勃發展分成了記錄型光碟與預錄型光碟，隨著市場的變化與需求 DVD 的發展到可重複讀寫的光碟再次帶動影音炫麗的時代，這是技術成熟與材料的演進與消費市場不斷追求原音重現的聲光效果，讓光碟產業在資訊時代中佔有重要的一席之地，對光碟業來說是歷史展新的一頁。

三、光碟的產品種類介紹

光碟的種類有 CD、CD-R、DVD、DVD-R、BD-R，CD 自 1980 年誕生以來，

衍生各類型的標準規格書，因這些標準規格書封面皆以顏色為分類，包括了紅、黃、

綠、橘、白及藍皮書、此為荷蘭飛利浦公司(PHILIPS)與日本新力(SONY)聯合相關的公司所共同制定的世界標準。飛利浦的光碟標準是應用在光碟產業上，因此相關的光碟製造廠包括CD 製造廠及光碟機設備廠等，必須與飛利浦或是 SONY 公司簽訂授權合約並支付權利金，才可以生產CD 相關產品。

四、光碟製造業特性

光碟製造業市場的特性是衍生性商品的流動市場，是消費者與產品的供需，屬於終端的需求消費，以消費者使用習慣用於資料儲存為中心，衍生出的影音或其他聲光特效的一種新興行業，隨著母版技術成熟增加儲存容量，刺激市場的需求是關鍵作為以及配合其他碟機的製造，靶材的特性改變等重要材料研發而增加經營的競爭力對光碟產業來說有其多面向環境的影響因素。其產業特性說明如下 :

(一) 受世界經濟景氣的影響

光碟產業就是搭配原料與生產製造業之產能而來，隨著時代的進步，製造業逐漸加快國際化與全球分工的腳步，讓全球貿易在交易過程中快速輪動且頻繁。而光碟的

(36)

製造與成長與歐、美、亞洲等地區之景氣好壞及原物料價格有直接的關聯性。各地區域經濟景氣榮枯將影響各種貨物的進出口成本，光碟的主原料PC由石油提煉而來，原料運輸量及產油國價格浮動有同步波動影響。

(二）匯率、油價及其他成本之波動影響獲利

光碟原料 PC 運輸佔一定比例的支出。因此，國際燃油價格的波動漲跌，對原料生產價格有其重要的指標，理論上，台灣貨品及勞務輸出主要決定於台灣之供給能力、

輸出地之所得購買力以及出口品之國內外相對價格的變動，而台灣貨品及勞務輸入主要決定於台灣之所得購買力及進口品在國內之價格競爭力。因此，當新台幣匯率升值或升值幅度大過於貿易對手國時，我國出口產業首當其衝，具有較佳定價能力的出口廠商，可能調整出口產品價格，以反應匯差損失。然而對於定價能力較差的廠商，在匯率調整後須自行吸收匯差損失，毛利下滑，甚至虧損。這種情形在一九八○年代與台美貿易順差拉大，台灣受美國壓力，使得台幣升值的情況相似，雖然部分解決貿易失衡的問題，但也產生後遺症。因此國際原油價格和匯率對光碟製造的成本及獲利會隨著匯差及市場波動的影響。

資料來源:Digitimes 2011/04/15

(37)

第二節光碟製造業發展沿革

一、國內光碟產業之發展階段

光碟的誔生，最早可溯自1980 年新力(SONY)及飛利浦(Philips)兩家公司，所共同推出的CD-DA(Compact Disc-Digital Audio)光碟。一開始最早誔生的光碟，可不是用在電腦資訊方面，而是用於音樂用途上。自從CD-ROM 推出之後，舊式音樂卡帶因此逐漸面臨淘汰的命運。為了立下數位光碟製作的標準及規格，最早的光碟規格書—紅皮書(Red Book)，因而在 1982 年訂定完成，龐大的 CD 工業帝國，因此建立。1985 年，用於資訊產業的 CD-ROM 光碟開始出現，光碟不出三大規格的範疇，

也就是紅皮書、黃皮書(Yellow Book)及橘皮書(Orange Book)。

CD-R 光碟的標準是由 Philips 和 Sony 公司在 1990 年制定的，CD-R 上的系統結構則遵循CD-ROM 的 ISO-9660 標準。為了破除 CD-ROM 只能讀、不能寫的困境，

日本太陽誘電（Taiyo Yuden）公司的石黑隆等人，在1988 年，成功發表了一款採用有機染料，並可寫一定CD 格式資料的 CD-R 光碟。CD-R 光碟的出現，無疑顛覆了傳統電腦資訊儲存的習性。繼之而起的是奠立可寫式光碟工業標準的橘皮書，也於 1990 年由飛利浦及新力兩家公司共同發表制定。接著，松下 Panasonic 公司在 1994 年，發表可重覆抹寫的相變化型光碟 CD-E(CD-Erasable)光碟，並於 1996 年舊金山的會議中，由惠普(HP)、飛利浦、三菱化學(Mitsubishi Chemical)、鐡氟龍、理光(Ricoh)及新力等公司，共同發表將 CD-E 更名為 CD-RW(CD-Rewritable)的聯合聲明。此後，世紀燒錄熱潮因而襲捲全球。

