第二章 文獻探討
第一節 移轉訂價與移轉訂價方法
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第二章 文獻探討
本章為文獻探討，第一節將簡介移轉訂價以及現行常見之移轉訂價方法。第 二節則將以影響移轉訂價決策之因素為主軸，分別針對影響移轉訂價方法以及影 響移轉訂價價格水準高低之因素進行文獻回顧。
第一節 移轉訂價與移轉訂價方法
一、移轉訂價
根據 Eccles（1985）、Cravens（1997）以及 Daniels（2011）等人所提出之定 義，移轉訂價（Transfer Price）是指在公司內部交易中，其交易標的從一組織個 體（包含海外子公司以及事業體等）移轉至另一組織個體時之價值或價格。而根 據 Tang（1993）提出之定義，交易標的以及相對應之移轉訂價型態共可以分為 以下幾種（表 2-1）。
表 2-1 內部交易標的與移轉訂價型態 內部交易標的 移轉訂價型態
商品 商品價格
技術以及管理服務 管理費用、服務費用 無形資產 權利金、授權費用 有形資產 建築物或土地租金
貸款 利息
成本攤銷管理 成本
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杜慶福（民 71）指出企業使用移轉訂價之目的根據其類型而有差異。以國 內企業而言，移轉訂價之目的在於：(1)目標一致目的：追求企業在長期基礎下 之利潤最大化目標；(2)自主權目的：建立控制營運之架構；(3)激勵目的：評估 各單位及經理人員之績效。
Li & Ferreira（2008）亦提出移轉訂價制度之使用目的在於協助龐大組織將 公司整體切割成為數個專業化個別事業體之過程中，將事業體間之利潤做切割，
避免各事業體誤判市場形勢進而影響公司整體利益之風險，此外更能減少各事業 體間之衝突以及幫助衡量各事業體之個別績效表現。因此對企業而言，移轉訂價 並非僅為價格之數字意涵，更為一項協助企業管理之工具。
然而對多國公司而言，其所面對之營運環境變化多端，因此除了要保持原有 之三大移轉訂價目標外，更需考慮環境變動帶來之挑戰，因此對多國公司而言，
其移轉訂價之目的在於(1)減少稅負，(2)對營運之控制與協調，(3)防止地主國政 府之控制以及(4)減少風險（杜慶福 民 71）。
Cravens（1997）與 Dai（2010）等人則以三大類別提出多國公司之移轉訂 價目標（表 2-2）：
(一)、 稅率目標
稅率目標主要可以分成營利事業所得所得稅、匯出盈利稅、關稅以及增值稅 等。關於稅率目標之移轉訂價應用在於遵守各國不盡相同之稅制條件，多國公司 利用調整移轉訂價之方式將利潤留在稅率較低、或甚至零稅率之國家，以降低公 司整體稅負支出。除此之外，移轉訂價調整策略亦可以幫助多國公司調整產品價 值之衡量，用以減少內部交易商品在跨國進出口時的關稅支出等。
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(二)、 內部管理目標
內部管理目標則涵蓋對營運之控制與協調等目標。由於多國公司規模龐大，
資訊量亦相對繁雜，因此由母公司透過移轉訂價制度管理並控制公司整體資源才 能達到最有效之營運目標。除此之外，移轉訂價亦幫助促進子事業體間之內部交 易行為，進而同樣達到貫徹公司政策之目標。而即使在外部交易價格低於內部交 易價格之情形，移轉訂價政策亦可激勵子事業體管理人員在績效衡量不會受到影 響之前提下，選擇進行內部交易以提高公司整體利益。
然而在三大目標中，由於多國公司移轉訂價之決策多著重在稅負因素以及外 部環境差異之因素考量，因此移轉訂價之組織內部管理目標相對較不明顯，反而 在國內公司之移轉訂價政策決定過程中較為主要之目標。
(三)、 環境與外部管理目標
在全球營運下，多國公司面臨的環境變數越趨複雜，因此移轉訂價策略在於 幫助防止地主國政府之控制以及降低環境風險。例如地主國政府針對產品設有價 格上限時，多國公司可以利用調整移轉訂價之方式調節產品價格，讓產品得以在 地主國市場具備一定程度之競爭力。其他影響多國公司營運之地主國政府限制包 含反托拉斯法、反傾銷法、外匯管制以及進出口限制等，皆可以利用移轉訂價予 以突破。
至於在降低環境風險方面，以提高產品於地主國市場競爭力為例，多國公司 可以利用調整移轉訂價之方式，以相對較低之內部交易價格將原料或半製品販售 給海外子公司，讓海外子公司生產之最終產品在市場上具備競爭力；以提高母國
