第四章 個案描述與分析
第三節 華潤微電子集團的特性與遭遇的挑戰
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此外，面對人民幣匯率持續升值的壓力，原物料、人力成本的不斷上升等外部因 素都將對中國微電子產業帶來不利影響，華潤微電子對分散市場及分散製造基地也將 是策略上應該關注的焦點。
-市場概況
自 2008 年美國次貨危機爆發以來，在全球經濟的影響下，全球半導體市場週期 波動逐步加劇，變得更加難以預測。全球半導體市場 2009 年陷入全面衰退中，全球 半導體銷售額在 2009 年達到 2,263 億美元，較 08 年的 2,486 億美元衰退了 9%。而在 各國紛紛寬鬆的貨幣政策和經濟扶植措施作用下，2010 年全球半導體市場出人意料 得上漲。世界半導體貿易統計組織 WSTS 的統計結果顯示，2010 年全球半導體市場 全年總銷售額達 2,983 億美元，較 2009 年成長 31.8%。
然而，當次級房貸危機相繼引發成為全球金融危機、主權資訊危機和歐洲貨幣危 機，西方發達國家市場全面陷入了需求疲軟狀態。在這種大環境下，全球半導體市場 2011 年沒有能夠延續前一年大幅上漲局面。根據世界半導體貿易統計組織 WSTS 的 統計數據，2011 年全球半導體銷售額成長率為 0.4%，總金額則達 2995.2 億美元。
2011 年 12 月的全球半導體銷售額三個月移動平均值為 238.3 億美元，當月實際 銷售額則為 253.5 億美元;12 月份的實際晶片銷售數字較 11 月份成長 12.0%─是高於 平均水準的表現─但仍較 2010 年 12 月的 265.6 億美元略低。總計 2011 年第四季全球 半導體銷售額為 715.0 億美元，較上一季與去年同期分別衰退 7.7%與 5.3%。這顯示 整體 IC 產業仍然成長緩慢，主要是受到 DRAM 價格低迷、PC 市場需求不振所影響。
歐洲半導體產業協會 ESIA 表示，以產品類別來看，分立器件、光電組件與感測 器組件市場 2011 年成長率為 8.3%，MOS 微處理器市場成長率則為 7.5%;而大多數其 他半導體產品類別市場的銷售額表現也都呈現成長。
以區域來看，美國與亞太區半導體市場 2011 年銷售額呈現成長，就美國而言，
隨著美國經濟的逐步復蘇，美國半導體市場近幾年在區域市場成長中一直非常亮麗。
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在 2011 年雖然成長速度大幅下滑，但其成長速度仍名列前茅。在亞太，中國以及泰 國等東南亞國家是全球電子產品生產基地，2011 年雖然泰國水災嚴重影響全球硬碟 和電子產品的生產供應，但相較於全球其他區域的市場衰退，亞太市場仍有不錯的表 現。亞太區是 2011 年度銷售額最高的市場，達到 1640.3 億美元，較 2010 年成長 2.5%。
美國半導體市場銷售額則為 552.0 億美元，年成長率 2.8%。
在歐洲與日本市場方面則呈現衰退。2011 年歐洲主權國家債務危機纏身，區域 經濟形勢普遍不好，電子產品消費需要下降。歐洲半導體市場則為 373.9 億美元，年 衰退 1.7%。日本受大地震的影響，國內半導體生產受到嚴重打擊。隨著全球儲存器 價格的大幅下降，致使日本半導體企業營運更加艱困。日本半導體市場在 2011 年銷 售額為 429.0 億美元，較上一年度衰退 7.9%。
在中國方面，受歐美經濟疲軟、日本地震導致日資企業訂單減少、以及國內外半 導體市場成長速度大幅放慢的影響，2011 年中國 IC 產業發展顯著趨緩。中國全年 IC 產業產值比 2010 年增加 8.9%，為 1572.21 億元人民幣。而市場規模到達 7900 億元人 民幣，比 2010 年增加 7.5%。在圖 4-5 中也可看出中國 IC 市場除 2008 年金融海嘯的 影響之外一直都有強勁的成長。
圖 4-5 中國半導體產業的成長
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實行，將對大陸的IC產業和市場產生重要的影響。在中央的十二五規劃中，正式提出 了七大戰略性新興產業，並將其作為大陸經濟建設的重點和經濟發展的重要推動力。
十二五期間，戰略性新興產業增加值將占大陸國內生產總值比重達到8%左右。
七大戰略性新興產業中，新一代資訊技術產業與IC產業的關係最為密切，IC晶片 不僅是新一代資訊技術的基礎和核心，還是資訊產業鏈不可或缺的一環。在中央十二 五規劃的新一代信息技術產業中，明確提到了建設積體電路(IC)產業基地，除新一代 資訊技術外，其他幾大產業的發展也離不開先進IC技術的支援，這些產業會用到大量 的IC產品，如節能環保、新能源都會力推LED，相應的LED驅動晶片需求量會大幅增 加，其他的電源管理IC應用、電力電子器件IGBT/MOSFET用量也會增加。而新能源 汽車產量提升也會刺激IGBT/MOSFET和汽車電子等市場增長，其他如半導體設備、
材料也將是這次戰略性新興產業規劃的受益者。
國務院於2011年1月28日發布的《進一步鼓勵軟體產業和積體電路產業發展的若 干政策》(國發[2011]4號，以下簡稱4號文)，秉承十二五規劃的精神，在中央層面上 專門針對IC產業提出扶持政策。4號文中針對IC產業的主要政策大致上以以下幾個部 分鼓勵IC產業：財稅政策、投融資政策、研究開發政策、進出口政策、人才政策與知 識產權政策與市場政策。
