第二章 消費信用簡介
第二節 消費信用的發展
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第二節 消費信用的發展
第一項 英國的發展
根據英國工業貿易部（Department of Trade & Industry, DTI）
於 2003 年 12 月出版之「公平、透明與競爭—21 世紀的消費信用市 場」（Fair, Clear and Competitive. The Consumer Credit Market in the 21st Century）白皮書5對於英國消費信用市場之敘述，英國 的消費信用市場，由下列商品組成：
․有擔保貸款（secured loans）。以消費者之房屋設定第二順位
（second charge）抵押權之貸款，仍是一種相當普遍的融資方式。
這種貸款通常透過電視媒體、貸款仲介銷售，有時亦負有整合負債之 功能。但有擔保貸款不包括設定第一順位抵押權之有擔保貸款。依 2000 年的金融服務與市場法（Financial Services and Markets Act 2000, FSMA），金融服務局6（Financial Service Authority, FSA）
自 2004 年 10 月 31 日起可對以借款人或其直系親屬以之為住所設定 第一順位抵押權之貸款廣告及契約進行管制。此種抵押權約占所有設 定第一順位抵押權之 40%。
․信用卡（credit card）。1974 年的英國，僅有一種信用卡（巴 克萊信用卡 Barclaycard）可供消費者使用；到了 2003 年，全英國 約有 1300 種信用卡商品可供消費者選擇。前五大發卡銀行主宰了 64.1%的信用卡市場，信用卡帳款由 1971 年的 3200 萬英鎊成長至 2003
5 下載自 DTI 網站：http://www.dti.gov.uk/files/file23663.pdf。上網日期：2007/1/22。
6 FSA 為獨立之非政府機關，依據 FSMA 授權成立，由金融業者捐助成立之有限責任公 司，為 FSMA 之執行機關。FSA 的委員會（the FSA Board）成員由英國財政部（the Treasury）指派，目前有主席（the Chairman）一名，執行長（the Chief Executive Officer）
一名，管理委員（Managind Director）三名及包括副主席（the Deputy Chairman）在內之 九名非管理委員（non-executive director）。委員會制訂政策，日常事務則由執行處（the Executive）處理。請參照 FSA 網站：http://www.fsa.gov.uk/Pages/index.shtml . 上網日期：
2007/6/12。
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年超過 490 億英鎊。依照 Cruickshank 報告，英國的信用卡市場是歐 洲成長最快的市場，歐盟信用卡交易之三分之一皆來自英國。隨著電 子商務的發展，信用卡也是許多消費者喜愛之支付工具。
․貸款（loans）與小額短期貸款（small-value short-term loans）。非抵押貸款包括無擔保貸款或以非不動產為擔保之貸款。這 種貸款往往利用電話、郵件或網路直接向消費者為銷售。市場的競爭 者除了五大銀行外，還包括傳統銀行、新設銀行、部分建築建築貸款 協會（building society）及其他借款人例如：汽車協會（Automobile 7 Association）、部分連鎖超市及民間借貸（doorstep lender8）等。
小額短期貸款以各種不同的形式出現，但共同的特徵為借款期限在 12 個月以內。
․郵購（mail order）、租購（hire purchase）及商店卡（store card）。郵購提供了非常方便的消費管道，並且允許消費者在約定期 限內每週支付價金。租購則提供了個人購買價值較高商品（例如汽車）
之管道。這種融資方式通常使消費者先付頭期款，於依照契約將分期 價金及尾款支付完畢後，取得所有權9。商店卡則為個別商店對消費 者提供之流動帳戶信用（running-account credit）。
․信用合作社（credit union）。信用合作社在英國已經存在四 十年了。目前約有 40 萬社員，20 萬借款人。相對於英格蘭及威爾斯，
信用合作社在蘇格蘭最為興盛，存有 139 家，掌握了 45%的流動資產。
隨著消費信用市場的逐漸擴張，信用提供人彼此之市場占有率亦
7 由協會成員的捐款形成股本或基金，其成員可以從中以抵押擔保的形式獲得貸款，參 照元照英美法辭典，頁 178，2003 年 5 月。
8 Doorstep lender 係指對於某些信用評等較差，無法向銀行申辦貸款之人提供貸款服務 之公司。這些公司收取之利率通常高於銀行貸款利率，造成英國社會之許多問題。參見
Doorstep lenders 'overcharging', BBC News, 2006.4.27.
