第四章 產業分析
第二節 筆記型電腦代工產業現況
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一、 消費者在選購筆記型電腦時，「品牌力」為影響選購的主 要因素，同時後勤支援服務也特別重要，不論是備品的準備或是維修 服務的提供，代工廠都是重要的環節之一，因此售後服務成為代工廠 維持客戶的關鍵因素之一。
二、 筆記型電腦代工成本的降低不僅僅來自於原材料，更來自 於產品設計及產線設計，需要累積生產之經驗曲線，因此經濟規模也 相對重要。
三、 筆記型電腦需具備輕、薄、散熱佳及系統穩定，因此衍生 出技術層次高及規格特殊之零組件，故上下游供應商關聯性高，缺乏 部分環節配合，皆會影響供貨，產業集中度高，資本密集門檻相對提 高。
四、 產品生命週期短，廠商需配合品牌廠推陳出新的壓力，因 此"全球化分工之供應鏈管理"成最佳營運模式。
第二節 筆記型電腦代工產業現況
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壹、 全球筆記型電腦代工產業結構
筆記型電腦隨著功能的進一步增強，價格進一步下滑，已不再是 桌上型電腦的擴充。在美國市場，筆記型電腦的銷量已經超過桌上 型。在全球各地區，筆記型電腦的銷量增長幅度都要比桌上型電腦高。
全球筆記型電腦 2005 年出貨量為 5821 萬台，比 2004 年增 長 18.8%。2006 年上半年市場經歷了典型的季度性下降，出貨量為 3470 萬台，下半年由於雙核 CPU 用戶增加、歐洲市場從 9 月開始 對筆記型電腦的需求迅速反彈，同時年底是 IT 廠商的銷售旺季，銷 量有所增加，預計 2006 年全年出貨量達到 7255 萬台，同比增長 24.6%。微軟 2007 年第一季將推 Vista 家庭版作業系統，業界普遍認 為這將導致下一波 PC 換機潮，觀察歷年來新系統推出後，市場當季 的 PC 出貨量成長並無顯著聯繫，但當年度下半年旺季需求即呈現較 明顯的成長。因此，2007 年 1 季度不會有大的換機潮，下半年筆記 型電腦的出貨量有望大幅增加，2008 年，筆記型電腦全球出貨量首 次高於 PC。到了 2013 年，無疑是筆電產業最低迷的一年，市場研究 機構 TrendForce 旗下光電事業處 WitsView 調查顯示，2013 年全球 筆記型電腦出貨量約為 167 百萬台，年衰退達 10%，除了受到全球 經濟不景氣的影響外，觸控功能所帶來的衝擊，同時考驗著軟硬體的 搭配性以及消費者的使用習慣。預估 2014 年筆記型電腦出貨總量仍
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將持續衰退，但年衰退幅度可望縮小至 1-2%。
全球筆記型電腦大多由代工廠家製造，其中臺灣廠家在筆記 型電腦代工行業佔有壟斷地位。2005 年，在全球筆記型電腦產量中，
臺灣代工工廠占了 73％的份額。2006 年 LG、三星幾大韓國廠商相 繼宣佈退出筆記本製造業務，臺灣廠商的市場份額更是達到驚人的 90.2%。目前，筆記型電腦市場份額最大的臺灣代工廠家是英業達、
廣達、仁寶、緯創、和碩等，這幾家廠商的出貨量占到全球筆記型電 腦出貨量的 85.5%，供應著全球主要的筆記型電腦品牌廠商出貨。
近年來，由於 IT 產品更新換代速度加快，價格戰波及製造商，
臺灣廠家迫於生存壓力只能競相殺價搶奪製造訂單，利潤率降至不足 3％的空前低位，加上延續 2012 年平板電腦的浪潮，2013 年智慧型 手機和平板電腦的出貨量仍居高不下。平板電腦除了位居企業硬體投 資之冠之外，行動裝置在全球的出貨量都持續增加。預估 2015 年智 慧型手機出貨量將成長 13％、平板電腦則有高達 44％的漲幅。許多 筆電一線大廠商維持“量少不接、價低不接”的原則，利益不佳的二 三線廠商只得紛紛採取應變措施，例如為客戶的同一機型提供更多樣 化的硬體配置、將幾個小客戶的訂單合成一個規模較大的訂單，更甚 的還有將消化不完的庫存低價銷給中小品牌。
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貳、筆記型電腦代工產業競爭對手
綜觀目前全球之筆記型電腦製造業者，除了少數的電子專業代工 廠（EMS，Electronic Manufacturing Service）之外，全球主要筆記型 電腦生產國家依序為台灣、日本、與韓國，其中台灣的 NB 廠商著 重於專業之代工生產，而較少觸及自有品牌之經營，因此，長期以來 獲得美系大廠大量之代工訂單，根據 MIC 之估計 2012 年台灣之 NB 市佔率己躍升為 82.4%。由於筆記型電腦產品強調可攜式，散熱 佳、重量輕、體積小、耗電量少等特性，製造技術的複雜度較桌上型 電腦高了許多，因此組裝業者切入的機會不大，而對大量生產，又缺 乏設計能力的專業代工廠(EMS)來講，進入的門檻高，因此目前台灣 筆記型電腦製造廠商的主要競爭者來自於日本與韓國。
