國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
‧
國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
第六章：結論與發現
第一節 研究結論與發現 壹、 協助經營艱困企業的紓困政策最為有效
以細項來說明的話，包括給予艱困企業延展期限，如本金屆期可延後，本金 分期付款可寬緩等；調降利率；響應「三挺政策」等。配合政府的紓困政策 如在 6000 億元的「非中小企業專案貸款」中，認養其中 1000 億元、配合行 政院之四年 5000 億「擴大公共建設投資條例」以及全力配合民間投資；都 市更新與產業再造等計畫，這些協助艱困企業與配合政府的紓困政策是所有 授信政策當中成效最為卓越的類別。
貳、 風險控管政策也相當有效
例如推展「自償性授信業務」；各級人員不定期拜訪授信戶，深入了解產業 與經營狀況以及加強分散放款風險如以聯貸方式辦理，對改善授信品質也十 分奏效。
參、 區域授信中心政策也具有相當的效果
區域授信中心的設立，可落實持續協助分行加強徵授信人員訓練，有助提升 徵授信報告品質；協助各分行機關加強辦理催收業務，積極實施走動式管理；
督促落實集中化、專業化清理逾期放款；以及督促各分行按預定進度執行的 目標管理，也都有助於改善授信品質。
肆、 緊縮性放款政策的成效不彰
全球金融危機(2007-2009 年) 期間，緊縮性政策乃萬不得已，純屬自保的 消極防衛式政策，如「縮減各級人員授信權責，如最高金額之縮減」會讓經 理更難行事；縮減權責也徒增授信變數與風險；而且縮減授信權責，增加審 核流程對客戶的需求與幫助緩不濟急，還有「縮減各級人員授信權責」拉長 授信案件的審核時間使合作金庫失去競爭力。由此可知，緊縮性政策為合作 金庫因應全球金融危機(2007-2009 年)最無效的政策。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
‧
國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
伍、 授信政策有效性會受到地區性、年資與職稱的影響而有不同的結果
我們從研究結果發現，南部地區授信觀念比北部重視「檢視企業信用與營運 狀況，掌握企業現金流向與流量及其營運狀況」，而北部授信較南部重視從 財務報表資料中去審核企業營運狀況，以保障授信品質防止呆帳發生。此乃 因為北部的公司規模、放款額度及資金比中南部大，財務報表公開透明，資 訊較具參考價值，有必要更加嚴謹審核財報及資金用途。而且南北風氣與文 化的不同。北部比較傾向審查報表；中南部比較重視「人的因素」，傾向與 客戶打交道。北部大部分都是總公司，中南部的中小企業比較多，比較容易 從實地看出營運狀況。南部授信戶注重人情味；北部會計較放款利率，忠誠 度也較差。再加上北部的資源、知識程度都比中南部多，因此財務報表製作 較完整，可信度比較高，反觀中南部財報製作較不嚴謹。才會造成這種區域 性授信政策成效的差異。
此外，年資較低的授信員工對於「各級人員不定期拜訪授信戶，深入了解產 業與經營狀況」比年資較久的員工評價高。原因是因為年資較高的授信人員 業務範圍較廣、較繁雜，而年資淺的基層員工比較專精於授信業務。且年輕 的授信人員學歷較高，影響了對授信認知的程度。員工的訓練課程與授信觀 念也隨年資不同也有所不同。加上基層授信人員較年輕、比較有衝勁，經驗 較不足，唯有實地徵信拜訪客戶，才能掌握授信戶經營狀況。相較於年資較 高的員工，年資淺的新進員服務品質好、貼近客戶了解客戶需求。而且合作 金庫的「帳戶管理員」制度使年資淺的授信員工了解客戶狀況。
最後研究發現，年資低的授信員工對於「檢視企業信用與營運狀況，掌握企 業現金流向與流量及其營運狀況」比年資高者評價高，但是訪談者的看法不 一，有訪談者的意見認為沒有這樣的認知差異。我們從認為有此觀念差別的 訪談者口中也可以得到以下的結論。年資深者容易聽信片面說詞而忽略檢視 企業信用與營運狀況，而且合作金庫員工歷經 1997 年亞洲金融風暴後，記
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
‧
國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
取了教訓而影響授信觀念。反觀年輕的授信人員大都是基層徵信審查經辦，
傾向與客戶建立良好關係以檢視企業信用與營運狀況，比較了解授信政策規 定與企業信用營運狀況。最後藉由辦理放款授信業務可創造個人價值，這也 是年資淺的基層人員所需要的。
陸、 其他有效的授信政策也有助於改善授信品質
另外筆者也發現，仍有其他有效的授信政策，對於改善授信品質很有幫助。
例如加強內部授信管理，包含強化貸放前徵信審查以及貸放後追蹤、覆審等 授信各流程的管理，以及充分發揮授信審議小組的功能。其他還有存款保險 機制、資訊 IT 充分運用、透過聯合貸款以分散風險，還有持續加強徵授信 人員訓練，並提升徵授信報告品質，也都是相當有效的授信政策。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
