第三章 研究方法
第四節 變項衡量與問卷設計
本研究根據研究架構圖得知，研究變數包括自變項「信任傾向」，中介變項「信 任」與「知覺風險」，依變項「信託意願」，操作變項採用Likert 五點量表衡量。
人口統計變項包括：性別、年齡、教育程度、婚姻狀況、個人月收入、家庭年收 入、居住區域與職業，採基本特徵統計分析。並請受訪者填寫問卷前述，先做個 人財產信託簡易介紹以供了解，而後才進行問卷項目填答，期望可以得到問卷填 寫時最真實的感受，個人財產信託簡易介紹如下段敘述。
歐美國家之信託已有百年歷史，且已是個人及家庭所廣泛使用的必備理財 工具，我國信託於1996-2001 年完成各項立法，而本問卷所探討的個人信託則 以個人(委託人)之財產權為中心，為其各種不同的信託需求，由受託人提供量 身訂作的專業財產規劃。個人信託具高度彈性，委託人對信託財產有支配控制 權，並享有專業的投資與管理團隊提供的專業服務。個人信託對財產管理來 說，可增加投資理財的管道，更有下列的優點：1.財產信託規劃，委託專家管 理；2.掌握財產處分權利，達成信託目的；3.確保財產延續，合法節省稅賦；
4.配合遺囑，確保財產依遺志分配。
本問卷主要探討以資產管理公司為個人(家庭)願意信託的資產，依據委託 人「量身訂做」設計專屬於個人(家庭)之客製化信託產品，達到更完善的資產 配置及理財目標。
客製化信託案例說明:家庭成員－夫妻與一子一女；信託財產－現金 4000 萬與不動產二戶；信託目的－擔心稅金、現金(權利)風險及未來退休規劃問題。
資產管理公司依上述需求，為客戶以客製化信託規劃方式如下：以金錢信 託、退休信託、不動產信託以及繼承(贈與)信託方式整合規劃，提早規劃將資 產移轉出去，避免將來高額的遺產稅(贈與稅)成本，再藉由信託保護機制讓夫 妻繼續握有資產的掌權，維繫夫妻退休後及子孫未來繼承的生活。
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ㄧ、信任傾向的衡量
(一)操作型定義
信任傾向操作型定義：訊息接受者個人對事物的信任傾向態度。
(二)問卷設計
「信任傾向」的衡量問項，主要參考Gefen (2000)研究中「信任傾向」的 問項，將信任傾向採用 5 題來衡量，評量投資人對人、事、物的信任態 度，另記分方式以以 Likert 五點量表衡量，其認同程度以「非常同意」
至「非常不同意」，分別以五至一分的權重計分，依據個人真實感受填 答適合的答案。
(三) 信任傾向量表構面
經其構面量表分析後得知其特徵值為 3.084，累積解釋變異量達 61.688％
Cronbach's α 為 0.843。信任傾向之因素分析與信度檢定表如下表說明：
表3-4 信任傾向之因素分析與信度檢定
題號 問項內容 信任傾向
因素負荷量 C 4 我覺得人們通常是可靠的 .834 C 1 ㄧ般而言，我會相信別人 .785
C 2 我傾向於信賴別人 .780
C 3 我相信人性是善良的 .772
C 5 我通常會相信別人，除非他們有理由讓我不相信他們 .754
特徵值 3.084
解釋變異量(％) 61.688
累積解釋變異量(％) 61.688
Cronbach's α .843
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二、信任的衡量
(一) 操作型定義
信任操作型定義：信任是基於對他人有正面期許而將自己的事物或財產 交付他人處理並願意承擔風險的行為。
(二) 問卷設計
「信任」構面重建，增列子變項為「專業資產管理公司信任」、「信託 業務人員信任」與「客製化設計信託產品信任」三種情境構面，並參考 Mayer and Schoorman (1995)將信任知覺以能力、善心、正直來解釋「值 得被信任」的因素與鄭惠珍(2001)以信任觀點評論顧客價值和忠誠度影 響因素之問卷，並以張本昀(2007)之問卷修訂後採用。本研究將三種信 任採用 14 題來衡量，評量投資人對人、事、物的信任態度，記分方式 以Likert 五點量表衡量，其認同程度以「非常同意」至「非常不同意」，
分別以五至一分的權重計分，依據個人真實感受填答適合的答案。
(三)信任量表構面
經其構面量表分析後得知其特徵值為 2.688，累積解釋變異量達 71.693％
Cronbach's α 為 0.837 以上。「信任」構面包含三個子構面：
「專業資產管理公司信任」 Cronbach's α 為 0.898 「信託業務人員信任」 Cronbach's α 為 0.837 「客製化設計信託產品信任」Cronbach's α 為 0.909
信任之因素分析與信度檢定表(如表 3-5)說明：
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三、知覺風險的衡量
(一)操作型定義
知覺風險操作型定義：投資人知覺願意承擔的風險。
(二)問卷設計
「知覺風險」構面重建，增列子變項為「認知風險」、「認知焦慮」二種 情境構面；並以Stone and Gronhaug (1993)衡量知覺風險問項，評量投資 人對知覺風險願意承擔的情況，並以 Likert 五點量表衡量，採用 8 題來 衡量敘述如問卷說明，其認同程度以「非常同意」至「非常不同意」，
分別以五至一分的權重計分，依據個人真實感受填答適合的答案。
(三)知覺風險量表構面
經其構面量表分析後得知其特徵值為 2.787，累積解釋變異量達 78.199％
Cronbach's α 為 0.899 以上。「知覺風險」構面包含二個子構面：
「認知風險」 Cronbach's α 為 0.899
「認知焦慮」 Cronbach's α 為 0.949
知覺風險之因素分析與信度檢定表(如表 3-6)說明：
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水扣除日常生活費用後，剩下「可運用投資」的部份，對財產信託產品 願意理財規劃的意願，將信託意願採用6 題來衡量，另記分方式以以 Likert 五點量表衡量，其認同程度以「極大部分」之意願至「極小部分」之意 願，分別以五至一分的權重計分，依據個人真實感受填答適合的答案。
(三) 信託意願量表構面
經其構面量表分析後得知其特徵值為 4.050，累積解釋變異量達 67.503％
Cronbach's α 為 0.903。信託意願之因素分析與信度檢定表如下表說明：
表3-7 信託意願之因素分析與信度檢定
題號 問項內容
信託意願 因素負荷量 B 3 我願意在理財規劃中安排不動產信託的意願與其行為程度 .861 B 5 我願意在理財規劃中安排退休信託的的意願與其行為程度 .851 B 4 我願意在理財規劃中安排贈與(繼承)信託的的意願與其行為程度 .843 B 1 我願意在理財規劃中安排個人財產信託的的意願與其行為程度 .829 B 2
B 6
我願意在理財規劃中安排金錢信託的的意願與其行為程度
我願意在理財規劃中安排客製化設計信託產品規劃的的意願與其行為程度
.782 .758
特徵值 4.050
解釋變異量(％) 67.503
累積解釋變異量(％) 67.503
Cronbach's α .903
五、各研究變項信度
各信度係數：介於0.837~0.940 間，屬於信度的可信範圍以上，具有一致性。
表3-8 本研究 Cronbach's α 檢定表
研 究 變 項 信度 ( Cronbach's α )
信任傾向 .843
專業資產管理公司信任 .898 信託業務人員信任 .837 客製化設計信託產品信任 .909
認知風險 .899
認知焦慮 .940
信託意願 .903