台灣銀行業檢討與未來展望

綜合前面所述，可以發現台灣銀行業愈來愈惡化的是在這段過程中不斷有負面因子 投入，交互影響之下所產生的結果。原先開放民營銀行競爭、公營銀行民營化、強化金 融監理制度、降低逾放比例與鼓勵整併等政策與措施，其立意都是完善的；而業者成立 金控公司，採取水平及垂直性整合策略以提供完善的金融服務及分散風險，也是順應時 代潮流。

問題是金融環境一直在變化，就算是相同時間點下，不同地域所應採行的策略也有 很大的差異。毛治國教授對於策略管理曾提出『因緣和合』的見解，凡事都應在內因、

外緣的配合下才能獲致成功。企業的績效＝決策力×執行力，決策力看的是決策者見識 謀斷的功夫，執行力的重點則在於變革管理。³本國銀行業者在面對金融環境的變化時，

往往只知其表而不知其質，誤以為複製他人的成功模式就可以讓自己成功，在見、識的 階段沒下好功夫，在未能提升自我專業能力下就想提供多元的服務，結果就是讓這些服 務變成菜市場叫賣下的產物，把自己陷入過度競爭的環境而難以自拔。

另一方面，政府在訂定決策時，出發點是善意，但卻欠缺時空背景的考量，也沒有 妥善規劃施行的原則與時程，二次金改中『限時限量』的政策就是一個血淋淋的例子。

再加上內部協調不足，推行阻力太多，又容易造成『上下交相賊』的情況。有心人士便 可以從中謀利，不論是中飽私囊，或是藉機發揚政壇影響力以方便鬥爭，都已經遠離了 當初政策制定時的初衷。就大環境來看，邁入21世紀以來，首先是網路泡沫化，好不容 易恢復到一定的程度時，雙卡風暴又降臨，再加上美國次級房貸風波、能源與糧食危機 發生，整體經濟愈來愈衰落。台灣金融業在這樣內外交替的負面因子不斷地影響下，別 說在國際上，就連在國內也逐漸毫無競爭力可言。

近日外商銀行入股本國銀行的動作不斷，先有渣打銀行宣布以溢價40%買入新竹商 銀過半股權，後有花旗銀行與僑銀洽談併購。此外，美國新橋資本亦入股台新金控，以 及淡馬錫入股玉山銀行。這些事實都突顯了台灣銀行業經營所面臨的困境。渣打銀行是 最積極在大陸佈局的外商銀行之一，此次購買新竹商銀，主要是看上新竹商銀有 70%

左右的企業客戶在大陸投資，買下之後可擁有懂華語、有經驗、可派駐中國的員工；而 花旗入股僑銀，理由也很類似。這些本國銀行所擁有的優勢，因為我國政府對於兩岸政 策的關係，禁止本國銀行登陸而無從發揮，也因此帶給外商銀行大舉擴張的機會。外商 銀行在台灣最欠缺的是通路，若是能順利買下這些通路，在以這些據點及華語員工的基 礎下，把台灣當作前進中國的跳板，搶先一步分食中國這塊大餅。

而近年本國銀行因國內廠商紛赴海外，導致對企業放款的存放比下降；而消費金融 業務也因雙卡風暴急遽萎縮，使本國銀行面臨在國內放貸無門的窘境。另一方面，雖說 本國銀行的海外利潤在近幾年有所斬獲，去年海外分行的稅前純益佔全體銀行獲利的 43%；但分析收益來源，主要仍是依賴台商，在這其中又以提供台商借款服務的 OBU 業務表現較為出色。若以區域分佈而言，則以服務台商為主的香港及越南為大宗，單是 港、越兩地的稅前盈利便占了全體海外獲利的40%。可見我國銀行的海外競爭力，主要 集中在有台商的地方，至於歐美市場雖佈局多年，仍未見成效。

若就Michael Porter 的競爭理論⁴來說，本國銀行業者當務之急是『focus』，重新定

3 請參照交通大學毛治國教授所著之「績效＝決策力×執行力」。

4 Michael Porter 曾提出三種競爭策略：cost leadership, differentiation, focus，可參見其著作：”Competitive

義企業自我核心競爭力，發展自己的利基，而非盲目跟隨競爭。在許多的情況下，合作 將比競爭能帶來更多的利益。舉例來說，某A 金控公司的強項是證券業，B 金控公司的 強項是消費性金融，C 金控公司的強項是分行據點與作業能力，若 A、B、C 三家金控 公司合併，由於業務性質與企業文化的差異，合併案可能難以產生綜效，甚至可能起反 效果。但若以策略聯盟或交叉持股的方式，對三方面都有利。

就政府而言，在2008 年確定了政黨再次輪替，民眾對新政府的政見與執行力抱持 著很大的信心，但新政府在面對相關政策時仍應妥善規劃，亦步亦趨。尤其在兩岸政策 與金融改革的方向與步驟上，更應小心行事。政府政策是導引企業走向好的方向，對於 國內銀行業除應輔助其提升自我價值，創造競爭力外，也要積極鼓勵其走向海外發展，

從區域型金融整合開始做起。

金融產業具有較不受各國先天資源限制的產業特性。台灣的金融產業因起步較晚，

且既有的管制及保護過多，因而較歐美金融產業的發展有相當差距的落後。在面對國外 金融機構的強力競爭下，更應積極抓住台灣金融產業的每一個特質、步驟或地域上的利 基點來充分發揮己身之優勢。台灣面對此趨勢下，亦未嘗不是金融產業另一個積極追趕 機會的開始。

本國銀行 外商銀行

-1,500 -1,000 -500 0 500 1,000 1,500 2,000

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 新

台 幣 億 元

圖3- 2 本國銀行與外商銀行歷年來損益狀況 資料來源：銀行局，本研究整理

Strategy”, 1985。