有關國內競爭對手，廣達以 34%市佔率居代工廠商之首，
代工市佔率自第一季以來一直在 30%以上，前五大代工廠商佔高達 87%市佔率，今年第一季與第二季前五大廠商的市佔率分別是 90%及 89%。廣達主要客戶有 HP、Dell、Acer 及 Apple，而仁寶主要客戶有 Dell、HP、Toshiba 及 Acer，緯創資通主要客戶有 HP、Acer 及聯想 (Lenovo)，而英業達(Inventec)的主要客戶則有 HP 及 Toshiba。全球 NB 出貨量雖然持續大幅成長，但在低價策略之下，NB 之平均售價
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大幅下滑，使得國際品牌大廠紛紛對台灣之代工廠商壓縮其代工利 潤。因此，NB 代工廠商之規模經濟、製造能力、與全球運籌之能力 皆會影響其接單能力。而台灣的 NB 代工廠商也因為這些能力提升本 身的競爭力，造成今日大者恆大的局面，目前一線代工廠商取得八成 以上之 NB 代工訂單，其產業集中程度相當之高，相對而言，小廠則 受限於經濟規模和全球運籌能力，生存空間則備受擠壓。目前國內前 五大 NB 代工廠商廣達、仁寶、英業達、緯創、及和碩之全球出貨量 已超越八成。
國外競爭對手之一日本廠商保有生產能力，生產自有品牌筆 記型電腦，仍保有部分國際大廠以自家生產（In-house）的方式來生 產筆記型電腦，例如 Fujitsu 其筆記型電腦仍保持 95%以上的
In-house 生產，而 Sony 與 Toshiba 在高階機種方面是以 In-house 的方式來生產，將其中、低階之機種大多委由台灣之代工廠商。迴異 於美商經營企業方式，日本廠商相當重視自有生產能力，如 NEC 的 筆記型電腦，由大眾或華宇以 bare bone 模式出貨至日本後，NEC 再 以位於米澤的工廠做組裝，把面板、微處理器與記憶體等主要零件，
組裝成成品。另外，日商已在亞洲地區設立筆記型電腦製造基地，如 東芝在菲律賓與大陸分別設立筆記型電腦生產基地，SONY 在蘇州建 立筆記型電腦工廠。由於日系廠商只生產自有品牌的筆記型電腦，與
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台商代工生產方式截然不同，因此，對台商在代工訂單競爭上威脅小。
而國外競爭對手之二南韓廠商則不斷爭取大廠代工訂單；南 韓筆記型電腦的生產主要有 LG 電子、三星電子等，但目前南韓筆記 型電腦製造量產實力仍不如台灣，不過，南韓業者已成為國際品牌大 廠用以調節出貨量及分散風險的據點，而此對台灣廠商仍有一定程度 的影響。由於韓國在筆記型電腦相關零組件供貨不虞匱乏，據日經 Marketing Access 調查估計，2001 年南韓筆記型電腦出貨數量，約為 100 萬台，較 2000 年成長 7.4%。以目前台灣廠商所建立的營運產 銷模式，如 BTO、CTO 與 TDS 等，與具競爭力的研發技術，使南韓 LG 與三星仍不易在筆記型電腦產業有太多斬獲。韓國廠商，如 Samsung、LG，過去集中在極輕薄型產品之研發與設計，再加上部份 關鍵零組件（如面板）自製率高，但在其規模而言，是不足以與國際 大廠相抗衡，但若考量品牌優勢，仍有一定之影響力。
有關全球主要筆記型電腦產品生產國家及廠商動態如圖表 4-5 所 示
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日本 Toshiba、Fujitsu、Sony 考量成本競爭，逐年提高台灣廠商代工比重，
不輕易轉換合作伙伴，利潤高
韓國 Samsung、LG 多為自製，近年逐漸釋出台灣廠商代工機會，
以半成品組裝為主，利潤小
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產業成長趨緩
由於筆記型電腦出貨數量成長性轉緩，銷售價格低價化的趨勢，
使各筆記型電腦製造商間，採取削價競爭方式，搶取代工訂單，使得 毛利率持續下降因此，國內廠商唯有增加出貨數量才能維持一定的獲 利水準；以廣達為例，該公司某年的營收財測目標為 1310.95 億元，
較前一年大幅成長了 58%，然盈餘卻只成長了 17%，盈餘成長幅度 遠低於營收的成長。
競爭者集中度高
由於國際前十大品牌廠商佔有全球 8 成以上的市佔率，使其在 代工廠商選擇上取得絕對優勢，且轉單容易，而國內具生產規模的一 線製造廠商為取得代工訂單，競爭更是激烈，二線廠商生存空間縮 小。加總國內廣達、仁寶、宏碁、英業達與和碩等 5 家筆記型電腦 製造商平均年出貨數量預估數，約為 1220 萬台，佔 MIC 預估 1355.3 萬台出貨數量的 9 成。
產品差異度小
筆記型電腦的差異化小，前幾大筆記型電腦代工大廠皆具有良好 的設計與製造能力，因此國際大廠轉單的機率相對提高。
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