台灣光碟製造業之市場結構分析

一 市場集中度分析

（一）營收統計

台灣光碟製造業發展至今已有二十多年之歷史，歷經成本結構改變及市場競爭 之變化，以2003年至2010年作為研究時間範圍，以光碟製造業之營收淨額統計資料 作為計算市占率之衡量單位，研究對象以中環、錸德科技二家廠商為主，以最大二 大廠商集中率(Two-firm Concentration Ratio ,CR2)與賀氏指標(Herfindahl-Hirschman Index , HHI )作為衡量市場集中度之指標，分析結果將呈現如下:

表 7

2003~2010 年我國光碟製造產業之營收淨額統計表 單位：新台幣億元 廠商 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 中環 273.44 281.71 289 281.6 235.92 184.61 192.63 169.63 錸德 249.19 199.33 229.14 246.33 188.13 131.23 145.19 164.91 精碟 96.05 106.72 86.33 78.33 65.90 37.35 23.06 20.39 巨擘 106.31 108.99 88.03 110.45 104.07 87.01 78.41 73.33 豐聲 6.01 6.90 5.82 4.91 3.10 3.12 2.99 3.65 華鎂鑫 4.68 5.20 4.10 4.06 3.38 2.94 2.92 3.17 國碩 24.24 20.57 17.34 22.21 18.12 18.23 12.76 12.54 營收 759.93 729.43 719.77 747.89 618.63 464.49 457.97 447.63 資料來源:1.各業者之官方網站及公開資訊觀測站

2.本研究整理

如表7所示可以發現，國內光碟製造業總營收淨額由2003年的759.93億到2010年 的447.62億可看出，這八年間有明顯下滑的趨勢。主要是因為這幾年間，光碟製造產 業受到原物料價格上漲，銷售價格因供貨大於需求，使得普遍廠商營收下降的主要原 因，因此產業逐漸朝向大型化發展，不僅有助於降低每單片製造單位的平均成本，有

助於統和原物料採購策略，因此在光碟生產銷售方面，印證了大者恆大的競爭原理，

另一方面也壓縮了小規模的光碟廠商獲利因素，本研究另將表7繪製，詳如圖12所示。

圖 12 2003～2010 年台灣光碟製造業總營收變化圖 本研究整理

（二）CR2 分析

依據表8資料計算市場集中度指標得知，可看出2003年~2010年市場集中度分析 數據，我國光碟製造業的前兩大廠商分別為中環及錸德。明顯可看出，錸德和中環在 這8年間，平均市占率高達70.29%，幾乎占據了台灣光碟製造市場七成以上之生產製 造量，算是光碟產業中市占率較高的光碟製造業，以近乎壟斷的型態高度集中於市場 中。中環及錸德加總市佔為全球約50%以上，是台灣光碟兩家大型光碟製造商，由於 長久以來，兩家業者持續觀察市場需求及市場動態，並以客戶需求為導向，調整營運 路線與策略各有不同的經營方式，以資料顯示各自在專業領域裡為光碟產業的領導地 位，以提昇服務品質為職志，不斷地改進創新、強化內部人員的專業職能、積極研擬、

拓展各自不同的營運方向，中環以專業代工自許，錸德以研發創新為優先以生活工程 師自許，期能達到最高的顧客滿意度，其中錸德在國內光碟業者中多次在專業發表上 團隊表現亮眼，足以成為全球光碟製造中之傑出者。在數據的營收上看出中環的表現 亮麗並值得觀察與學習其經營理念。

其次就數據顯示，同樣也是光碟製造生產的錸德，在2003年～2010年的市占率維 持在31.51%左右，錸德光碟製造廠以營收的角度來分析為我國第二大廠，目前屬於 大型光碟業者，但錸德採取資源整合，生產管理以彈性製造以客戶為導向，優良品質 保證的策略布局，已經成為光碟產業的標竿企業，不僅如此，錸德以不斷創新研發密 切配合市場的變遷，持續提供藍光市場的需求技術領先對產業發展上有最佳的經營方 針，以及積極開拓全球市場，以滿足當今市場上對多媒體藍光的潛在需求。

