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第三章 金融危機下合作金庫的授信政策
第一節 合作金庫於亞洲金融危機(1997-1998 年)之授信政策：
合作金庫於 1997 年亞洲金融危機當中，扮演了不同於其他商業銀行的特殊 角色。從王建民(2001)的研究發現，依據「信用合作社暨農、漁會信用部業務輔 導辦法」之規定，台灣地區基層金融機構業務營運之輔導授權台灣省合作金庫負 責辦理，為求業務輔導與檢查配合，中央銀行乃訂定「中央銀行委託台灣省合作 金庫檢查基層金融機構業務辦理」，委託合作金庫對台灣地區之信用合作社、農 漁會信用部辦理業務檢查。在業務檢查之中，因各個信用合作社皆為合作金庫之 股東，信用合作社也有代表為合作金庫的理、監事，因此業務檢查恐較難嚴守公 正超然之立場。
民國 81 年以前，台灣的一般銀行逾放比率大約維持在僅 1%左右的水準，然 而在政府金融自由化以及國際化的政策下，開放新銀行的設立門檻導致銀行陸續 成立。造成價格惡性競爭而始於放比例攀升，銀行授信品質惡化。民國 84 年以 後，台灣金融業發生一連串的擠兌風潮，例如彰化四信等案例，經由政府的公權 力介入以及合作金庫的概括承受之下，勉強化解了可能發生的金融風暴。然而從 1997 年亞洲金融風暴爆發以後，台灣金融體系的脆弱、內部風險控管等問題慢 慢浮出抬面，已非當年概括承受所可以挽回民眾的信心，而亞洲金融危機更是使 的台灣金融體系面臨極大的挑戰。
在亞洲金融風暴期間，合作金庫亦面臨逾放比例過高，呆帳持續增加的窘境，
以民國 86 年 12 月底的資料為例，合作金庫此時之逾放比例為 4.04%，直到 87 年 12 月底攀升到 5.01%，而此時合庫擔保質押、融資遭追繳斷頭的事件層出不 窮，不僅逾放比例居高不下，呆帳亦是與日劇增。
面臨亞洲金融危機的衝擊，以及逾放比例過高的困境，合作金庫所因應的政 策如下表 3.1：
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表 3.1 合作金庫於亞洲金融危機(1997-1998 年)授信政策整理歸納 壹、加強並改善金融監理制度。為改善信用合作社監理不良導致金融體系產生
危害，合庫促請合作社配合相關中央主管機關進行改組、合併等措施29。 貳、配合新成立之資產管理公司，解決銀行營運逾放比例過高之問題。
參、緊縮放款部門之業務。
肆、加緊訓練人才，並加強放款之金融相關知識之提昇。
伍、加強打消呆帳、處理壞帳等業務。
資料來源：筆者自行整理
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第二節 合作金庫於全球金融危機(2007-2009 年)之授信政策：
2008 年起全球金融危機爆發，合作金庫面臨國內外財金環境困難，因金融 危機蔓延，全球經濟同步衰退，導致企業與個人金融需求銳減；加上處於歷史低 點的利率水準，存放款利差持續緊縮，越來越慘(2009 年利差只有 1.12%而已、
2008 年利差 1.366%、2007 年利差 1.196%)。銀行業於 2009 年努力的目標除了加 強風險控管以維持授信品質外，更積極強化通路，拓展海外市場，並期望增加提 供差異化產品與服務能力，以下為參考合作金庫相關文獻記錄，合作金庫商業銀 行（簡稱合作金庫）在 2007 年至 2009 年，面對全球金融危機採取之：
放款政策方面有下列幾項：
壹、新增貸款之策略，大額授信鼓勵聯合授信以分散風險。
貳、盡量確保擔保品之價值或增加殷實保證人以確保債權。
參、借款移送中小企業信保基金或農業信用保證基金保證，以分散風險。
肆、加強具有自償性(Self-liquidating)之放款，如外銷貸款或國外訂單貸款、
國內或國外應收帳款融資業務等等。
伍、財務報表及借款用途嚴謹之分析及審核，如針對營收大幅衰退、存貸增加太 多、盈餘由正轉負或短期投資之內容（企業理財之商品是否涵蓋地雷債券，
如雷曼兄弟產品等等）。
陸、土地、建築採不動產信託管理機制以掌握資金運用及所有權之移轉，確保本 行債權。
以下為針對現有借款戶之風險控管，放款後之考核管理：
壹、監督資金運用是否為原借款用途。
貳、土地、建築工程進度及撥款是否依原計畫進行。
參、各級人員應不定期拜訪授信戶，深入了解產業與經營狀況，觀察工廠生產與 進出貨情形。透過實地勘查才能迅速及有效的掌握授信風險。
經營艱困企業的紓困措施：
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合庫係屬公股行庫，肩負政府協助、扶植企業之社會責任，對於用心經營但 遭遇金融危機、不景氣而經營困難之企業應協助使其度過難關，如本金屆期可延 後、本金分期付款可寬緩、利率調降等政策。
