第三章、 美國及日本之金融控股制度與課稅規範探討
第一節 美國
國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
第三章、美國及日本之金融控股制度與課稅規範探討
第一節 美國
美國早期之銀行體系係為銀行控股公司架構，其發展背景係 因美國對於銀行跨州經營及設立分行均有嚴格限制，故銀行多透 過控股公司之形式，使其實際上得以跨州經營而可從事較多業務 (歐素華，2002)，並受西元 1956 年制定之「銀行控股公司法」
(Banking Holding Company Act)之規範，惟其經營範圍僅限於銀行 業，而未跨足其餘金融產業。
而金融控股公司制度則始於西元 1999 年 11 月 5 日通過「金 融服務業現代化法案」(Gramm-Leach-Bliley Act6)，廢除西元 1933 年 Glass-Steagall Act 中規定銀行與證券分離之限制，並允許金融 控股公司得從事證券、保險、投資顧問、共同基金及商業銀行等 金融業務(立法院，2001h)。
建立金融控股公司制度後，美國聯邦準備理事會(The Federal Reserve System, “The Fed”)亦制定對金融控股公司之綜合監理，
其監理目標在於以集團基礎，評估多角化經營之風險；實際規範 包括控股公司應負責金融集團資本適足率之控管、對子公司提供 資金或資產之必要援助、及集團風險管理評鑑等。
一、 股利收入之課稅規範 (一) 一般股利課稅規定
根據現行美國內地稅法 Internal Revenue Code (“IRC”)
§301 之規範，公司取得之股利收入若是由被投資公司之盈餘
6 該法正式名稱為 Gramm-Leach-Bliley Financial Modernization Act，常見簡稱為「金融服務 現代化法」(Financial Services Modernization Act of 1999)或 Gramm-Leach-Bliley Act。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
(Earnings & Profits)發放，則該股利收入應包含於收入總額 (gross income)內課稅；若發放之金額超出被投資公司之盈餘，
則該股利收入將被視為投資成本之回收(return of capital)；若 金額超出前開盈餘及投資成本之合計數，則將視為財產交易 所得。
然根據美國內地稅法IRC §243之規範，若符合以下條件，
公司可就其自美國境內公司取得之股利收入享有股利扣除 額(Dividends Received Deduction, “DRD”)：
1. 若股利收入係由符合 Small Business Investment Act of 1958 之小規模投資公司(small business investment company)發放者，其扣除額為 100%；
2. 若投資公司持有被投資公司股份、及擁有之投票權為 80%(含)以上，其扣除額為 100%；
3. 若投資公司持有被投資公司股份、及擁有之投票權為 20%(含)以上而小於 80%，其扣除額為 80%；
4. 若未達上開條件，其扣除額為 70%。
另依IRC §244~§247 之規定，部分型態公司將排除適用上 開 DRD 規範，例：若子公司為免稅公司，則母公司取得之股 利收入即不適用 DRD 規範，應予課稅。
(二) 連結稅制下股利課稅規定
美國內地稅法下之連結稅制係規範於IRC §1501~§1504(相 關規範請詳表 3-1 說明)，依據 IRC §1.1502-13 之規範，連結 稅制下合併申報成員公司給付予另一合併申報成員公司之 股利無須包含於收入總額課稅(not included in gross income)，
惟取得股利公司對股利給付公司之股份持有成本亦需對應
‧
調減(downward basis adjustments7)。
(三) 股利收入相關成本費用之分攤
相關法令 Internal Revenue Code (“IRC”) Subtitle A – Income Taxes Chapter 6 – Consolidated Returns, Subchapter A – Returns and Payment of Tax 1501~1504
26 Code of Federal Regulations ("CFR") Chapter 1 – Internal Revenue Service, Subchapter A – Income Tax 1.1502 – 0~96 Consolidated Return
參考資料 Corporate Returns and Computation of Tax 754-4th T.M. -Consolidated Returns
設立目的 (754-4th T.M. - Consolidated Returns)
美國之合併申報源自於第一次世界大戰期間，由於當時美 國政府開始針對公司課徵超額利潤稅(excess profit tax)，美 國國稅局(The Internal Revenue Service)擔心公司法人將利 潤移轉至其他公司以規避稅負，故建立集團下所有公司可 合併申報之機制，希望藉由此作法促使納稅義務人依法繳 稅。
實施條件 (IRC § 1504 – Definitions)
美 國 合 併 申 報 之 必 要 條 件 為 各 公 司 須 為 聯 屬 公 司 (affiliated)，且母公司必須持有子公司 80%以上投票權及 80%已發行股份總額(即所稱之價值測試; value test)。
(IRC § 1501 - Privilege to file consolidated returns)
合併申報之另一條件為，在一個課稅年度間所有合併申報
(IRC § 1503 - Computation and payment of tax)
聯邦所得稅 (Federal income tax)事項由母公司合併辦理。
各州所得稅 (State tax)事項由母公司及各子公司分別辦