經由市場占有率計算後，得知2003年至2010年這八年來前二大廠商市場集中率 CR2 平均加總約在70.29%左右，除了2004年平均值為65.95%外，其他期間皆有超過 68%，根據Bain 提出之衡量標準，我國光碟製造業市場在2003年至2010年這八年均 呈現高度之市場集中率。綜合以上所述，茲將市場占有率分析資料彙整如表8圖13、

圖14。

表 8

2003~2010年我國光碟製造業市場占有率與市場集中率(CR²)分析表 單位:%

公司 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 平均 中環 35.98 38.62 40.15 37.65 38.14 39.74 42.06 37.90 38.78 錸德 32.79 27.33 31.84 32.94 30.41 28.25 31.70 36.84 31.51 精碟 12.64 14.63 11.99 10.47 10.65 8.04 5.04 4.56 9.75 巨擘 13.99 14.94 12.23 14.77 16.82 18.73 17.12 16.38 15.62 豐聲 0.79 0.95 0.81 0.66 0.50 0.67 0.65 0.82 0.73 華鎂鑫 0.62 0.71 0.57 0.54 0.55 0.63 0.64 0.71 0.62 國碩 3.19 2.82 2.41 2.97 2.93 3.92 2.79 2.80 2.98 CR2 68.77 65.95 71.99 70.599 68.55 68.00 73.77 74.74 70.29 本研究整理

圖 13 2003～2010 年台灣光碟製造業市場占有率變化圖        

圖 14 2003～2010 年台灣光碟製造業市場集中率(CR²)趨勢圖        

（三）HHI分析

依據表9 所示資料計算賀氏指標(HHI)得知，計算後的結果可看出 HHI(10000s) 2004 年數值在 2370 以上，從 2008 年以後穩健的成長集中率有逐年上升趨勢。依據 美國慣用的分類標準，可以清楚知道我國光碟製造業市場從2003 年~2010 年八年統 計數據得知屬於高度集中市場的情況。以下將台灣光碟製造業者之市場集中度整理 如表9 圖 15 所示。

表 9

2003～2010 年我國光碟製造業市場集中度 HHI(10000s) 年度 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 HHI(10000s) 2528 2370 2756 2657 2525 2576 2935 2813

圖 15 2003～2010 年台灣光碟製造業市場集中度(HHI)趨勢圖        

二、產品差異度

光碟製造市場進入高度成熟期，各家廠商無論在製程能力性能、品質、成本節 省、營運效率，以及公司人事成本的控制等，各項競爭構面上愈來愈相近，光碟製 造對客戶的服務部分漸趨於同質化、各廠商已進入產品技術成本差異競爭，故其經 營方式必須有效變革，才能在產業中提升整體的獲利，其一光碟燒錄品質的差異化 以建立對客戶長期的信賴獨特的競爭力。業者可在產品的耐候年限、燒錄的良率提 供差異化服務，並且在成本控制方面著手。其二為光碟業者應用的自動化生產管理 系統以有效提升稼動能力，降低人為因素的不確定性增加高品質生產的穩定度，在 光碟製造業中，除了致力在服務差異化外，另外對於建立客戶回應系統方面有必要 做更多的努力，才能有效的掌握通路商及消費著的需求。對生產調整這些方面，大