合庫並響應「三挺政策」30，以避免信用緊縮導致企業經營陷入困境，進而 波及勞工就業。除了已在 6000 億元的「非中小企業專案貸款」中，認養其中 1000 億元為努力目標外，政府為振興經濟、創造內需，採取擴張性的財政政策，立法 院通過四年 5000 億「擴大公共建設投資條例」31，及其他加強民間投資、都市 更新與產業再造等計畫均全力配合，以共同度過景氣低迷期。全面檢視企業信用 與營運狀況，掌握企業現金流向與流量，協助其正常營運等等。
其他放款政策尚有：
壹、縮減各級人員授信權責（如最高金額之縮減）。
貳、縮減營業單位之經理權限最高金額，譬如一級單位企業戶信用貸款最高原為 450 萬新台幣，經縮減現為 300 萬元。
參、土地、建物融資權限全需申請總行批准，原經理權限及區域授信中心經理之 權限取消。
肆、持續加強授信人員之訓練，提昇徵信報告品質。
2007 年全球金融危機開始肆虐全球，合作金庫也開始著手策畫面對經濟大 環境的衝擊，並展開改善逾期放款問題的授信政策。參考 2007 年合作金庫年報，
針對降低「逾放比率」方面，合作金庫在 2007 年全球金融危機之影響下有數項 政策因應：
壹、積極實施走動式管理，每季辦理一輪，針對各區債管區域中心及未列入債管 分行，進行個案檢討追蹤催討情形。
貳、落實授信覆審機制，防範新增逾期放款：
一、加強經權以下新貸授信案件之新貸覆審。
二、經權以上授信戶利息逾繳 2 個月即予辦理優先覆審。
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三、營業單位授信作業有異常、逾放比例偏高、有不良徵兆或正、副首長指 定之單位，即予辦理專案實地覆審。
參、修訂債權管理區域中心業務評核標準，督促其落實業務管理，確實發揮集中 化、專業化清理逾期放款之效益。
肆、採行目標管理，按月發佈各債權管理區域中心及營業單位各項逾期清理成績 統計，並督促按預定進度執行，以達成清理目標。
伍、督促運用變更約據、協議分期償還及和解等策略，有效解決逾期放款；同時 列管協議分期償還案件履約情形，以期積極清理。
陸、對強制執行案件，加強與法院聯繫，以掌握擔保品拍賣時效，並確實將法院 拍賣案件上網公告，俾利儘速拍定受償。
柒、配合逾放清理目標，加速轉銷呆帳，2007 年度共轉銷不良授信 46 億元(不 含出售不良債權)。
捌、積極清理收回呆帳：
一、對逾期案件辦理轉銷呆帳後，始發現之借保戶財產或所得予以催討收回 者，由總行核發獎金或予以行政獎勵，以激勵催收人員積極催討呆帳。
二、截至 2007 年 12 月底，全行累計收回呆帳 30.26 億元(不含出售不良債 權及農銀改設分行收回)，年度目標達成率 100.87%，助益轉銷呆帳財 源之挹注。
玖、辦理人員專業訓練及業務講習宣導，以提升覆審工作及催收作業效率。
壹拾、 處理出售不良債權，業於 2007 年 12 月 10 日出售不良債權 396 億元予 資產管理公司，有助抑低逾放金額及逾放比率。
金融風暴延燒至 2008 年，也造成國內銀行業重大災難。參考 2008 年合作金 庫年報，針對降低「逾放比率」方面，合作金庫在 2008 年全球金融危機之影響 下有數項政策因應：
壹、督促六區債管區域中心及各分行落實業務管理，確實發揮專業化、集中化清
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理逾期放款之效益。
貳、落實授信覆審機制，防範新增逾期放款。
參、督促運用變更約據、協議分期償還及和解等策略，有效解決逾期放款；同時 列管協議分期償還案件履約情形，以期積極清理。
肆、對強制執行案件，加強與法院聯繫，以掌握擔保品拍賣時效，並確實將法院 拍賣案件上網公告，俾利儘速拍定受償。
伍、配合逾放清理目標，加速轉銷呆帳，如 2008 年度共轉銷不良授信 27 億元（不 含出售不良債權）。
陸、積極清理收回呆帳，全行以 2008 年為例，共累計收回呆帳 24.69 億元（不 含出售不良債權）。年度目標達成率 164.6%，助益轉銷呆帳財源之挹注。
柒、辦理人員訓練及業務講習宣導，以提升覆審工作及催收作業效率。
捌、處理出售不良債權，如業於 97 年 12 月 2 日出售不良債權 158 億元予資產管 理公司，有助抑低逾放金額及逾放比率。
參考 2009 年合作金庫年報，至 2009 年針對降低「逾放比率」方面，合作金 庫在 2009 年全球金融危機亦有下列幾項政策因應：
壹、督促各區債管區域中心及各分行落實業務管理，確實發揮專業化、集中化清 理逾期放款之效益。
貳、督促運用變更約據、協議分期償還及和解等策略，有效解決逾期放款；同時 列管協議分期償還案件履約情形，以期積極清理。
參、對強制執行案件，加強與法院聯繫，以掌握擔保品拍賣時效，並確實將法院 拍賣案件上網公告，俾利儘速拍定受償。
肆、配合逾期清理目標，加速轉銷呆帳，2009 年度共轉銷不良授信新台幣 39 億 元。
伍、積極清理收回呆帳，全行 2009 年度累計收回呆帳 23.43 億元，年度目標達 成率 156.2%，助益轉銷呆帳財源之挹注。