以下分別就迴歸結果、預測機率及邊際效應在商品熟悉度上的分析說明如 下：
一、 迴歸結果分析
本小節利用性別、年級、雙親最高學歷、一個月生活費、父親職業、母親 職業與理財素養得分等為自變項，利用 orderd logit model 來分析這些自變項對 商品熟悉度的影響。由門檻值可以看出來依變項為一個有序的變量，門檻值之 間的距離並不相等，而且數值逐漸提高成顯著狀態，此即為典型的 orderd logit
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model 的表現方式。由-2 對數概似值可知，本模式通過卡方檢定，說明至少有 一個自變項的迴歸係數不為 0。換句話說，包含上述七個自變項的模型，其適配 度比僅包含常數項的模型為佳，本模型具有顯著的適配度。
由迴歸係數中可知，僅有母親職業與理財素養得分兩項有顯著效果。母親 職業的係數值為負（p<.05），這意味著母親職位越高，大學生所熟悉的商品數 將越少，而母親職位越低，學生反而對投資商品的熟悉度越高，這是一個值得 探究的原因，這或許是因為母親職位較高時，投入職場的時間較多，與子女相 處的時間較少，也較不容易跟孩子討論到投資商品的話題（Shim, Barber, Card, Xiao & Serido, 2010）。理財素養得分對商品熟悉度有正向效果，表示隨著理財 素養的提升，理財行為也會逐漸改變，符合學理中素養能夠正向改變行為的理 論，此與前述之文獻結果相符（Chen & Volpe, 1998; FINRA, 2013; Lusardi et al., 2010; Raju,et al., 1995）。
本研究中，性別與年級皆不會影響商品熟悉度，而學生的每個月生活費用 是學生的實際理財經驗，這樣的理財經驗，可能只限於單純的消費行為，對於 需要專業知識的投資商品，可能亦無實質的助益，因此學生生活費多寡並不影 響其對投資商品的熟悉程度。另外一個重要的觀察變項是父親職業，本研究發 現，其對學生的商品熟悉度亦無顯著影響。換言之，父親若沒有透過在家庭中 的教導與協助，其職業對大學生的理財行為並沒有實質的助益，亦即父親職業 不是影響學生商品熟悉度的重要因素。因此當父母透過家庭教育教導與協助孩 子關於理財的知識與技能時，才能實際與直接地影響孩子的理財行為（Solheim, Zuiker & Levchenko, 2011；曾永清，2013），然而若子女無法在家庭中獲得理財 的相關知識或技能，則只能藉由學校或同學中來取得，這也是理財社會化所討 論的重要議題。
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表 4-3-1
商品熟悉度迴歸模式結果
估計 標準誤差 Wald [商品熟悉度 = 0] -1.616** .468 11.906 [商品熟悉度 = 1] .574 .463 1.537 [商品熟悉度 = 2] 1.764*** .467 14.264 [商品熟悉度 = 3] 2.839*** .476 35.580 [商品熟悉度 = 4] 3.599*** .490 53.878 [商品熟悉度 = 5] 5.643*** .643 77.035
性別 .149 .129 1.332
年級 -.027 .063 .181
雙親最高學歷 -.029 .063 .214
一個月生活費 .089 .071 1.573
父親職業 .032 .064 .251
母親職業 -.138* .058 5.533
理財素養得分 .018*** .004 17.983 -2 對數概似 2380.918
卡方 28.317**
假 R 平方（Cox 和 Snell） .034
*p < .05. **p < .01. ***p < .001.
二、 預測機率
接著，我們要觀察七個自變項對商品熟悉度結果的預測機率，以大學生的 觀點來看，這七個自變項中，商品熟悉度為 1 的平均數得分是最高，其機率為.405；
商品熟悉度為 6 的平均得分最低，機率為.006；商品熟悉度為 1~3 中，其平均 數的機率加總值已高達 80%，是預測機率最高的部分。而商品熟悉度在 4~6 中 間，其平均數的加總機率接近 10%，相對較低。在預測機率的最大值方面，也 是商品熟悉度為 1 的時候機率值最大，為.5；其次是商品熟悉度為 2 時，其最大
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值為.29；商品熟悉度為 6 時，其機率的最大值僅有.02，是七個反應變量當中機 率值最小者。由上述的結果可知，商品熟悉度在 1~3 中間，有較高的預測機率 值。
表 4-3-2
反應變量出現結果之預測機率
平均數 最小值 最大值 [商品熟悉度 = 0] .111 .04 .26 [商品熟悉度 = 1] .405 .22 .50 [商品熟悉度 = 2] .257 .15 .29 [商品熟悉度 = 3] .135 .06 .24 [商品熟悉度 = 4] .047 .02 .11 [商品熟悉度 = 5] .040 .01 .11 [商品熟悉度 = 6] .006 .00 .02
三、 邊際效應
邊際效應（marginal effect）就是在其他變項保持不變的情況下，某一個自 變項對商品熟悉度預測機率改變的係數變化。此邊際效應可以評估在每一個商 品熟悉度區間中每一個自變項對商品熟悉度的影響程度。當某一個自變項對商 品熟悉度區間有較高的貢獻機率時，也就意味著該自變項對於其他商品熟悉度 區間就會有較低的貢獻機率。
由表 4-3-3 可知，就性別而言，這是由 0 至 1 作間距改變（discrete change），
表示由女生轉換為男生的機率變化。商品熟悉度為 3 時，女性到男性的間距變 化對於商品熟悉度有 1.4%的機率會增加，是商品熟悉度七個間距中最大。女性 改成男性時，商品熟悉度在 2~6 的間距中，都呈正向的變動。在年級方面，隨 著年級的增加，商品熟悉度的變化會呈現負向反應，如表 4-3-3，商品熟悉度為 2 時，邊際效應就開始呈現負向反應。雙親最高學歷變項與年級變項的結果相仿，
隨著父母的學歷增加，商品熟悉度的邊際效應呈現負向反應。在一個月生活費
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的自變項方面，其結果與性別變項相同，表示隨著生活費的提高，大學生對於 商品熟悉度的邊際變化會增加。而父親與母親的職業自變項的邊際效應則呈現 相反的結果，父親的職業越高，其子女對商品熟悉度的邊際變化越增加，母親 職業的成果卻呈現相反的現象。這個結果相當有趣，父親職業的提高對其子女 的商品熟悉度是有明顯的正向效應。最後在理財素養得分的部分，隨著大學生 理財素養的提高，其對於商品的熟悉度都會呈現正向的增加。
表 4-3-3
構念分數改變之邊際效應與相對機率變化量
商品熟悉度
0 1 2 3 4 5 6 性別 -0.014 -0.023 0.011 0.014 0.006 0.005 0.001 年級 0.003 0.004 -0.002 -0.003 -0.001 -0.001 -0.000 雙親最高學歷 0.003 0.005 -0.002 -0.003 -0.001 -0.001 -0.000 一個月生活費 -0.009 -0.014 0.007 0.008 0.004 0.003 0.001 父親職業 -0.003 -0.005 0.003 0.003 0.001 0.001 0.000 母親職業 0.013 0.021 -0.011 -0.013 -0.005 -0.005 -0.001 理財素養得分 -0.002 -0.003 0.001 0.002 0.001 0.001 0.000