(38)

二、國內光碟產業之演進2000~2010重要紀事

表 4

光碟產業動態2000~2010年重要紀事一覽表

時間摘要內容資料來源

2000.07.28

光碟產業印證了大者恆大的理論

有品牌的業者才能維持獲利，目前自有品牌將先以ＣＤ－Ｒ及ＣＤ－ＲW 為敲門磚，ＤＶＤ－ＲＡＭ則將以自有品牌和日本日立（Hitachi）光碟機一同搭售，

以碟機和碟片合作銷售方式打開市場。

工商時報

2001.01.05 中環、錸德卯勁衝刺市場

中環與錸德兩公司均預期全球ＣＤ－Ｒ

（可錄一次光碟片）需求量由去年二十九億片實績，拉升到今年的四十億片到四十五億片，顯示光碟兩大家已達經濟規模的市場。

工商時報

2001.01.08

國內光碟片大廠降財測、小廠退出市場

CD-R 光碟片價格由 1999 年底每片 0.6 至0.7 美元，下滑至 2000 年底 0.3 美元以下，價格的快速下跌，使國內4 家上市光碟片大廠中環、國碩、精碟及利碟大幅調降2000 年財測，也迫使國內光碟小廠先後退出市場。

林文方整理

2001.01.11

飛利浦中止錸德 CD-R 授權合約

飛利浦在其專利權網站上公佈，將中止

與錸德科技之間的CD-R 授權合約。工商時報

2001.01.19 公平會將進行調查

飛利浦對錸德有無差別待遇行政院公平會表示，將密切注意飛利浦是否有差別待遇的行為，企業如果沒有正當理由拒絕交易，將可能觸犯公平法第十九條第二項對差別待遇的禁制規定。

工商時報

2001.02.23

中環成為第二波飛利浦中止 CD-R 授權合約廠商

繼錸德科技於今2001 年 1 月中旬被飛利浦授權宣布中止CD-R 授權合約之後，

中環也成為飛利浦第二波瞄準的箭靶，

近期也消失在授權網站上。

工商時報

2001.04.03

光碟管理條例擬增列刑罰紓解特別三○

一壓力

美國發布年度外國貿易障礙報告，指責台灣盜版光碟猖獗，經濟部次長陳瑞隆表示，光碟管理條例草案將邀請各部會重新檢討，考慮納入刑事罰則，以提升嚇阻效果。

工商時報

(39)

表4 (續)

2001.04.04

CD-R 傾銷案發酵韓美將對台提告

台灣CD-R 光碟片業者，與飛利浦

（Philips）在 CD-R 授權及權利金收取問題仍持續進行，歐盟的CD-R 反傾銷案，已在3 月 31 日公告決定受理，將展開反傾銷調查，CD-R 傾銷猶如骨牌效應。

研究中心石桂華

2001.06.11

光碟雙龍錸德中環投資策略迥異

中環公司則採取分散投資策略，認為光碟片將是佔整體營運三分之一，包含長期以來多角化投資雁子哲學；錸德已整合納編精碟、國碩與利碟等四家上市公司，進一步鞏固在光碟片產業霸主地位。

林燦澤

2002.08.26 專訪中環董事長翁明顯

翁明顯指出光碟片產業已步入成熟期，

但絕非夕陽工業，未來管理優劣將是決勝關鍵。

工商時報林燦澤

2002.09.25

錸德「殺」不出重圍跌落寶座

中環及錸德不斷的搶奪CD-R 產業的寶座上演「成王敗寇」戲碼，一直居龍頭的錸德，落得喪失寶座又大幅虧損的地步，本業策略執行失當又擺脫不了產業老大的魔咒，是其陷入低潮的最大原因。

工商時報田媛

2003.07.13

人物側寫》葉垂景工作狂自律嚴

葉垂景改機器的功夫，獨步業界，他總能以最少的設備投資，創造最大的產出，投資策略項目較為集中，轉投資公司也是重兵部署，往往取得公司經營權，與中環小量多樣化投資，截然不同。

經濟日報張建仁

2004.12.30

光碟片廠10％

毛利率關卡不保

僅中環、錸德有機會達陣光碟片產業景氣並沒有太大改善，各家光碟片廠還來不及享受DVD 光碟片普及所帶來的利潤，就因產能過剩造成DVD 價格直線下滑。

Digitimes 黃智銘

2005.04.14 中環錸德提列損失合計百億

光碟片雙雄中環與錸德因應35 號公報，選擇在去年度財報一次提列損失，

法人推估，兩家公司為因應35 號公報所提列損失合計接近百億元，中環與錸德去年也因而虧損。

(40)

表4(續)

2005.11.21 台系碟片廠再度稱霸全球

DVD+R/-R 市場前 4 大廠總市佔近 7 成，台系碟片廠調整產能轉DVD+R/-R 市場，再度稱霸全球市場，根據日本市調單位Fujiwara 2 統計顯示，錸德與中環分別以20％、13.3％市佔率穩居龍頭寶座，台灣碟片廠在全球排名前5 大，

