第三章 產業發展趨勢
第三節 綜合分析
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表3-9 可應用於工業電腦的主機板
主機板類型 尺寸 工業電腦可應用領域
ATX 大，304.8*244mm 多擴充卡或需高階CPU的應用，如影像 監控系統。
Micro ATX 中，244*244mm 少擴充卡及有體積限制
Mini ITX 小，170*170mm 廉價、不需很小體積的嵌入式運用或 無風扇環境
資料來源：本研究整理
多半會用商用主機板的客戶通常已不在乎長期供給及版本管控，所以直 接用主機板會是便宜的解決方案。
另一種是專案類的產品，多半有客製化的需求，非市面上的標準品可直 接替代；可是如果製造規模較大的電腦或主機板廠商願意提供長期供給（至 少3年）及維持同一硬體版本服務（任何變更均需事先通知客戶）的話，以 成本較低、研發速度較快及品質較好的三大優勢可輕易擊退大部份的工業電 腦廠。
第三節 綜合分析
由第一節的四家廠商經營型態來看，國外兩家公司發展方向很明顯；美國 的Radisys已聚焦在行銷及研發，將製造線完全外包給跟自己沒有股權相關的兩 家代工廠（中國深圳、馬來西亞檳城）。他們降低跟台灣廠商重疊且低毛利的傳 統工業用電腦產品線並加強台灣廠商較弱的電信、通訊及軟體整合的高毛利系統 產品線的比重，Radisys是持續地在縮減低毛利的產品線及將較沒有核心能耐的 製造外包；由研發人員佔全公司的46.7%及研發費用佔營業額13.7%來看（均是本 研究中最高），他們將資源聚焦在高階的產品研發上將會使這家少與台灣廠商產 品衝突的美國最大工業電腦公司在三、五年內仍不會有台灣廠商侵蝕他們在高階
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的產品優勢，並且在縮小毛利20%以下的傳統工業電腦產品線之後，可提高其毛 利率，不會像台灣的工業電腦公司每年的毛利率均在下滑中；所以Radisys已在 數年前看到毛利下降的趨勢並下了四個對策：製造外包、加強軟體整合及集中資 源在研發高階產品並降低低階產品的比重。日本小而美的Dux（本研究中人數最 少，40人）則從一開始就沒有製造的功能，完全將資源投入在產品研發上，行銷 雖然也不太在行，可是以其紮實的研發實力仍能以較少的產品在日本市場佔有一 席之地。
而台灣的兩家廠商則定位比較不清楚；威達電母公司專門經營製造及代工，
子公司威強專門經營品牌；由於此產業並沒有像電腦業的惠普、戴爾等品牌公司 會擔心代工的廠商跟他們也有品牌及通路的衝突而會有拒絕下單給台灣品牌電 腦公司的問題，所以代工一直不是個議題，也沒有國內外公司會跟大廠之前要求 宏碁、華碩要將代工業務獨立出來的問題，所以以其母子公司的型態也從七年前 維持到現在。
雖然研碩的定位比較明確，可是由於和碩的退出及它已成為研華100%控股的 公司之後，要取得同業信任仍有很大的困難，如果不能降低其研華集團的血統，
將會跟第一階段分家後的和碩及分家前宏碁及華碩代工製造團隊一樣，無法取得 其他公司的信任進而難有業務的大幅展開。
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圖3-3 工業電腦產業五力分析圖
資料來源：本研究歸納
由五力分析的結果來看，工業電腦產業由於大部份都是中小型客戶，所以各 廠商除了需降低在大型專案的利潤外，基本上不管透過經銷或直營，利潤都不 錯。雖然工業電腦廠商因採購的零組件小量多樣，沒有能力跟上游供應商議價，
可是由於零組件的售價不會因為量小而會有大幅的差異，而且由成本結構來看，
零組件佔售價的比例也不會像筆電代工般的會到85%以上如此地變成獲利關鍵因 素，而只是在40~60%左右。
台灣雖然有數十家的工業電腦公司，上市上櫃的也有十多家，可是除了研華 較大之外，其他的公司其實規模都不大，以電腦機箱要不要以模具生產來降低生 產成本為例的話，大部份的廠商都得面臨模具費用能不能回收的決策選擇問題；
以最大宗的工業電腦產品線來看（板卡、機箱），目前各公司的產品差異性其實 不大，當產品穩定度不會差很多時，免不了以價格做為競爭的手段，目前各公司 仍享有高平均毛利，可是同業間的競爭默契何時會瓦解，會不會有廠商跳出來以
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平價或低價來做價格競爭並繼而讓所有廠商的毛利都得跟著下滑，無人能預知；
畢竟以整個市場來看，是供給大於需求而不是需求大於供給；價格應該是得向下 修正而不是由整個產業可控制的。像中國深圳研祥（Evoc）在當地以低價攻擊台 灣工業電腦廠商的事時有所聞，它的毛利率也是本研究中調查廠商中最低的 17.2%，如果產品品質無法比別人好，為了銷售目標的達成當然只有降價；基本 上台灣廠商的訂價也是如此，品質較佳的稍微貴一些，品質較差的或品牌知名度 差則價格相對會比較便宜，各家廠商的產品及訂價都有自己的定位，所以如果有 類似品質的廠商以降價來搶單時，此不成文的默契就會被打破；這也是只有在稍 微大一點的案子或大型專案存在時，各公司才會以較積極地降價去爭取。目前中 國廠商的品質還無法跟台灣廠商競爭，可是台灣電腦大廠只要願意研發工業電腦 用主板或釋出已量產的板子來擾亂市場時，該產品線極有可能會由藍海轉而紅 海；只是因工業電腦的產品線很多，就算兩、三條產品線毛利率被大廠壓低，其 他的產品線（例：研華有25條以上的產品線）仍可維持以往高毛利而沒什麼影響
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16 2012/3/2 電子時報 研華：工業電腦毛利率緩降成趨勢
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