第二章 金融體系與銀行概論
第四節 小結
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第四節 小結
金融市場為金融服務之提供場域，旨在媒介供需雙方之資金需求，
具有促成資本形成、重新分配風險、創造貨幣流動性分散風險之功能，
並以信賴至上為其特點。而為解決貨幣閒置問題，金融體系除金融市 場外，尚存在金融中介機構，用以協助資金供需不平衡之現象，透過 金融中介機構，始資金得運用地更加迅速亦有效率，並且在其業務範 圍內，檢核借款人之還款能力、信用紀錄等，具有間接穩定社會經濟 之功能。
然不得否認者為，間接金融模式中，資金需求者透過金融中介機 構進行融通資金之效率，不比資金需求者直接赴金融市場發行金融工 具籌取資金（直接金融）之效率，是以，金融市場發展健全之國家，
透過直接金融模式籌資之情形較為普遍。並且，隨著金融科技化時代 來臨，不得不承認金融機構正面臨去中介化挑戰。
新興科技改變過往金融機構及金融市場概況，加速金融市場資訊 流動速度，使成交機會增加，對整體市場創造有形利益，惟在此同時，
金融機構之差異性銳減，金融客戶之需求得透過金融科技模式被滿足，
金融機構規模及專業優勢不再，人工智慧以標準化、快速、準確、降 低成本之手法，使金融機構及非金融機構差異縮小，使金融機構面臨 競爭頗有壓力，然比起擔憂如何鞏固金融機構之中介地位，更應重視 者為，市場之競爭性增加，為有利於市場效率及流動性之要素，金融 機構面臨該等挑戰時，或許應將目光放置在與新興科技合作之面相，
而非與之抗衡，例如：金融機構得將內部業務程式委外合作，增加金 融機構營運靈活度同時，享受降低成本之效益，並且，對於消費者而 言，更得提供即時之行動方案。
回顧我國金融市場發展，於 1980 年代前我國國內金融市場受到
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嚴格控管及保護，直至 1987 年起因解嚴後社會氛圍開放，我國金融 市場始逐漸活躍，整體而言，金融機構於近年朝向跨業經營、金融整 併、金融商品國際化之方向推進，以期吸引更多人才進駐及投資人之 目光。爾近，銀行業更因金融科技時代來臨而頗有受到不少挑戰之意 味，過往銀行業優勢不再，電子商務公司以結合科技技術模式進駐金 融市場，提供更為快速且便利之金融消費模式，使我國銀行業不得不 重視數位能力之提升，並以實體行銷轉戰網路行銷，重新調整過往分 行機構之地位。
是以，在Bank 4.0 時代中，同 Bill Gates 言：「Banking is necessary, banks are not.」，舉凡得確保金融服務安全性、移轉性、便利性者，皆 為有能力提供金融服務之資格，而本文嘗試在該原則下，反思我國銀 行法第 29 條第 1 項中，將「辦理國內外匯兌」限於銀行業專營，有 無其必要，並且，我國就近來 P2P 平台進行匯兌業務者，遭涉嫌洗錢 為理由，被檢調單位認為有從事地下匯兌之嫌疑，使其不得不停擺於 我國之業務，相較於其他兩家亦以新創模式進行跨境匯兌之公司，成 功進入我國監理沙盒制度中，本文將於下章內文中探討其商業模式，
並同步探究我辦理匯兌業務之法規。
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l C h engchi U ni ve rs it y 第三章 匯兌業務於我國之發展
第一節 匯兌業務概述
匯兌制度草創於中國北宋初期，當時商人為了交易上的方便性，
將銀兩存於銀票鋪，以避免長時間攜帶大量銀兩之風險及重量，票鋪 將書面銀票交給存款人後，再由存款人將此銀票作為取款時之憑證。
其後，漸漸地發展出其他類似之金融交易機構，如票號、錢莊等，開 始於各地設立分鋪，進而演變成本地存入，異地取出之交易模式，即 為匯兌制度之濫觴。
進而，此種商業模式於 12 世紀歐洲義大利威尼斯發展出由國家 經營之借放所，於 16 世紀出現了銀行機構，業務逐漸多元化（如：
收付款項、貨款匯兌、保管現金等），漸漸衍生為現代銀行之雛形45。
第一項 匯兌業務定義
我國銀行法第 29 條第 1 項明揭：「除法律另有規定者外，非銀行 不得經營收受存款、受託經理信託資金、公眾財產或辦理國內外匯兌 業務」。然何謂「辦理國內外匯兌業務」，未於同法有明確定義，而財 政部及法院實務曾為此業務進一步闡述。
依財政部台融局（一）字第 85249505 號函釋：「銀行法上所謂
『匯兌業務』，係指行為人不經由現金之輸送，而藉與在他地之分支 機構或特定人間之資金清算，經常為其客戶辦理異地間款項之收付，
以清理客戶與第三人間債權債務關係或完成資金轉移之行為。至於私 營兌換外幣業務，除可能構成管理外匯條例第二十二條第一項之罪外，
並無銀行法規定之適用。」
45 張天一，地下匯兌行為之可罰性與處罰範圍－對桃園地方法院 105 年度金簡字第 1 號刑事判 決暨臺中地方法院 106 年度金重訴字第 1923 號刑事判決之檢視，裁判時報，第 92 期，
