因素分析

影響力將分為三類來作分析，包含了相關因素、關鍵因素以及決定性因素。

4.4.3.1 相關因素 1. 產業現況 (1)全球市場現況

從 2002 年起，在高亮度 LED 需求成長的帶動下，全球 LED 產業呈現兩位數 的成長。2005 年由於供應擴張，造成了供需失調，產品單價大幅下滑，使得這 一波快速成長的趨勢於 2005 年底劃下終止。2005 年 LED 全球市場量增大，由於 單價降低，全球規模達到 57.3 美元，較 2004 年微幅成長 6%，如圖 23。

圖 23：2004~2008 全球 LED 市場規模 資料來源：IEK, 2006

由於可見光 LED，產品亮度與發光效率持續提升，台灣 LED 廠商所導引的價 格下降，使市場規模大幅成長。此外，不可見光 LED 由於光通訊及手機等短距離 通訊市場沒有明顯成長，因此市場呈現持平的狀態，圖 24。

圖 24：全球 LED 產品市場 資料來源：工研院 IEK, 2006

LED 的應用領域非常廣泛，早期 LED 亮度還不夠高時，以能應用在家電、電 子產品等的點光源為主；在自 2000 年後，由於高亮度 LED 的開發成功，已可應 用為許多可攜式產品螢幕背光源（手機、PDA、數位相機），使可攜式產品成為 LED 的最大應用市場，如圖 25。

圖 25：2005 年全球 LED 應用市場 資料來源：IEK, 2006

在廠商市佔率部分，依然由日系廠商居全球首位。但近年來台灣廠商使用低 價策略已逐漸威脅到日系廠商之地位，同時自 2002 年起，台灣廠商配合韓國手 機進入原本由日商所壟斷的 GaN 系 LED 市場後，日系廠商市場佔巿率跌至 50%，；

而美國則因高功率 LED 產品性能佳，使其市場佔有率大幅成長，如圖 26。

圖 26：2005 年全球 LED 主要供應國

資料來源：工研院 IEK

由於全球 LED 產能大幅增加，市場已出現供過於求的狀態，因此擴大 LED 的應用市場是所有業者的目標，尤其爭取白光 LED 取代傳統照明，具有龐大的市 場潛力。2005 年已有多家 LED 廠商為了快速進入照明市場，與照明業者策略聯 盟，包括 Color Kinetics 與 David Cunningham 合作、日亞與 Radiant 合作等等，

都可見 LED 廠商希望藉由異業結盟來擴大 LED 的應用領域。

此外，專利仍是廠商競爭的關鍵，而全球 LED 專利競爭仍以 Nichia、TG、

Osram、Cree、Lumileds 為主體。早期 LED 專利相關的訴訟都侷限在 Nichia 及 TG 上，但由於近年來亞太新興 LED 廠商希望積極透過專利授權來取得專利保護 傘，使得專利的訴訟擴大，不再侷限在 Nichia 與 TG 兩家上，且專利訴訟也不再 為唯一選項，專利授權情況也增加。

而為了擴大 LED 市場，降低單價為當務之急，也對 LED 應用市場的成長有很 大的影響。各國對於降低成本作法不一，歐美日等廠選擇將生產地外移至亞洲以 降低生產成本，如豐田合成在台灣設 LED 封裝廠、日亞與台灣光磊建立代工關係 等。而台灣廠商以擴大規模經濟的方式達到成本降低的目標。如：2005 年元砷 與聯銓合併、國聯與晶元光電合併，2006 年晶元光電與元砷光電合併案。