部份的生產廠商為取得市場先機，以擴張生產庫存增加，故在生產銷售與產品的需 求端如何取得最佳化在管理將是最重要的方向。

三、進入障礙

光碟製造業可分類為記錄媒體和影音預錄生產，屬於一種相當成熟的產業，本產 業為進入障礙程度高之產業，主要是因為光碟製造業的初期設備投入成本過高，且必 需透過不斷的技術研發且隨著消費者使用需求變化，燒錄速度的提升，所以在製程上 需不斷提升，且需在全球佈局的銷售網路，因此投入成本過高形成新進業者的進入障 礙之一。其次，關聯廠商有固定合作關係，本產業在生產上多數已存在相對多的合作 廠商，且上下游廠商已有固定的合作關係，由其在原物料的取得上隨著國際原油價格 上升成本上升因而降低了產品獲利能力，因此提升新廠商加入的困難度。再者生產光 碟因染料的配方掌控在日系廠商及專利權上，直接影響產品的品質及良率，因而提高 了進入的門檻，使得多數已存在同業廠商，因銷售價格下降原物料成本提高，獲利能 力降低而未能達成原本公司設定的目標。茲將進入障礙主要項目歸類分別說明如下:

(一) 資本:

1.硬體投資金額提高：由於資料儲存媒體包括磁碟片、硬碟、光碟片等，而各 產品之生產狀況不盡相同，故在設廠所需之資金、技術等亦不同。在光碟片部分，

由於產品製造之自動化程度高，因此廠商若能購買機器設備(目前多自國外進口機器 設備)，即可開始從事代工服務，機器設備投資金額雖然成本相對不高，建置一條CD-R 生產線的成本僅約新台幣6,000 萬元，不包含周邊空調水電周邊設施，生產線之建 置在時間上亦相當快，因此就光碟片產品而言，其具有低度進入障礙；但一條CD-RW 或DVD 的生產線投資金額即有上億元，相對提高本產業之進入障礙。

2.大廠之規模經濟：近來由於多家廠商加入光碟片製造行列，使得市場競爭激 烈，價格快速下滑，因此大廠之規模量產將使得單位研發成本、單位生產成本降低，

並較具市場競爭優勢，是以本產業在產品價格競爭激烈下，大廠之規模經濟將形成 另一道高進入障礙。

(二)技術

1.專利權及權利金問題：由於光碟片之規格制訂者皆為美、日等國際大廠，並 擁有主要規格之專利權，而且相關技術大多掌握在日本及歐洲技術先進等國際大廠 手中，不但掌握產品授權，同時也是規格制定者，因此在國內廠商無法掌握規格制 訂下，國內業者在從事相關產品之生產銷售時即需支付權利金。然而權利金之支付 不但提高了廠商生產成本，部分廠商更容易因較高之權利金而難以生存，尤其DVD 光碟片之權利金問題更較CD-R 為複雜，因此專利權問題將使得本產業之進入障礙 逐步提高。

2.與國際大廠的合作關係：本產業在國內廠商的經營上除了自我品牌以外，亦 包含眾多的代工業務，因此國際大廠的訂單相當重要，可以增加營收的比重，唯有 獲取大量訂單方可達規模經濟才能以量制價降低成本，既有廠商因長期與國際大廠 合作並累績相當的經驗與默契，因此與國際大廠的合作關係是成為本產業進入障礙 之一，

光碟生產規模大型經濟化最主要之障礙在於需要投入較高的資金成本，包括機器設 備、周邊設施、廠房辦公設施，研究費用等其成本計算起來大約需要10億美金，如 果要提供全球服務網，或更高階藍光生產，其所需投入的成本至少也是前述之兩倍，

如此龐大的資金皆積壓在資產上，對資產上變更生產產品上相同性及技術性需更高 的挑戰。

3.規模經濟策略關係

在光碟生產及高度集中下廠商為了將低成本，大廠紛紛前往大陸、越南、泰國 等地投入生產基地、以因應市場的變化、回顧國內現況許多小廠因原料取得價格較 高、製程技術因買現成的機器設備技術參數調整資料取得困難、主因是缺乏延續性 的技術經驗，相對光碟大廠所培養的技術領域大都在光碟製造技術如射出成型、濺 鍍塗層、光學領域發展，對其他產業吸收訊息相對較少，專業上實屬無庸置疑，但 對公司面臨產業變動及轉型時技術及相關團隊策略方向轉動的調整相對較不靈敏，