第三章、 美國及日本之金融控股制度與課稅規範探討
第二節 日本
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用及利息支出，並將獲利全數分配予 A 公司；
3. 除獲配自 B 公司之股利$30，A 公司並獲配 C 公司之 股利$10，總計有股利收入$40，此外 A 公司無其他 任何收入。
4. A 控股公司為管理目的發生營業費用$5 及利息費用
$20，兩者均非屬資本支出。
母公司 A 子公司 B
營業收入 40 30
營業費用 ( 5)
-利息費用 ( 20)
-財務所得
15 30
稅上調整：
B 公司股利消除額(註 1) ( 30) -C 公司股利扣除額(註 2) ( 8)
-個別課稅所得額
( 23) 30
連結申報課稅所得
7
註1: 達連結申報要件(持股 80%以上)，故股利全數消除 註2: 持股比例 20%，得享有 80%股利扣除額 (8 = 10 × 80%)
第二節 日本
日本之金融控股公司制度則見於西元 1997 年修改「獨占禁 止法」(独占禁止法)，廢除第 9 條禁止設立純粹控股公司之規定，
並於同年 12 月通過「金融控股公司整備法」(持株會社の設立等 の禁止解除に伴う金融關係法律の整備等に關する法律)，統合 有關金融控股公司之金融關係法，以因應金融控股公司之設立。
日本之金融控股公司(金融持株会社)係以純粹控股公司之型 態存在，依據銀行法第 52 條之 21 及保險業法第 271 條之 21 規 定，控股公司除經營管理旗下子公司及其相關之附屬業務、並確
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保子公司之健全營運外，本身不從事任何主要業務。
而在集團監理方面，日本之金融法制亦對控股公司訂有諸多 限制；如控股公司應確保其本身及其子公司之自有資本充足(當 連結自有資金比率低於標準時，監理機關得要求控股公司提出改 善計畫)、控股公司應負責集團風險管理等。
二、 股利收入之課稅方式 (一) 一般股利課稅規定
在日本稅制下，股利收入原則上應計入課稅，但依法人 税法第 23 条規定，符合下列條件者，其股利收入可排除(“算 入しない”)於課稅所得額之外：
1. 若持股比例為 100%且持有期間在 1 年以上(完全子 法人株式，下稱「百分之百持股」)，則獲配之股利 可全數排除。
2. 若持股比例在 25%(含)以上，且自除息基準日前持有 超過 6 個月(関係法人株式，下稱「關係人持股」)，
則獲配之股利須先扣除應分攤之利息，餘數可排除於 課稅所得額。
3. 若未滿足上述第(a)、(b)點之任一條件，則獲配之股 利須先扣除應分攤之利息，餘數之 50%可排除於課 稅所得額。
4. 另值得注意的是，日本雖非如我國採行兩稅合一制國 家，惟其個人股東就所取得之股利收入得享有 5~10%
之稅額扣抵。
(二) 連結稅制股利課稅規定
日本連結稅制(連結納税)對股利課稅並無特別規範，因日
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本納入連結稅制之條件為持股達 100%，故多適用上段(a)點 規範，獲配之股利可全數排除。
(三) 股利收入相關成本費用之分攤
日本稅法對各項營業費用並無應分攤至股利收入項下之 規範，所有營業費用均可認列；而利息支出部分，依法人税 法第 23 條規定，利息支出應分攤至股利收入項下，而影響 股利收入得排除之金額。
其利息支出之分攤基準與資金之實際用途無關，而係以 平均投資帳面成本占平均總資產帳面價值計算應分攤比例8。 就上述(b)及(c)之持股而言，應以公司之總利息支出乘以各被 投資項目之應分攤比例，即為應歸屬至該股利收入項下的利 息費用；而股利收入減除應歸屬之利息費用後，復依上述原 則計算，方得到該股利收入得排除於課稅所得之金額。
然而，獲配自前述(a)(即「百分之百持股」)之股利得免 分攤利息支出，亦即其股利收入可全數排除，且利息費用可 全數抵減。
(四) 日本連結稅制介紹9
表 3-2：彙整日本連結稅制之法規及主要內容 日本連結稅制 相關法令 法人税法第 1 編第 2 章の 2
法人税法第 2 編第 1 章の 2
立法目的 日本連結稅制之立法目的係為採用控股架構的集團企業提供適 當稅制，並為集團企業重組排除租稅障礙，以增進國際競爭力。
實施條件 (法人税法第 4 条の 2)
日本國內之集團企業得考量其經營現況，自行決定是否以連結
8 依法人税法第 23 條規定，分攤比例為平均投資帳面成本(当期末及び前期末の関係法人株式 等の帳簿価額の合計額)÷平均總資產帳面價值(当期末及び前期末の総資産の帳簿価額の合計 額)
9 日本另於 2010 年引進集團稅制，惟該制度僅係就合於集團稅制規範成員間就特定金額
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(2) 特殊目的公司(特定目的会社，tokutei mokuteki kaisha 或
“TMK”)
(3) 不動產投資信託(REIT) (4) 公司創設之信託
(5) 其他五年內遭國稅局(国税庁，National Tax Agency)否准適 用連結稅制10的公司
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日本連結稅制 所得稅。
若子(孫)公司日後退出連結稅制，則子公司仍續用重估後的價值 做為課稅基礎。
(法人税法第 81 条の 9) 虧損扣抵
連結稅制下之合併虧損扣抵可向後抵用 9 年。最終母公司於連 結前發生之虧損於適用連結稅制後仍可繼續使用；惟若子公司 加入連結稅制時曾進行上述資產重估，該子公司連結前之虧損 將無法帶入連結稅制繼續抵用。
適用方式 股權交易調整
連結稅制下，若連結申報成員轉讓同一連結稅制申報之子公司 之股權，則於試算損益時應將持股成本按該子公司之保留盈餘 予以調整。此係因轉讓子公司股權產生損益，將包含來自於該 子公司之保留盈餘；既保留盈餘已為稅後所得，則計算損益即 應予以調整，以免利得(損失)遭雙重課稅(扣抵)。
此項原則適用於子公司股權於集團內部之轉讓、及轉讓子公司 予集團外公司時。
(五) 日本連結稅制計算簡例
茲試舉例說明日本連結稅制之課稅計算方式如后。
假設條件(此簡例係基於簡化條件如后述，尚不考量以下 假設條件所述以外背景、及其相關稅務規範之影響)：
5. A 為一控股公司，持有 B 公司 100%之股權，並持有 C 公司 20%之普通股股權；
6. 當年度 B 公司賺得營業收入$30，未發生任何營業費 用及利息支出，並將獲利全數分配予 A 公司；
7. 除獲配自 B 公司之股利$30，A 公司並獲配 C 公司之 股利$10，總計有股利收入$40，此外 A 公司無其他 任何收入。
8. A 控股公司為管理目的發生營業費用$5 及利息費用
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母公司 A 子公司 B
營業收入 40 30
營業費用 ( 5)
-利息費用 ( 20)
-財務所得
15 30
稅上調整：
B 公司股利排除額(註 1) ( 30)
-C 公司股利排除額(註 2) ( 3)
-個別課稅所得額
( 18) 30
連結申報課稅所得
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註1: 百分之百持股，無須分攤利息支出，股利得全數排除
註 2: 假設 A 公司帳上對 C 公司之平均投資成本為$20，A 公司總資產 平均成本為$100，其獲配自 C 公司股利應分攤之利息為：
總利息支出 $20 × (平均投資成本$20 ÷ 總資產$100) = 4 因持股比例＜25%，排除額 = (股利$10–分攤利息$4)×50%= 3