由這些政府的相關政策發佈，可以了解到中國政府對IC產業扶植的決心。在這樣 的環境氛圍之下，對華潤微電子的發展，可說是一大利多。對公司的策略而言，細心 了解政府的政策並順勢而為，自然對公司發展是正確的走向。其中如節能環保、電源 管理、IGBT MOSFET等都是華潤微電子目前的重點發展方向。
二.內部環境 -母集團優勢
如第二節所述，華潤集團是全球 500 強企業之一，在《財富》全球 500 強排名中 位列 2011 年第 346 位,而華潤微電子集團是華潤集團底下的 21 個利潤中心之一。華
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潤集團核心業務包括消費品（含零售、啤酒、食品、飲料）、電力、地產、醫藥、水 泥、燃氣、金融等。華潤的多元化業務具有良好的產業基礎和市場競爭優勢，其中零 售、啤酒、電力、地產、燃氣、醫藥已建立行業領先地位。由以上敘述可知華潤微電 子擁有很強大的母企業集團，而且華潤微電子為其旗下唯一屬於所謂高科技的電子產 業，這樣的情勢為華潤微電子提供一個很好的形勢。
首先，可以透過集團內的合作將電子類相關的產品與服務與集團內其他事業做異 業結合。例如，華潤萬家是華潤（集團）有限公司旗下優秀零售連鎖企業集團，同時 也是中國最具規模的零售連鎖企業集團之一。旗下擁有華潤萬家、蘇果、歡樂頌、中 藝、華潤堂、VIVO 采活、Pacific Coffee、…..等多個著名品牌，其中超市業務已連續 多年位居中國連鎖超市第一位。若能將華潤微電子的未來的產品提供給華潤萬家，例 如 RFID 相關產品、POS 系統、…等有利於輔助連瑣超市的相關產品,除了增加自己 營收外,也可以幫忙萬家有更有效率的工程流程。另一方面、也可利用華潤萬家做為 未來的通路。如此雙贏的合作關係是值得善加利用的。
其次，由於背後有強大的母集團的支持，在一些如策略的製定及計劃的規格也比 較有其自由度，可以盡情揮灑。在陳哲明的[INSIDE CHINESE BUSINESS]一書中指 出，[關係]在大中華圈的生意人當中是非常重要的一環。華潤微電子可以透過華潤集 團的政商關係，除了對政策與國家計劃的訊息能有較為快速且即時的了解，也能依此 路徑得到更多與其它企業合作的機會。
所以，對華潤微電子而言，不僅要盡力服務外部客戶，對內部客戶(母集團及所 有集團成員)維持良好關係也是一項重要工作。
-技術能力
就微電子的發展而言，華潤微電子成立於 2000 年，相對於 1947 年第一顆電晶體 的發明晚了 53 年，相對於 1987 台積電(TSMC)的成立晚了 13 年。雖然中國最早在 1957 年由北京電子管廠發展出鍺晶體和二極管，但電子業的發展過程中，中國又歷
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經了十年的文化大革命，所以就微電子技術而言，是所謂的[後進者]。
就製程技術而言，目前(2012/6)華潤微電子的發展是到達0.13um，而台積電早已進入 深次微米技術，不僅到達40nm/28nm，仍繼續往20nm/14nm進行中,就晶圓大小而言，
華潤微電子目前有6吋及8吋廠各一座，而台積電在臺灣已有三座12寸晶圓廠。從圖4-6 中可以看出在2011年以後，有超過50%的晶圓代工市場是超越0.13um的製程。另外由 圖4-7可以看出，IC製程的研發成本越來越高，到28nm的製程已高達14億美金。更重 要的是，必須有足夠的高階人力資源來進行研發和經營先進代工廠的運作。所以在這 樣的技術背景之下，華潤微電子所發展的是往特殊類比製程前進，而非像一線廠如 TSMC、UMC、..等不斷追求越來越小的元件.這也就是華潤上華的主要宣言:
[大陸第一家向類比轉型的晶圓代工企業擁有國內最完整的類比製程]
而另一方面，即使是在目前該集團擁有最小的0.18/0.13um製程，目前也尚未到達 客戶對良率(Yield)的百分之百滿意。所以，整體而言，在技術能力方面仍處於積極耕 耘期。
圖 4-6 2004-2011 年全球晶圓代工市場製程比重 ---先進製程 比重持續倍增
Source： 拓 墣 產 業 研 究 所 整 理 ， 2011/07
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圖 4-7 晶圓代工在奈米製程研發成本比較
Source： 拓 墣 產 業 研 究 所 整 理 ， 2011/07
就產品品質而言，如表 4-3 所示，華潤微電子的主要市場約有 3/4 集中在中國內 需市場，而品質需求較高的歐美市場占不到華潤微電子營業額的 15%。可見華潤微電 子在整體的技術能力仍有進步的空間,也才有機會大量增加歐美的客戶數量。同樣的 現象也可以在全中國的微電子產業中看到。圖 4-8 是 2006-2012 年大陸 IC 產值和市 場的規模變化，以 2010 年為例，中國積體電路市場規模約是$113B 美金，而其中國 產品的比例不足 20%。所以如何補強技術的落差以提高市場佔有率是華潤微電子目前 的當務之急。
圖 4-8 2006-2012 年大陸 IC 產值和市場規模變化
Source: 拓墣產業研究所,2011/11
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圖 4-9 中國半導體市場供需狀況
圖 4-9 中國半導體市場供需狀況