第五章 結論與建議
第二節 建議
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證券交易稅收損失，在忽視實施課稅後之相關配套措施及交易成本，及證券市場 之主要功能下，推出既不公平也無效率之政策，就財政目的及經濟目的而言，恐 將得不償失。
第二節 建議
一、 證券交易稅制
目前我國證券交易稅率為 3‰，與鄰近國家香港、新加坡、日本等相較下稅 率偏高，縱然證券交易稅與證券交易所得稅之課稅標的不同，然而由前述立法過 程觀之，目前 3‰之證券交易稅係由於證券交易所得之停徵而調高，因而證券交 易所得稅之復徵後，證券交易稅似有調降之空間及必要。此外，證券交易稅之調 降可能亦有刺激股市交易量之效果。
二、 證券交易所得稅制
證券交易所得之課稅理應回歸以收入扣除成本及費用之正統課稅方式，然由 於證券交易之成本、費用認定十分困難，且股票之取得方式多，加上自然人未必 有記帳或保存憑證之習慣，因此課稅之執行可能會有很多爭議，從而衍生許多租 稅救濟。因此，證券交易所得稅若依綜合所得稅之模式，有推計或設算之方案，
將可解決此項問題。
所得稅之計算中，所得係由收入減除成本、費用和耗損等而得，其須仰賴憑 證保存、會計觀念和記帳技巧，更非一般民眾可以理解，甚至引發徵納雙方的爭 議。故綜合所得稅中計算部分類別所得，例如執行業務所得依所得稅法施行細則 第 13 條規定，未依法辦理結算申報，或未依法設帳記載及保存憑證，或未能提 供證明所得額之帳簿文據者，稽徵機關得依照同業一般收費及費用標準核定其所 得額；國際運輸等外國事業所得之計算，依所得稅法第 25 條之規定，其成本費 用分攤計算困難者，得向財政部申請核准，或由財政部核定，以營業收入之百分 比為中華民國境內之營利事業所得額；所得稅法施行細則第 15 條規定，納稅義
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務人於計算租賃及權利金所得時，若必要損耗及費用未能提具確實證據或證據不 實者，稽徵機關得依財政部核定之減除標準調整之。由此觀之若未能提出憑證或 成本難以計算時，納稅義務人可選擇以設算或推計之方式計算所得稅。
現行稅制中，應保留確實符合租稅之公平正義之核實課稅概念，回歸所得稅 之收入扣除成本與費用之計算，此外，應強化稅務行政工作，例如透過電腦作業 系統及證券交易資料庫之連結，設法協助投資人計算證券交易所得，方能降低徵 納雙方的行政與納稅依從成本。在穩定證券市場發展以及鼓勵長期投資之原則下，
比照其他國家之制度，於出售持有滿 1 年以上之股票時可享有減半課稅之優惠，
而虧損得自所得中扣抵。
三、 全面性地稅制改革
證券交易所得稅之立法精神在於租稅之公平正義，以及為了達到社會收入重 分配之效果，因而就中長期之稅制調整而言，應更朝向公平之方向調整，建議將 在臺灣無營業場所之外國機構投資人納入課稅制度，並比照國內一般投資者可在 雙軌制中選擇，與國內投資人負擔相同的稅負，若在有獲利空間時，外資仍然會 進入市場投資，不至於產生不利之影響，否則將造成鼓勵臺灣之投資人假藉外資 名義規避稅負。
證券交易所得稅實際上與其他類型所得沒有差異，最終應回歸於所得稅中課 徵，而證券交易稅則應隨之調降，以實現量能課稅原則。企業證券交易所得稅之 課徵應回歸自營利事業所得稅中，所得基本稅額條例之實施意旨，在於要求長期 享受鉅額免稅利益之個人以及企業，藉由最低稅負制度，補徵部分所得以避免租 稅之優惠而造成稅基侵蝕，並有貧富差距持續擴大之情形，而證券交易所得稅之 復徵，目的在於消除租稅之優惠，因而並無理由將其納入最低稅負制，最終應回 復至所得稅制課徵才是。此外，目前所得基本稅額條例因證券交易所得稅之復徵 而調整，徵收率從 10%提高至 12%，並降低扣除額，對於未買賣證券之企業形
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同租稅懲罰，因此證券交易所得稅之課徵仍應歸入營利事業所得稅制中。
公平正義之立法意旨良善，然社會中須檢討公平正義之處不少，稅制之改革 應從稅基侵蝕之處漸進並全面性地開始，例如土地稅制之修改及最低稅負制之改 進。在租稅之公平考量下，最佳之設計皆應回歸至屬於直接稅之所得稅體系中課 徵，然政府亦應同時思考以公平正義之名義打擊資本市場是否為明智之政策。除 了稅制外，產業政策之改善、具宏觀視野的競爭策略、金融基礎建設的積極投資 等更應一併改善，租稅改革應全面性地檢討，並在公平正義與經濟發展中取得平 衡點，提升臺灣在國際市場中之競爭力時，稅基自然就會擴大。
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