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而臺灣高等法院臺南分院 103 年度金上訴字第 434 號刑事判決 亦謂：「所謂『匯兌業務』之行為，係指行為人不經由現金之輸送，而 藉與在他地之分支機構或特定人間之資金清算，經常為其客戶辦理異 地間款項之收付，以清理客戶與第三人間債權債務關係或完成資金轉 移之行為。」
並且，臺灣高等法院臺中分院 102 年度金上訴字第 930 號刑事判 決另點出：「『國內外匯兌』則是指銀行利用與國內異地或國際間同業 相互劃撥款項之方式，例如電匯、信匯、票匯等，以便利顧客國內異 地或國際間交付款項之行為，代替現金輸送，了結國際間財政、金融 及商務上所發生之債權債務，收取匯費，並可得無息資金運用之一種 銀行業務而言。因此，凡從事異地間寄款、領款之行為，無論是否賺 有匯差，亦不論於國內或國外為此行為，均符合銀行法該條項『匯兌 業務』之規定。資金款項皆得為匯兌業務之客體，本來就沒有法定貨 幣或外國貨幣等之限制。」
最後，臺灣高等法院 102 年度金上訴字第 22 號刑事判決補充:
「銀行法第 29 條第 1 項所規定『匯兌業務』或『國內外匯兌業務』
行為之內涵或定義，並不以行為人須有所謂『資金回補』之行為為其 要件，如行為人並非銀行而接受其客戶匯入之款項，並在他地完成資 金轉移或債權債務關係之清理者（例如在國內收受客戶交付新臺幣，
而在國外將等值外幣交付客戶指定受款人之行為），其所為即與銀行 法第 29 條第 1 項所規定非法辦理匯兌或國內外匯兌業務行為之構成 要件該當。」
綜上，可知我國法院實務與財政部就匯兌業務之解釋採取相同見 解，匯兌業務係指異地間資金移轉、清算服務，且應具備「經常性」
始得該當業務行為之認定，並且，無論有無賺取匯差、有無資金回補
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行為，均不影響構成辦理國內外匯兌業務之認定。而不同於資金移轉 業務，倘僅為單純之外幣匯兌，應為管理外匯條例第 22 條第 1 項：
「以非法買賣外匯為常業者，處三年以下有期徒刑、拘役或科或併科 與營業總額等值以下之罰金；其外匯及價金沒收之。」之行為，與我 國銀行法第 29 條第 1 項所稱之辦理國內外匯兌業務有別。
相較於實務見解，學理上有認為，狹義匯兌業務係指貨幣間交換
46，如新臺幣兌換美元，而廣義之匯兌業務則係使異地間資金供給者 及資金需求者不以現金運送，而憑藉金融機構信用，藉由其聯行及同 業間款項劃撥，完成資金收受的方式47。
而對於銀行機構而言，從事匯兌業務可自往來交易中收取匯費增 加收益外，因款項撥入受款帳戶後未必被受款人即時提取，銀行機構 更可利用收款與解款間間隔時間，取得可以無息運用之資金，增加存 款數量，轉借予第三貸款人，增加盈餘收入48。
是以，匯兌制度對於資金需求者與資金供給者而言，得避免運送 現金之不便及高度風險，因而節省冗長之時間，使資金運用更加彈性；
而匯兌制度對於銀行機構而言，除得有一定業務收入外，更使其得擁 有彈性資金運用於他項投資；甚者，匯兌制度對於整體經濟而言，具 有調節各地間資金，並帶來促進各地產業間發展之效果。
第二項 匯兌業務種類
匯兌之種類得依區分方式不同而有以下類別49： 一、 以匯兌地區區分
以匯兌區域可區分為國內匯兌與國外匯兌，前者指匯款人與受款
46 徐孟堅、葉金標、黃新宗等，銀行經營與創業投資，華立圖書股份有限公司出版， 2016 年 9 月，三版，頁 2。
47 同註 19，頁 68。
48 同註 32，頁 120。
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人在同一國境內而委託國內銀行清理異地間債權債務關係；後者指匯 款人與受款人位於不同國境，運用匯兌方式清理國際間商務、金融、
財政上債權債務關係。
二、 以匯款工具區分
以匯款工具區分，可區分為票匯、信匯與電匯三種類型，所謂票 匯係指由匯款行簽發匯票，再交給匯款人自行給予受款人，受款人再 依此為憑證前往解款行50領取款項；所謂信匯係指銀行機構接受匯款 人委託，以銀行電腦連線網路或匯款文件通知解款行，將款項轉入受 款人設於解款行之存款帳戶，通常實務運作款項得於次營業日轉入受 款人帳戶51；而所謂電匯係指銀行機構接購匯款人委託，以發送電報 之方式，通知解款行將匯款金額轉入受款人帳戶之方式。
三者之中，因電匯方式須收取「手續費」（包含匯出行收取匯款 手續費、中間行收取轉介手續費、解款行收取解款手續費）及「電報 費」，匯費最高，相對而言匯款速度也最快，而票匯速度最慢，且具
三者之中，因電匯方式須收取「手續費」（包含匯出行收取匯款 手續費、中間行收取轉介手續費、解款行收取解款手續費）及「電報 費」，匯費最高，相對而言匯款速度也最快，而票匯速度最慢，且具