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資料來源：Cravens（1997）, p. 136.總括來說，多國公司在決定移轉訂價政策目標之過程中，多以稅負管理為首 要考量目標，其背後涵意為追求公司整體稅後利益最大化。其次則以依序為達成 維持市場競爭力以及公平公正之績效衡量之目標。
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二、移轉訂價方法
經濟合作暨發展組織（Organization for Economic Co-operation and
Development, OECD）於 1961 年成立，其組織使命在於建立以及執行促進全球 經濟與社會發展之政策。多年來，在實現經濟成長之目標下，聯合國經濟合作暨 發展組織亦致力於研究移轉訂價之議題並解決相關糾紛，除了提出公平公正之訂 價方法外，亦針對全球市場移轉訂價實施情形做實務上的紀錄與討論。
根據經濟合作暨發展組織（2011）所提出，其認為移轉訂價方法應建立在常 規交易原則（Arm’s Length Transaction）之上。所謂常規交易是指企業進行內 部交易時，其相關兩事業體之關係需視為市場上存在競爭關係之獨立事業體，因 此其移轉訂價應與市場上非相關企業之交易價格相同，稱之為常規交易價格
（Arm’s Length Price）。
在常規交易原則下，OECD 將移轉訂價方法分為傳統交易法與其他交易法兩 大類（表 2-3）：
(一)、 傳統交易法（Traditional Transaction Methods）
1. 可比較未受控制價格法（Comparable Uncontrolled Price Method, CUP）
可比較未受控制價格法指的是企業在進行內部交易時，移轉訂 價之決定應以市場上相同或相似產品之價格進行比較，若內部交易 價格與市場價格有所差異時，則依市場價格為準，由於市場價格為
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場價格之比較產品標的相關因素，包含市場交易之銷售時點、數量、
包裝及品牌等，其中由於銷售時點以及品牌效益難以衡量，因此在 執行此訂價方法上具備一定難度。
2. 再售價格法（Resale Price Method）
再售價格法指的是企業在進行內部交易時，移轉訂價之決定是 計算內部交易買方將產品販售至外部公司之價格扣除內部交易買 方合理利潤之結果，其中合理利潤之計算應考量內部交易買方在進 行外部交易時之銷售功能以及其承擔之風險等因素。
3. 成本加價法（Cost Plus Method）
成本加價法指的是企業在進行內部交易時，移轉訂價之決定是 計算內部交易賣方之產品成本加上內部交易賣方目標利潤之結 果。
(二)、 其他交易法（Other Methods）
1. 利潤分割法（Profit Split Method）
利潤分割法指的是企業在進行內部交易時，移轉訂價之決定是 先計算整個產品供應鏈過程中產品對外之淨利潤，再根據內部交易 雙方於此次交易中之貢獻比例，依比例將利潤分配給內部交易之買 賣雙方，移轉價格便根據內部交易賣方之產品成本加上其依比例所 應得之利潤而決定。
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2. 交易淨利潤法（Transactional Net Margin Method）
交易淨利潤法指的是企業在進行內部交易時，移轉訂價之決定 是以市場上常規交易之產品淨利潤為比較標的，進而決定出產品淨 利潤，再根據此利潤使用利潤分割法等移轉訂價方法。在使用此訂 價方法時，於考量市場上未受控制之產品利潤過程中，必須考量比 較標的之成本以及銷售時機等因素，因此在實行上具有較高之難 度。
表 2-3 OECD 之移轉訂價方法 OECD 之移轉訂價方法
傳統交易法 可比較未受價格控制法 再售價格法
成本加價法 其他交易法 利潤分割法
交易淨利潤法 資料來源：OECD（2011）
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