第三章 流動性覆蓋比率-以個案銀行為例
2 A 銀行風險管理政策
2.1 A 銀行所面臨之風險
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表3-1：A銀行之重大歷史沿革
時間 重大事件
1992年 銀行成立。
1998年 於證券交易所掛牌上市。
1999年 子公司財產保險代理人有限公司核准設立，主營財 產保險代理人業務。
2001年 子公司國際人身保險代理人股份有限公司核准設 立，主營人身保險代理人業務。
2003年～2005年 併購斗六、臺東、臺南第七及第六信用合作社，分 行家數增至70家。
2007年 公司獲准變更現名。
2010年 概括承受某銀行國內18家分支機構後，分行據點已 擴增至88家。
2012年 子公司國際租賃股份有限公司核准設立，主營融資 租賃等業務。
2. A銀行風險管理政策
本段首先將說明A銀行所面臨之風險，其次介紹A銀行風險管理程序，最後 對A銀行之流動性風險做一詳細介紹。
2.1 A銀行所面臨之風險
A銀行所從事資產負債表之表內及表外業務所涉及之各項風險包含市場風 險、信用風險、流動性風險、作業風險、法律風險以及其他銀行營運有關之風險，
這些風險均被納入其管理範疇，以下就各類風險做一概略介紹：
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1) 市場風險：市場風險係指因市場價格變動，例如：利率、匯率、權益證券和 商品價格變動，可能導致銀行資產負債表內及表外項目發生虧損之風險。
2) 信用風險：係指借款人或其交易對手因企業本身體質惡化及其他因素（如企 業與其往來對象之糾紛等），導致借款人或交易對手不履行其契約義務而產 生之違約損失風險。
3) 流動性風險：分為資金流動性風險及市場流動性風險兩大類，資金流動性風 險係指無法將資產變現或取得足夠資金，以致不能履行到期責任之風險;市 場流動性風險係指因市場深度不足或失序，導致處理或抵銷所持有部位時面 臨市價顯著變動之風險。
4) 作業風險：係指因於銀行內部作業、人員及系統之不當或失誤，或因外部事 件造成銀行損失之風險。
5) 法律風險：係指未能遵循政府相關法規而構成違法，以及契約本身不具法律 效力、條款疏漏、規範不周等致使契約無效，而造成之可能損失。
2.2 A銀行風險管理程序
A銀行管理風險之步驟為風險辨識與衡量、風險監控及管理，最後為風險報 告及績效管理。首先須辨識營運過程中可能面臨之風險，並彙整以往經驗及預測 未來可能發生風險之狀況，就影響各類風險之風險因子予以歸類。再者，訂定適 當之衡量方法進行管理，且為有效監控各類風險，風險管理單位定期將銀行承擔
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之風險部位狀況，呈報相關管理經營層。最後再採用風險調整之績效衡量指標，
評估各業務之風險與報酬，使銀行在一定的風險承擔額度內追求最大獲利。
圖3-1：A銀行風險管理程序
2.3 A銀行流動性風險管理簡介
流動性風險管理目的為周全資產與負債管理，維持適當之流動性以因應資金 與市場變動所產生之流動性風險。其中，流動性風險分為(1)資金流動性風險：
係指無法將資產變現或取得足夠資金，以致不能履行到期責任之風險。(2)市場 流動性風險：係指市場深度不足或失序，以致處理或抵銷所持有部位時，面臨市 價顯著變動之風險。本文將A銀行流動性風險管理組織整理為表3-2，介紹不同部 門的職責。
風險辨識及衡量
監控與管理
報告及績效管理
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行適當的資產負債配置。此外亦參考BASEL III所提出之流動性監理指 標—LCR與NSFR，衡量金融機構未來短天期及長天期的資金流動性概況。
2) 市場流動性風險：考慮持有部位之集中程度、市場成交量概況、尤以鉅額部 位是否受市場價格影響之異動，以利進行市場流動性風險量化或非量化之管 理。較常見之市場流動性風險的衡量包含以下四種方式：買賣價差指標、交 易量指標、價量結合指標以及時間指標，利用不同指標去衡量市場流動性的 高低，進行適當的管理。
2.3.2 流動性風險監控指標
銀行為控管不利於流動性之因素, 通常會訂定流動性風險指標並設立警示 點，予以分析並採取適當措施進行管理，以降低其影響程度。以下將介紹主要的 流動性風險監控指標，詳見表3-3。其中對於流動性風險定義為銀行未能取得資 金以支應資產增加或償付到期負債（如因應存戶提領、授信動撥、或其他利息、
費用或表外交易之現金流出等）而可能產生之損失。
在BCBS未提出BASEL III流動性風險規範指標—LCR與NSFR前，我國主管 機關規定銀行需每月編製「0至30天新臺幣到期日期限結構分析表」，依資產負 債之剩餘期限計算資金缺口，其中0至30天各期資金缺口以大於零為原則。但此 衡量方式只考慮到淨現金流入為正，卻未考量當銀行面臨壓力情境時，是否擁有 足夠變現能力的流動性資產以應付此資金缺口。
LCR用以衡量在壓力情境下銀行是否擁有足夠的高品質流動性資產以支撐 公司至少能持續經營30天，其計算公式為高品質流動性資產總額除以30天內淨現
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金流出總額，與前述期限結構之分析不同處在於LCR考量的為淨現金流出的部分，
由該比率之高低可以看出銀行是否擁有足夠之高品質流動性資產以因應其可能 之淨現金流出，確保銀行資本之穩定性，可改善期限結構分析之缺陷。
