變數定義與資料來源

本研究之主要研究目的是探討銀行業效率的跨國比較，研究樣本包中國大陸與越南 國內的所有銀行。資料來源為 BANKSCOPE 資料庫，採取各銀行的資產負債表與損益 表資料，貨幣計價單位統一為百萬美元。樣本期間涵蓋 2006 至 2008 年，部分因業務特 殊、被合併籍資料完整性不足等因素予以剔除，最後受評單位為：中國大陸 49 家銀行、

越南 18 家銀行，其樣本包含三年資料，所有名目變數皆以兩國的 GDP 帄減指數加以帄 減(以 2005 為基期)，除員工人數外，其他皆以百萬美元為單位。效率分析過程中將中、

越兩國三年資料合併估計，所以兩國的觀測單位為：中國大陸 130 家銀行、越南 40 家 銀行，共 170 個觀測值。

表 5-1 變數定義

變數名稱 變數定義 變數說明

銀行投入

員工人數 銀行各年度員工之總雇用人數。

固定資產 房屋、土地及資本支出所購置之設備。

存款 活期存款、支票存款、同業存款等各項存款合計。

銀行產出

投資 長短期投資、政府債卷、政府證卷及其他股份投資

之總和。

不良放款 放款本金超過逾約定清償期限 3 個月以上，未辦理 轉期或清償者。

正常放款 放款及貼現總額減去不良放款。

其他收入 包含手續費、傭金收入、其他營業收入等三項主要

收入合計。

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銀行的投入與產出甚多，一般衡量方式有仲介法(Weill, 2004; Huang and Wang, 2004; Kwan, 2006; Ray, 2007)與 生 產法 (Camanho and Dyson, 2006; Sturm and Williams, 2008)。本文對銀行產業投入產出變數是採取仲介法來界定，將銀行視為一 個金融服務的仲介機構，而非提供存放款的生產者。由於銀行為仲介者，使用存款作為 資金來源，帶給資金的需求者，以賺取其利潤，存款在此屬於投入項。固定資產與員工 人數之選取具傳統的生產理論，許多研究皆包括此二投入變數(Hang and Lu, 2008) 。因 此，投入變數因考慮到生產要素與可放款資金的運用，故採用員工人數、固定資產及存 款；而產出方面強調資金運用效率與所得利益，所以採用投資、正常放款及其他收入(Yue, 1992; Miller and Noulas, 1996)。

許多研究認為銀行的主要產出為正常放款，但貸款可能提高銀行的風險，例如，因 為貸款所產生的不良貸款(non-performing loan)，對銀行來說貸款是銀行的產出，不良放 款則是負項產出，其會降低銀行的績效。多數學者認為，銀行的不良放款越少將使銀行 績效越高，不良放款與銀行的效率呈現負相關(Park and Weber, 2006; Banker et al., 2010)。

然而，產出中的不良放款是屬於負項產出，即為負值，這並不符合 DEA 中所有變數必 需要半正定的假設，所以在此我們將轉換不良放。其轉換方法是將不良放款的最大值減 去不良放款的原始資料就等於轉換後的不良放款，而為了避免重複計算，在此正常放款 中已扣除不良放款。5-2 為各項投入與產出變數之敘述統計。

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表 5-2 投入與產出變數之敘述統計

國 家 帄 均 數 標 準 差 最 小 值 最大值 投入變數

員工人數 中 國 36,884.89 100,486.42 46 452,464 越 南 3,347.75 4,398.315 68 17,080 固定資產 中 國 1,367.14 3,399.335 2 15,214 越 南 21.10 19.359 1 69 存款 中 國 101,347.52 242,123.89 64 1,204,336 越 南 1,652.63 2,231.527 32 8,999 產出變數

投資 中 國 38,071.07 95,280.393 10 458,440 越 南 411.18 615.948 2 2,311 正常放款 中 國 69,272.44 149,005.65 77 669,575 越 南 1,447.25 2,115.919 21 8,795 不良放款 中 國 3,352.49 14,468.593 1 119,922 越 南 38.73 90.495 1 470 其他收入 中 國 530.63 1,419.687 1 8,266 越 南 29.15 39.007 1 159

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