http://news.bbc.co.uk/1/hi/business/4949544.stm .上網日期：2007/6/12。
9 類似我國的附條件買賣，但略有不同。
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互有消長—銀行、建築貸款協會在消費信用市場之市占率由 1993 年 之 81.5%降至 2003 年之 73.3%；同一時期零售商之消費信用市場市占 率由 4.7%降至 1.3%；保險公司之消費信用市場市占率由 2.7%降至 0.7%。反觀專業貸款人（非銀行之信用提供人及特別抵押借款人）之 占有率由 11.2%上升至 24.6%。由於資訊科技與風險評估技術的進 步，消費信用進入之市場門檻降低，因此取得執照的信用提供者數量 急速上升10。專業貸款人將經營目標鎖定在消費市場之特定部分，透 過媒體之廣告及創新的信用商品，使得消費者以信用作為交易媒介更 為普遍及更具選擇性。
在使用信用為交易媒介之族群方面，對於信用交易需求最大者為 有小孩的家庭，特別是單親家庭。小孩的誕生及購買房屋的需要，對 於信用的需求遠高於一般平均值。獨立生活的年輕族群，也是信用的 重度使用者。相對地，單身且領有年金之人（single pensioner）則 較少使用信用。
第二項 美國的發展
11以「信用」作為交易之媒介，自 20 世紀初期在美國快速發展。
在二○、三○年代，福特汽車與通用汽車之市場競爭，使得分期付款 在美國社會中迅速蔓延。當時，福特汽車憑藉其先進的技術與低廉的 成本，在汽車市場中擁有高度之市佔率。雖然在其他商品買賣中，已 有分期付款之交易方式，但福特汽車之創始人亨利福特始終堅持現金 交易。在通用汽車逐漸掌握類似的生產技術後，首先在汽車業中大規 模地採用分期付款為促銷手段。消費者透過這種財務負擔較小的信用 交易，可以輕鬆的購買比福特汽車更為豪華的通用汽車，促使通用汽 車的銷售量直線成長，福特汽車的市佔率及利潤因此受到沈重的打
10 依照消費者信用法（Consumer Credit Act），英國提供消費者信用之企業經營者必須取 得執照，詳後述。
11 本節主要參考邹浩，美国消費信用体系初探，2006 年 1 月。
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擊。即使福特汽車後來也被迫成立自己的融資公司，以分期付款方式 面對競爭激烈的汽車市場，仍無法挽回頹勢。在這段時間內，美國主 要的大型百貨公司，也如雨後春筍般開始由現金交易轉向接受消費者 以分期方式支付價款。
二十世紀初期，美國信用市場的另一個顯著特徵為有錢人可以容 易地在商業銀行等機構申辦貸款，但中產階級或低收入者，只能以相 當大的利息成本向非法的小額貸款公司借貸。為了改善這種不正常的 市場狀況，美國政府透過高利貸改革，使消費信貸機構的經營合法化 與市場化。另外，小額貸款公司組成公會，制訂嚴格的自律規範，企 圖改變以往貪婪、狡猾的形象。至三○年代末期，嶄新的小額貸款行 業形成，得到社會的普遍認可，成為消費者信貸和金融服務的重要來 源，與分期付款信用交易共同拉開美國現代消費信用市場的序幕。
美國現代消費信用市場，有三個明顯的特徵：第一、消費信用的 主要提供者，由早期提供零售分期付款和汽車銷售的零售商過度到以 商業銀行為主的金融業。商業銀行以前的經營重點在於商業信貸，自 三○年代中期起，則開始向一般消費者提供信用商品，並成為最大的 消費信用提供者。第二、在過去的五、六十年的發展過程中，無論是 消費信用的市場規模，或是消費信用在個人收入之比例，都以驚人的 速度成長。自從二次大戰以後，美國消費信用市場總值迅速膨脹，房 屋貸款餘額從 1945 年之 1900 億美金成長至 2003 年之 6500 億美金；
同時期不包括房屋貸款之消費信用餘額，則從 710 億美金成長至 2 兆 美金。在收入負債比方面，由戰後的 4%上升到目前的 25%，房屋貸款 的比重更是由 11%上升至 80%，成長速度相當驚人。第三、以信用卡 為主的循環信用商品市場規模逐年擴大。在六○年代之前，信用市場 上幾乎沒有循環信用商品，經過四十年的發展，循環信用已占整個信 用市場的 40%，其中又以信用卡為代表。在 1970 年代初期，只有 16%
的美國家庭擁有信用卡；到了 2001 年，已經有 73%的家庭使用。消 費者不僅將信用卡當成便利的支付工具，越來越多的持卡人開始依賴
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信用卡的借貸功能。
第三項 我國的發展
消費信用在我國的發展，最早可追溯自民國五○年代。民國五十 四年六月，立法院通過由裕隆汽車創辦人嚴慶齡力推之「動產擔保交 易法」後，分期付款交易自始在台灣迅速發展。以分期付款交易最常 見的標的—汽車為例，民國五十五年自用小客車開始出現 23%以上的 年增量，較民國五十四年之前約 15%的年增率，增加 8%；營業車的市 場年需求量，也從五百輛躍增至二千輛。高價位的進口轎車透過低利 率分期付款方式，亦多次在短期內達到高銷售量。例如 1993 年中華 賓士的「菁英專案」、凱楠汽車的「入主 VOLVO 尊容專案」、1994 年 汎德汽車 1.79%低率促銷專案等，均在一個月不等的期間內，售出兩 千多輛汽車。在我國加入 WTO 後，車商為爭取新車市場銷售，及車主 第二輛汽車的品牌忠誠度，分期付款的購車方式將更為普遍，以分期 付款方式購車之比例，將可達 50%，與歐美國家相近12。
另外，我國銀行業在消費信用市場之涉足，亦從民國七○年代開 始起步，至今已成為消費信用之最大提供者。銀行業在消費信用市場 之業務發展，可分為以下四大階段13：
․第一階段（民國七○年代以前）：銀行尚未重視消費者貸款市 場，僅有少數行庫辦理消費者貸款，並以房屋貸款為主。此一時期資 金之主要需求者為中、大型企業，一般消費大眾的信用融資，大多仰 賴地下金融。
12 蔡炎暾，汽車分期付款買賣之研究，頁 1，政治大學法律學系碩士論文，2004 年 6 月。
13 此部分引自簡啟鴻，銀行個人消費信用貸款授信風險評估模式與放款定價策略之分 析—以國內某一銀行為例，頁 8-10，東華大學管理學院高階經營管理碩士在職專班碩士
13 此部分引自簡啟鴻，銀行個人消費信用貸款授信風險評估模式與放款定價策略之分 析—以國內某一銀行為例，頁 8-10，東華大學管理學院高階經營管理碩士在職專班碩士