知名國際連鎖酒店集團

飯店管理的商業模式起源於美國大西部時代以來將近百年的歷史，從 Hilton 經

27 代理理論的介紹請參見本論文第三章第二節。

營的一家大西部驛棧，提供大西部拓荒者的住宿服務，不斷增加及創新服務模式，後

總部設在英國的洲際酒店集團（InterContinental Hotels Group）以擁有全球最多 的飯店數與房間數，²⁸穩坐世界第一大國際連鎖酒店集團位置至少四年以上，並在倫 敦、美國兩地公開上市。²⁹旗下擁有許多品牌，包括「洲際酒店」（InterContinental）、

「皇冠假日酒店」（Crown Plaza）、「假日酒店」（Holiday Inn）、「假日快捷酒店」（Holiday Inn Express）、Holiday Inn Resorts、Hoilday Inn Club Vacations、華邑酒店及度假村

（HUALUXE Hotels & Resorts）³⁰、Hotel Indigo、Even Hotels、Staybridge Suites、

Candlewood Suites 等十一個品牌，分布在超過 100 個國家，其飯店與房間數統計如表 4。而在洲際維持一貫輕資產（assets-light）的政策下，其中 85.5%的飯店數均為特許 店尚在建置中，預計將來可再貢獻169,030 間客房數。InterContinental Hotels Group, Annual Report and Financial Statements 2012, at 2.

29 倫敦股票交易所代號 IHG；紐約股票交易所代號 IHG（ADRs）。

飯店數與會員數所形成規模經濟帶來的貢獻不可小覷。

表4 2012 年洲際酒店集團全球飯店與房間數統計 Areas

Brands

America Europe Asia, Middle East

and Africa Great China Hotels Rooms Hotels Rooms Hotels Rooms Hotels Rooms InterContinental 53 17,756 30 9,394 65 20,791 22 9,373 Crown Plaza 183 48,730 84 19,566 65 18,559 60 21,452 Total 3,555 449,617 628 102,027 232 62,737 187 61,601 資料來源：InterContinental Hotels Group, Annual Report and Financial Statements 2012

表5 洲際旗下飯店經營模式分析 資料來源：InterContinental Hotels Group, Annual Report and Financial Statements 2012

圖2 洲際 2012 年收益比例（依所有權型態區分）

資料來源：InterContinental Hotels Group, Annual Report and Financial Statements 2012 貳、萬豪國際集團

總部設於美國馬里蘭州（Maryland）的萬豪國際集團（Marriott International, Inc.，

以下簡稱「萬豪」）在世界74 個國家總計擁有 3,801 間飯店和 660,394 間房間數，並 於美國公開上市。³³集團底下擁有多達17 個品牌，包括萬豪（Marriott）、JW 萬豪（JW Marriott）、麗思─卡爾頓（Ritz-Carlton）、萬麗（Renaissance）、萬怡（Courtyard）、

萬豪行政公寓（Marriott Executive Apartment ）、Residence Inn、Marriott Conference Centres、Marriott Vacation Club、Gaylord Hotels、TownePlace Suites、Fair field Inn、

SpringHill Suites 以及 Autograph Collection、Bvlgari、EDITON、the Ritz-Carlton Destination Club 等。

萬豪有二個酒店忠實客戶計畫，分別為「the Marriott Rewards programs」和「The Ritz-Carlton Rewards」。其中，前者約有4,200 萬會員數，後者則為新近方推出的忠實 客戶計畫。據統計，2012 年，萬豪在北美洲的飯店群即有 62%的房間出租數來自會 員計畫的消費，平均每晚消費金額約為164 美元。³⁴

參、希爾頓國際集團

現在的希爾頓國際集團（Hilton Worldwide，以下簡稱「希爾頓國際」）是 2007

33 紐約證券交易所代號為 MAR。萬豪並仍有 792 間飯店，計 129,200 間客房仍在建置中。Marriott International, Inc. 2012 Annual Report, at 2.

34 Marriott, Franchise Disclosure Documents - Item 19, Financial Performance Representations, 3, available at:http://www.marriott.com/Multimedia/PDF/Hotel_Development/MarriottFDD.pdf (last visited: June 30, 2013).

特許經營 61%

受託管理 25%

自營 14%

年美國黑石私募基金斥資260 美元買下後繼續營運至今。在這之前，希爾頓國際公司 原是從希爾頓飯店公司分拆出來的獨立子公司，並在紐約上市。2006 年，兩家希爾 頓才又走在一起，並各自分工努力美國及海外市場。一年後，黑石集團出手收購，除 看中飯店的收益外，房地產的附加價值也是一大誘因。

希爾頓國際目前旗下擁有 10 個品牌，包括 Hilton、Waldorf Astoria、Conrad、

DoubleTree、Embassy Suites、Hilton Garden Inn、Hampton、Homewood Suites、Home2、

Hilton Grand Vacations 等。其忠實客戶計畫名稱為「希爾頓榮譽客會（Hilton Honors）」。

據瑞士數位豪華集團（Digital-Luxury Group，DLG）今年（2013 年）六月公布的世 界豪華飯店排名中，希爾頓以在義大利、德國、英國、美國等四大地區奪冠而居排行 榜首位。