拿下4 席，4 家廠商總市佔率超過 5 成。

DigiTimes

2006.01.09 競逐次世代藍光商機

中環、錸德HD DVD、BD 碟片緊跟碟機後量產次世代藍光市場商機，全球前2 大碟片龍頭供應商中環與錸德在此屆美國國際消費性電子展（CES）中，

各展出Blu-ray disc 與 HD DVD-R／RW 碟片，儲存容量大舉提升至1525GB。

DigiTimes

2006.03.21 光碟片台灣的艱困科技業

台灣在高科技產品在國際貿易上具有比較利益，不過台灣的光碟片產業，卻面臨加入世貿組織後最大考驗。

中國時報江睿智

2008.12.29

2008 景氣展望光碟業轉型可望有成

DVD 產品價格面臨嚴苛挑戰，加上下世代DVD 市場尚未來臨，廠商只能苦撐待變；2008 年光碟廠商持續面臨新舊產品交替窘境，下世代DVD 普及時，業者才有機會展開事業第二春。

2008.03.27

藍光 DVD 夯中環錸德吃補藍光

：DVD 今年成為主流規格，防盜拷技術也在近期遭到破解，已有業者宣稱可以拷貝擁有第二重保護技術的藍光光碟，

由於藍光DVD 防拷遭到破解，盜拷市場將刺激藍光空白DVD 市場銷售，光碟片雙雄中環與錸德可望受惠。

2008.12.30

飛利浦與中環、錸德達成權利金共識，

續約年限至 2012 年

可寫一次 CD-R、DVD-R/+R 專利授權談判出現新進展，荷商飛利浦(Philips) 與全球前2 大光碟片龍頭代工廠中環、

錸德達成共識，並同意終止相關法律訴訟，議訂新約預計最快2008 年底完成簽約手續，2 大龍頭可使用飛利浦相關碟片專利至2012 年。

DigiTimes

(41)

第三節光碟製造業最新市場現況分析

一、全球產業現況

(一)、歐美 4 大市場藍光 3D 碟片 2011 年將大幅成長

據美國市調機構IHS Screen Digest 預估，涵蓋美國、英國、德國及法國 4 個市場，至 2011 年藍光(Blue-ray Disc；BD) 3D 碟片消費額將達 2.13 億美元，較 2010 年大幅成長 533%。其中，美國將以 1.6 億美元、所佔比重 75.2%，成為 BD 3D 碟片最大消費市場；英國為 2,500 萬美元，增幅達 900%，成為帶動 3D BD 碟片成長主力。

在最大消費市場美國部分，2011 年 BD 3D 碟片銷售量將達 570 萬片，較 2010 年 90 萬片成長 533%，而觀賞 BD 3D 碟片的美國家庭也將日益增多，2011 年達 320 萬戶。BD 3D 碟片市場持續擴大，連帶影響價格下滑，2011 年平均售價將從 2010 年每片 31.09 美元，跌至 28.33 美元。

觀察 2011 年 BD 3D 碟片成長主因，除 3D 技術發展成熟、軟硬體相關配套完善外，內容較 2010 年豐富為關鍵因素，包括華納兄弟(Warner Bros.)等電影公司積極推出一系列 3D 電影，2011 年 3D 電影可望超過 65 部，提高消費者升級家中影音設備及購買 BD 3D 碟片的意願，依此趨勢，IHS Screen Digest 亦預估，該 4 個市場 BD 3D 碟片消費額至 2014 年將達 9.09 億美元。

(42)

圖 4 2010 及 2011 年歐美主要市場藍光 3D 碟片消費額成長變化資料來源：IHS Screen Digest，DIGITIMES 整理 2011/4

(二)、全球媒體出貨概況

空白光碟片在各類儲存媒體中，每儲存單位的價格相對較低，但由於硬碟及隨身碟的製造技術愈發進步，每儲存單位的價格也逐漸降低，使得消費者轉向使用硬碟及隨身碟替代空白光碟片，導致空白光碟片的需求式微，在全球光碟片市場中，由於DVD的價格已大幅下滑，對CD造成替代效應，CD的需求量已出現負成長的情況，而由於DVD市場的供過於求，以致價格大幅下滑，且市場的接受度也逐漸提高，因此DVD光碟片將呈現成長的態勢。根據工研院ITIS計畫的調查，2008 年全球CD的市場規模為93.96億片，年增率為-2.09%，DVD則為70.59

億片，年增率為20.48%，消費性電子產品對於記憶容量的需求不斷擴大，加上記憶卡的市場價格持續下滑，市場對於大容量記憶卡的需求也同時增加，然2008年全球經濟轉弱，造成消費性電子產品的買氣薄弱，使得記憶卡的需求成長趨緩，

2008年全球記憶卡的市場規模約為6.1億片，年增率則為2.52%。

中華大學 碩士論文