7 此投資成本之對應調減將影響未來財產交易所得之計算。
‧
(IRC § 1504 – Definitions)
合併申報聯邦所得稅之公司法人須為登記於美國境內之 公司，或為加拿大及墨西哥之特定公司，惟下列型態之公 司不得適用：
(1) 免稅公司( tax-exempt corporations) (2) 人壽保險公司(life-insurance corporations)
(3) 選 擇 使 用 美 國 殖 民 地 當 地 稅 法 公 司 (corporations electing the possessions tax credit)
(4) 受監管之投資公司和不動產投資信託公司(regulated investment companies and real estate investment trusts) (5) Domestic international sales corporations (註:此類公司不
課徵聯邦所得稅，而係由股東就所取得之公司股利課 稅)
(6) S corporations (註:此類公司不課徵聯邦所得稅，公司之 收益或損失均分配至各股東，並反映於股東申報之個 人所得稅)
(26 CFR 1.1502-75 - Filing of consolidated returns)
合併申報第一年之母公司和子公司必須提交 Form 1122 選 擇合併申報。被持有 80%以上之子公司亦必須做出選擇，
否則無效。
(IRC § 1504 – Definitions)
若子公司脫離原與 隸屬合併申報集團 並改採個別申報 者，自變更之年度起連續 5 年，不得再選擇合併申報。
適用方式 (26 CFR 1.1502-11 - Consolidated taxable income) (26 CFR 1.1502-12 - Separate taxable income) (26 CFR 1.1502-17 - Methods of accounting) (26 CFR 1.1502-18 - Inventory adjustment) (26 CFR 1.1502-19 - Excess loss accounts)
美國計算合併申報之集團所得稅額有下列 8 步驟：
1. Separate statement of income, deductions, credits, etc:
每一家公司依其個別之收入、成本費用(deductions)、各項 扣除/扣抵(credits)等計算得出個別應稅所得，除了特定項 目須與隸屬集團合併計算(步驟 6)外，其計算方式與個別申 報時大部分相同。
2. Segregation:
步驟 1 所採之收入、成本費用、各項扣除/扣抵等，若有 因合併申報而須重新認定之項目將會被一一辨識，並於 步驟 3 進行調整。
3. Adjustments:
判 斷 個 別 認 定 項 目 是 否 須 調 整 ， 如 果 須 要 ， 應 依 照
"matching and acceleration rules of Regs. §1.1502-13"調 整。調整的項目如:
‧
- 虧損扣抵(loss carryforward)之使用有特別的限制 - 集團公司間之交易與存貨有特別限制並應調整 - 集團公司間發放之股利應被消除 (eliminated) - 集團公司間之資產買賣交易應遞延認列(deferred) 所應進行「調整」之相關規範極為複雜，包括集團成員 間之資產(包括折舊性資產及存貨)、股票或其他債務性 交易、服務提供、成員的加入與退出、和集團公司間之 安排性交易。
4. Treatment of segregated items:
完成步驟 3 之調整後，調整後項目金額則回歸至各自成 員公司之個別收益表(separate income statements)。
5. Combination of separate net incomes:
加總每個成員公司之收益表。
6. Items given consolidated treatment:
部分成本費用和多數扣除(deductions)/扣抵(credits)額將 以合併申報方式來計算，而非按個別公司基礎分開計 算，包括虧損扣抵、慈善捐款、在地生產活動扣除額 (domestic production activities deductions)、(取自非合併 公司的)股利收入扣除額(dividends received deductions) 等。該等調整會增加或減少集團之加總淨收益。調節後 之 集 團 加 總 淨 收 益 稱 為 「 合 併 申 報 課 稅 所 得 」 (consolidated taxable income)。
7. Tax computation:
以合併申報課稅所得、依適用之稅率計算稅額，並以「集 團整體」為基礎計算國外已納稅額之扣抵和投資抵減，
以得出最終應納稅額。
8. Tax allocation - earnings and profits:
將步驟 7 計算而得之集團合併申報應納稅額分配至各成員 公司，以計算各公司之稅後盈餘 (earnings and profits)。
(五) 美國連結稅制計算簡例
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
用及利息支出，並將獲利全數分配予 A 公司；
3. 除獲配自 B 公司之股利$30，A 公司並獲配 C 公司之 股利$10，總計有股利收入$40，此外 A 公司無其他 任何收入。
4. A 控股公司為管理目的發生營業費用$5 及利息費用
$20，兩者均非屬資本支出。
母公司 A 子公司 B
營業收入 40 30
營業費用 ( 5)
-利息費用 ( 20)
-財務所得
15 30
稅上調整：
B 公司股利消除額(註 1) ( 30) -C 公司股利扣除額(註 2) ( 8)
-個別課稅所得額
( 23) 30
連結申報課稅所得
7
註1: 達連結申報要件(持股 80%以上)，故股利全數消除 註2: 持股比例 20%，得享有 80%股利扣除額 (8 = 10 × 80%)