‧
國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
第二節 研究貢獻
本研究的主題為合作金庫因應全球金融危機(2007-2009 年)的授信政策是 否有效並確保授信品質。研究貢獻如下：
一、本研究的三個研究問題：
(一). 金融危機下，銀行如何透過授信政策來改善授信品質？
(二). 以合作金庫為例，合庫採取哪些授信政策來改善授信品質？
(三). 合作金庫之授信政策，是否能有效改善授信品質？
從文獻資料當中我們僅能回應第一、以及部分的第二個問題，也就是文獻記 載在金融危機下，銀行透過哪些授信政策來改善授信品質，以及合作金庫採 取哪些授信政策來因應金融危機並改善授信品質。針對第二個問題，仍需要 實務上的建議與資料來補充文獻上的缺漏。至於第三個問題，筆者利用實證 研究，以問卷調查分析與訪談研究有系統的來探討政策有效性，補足了文獻 記載的不足並回應了三個研究問題。
二、從文獻中的資料顯示，目前針對金融危機下的授信政策研究，大都針對單一 金融危機事件作為研究主題，鮮少以兩次金融危機的政策內涵作對比。筆者 在文獻回顧當中以亞洲金融危機(1997-1998 年)台灣銀行界的授信政策作 基準，與因應全球金融危機(2007-2009 年)的授信政策作對比，發現兩次金 融危機的發生原因、政策雖然有所不同，但是於全球金融危機(2007-2009 年)實行的授信政策卻與亞洲金融危機(1997-1998 年)息息相關。更甚有者，
筆者發現全球金融危機(2007-2009 年)政策的制定深深受到亞洲金融危機 (1997-1998 年)政策成效與評價的影響，歷經 1997 年的金融風暴，讓台灣 在本次全球金融危機能記取教訓，捨棄失敗的政策不用，更將成功的政策方 向經審慎評估後貫徹實行，例如捨棄緊縮性政策而選擇紓困政策就是很典型 的例子，實證資料也顯示收到了不錯的成效。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
‧
國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
三、筆者從實證資料的問卷分析以及訪談研究，發現了哪些授信政策有效、政策 效果好壞的程度，以及致使這些政策產生成效差異的原因，補足了文獻資料 上未明確記載的結論。
四、學術文獻資料較少針對不同的變項，對授信政策的影響有甚麼不同作探討。
而筆者從問卷調查分析發現，授信政策有效性也會因為地區、年資以及職稱 而有所不同，加之以訪談資料進一步探討造成這些差異的原因，這種差異性 研究支持了文獻資料的數據與內容。這也是本研究的主要貢獻之一。
五、從訪談研究資料當中，筆者獲得許多實務上合作金庫於全球金融危機 (2007-2009 年)實行授信政策的經驗談，包含文獻當中未提及的相關授信政 策、政策有效性、實務上授信政策貫徹推行的過程、遭遇過的困難與解決方 法等等，以實務經驗資料與學術界的文獻資料對話，同時也提供了文獻以外 的更多參考資料。
‧ 國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
‧
國
立 政 治 大 學
‧
N a tio na
l C h engchi U ni ve rs it y
第三節 政策與未來研究的建議 壹、 政策建議
一、面臨金融危機的挑戰，可以將政策方向指向改善金融體系或銀行的體質，從 文獻資料、問卷分析以及訪談研究內容我們都可以發現，只要體質一改善，
很多問題就自然迎刃而解。也就是說，以降低逾放比率改善授信品質為例，
並不一定要將所有的焦點都放在解決問題資產與打消呆帳上面，解決問題的 根本方法仍須從改善銀行本身的體質去下手，配合直接處理壞帳與逾放比率 才能得到立竿見影之效。
二、銀行授信政策實行成效，受到政府政策相當深遠的影響。從合作金庫的例子 我們可以發現，合作金庫為半公營行庫的性質，政策常常配合政府辦理，包 含紓困政策、風險控管政策等等都有政府政策執行的因素存在。因此未來銀 行授信政策設計與執行，政府總體政策方向將是必要的考量方針。
三、銀行要與企業經營要良性循環。現今的經濟環境，是一環環相扣的生命共同 體，遭逢金融危機大家要有共體時艱、合作並存的共識，從合作金庫的授信 政策有效與否就可以看出端倪。最有效的紓困政策，以及最無效的緊縮政策 分別代表著共生共存與利己主義的兩種典型。即使是金融危機的大環境不景 氣，只要銀行與企業彼此能互相關照，必可以突破難關，化險為夷。
四、根據研究結論我們發現，授信政策會受到不同地區、年資以及職稱的影響而 有不同的結果，因此銀行在考量政策實行有效與否的同時，也須考慮這些因 素，根據不同地區實行適合的授信政策；不同年資、職稱的授信員工託付與
四、根據研究結論我們發現，授信政策會受到不同地區、年資以及職稱的影響而 有不同的結果，因此銀行在考量政策實行有效與否的同時，也須考慮這些因 素，根據不同地區實行適合的授信政策；不同年資、職稱的授信員工託付與