第三章 匯兌業務於我國之發展
第四節 櫻桃支付案游走匯兌法制邊緣
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化、降低交易成本、並且得提升效率之方向發展，然不得不考量新創 公司之財務、組織架構穩定度恐較為不足之問題，是以，基於公司規 模小、業務發展不夠全面性，尚無以承擔巨大風險、運算系統較為複 雜，法規尚無法有效監理89，我國先將新創匯兌模式公司引入監理沙 盒架構中，對其而言，亦有助於幫助其於發展過程中，同步遵循我國 法令，並將之納入內部規範中，達成監理沙盒降低新創公司進入市場 時間及成本、為其排除法規障礙、消除多元商業模式下帶來之不確定 性目標。
又我國未來開放非銀行業從事匯兌業務，新創業者將以時間、費 用、語言上優點突破市場，對於外籍移工而言無非為一大福音。待上 述兩件外籍移工跨境匯兌之監理沙盒實驗期滿，未來新創業者若欲辦 理此類跨境匯兌之法源，應係依現行修正中電子支付機構條例，依行 政院版本草案第 4 條第 3 項「非電子支付機構得經主管機關許可，經 營從事就業服務法第四十六條第一項第八款至第十一款所定工作之 外國人國外小額匯兌及有關之買賣外幣業務……」，值得期待。
第四節 櫻桃支付案游走匯兌法制邊緣 第一項 櫻桃支付案簡介
在我國，除前節易安聯公司及統振公司於沙盒實驗中提供小額 跨境匯款外，另有櫻桃服務股份有限公司（CheeryPay,下稱櫻桃支付）
提供跨境支付、跨境匯兌之媒合平台，同為解決金融機構跨境匯款產 生之昂貴手續費、匯款人及受款人因冗長之行政流程等待撥款之時間，
以提供更簡便之方式予對匯兌有需求之人。
櫻桃支付之營運方式係採取 P2P 匯兌模式，倘身處我國而有外幣 需要者，於平台上依匯率折算為新臺幣後，先行存入櫻桃支付於我國
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之銀行信託帳戶；另一方面，再透過平台在境外尋覓有相同跨境匯款 需求者，欲以等值之貨幣金額匯至我國，而交易相對人則匯率折算為 該國貨幣後後，存入指定帳戶，待櫻桃支付於確認交易相對人入帳後，
再將信託帳戶內臺幣匯至交易相對人指定之帳戶。手續費則依各國而 異，約略介於0.5%至 2%間。營運模式如下圖 12 所示：
圖 12 櫻桃支付營運模式
（資料來源:數位時代網站）
舉例而言，倘住在我國 A 欲將 100,000 日幣匯至日本給女兒 a，
而住在日本的會員 B 剛好有需求將相當於 100,000 日幣的新臺幣 匯 款給我國的家人b，此時，櫻桃支付平台將會媒合 A 與 B，在 A 將相 當於100,000 日幣之新臺幣匯至櫻桃支付在我國的帳戶後，櫻桃支付 另通知 B 將 100,000 日幣匯至 a 的帳戶，此時即可完成 A 跨境匯款 給a 之目的；而在確認 a 收到 B 匯入的款項後，櫻桃支付再將我國帳 戶內先前從 A 收受的相當於 100,000 日圓的新臺幣匯給 b，即完成 B 跨境匯款給 b 的目的。匯款可在 1 小時內完成，較傳統銀行動輒 1~3 天的等待時間迅速許多。
上開所謂P2P 模式，係指點對點或對等式網路，在沒有中心伺服 器前提下，依靠用戶群（peers）直接交換資訊之網際網路體系。相對 於P2P 技術，傳統模式為用戶端－伺服器架構（Client–server model，
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主從式架構），即，舊有網路模式為，各個客戶端從集中式服務器請 求服務和資源，而 P2P 技術之優點在於，其使資源共享變得更快速與 方便，資訊可以於網絡上的用戶間直接分享，無需再經中央伺服器分 送給不同的使用者。
過往大部分網路服務多採取中心化（Centralized）架構，會將所 有網路數據及資源，集中管理於特定公司一身，以方便中央管理（如：
Facebook 及 Twitter），而 P2P 則係採取的是一種 去中心化（Decent-ralized）之技術90。
圖 13 中心化、去中心化及點對點示意圖