表6 2013 年世界豪華飯店排名前 30 名

1 Hilton 11 Fairmont 21 Park Hyatt 2 Sheraton 12 JW Marriott 22 Kempinski 3 Westin 13 Sofitel 23 Jumeirah 4 Four Seasons 14 Loews 24 Langham 5 Hyatt 15 Grand Hyatt 25 Taj hotel 6 Hyatt Regency 16 Shangri-La 26 Kimpton 7 Ritz-Carlton 17 Mandarin Oriental 27 Nikko 8 Embassy Suites 18 St. Regis 28 Banyan Tree 9 Renaissance 19 Le Meridien 29 Andaz 10 InterContinental 20 Regent 30 Swissotel

資料來源：瑞士數位豪華集團 原位於台北車站前，民國62 年開幕的「台北希爾頓飯店」即是和該集團簽約後 成為國內第一家五星級的國際連鎖飯店。然該物業幾經易主，加上其他國際大飯店如 凱悅、晶華等相繼開幕，台北希爾頓飯店的風華不再。後來業主換成宏國集團時，於 2003 年和希爾頓國際解約，收回自行管理，更名「凱撒」飯店。³⁵

肆、溫德姆酒店集團

溫德姆酒店集團（Wyndham Hotel Group）原是美國勝騰公司（Cendant Corporation）

底下的事業分支，2005 年勝騰買下溫德姆（Wyndham）這個品牌後，隔年將整個飯

35 黃嘉裕，從希爾頓到凱撒見證台北發展史，經濟日報，2003 年 8 月 9 日，5 版。

店 相 關 的 事 業 切 割 出 去 成 立 現 在 的 溫 德 姆 環 球 公 司 （Wyndham Worldwide Corporation），並在紐約交易所上市，代號 WYN。該公司擁有多達 30 個品牌，橫跨 世界六大洲，服務不同的客層，從經濟等級至豪華等級皆有（詳見表 7）。而抱持同 樣的輕資產政策，溫德姆酒店集團名下 7,342 間飯店中僅有 2 間為自營，其他超過 7,290 間均是特許經營，受託經營約在 45 間之數。截至 2012 年底，仍有 930 間飯店 待為建置，估計可再增加110,700 間房間數。其客戶忠實計畫名為「Wyndham Rewards」，

2003 年推出後，計有 2,850 萬會員數，其中活躍的會員數約為 7 佰萬名。³⁶ 表 7 溫德姆集團旗下品牌

Wyndham Hotel Group

Wyndham Exchange

& Rentals Wyndham Vacation Ownership

圖片來源：Wyndham Worldwide Website 伍、雅高酒店集團

來自法國巴黎的雅高酒店集團（以下簡稱「雅高」）於全球五大洲共擁有 3,516 間飯店和 450,487 的客房數，在 2012 年的世界飯店排名居第五（詳細排名請見附件 一），但主要設置據點仍以歐亞為主（詳見圖 3）。其下 12 個飯店品牌也依豪華至經 濟等級由上而下劃分，豪華級的有Sofitel、Pullman、MGallery、Grand Mercure 等四 個，中階品牌有Novotel、Suite Novotel、Mercure、Adagio，經濟實惠的品牌則是 ibis、

ibis Styles、ibis budget 和 hotelF1。但大部分品牌的消費者組成裡，約近六成都是商

36 活躍會員數指的是過去 18 個月間曾獲得或兌換計畫獎賞的會員。Commission File No. 001-32876 Wyndham Worldwide Corporation, Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(D) of the Securities Exchange Act of 1934, 2-13.

務客，另四成為觀光客，³⁷可見其市場分布十分平均。而以所有權型態區分的話，雅 高的自營飯店數達301 間，約佔總數的 8.6%，算是同業中為高的（詳見表 8）。

表8 雅高酒店集團全球飯店數統計（依所有權型態區分）

資料來源：Accor, Registration Document and Annual Financial Report 2012

圖3 雅高酒店集團全球飯店分布³⁸

圖片來源：Accor, Registration Document and Annual Financial Report 2012 陸、精品國際酒店集團

精品酒店國際集團（Choice Hotels International, Inc.）目前擁有 6,243 間飯店和 499,253 間客房，以 11 個不同的品牌經營，分別是 Comfort Inn、Comfort Suites、Quality Inn、Clarion、Sleep Inn、Econo Lodge、Rodeway Inn、MainStaySuites、Suburban Extended Stay Hotel、Cambria Suites 和 Ascend Collection。

其中，精品在年報中揭露了其對於特許經營所設定的一些標準和費用，可將其視

37 惟有 Sofitel 和 Gallery 兩大品牌的消費者組成為各約一半。Accor, Registration Document and Annual Financial Report 2012, 4-5.