NSFR在於確保銀行能夠籌措更加穩定的資金,以提高長期因應彈性，該項指 標的計算方式為可用穩定資金除以所需穩定資金，其主要衡量一年期以上的資金 流動性是否充足。除此三項主要之流動性風險監控指標外，銀行另需每月編製「新 臺幣核心存款統計表」，其中核心存款為銀行穩定資金之主要來源，此存款較不 受短期利率波動影響，通常指受到存款保障之存款。一般而言，核心存款需佔總 存款60%以上才代表銀行有足夠的穩定資金。
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內外結構，使其滿足最低監理要求。數據為2015年一至三月之LCR，公式如下：流動性覆蓋比率 合格高品質流動性資產總額
未來 天內之淨現金流出總額
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由附表 1 可看出 A 銀行一、二及三月的 LCR 分別約為 90%、92%及 95%。
LCR 於 2015 年一月開始推行,其最低標準設為 60%，之後每年調升 10%至 2019 年達 100%。由此可知 A 銀行之 LCR 於一、二及三月皆符合監理最低標準，且 都超過最低監理標準 30%以上。高品質流動性資產總額於一至三月的每月成長率 分別為 7%以及 3%，淨現金流出總額於一至三月的每月成長率分別為 5%以及 0%，
顯示如圖 3-3。由此可知若銀行能有效提高高品質流動性資產總額，並使其淨現 金流出保持不變或下降將有效改善 LCR 使其滿足最低監理標準。為便於分析，
以下將 LCR 拆分成高品質流動性資產總額、未來 30 天內現金流出以及未來 30 天內現金流入做詳細地解釋。
圖3-2：A銀行2015年一至三月之流動性覆蓋比率
89.00%
90.00%
91.00%
92.00%
93.00%
94.00%
95.00%
96.00%
97.00%
Jan-15 Feb-15 Mar-15
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圖3-4：2015年3月A銀行之高品質流動性資產總額之組成
68%
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1) 二、三月之比較
高品質流動性資產總額在二月份時總額為 1,404.45億元，三月份總額為 1,452.51億元，兩月份間相差約48.06億元，成長率約為3%。由分析可知，A銀行 所增加之高品質流動性資產總額以增加第二層B級資產為主，主要為公司債及商 業本票，第二層B級資產擁有較第一層資產低的流動性，但其包含之項目可為銀 行帶來較高獲利。
以下將高品質流動性資產拆分為第一層資產以及第二層資產進行分析，成長 率分別為3%以及4%，見圖3-6。結果顯示，A銀行第一層資產總額的增加主要來 自於主權國家、中央銀行、地方政府等機構發行或保證風險權數為0%之合格證 券的增加，其中以增加政府公債以及央行存單為主。第二層資產區分為第二層A 級資產以及第二層B級資產，成長率分別為3%以及14%。其中第二層A級資產的 增加主要是因為信用評等達twAA-以上之合格公司債總額之上升，而第二層B級 資產增加主要來自於信用評等介於twA+至twBBB-之合格公司債及商業本票的 增加。
2) 一、二月之比較
高品質流動性資產總額在一月份時總額為 1,309.64億元，二月份總額為 1,404.45億元，兩月份間相差94.81億元，而二月份之高品質流動性資產總額較一 月份成長約為7%。所增加之高品質流動性資產總額以增加第一層資產為主，而 第一層資產佔高品質流動性資產之比率並無受到限制，在計算時亦無需價值減計，
且其擁有較高的流動性和較低風險，惟其包含項目之利息收入較低。
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以下將高品質流動性資產拆分為第一層資產、第二層A級資產以及第二層B 級資產做分析，成長率分別約為9%、0%及-4%。由研究可得知A銀行第一層資產 總額的增加大多來自於合格央行存款準備的上升。第二層B級資產的減少主要因 為信用評等介於twA+至twBBB-之合格公司債及商業本票下降所致，而第二層A 及資產總額變動不大，在此不贅述。
圖3-5：A銀行一至三月之高品質流動性資產總額
1,200 1,250 1,300 1,350 1,400 1,450 1,500
Jan-15 Feb-15 Mar-15
新臺幣億元
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出，約佔現金流出總額的37%。其他現金流出則包含經承諾信用融資額度及流動 性融資額度未動用餘額等項目，約佔現金流出總額之11%。
圖3-7：2015年3月A銀行之未來30天內現金流出總額之組成
1) 二、三月之比較
二月份現金流出總計為2,490.31億元，三月份現金流出總計為2,867.68億元，
兩月份間相差377.36億元，成長率約為15%，詳見圖3-8。由研究得知三月份之現 金流出的增加主要來自於衍生性商品淨現金流出的增加。
以下將現金流出拆分為零售存款、無擔保批發性存款與其他存款(負債)、擔 保融資交易以及其他要求，成長率分別為1%、3%、-128%以及33%，見圖3-9。
以下將現金流出拆分為零售存款、無擔保批發性存款與其他存款(負債)、擔 保融資交易以及其他要求，成長率分別為1%、3%、-128%以及33%，見圖3-9。