（資料來源：林咏儒，探討金融新創 P2P 在我國發展所面臨的洗錢防制規範及監理風險－以櫻 桃支付案為例，頁72）
而P2P 技術最早運用於音樂分享上，嗣後開始被引進金融領域，
曾使用P2P 技術者有：加密貨幣；借貸平台；支付平台。近年較為人 所知之加密貨幣有比特幣、以太幣，操作方式概略為由每個節點來記 錄交易，且一旦發出 DApp （Decentralized Applications）應用程式就 無法撤回或停止，以記錄並確保每筆交易存在之痕跡，進而達到省去
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由金融機構擔任中介機構的角色之必要。我國P2P 借貸平台則有 LnB 信用市集、鄉民貸等91。
而P2P 技術運用於新興支付平台得到不錯迴響後，平台業務另發 展至跨境匯兌，此類業者最成功之案例，莫非全球知名之英國金融科 技巨獸 Transferwise 莫屬。Transferwise 透過 P2P 技術媒合有兌換不 同貨幣需求之使用者，雙方分別向對方欲轉帳之指定帳戶移轉等價之 當地貨幣，以僅於當地銀行間進行轉帳之手法，達成匯兌之目的，匯 款雙方在此過程中，扮演貨幣需求者同時，亦為貨幣供給者，避免資 金真正地透過銀行進行跨境匯兌92，是以，該手法省去跨境匯款所需 之巨額手續費，而得以提供使用者較銀行更低的手續費。
櫻桃支付自2016 年 10 月起於我國開始試營運，至 2018 年 3 月，
總交易量已達3,000 萬美元，註冊人數達 4 萬人次，平均每日增加 50-60 名不等之新會員93，更顯示我國僅得由傳統金融機構提供跨境匯兌，
對於人民而言，實有待突破與創新之處。
然而，營收看好之櫻桃支付，卻於 2018 年 8 月 6 日遭檢方以違 反銀行法第 29 條第 1 項經營匯兌業務為理由搜索，是以，自 2018 年 8 月 8 日起，櫻桃支付即暫停下單服務至現今。此件新創產業以新興 科技達成民眾對匯兌需求是否觸犯銀行法之疑雲，使多家新創公司皆
91 同註 61，頁 72-73。
92 楊瑞芬，金融科技之發展與展望，月旦會計實務研究，卷 6，2018 年 6 月，頁 17。
93 李岱芸，比銀行還便宜的國際匯兌服務，CherryPay 用 P2P 模式開創金融產業新局面，數位 時代，網址：https://www.bnext.com.tw/article/49258/meet-startup-interview-cherry-pay，最 後瀏覽日期：2020 年 11 月 15 日。
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投以擔憂之目光，深怕自己也會成為下一個遭偵查之對象。
第二項 櫻桃支付受罰正當性
櫻桃支付於 2018 年遭檢方偵查起因94，應係其涉入多起詐欺罪 及洗錢罪之刑事案件中，犯罪集團手法多為，先取得第三人身分證及 健保卡後，另於櫻桃支付平台上申請假帳號，而進行犯罪行為95，檢 調認為櫻桃支付之商業模式與傳統地下匯兌的模式有一定程度之相 似度，而涉嫌違反銀行法第 29 條第 1 項「除法律另有規定者外，非 銀行不得辦理國內外匯兌業務」之規定，依現行銀行法之規定，僅有 銀行業者、郵局、農會、漁會等機構，始得進行匯兌業務。
實則，櫻桃支付之商業模式係模仿英國匯兌獨角獸Transferwise，
以P2P 技術媒合有匯兌需求之人，省去銀行跨境匯款步驟，以兩地國 內匯款方式進行，然雖 Transferwise 於英國經營大為成功，仍有質疑 聲浪認為，事實上， Tranferwise 或櫻桃支付並無商業模式上的創新，
94 本案似獲不起訴處分，然並無對外報導，參註 70。
95 詳參臺灣苗栗地方法院 108 年度金訴字第 12 號刑事判決書；臺灣臺南地方檢察署 108 年度 偵字第 801 號聲請簡易判決處刑書；臺灣臺中地方法院 108 年度聲判字第 107 號刑事裁定
圖 14 櫻桃支付於我國之發展歷程
（資料來源：ETtoday 財經雲）