38 百分比計算以「房間數」為基礎。

為一參考值，因每一份契約最後所談定的費用都會因其他因素而有些微更動，但離標 準值亦不會相去太遠。各品牌的費率可參考表9。

表9 精品酒店國際集團特許經營所收取之標準費用費率（依品牌分）

Brands

Initial Fee Per Room / Cambria Suites 500/$60,000 5.00% 4.00%

Comfort Inn 500/$50,000 5.65% 3.85%

Comfort Suites 500/$50,000 5.65% 3.85%

Quality Inn 300/$35,000 4.65% 3.85%

Ascend Collection 375/$30,000 4.00% 2.50%

Clarion 300/$40,000 4.25% 3.25%

Sleep Inn 300/$40,000 4.65% 3.85%

MainStaySuites 300/$30,000 5.00% 2.50%

Econo Lodge 250/$25,000 4.50% 3.50%

Rodeway Inn 125/$10,000 $31/per room per month

$13-15/per room per month³⁹ Suburban Extended Stay

Hotel

225/$30,000 5.00% 2.50%

資料來源：Commission File Number 001-13393 Choice Hotels International, Inc., Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(D) of the Securities Exchange Act of 1934 for the Year Ended December 31, 2012.

柒、喜達屋酒店及度假村國際集團

喜達屋酒店及度假村國際集團（Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc.，以下 簡稱「喜達屋」）擁有1,134 間飯店，房間數達 335,400 間，分布五大洲，並以北美和

40 Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc., 2012 annual report, at 2-9.

酒店（W HOTELS）、威斯汀（Westin）、艾美（Le Meridien）、喜來登（Sheraton）、

福朋（Four Points）、雅樂軒（Aloft）、源宿（Element）等。其中幾間高檔品牌陸續進 駐台灣，讓喜達屋在台灣除了台北威斯汀六福皇宮（The Westin Taipei）和台北喜來 登大飯店外，版圖又再擴張一些。⁴¹其中，台北寒舍艾美酒店（Le Meridien Taipei）

於2010 年風光開幕，業主為新光人壽和寒舍集團，該飯店定調以「五星級藝術飯店」

為號召，由寒舍集團置入700 多件當代藝術品與骨董，消費定位十分明確。而由統一 集團投資，以設計、創新、時尚為主題的台北W 飯店（W Taipei）則是於 2011 年開 幕，其時尚風格深受年輕人喜愛，當年甫於情人節開幕，預約住房即已滿到下個月。

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捌、凱悅酒店集團

凱悅酒店集團的據點分布全球46 個國家，共計 500 間飯店，135,144 個房間數。

其中由第三方為業主，凱悅純粹僅受託管理的飯店為多，計有194 間（69,263 個房間 數）。而其2012 年高達 39 億美元的營收中，百分之八十還是來自於美國境內。

凱悅目前旗下共有八個品牌，可概分為全服務（full service）、選擇性服務（selective service）和假日飯店三大類，就其每個品牌所設定的競爭對手看來，凱悅其實仍主攻 中上和豪華客群，細節請見表10。

而另一塊營收主力在特許經營部分，共有146 間飯店是僅簽訂特許經營契約，凱 悅不持有物業也不涉入經營管理。凱悅目前僅將Hyatt、Hyatt Regency、Hyatt Place 和Hyatt House hotels 四個品牌開放特許經營，一般而言，凱悅不會插手管理其授權 予被特許人經營的飯店，而是透過其下設置的「Franchise and Owner Relation Group」

協助特許經營標的的業主和經營者。而就凱悅向被特許人收取的費用而言，申請費一 般落在6~10 萬美金之間，或採每個房間 300 美金計價。之後的權利金若是選擇性服 務的品牌，則以飯店房間的毛利為計算基礎，一般情況是首年抽取3%，第二年抽取 4%，第三年之後均以 5%計算；全服務的品牌則是飯店房間毛利的 6%加上餐飲收益 的3%。除此之外，若凱悅向被特許人提供中央訂房系統、資訊科技、全國行銷/促銷 等服務，還是會在權利金之外，另行收取服務費用。

41 喜達屋集團在台灣目前總計共有 7 個營運據點，包括台北 W 酒店、台北中和福朋酒店、台北喜來 登大飯店、台北威斯汀六福皇宮、台北寒舍艾美酒店、新竹喜來登大飯店、澎湖福朋喜來登酒店。參 考喜達屋酒店目錄，網址：http://www.starwoodhotels.com/corporate/directory/hotels/all/tw/detail.html。

42 羅建怡，新飯店大進擊國際品牌，聯合報，2011 年 2 月 26 日，G12 版。

表10 凱悅酒店集團品牌列表

品牌 比例

（依房間數） 主要競爭品牌

5% Four Seasons / Ritz-Calton / Peninsula / St. Regis / Mandarin Oriental

1% W / Mondrian / The Standard

5% Marriott / Hilton / InterContinental / Westin / independent and boutique hotels

16% Mandarin Oriental / Shangri-La / InterContinental / Fairmont

49% Marriott / Sheraton / Hilton, Renaissance / Westin

16% Courtyard by Marriott / Hilton Garden Inn

6% Residence Inn by Marriott / Homewood Suites

2% Hilton Vacation Club / Marriott Vacation Club / Starwood Vacation Ownership

資料來源：Hyatt Annual Report 2012⁴³

資料來源：Hyatt Annual Report 2012⁴³