(2) 台灣市場現況

台灣 LED 產業在數十年的經營下，除了上游材料與下游應用面之外，整體產 業結構已相當完整如圖 27。而日本與歐美 LED 產業特性為垂直整合的產業結構，

而台灣 LED 產業屬於垂直分工之結構，大部份公司都在中、下游，如圖 28。

圖 27：台灣 LED 產業結構 資料來源：工研院 IEK

上游 中游

Nichia、Rohm、Toyoda-Gosel、Stanley、Sharp、Toshiba

日本

Osram、Lumileds、Cree

AXT(現為大陸所有)、Gelcore、Uniroyal

歐美

台灣

晶元、元砷、璨圓、華上、廣稼、南亞、全新、

億光、佰鴻、宏齊、

東貝、華興、光寶、

李洲、先進開發、

光磊、鼎元

原料-單晶片-磊晶片 製作電極-晶粒切割-晶粒測試 固晶-打線-封裝

下游

圖 28：日本、歐美、台灣產業結構比較 資料來源：本研究整理

2005 年時，全球 LED 產品供過於求，因此台灣 LED 廠商採取較保守策略，

但在產品價格不斷下滑的情況下，對台灣 LED 廠商的財務產生很大的負面影響。

台灣未來 LED 產業是否能夠繼續成長之關鍵在於開發新的應用市場，以 LED 替代

中小尺吋 LCD 背光源為未來的成長的機會。除此之外，正在成長期的照明市場也 為未來 LED 應用市場所注目的焦點。節能的「綠色照明」為全球照明產業的發展 趨勢，1991 年美國即提出了「綠色照明工程」，目的在於節約照明用電，藉此進 而減少對大氣的污染。1999 年全台灣照明用電力為 23 億度，大約相當於一個電 廠的全年發電量。目前白光 LED 發光效率僅約為 15-20 lm/W，使用壽命約八年，

而若要全面取代照明，白光發光效率至少要 100 lm/W。以白光 LED 與現在的照 明光源比較，壽命約有 5 倍長，而且可以充份解決廢棄燈管含汞的環保問題，為 一無汙染的環保光源。全球 LED 產業均積極往高亮度白光 LED 發展，其市場潛力 無窮。

由下圖 29 可知，LED 的成長動力在未來 5 年前景看好，尤其是超高亮度 LED 的未來成長性最具動力，但以台灣廠商 96 年成長動力而言，應該著眼於高亮度 LED 的成長，超高亮度 LED 的戰場仍是屬於國際大廠的天下，其原因是台灣 LED 廠商在 95 年仍是以手機產品為主，而其中出貨應用更集中於手機按鍵背光源應 用，應用於手機面板背光源的 LED 的比重雖然有增加，但比重仍不高，以台灣廠 商 95 年的滲透率來看應僅有約 10~20%，因此雖然台灣產能世界排名第一，但仍 集中於較低價之產品領域，而此領域(標準型 LED 根據下表可見成長已明顯趨 緩，甚至開始下滑，因此 96 年台灣 LED 廠商的主戰場勢必要移至高亮度 LED 市 場才能維持其成長動力，由於此領域的單價相對比標準 LED 高，雖然 LED 跌價的 趨勢是不停止的，但對台灣 LED 廠的營收獲利躍升仍是最重要的指標。