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jectId=SEM1MjI0MzA4Mw==&banNo=52243083&disj=B5057F0C9B3E47526C06E765DE-BEE1E8&fhl=zh_TW，最後瀏覽日期：2020 年 11 月 22 日。98 謝孟珊，第三方支付營運基本法制議題探討－以銀行法及電子票證發行管理條例為討論中 心〉，萬國法律，191 期，2013 年 10 月，頁 18。
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移轉之業務。」顯見兩業務並非得相互涵蓋，辦理國內外匯兌當非實 質交易之一環，倘其抗辯該等業務僅係扮演委託境外付款代收代付之 第三方支付業者99，恐有誤解。
另外，針對櫻桃支付商業模式是否為辦理匯兌業務乙事，有見解 認為櫻桃支付之服務模式並不該當銀行法第 29 條第 1 項之國內外匯 兌業務，因身處異地之民眾僅係透過櫻桃支付進行匯款資訊媒合，該 種模式應視為係異地間有匯款需求者以互相委託之方式，委託付款項 予指定之對象，且並非有透過銀行同業間之相互劃撥款項而完成匯款
100。
而本文認為櫻桃支付商業模式中，匯兌需求發起者（甲方）需先 將折算匯率後的本國資金匯至櫻桃支付之信託帳戶，待異地交易者
（乙方）將等值之資金匯至指定帳戶後，櫻桃支付始將款項匯至乙方 指定之帳戶，難謂櫻桃支付與跨國民眾間不存在委託收受、交付款項 之法律關係。再者，依財政部台融局（一）字第 85249505 號函釋及 臺灣高等法院臺南分院 103 年度金上訴字第 434 號刑事判決見解，銀 行法第 29 條第 1 項所稱「國內外匯兌」之重要內涵應為「不經由現 金之輸送」、「藉由特定人間之資金清算」、「經常為其客戶辦理異地間 款項之收付」、「完成資金轉移」等要件，而櫻桃支付確實符合上述要 件，該當銀行法第 29 條第 1 項之國內外匯兌業務定義，達成資金移 轉結果，於現行法下，應有銀行法第 29 條及第 125 條之適用。
99 蕭長瑞，【金融事輕鬆談】櫻桃支付 另類匯款的工具，新世代金融機金會交流園地，網址：
http://www.appa-cus.org.tw/xmdoc/cont?xsmsid=0H257354211300229964&sid=0I347369618860458073，最後瀏 覽日期：2020 年 11 月 15 日。
100 莊薇馨，「新興跨境匯兌模式」之法律風險，網址：
https://www.leetsai.com/%e9%87%91%e8%9e%8d%e7%a7%91%e6%8a%80-%e6%96%b0%e5%89%b5%e6%b3%95%e5%be%8b/%e3%80%8c%e6%96%b0%e8%88%88%e8%b 7%a8%e5%a2%83%e5%8c%af%e5%85%8c%e6%a8%a1%e5%bc%8f%e3%80%8d%e4%b9%8b%e6
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然而，欲將新興科技結合金融之新意，於我國倘落得面對銀行法 第 125 條第 1 項「3 年以上 10 年以下有期徒刑，得併科新臺幣 1 千 萬元以上二億元以下罰金」之重刑，顯得不勝唏噓。造成此結果之主 因恐來自我國銀行法中未明文規範「國內外匯兌業務」之定義，恐致 新創業者無以確實查明法規並了解其真意，在此同時，亦再次顯現我 國不同於世界各國開放金融潮流，忽略匯兌業務之業務性質、履約風 險、系統性風險等因素，以維護國家金融監理體系，健全金融市場之
然而，欲將新興科技結合金融之新意，於我國倘落得面對銀行法 第 125 條第 1 項「3 年以上 10 年以下有期徒刑，得併科新臺幣 1 千 萬元以上二億元以下罰金」之重刑，顯得不勝唏噓。造成此結果之主 因恐來自我國銀行法中未明文規範「國內外匯兌業務」之定義，恐致 新創業者無以確實查明法規並了解其真意，在此同時，亦再次顯現我 國不同於世界各國開放金融潮流，忽略匯兌業務之業務性質、履約風 險、系統性風險等因素，以維護國家金融監理體系，健全金融市場之