圖 29：2002 年~2011 年全球 LED 市場規模預估 資料來源：iSuppli

(3)技術發展趨勢

LED 技術發展趨勢可分為上、中、下游來探討。

① 上游：磊晶成長

開發 MOCVD 生長技術，可一次大量生產晶片以降低藍光 LED 晶片之生 產成本。

開發優良之 GaN 基板材料，以提昇紫外光 LED(波長＜360nm)之發光 效率。

以量子點奈米技術，開發可發出多色光之 LED 晶片。

② 中游：晶粒切割

使用斜面加工技術，以進一步提昇 LED 之外部量子效率。

開發表面粗糙化或光子晶體技術，提昇 LED 之發光效率。

在維持效率水準之下，開發增加單顆 LED 晶粒之技術。

③ 下游：晶粒封裝

尋找可提升 LED 發光效率之新型態封裝材料，以及開發抗紫外線之封 裝材料。

改善封裝之散熱方式，以增加單顆 LED 之可操作功率範圍。

此外，在白光 LED 部份，2005 年起全球 LED 廠商積極投入相關技術研發，

也獲得相當好的成果，白光 LED 的發光效率在實驗室可達 70~80 lm/W，有長足 的進步，期望在未來幾年能成功商品化。此外，GaN 基板、ZnO LED 等新材料之 技術開發將持續進步，如何降低 LED 熱阻與光子晶體也是熱門研究方向。在藍光 方面，2005 年 Nakamura 研發出新型 GaN 生長技術，具有高發射效率、寬範圍顏 色發射、偏振光發射、高遷移率、低功耗等優勢，因此 Naamura 是否能繼續為藍 光 LED 帶來新的突破也值得注意。

2. 台灣 LED 產業特色

由於台灣 LED 產業經營重點在中、下游，因此經營特點包括：a.資金需求低、

低階產品技術障礙低，潛在競爭者多；b. 應用市場廣泛，代理商為主要銷售途 徑；c. 產業內競爭強度高，殺價競爭屢見不鮮；d. LED 設備及製程化學品等關

鍵原物料掌握於外商；e. 產銷專業分工，效率佳；f. 上下游策略聯盟，達到規 模經濟。

此外，台灣 LED 產業有「上瘦下肥」的現像，中上游晶粒價格下跌快，導致 獲利率降低；下游因需求多及規模經濟使成本下降，產能利用率較高，因此獲利 較上游佳。基礎材籵技術需長期研發，導致上游磊晶有高度的技術障礙。

3. 需求面因素／供給面因素 (1)需求面因素

受制於其他產業的供需狀況，如手機按鍵用的藍光晶粒、手機面板用高亮度 藍光晶粒及手機背光源用白光 LED 等，皆會因為下游手機廠商訂單而受影響。在 2006 年以前，LED 在手機應用即佔有了 47%之比重，因此 95 年淡旺季變化仍舊 是由手機應用所強力主導。而 96 年雖然比重將下滑到 44%，但對台灣 LED 廠商 而言仍是重點，而且由於將有機會從低價低毛利率轉往較高價且較高毛利率的發 展，因此手機景氣與否影響台灣 LED 廠商營運獲利將更甚於以往。

(2)供給面因素

2005 年全球 LED 市場供需失調，產能競爭的加劇，產品價格大幅下滑，但 白光 LED 卻供不應求。高亮度的 LED 技術與專利仍掌握在國外大廠手裡，上游材 料也大都掌握於國外廠商，台灣 LED 技術研發投資仍不足。此外，潛在競爭對手 均躍躍欲試，包含中國大陸及韓國等，正加緊技術研發。

4.4.3.2 關鍵因素

1. 晶元光電發展之有利因素與不利因素 (1)有利因素

① LED 產品應用廣泛、市場潛力大

由於高亮度 LED 磊晶片及晶粒體積小、耗電量低、壽命長等優點，應 用的範圍很廣，如大型顯示幕、汽車架駛面板之背光源、汽車霧燈、方向 燈、尾燈、LCD 背光源、行動電話背光源等，都是 LED 的理想應用。一旦高

亮度藍光及白光 LED 發展成功，全彩的室內、室外顯示幕與室內白光照明 光源的市場潛在需求更大。

② 台灣 LED 產業結構完整，行銷通路通暢

台灣 LED 產業發展已二十餘年，產業結構完整，中下游的技術成熟穩 定，生產效率高。因此，對於上游製造商而言，有中下游產能作為基礎，

於接近客戶行銷上有很大的競爭優勢。晶電結合 LED 中下游廠商並與其策 略聯盟為特色，藉由專業分工與策略聯盟，可以迅速的掌握中、下游的市 場脈動，藉此調整產品的設計與應用方向，以提升晶電的競爭力。

於接近客戶行銷上有很大的競爭優勢。晶電結合 LED 中下游廠商並與其策 略聯盟為特色，藉由專業分工與策略聯盟，可以迅速的掌握中、下游的市 場脈動，藉此調整產品的設計與應用方向，以提升晶電的競爭力。