國立台灣大學會計學系碩士論文摘要
沈沒成本現象之探討—實驗研究
中華民國 92 年 6 月
姓名: 陳玫諭 指導教授: 杜榮瑞 博士研究目的
本研究探討『沉沒成本知識』和『決策問題敘述之清晰程度』對 沉沒成本現象的影響。研究動機
很多時候,經理人會對一個不佳的計畫,持續投入大量的金錢、 時間或努力,這種情形稱之為承諾上升行為(escalation of commission) 或沈沒成本現象(sunk cost phenomenon),這種錯誤分配公司資源的 行為,長久以來,一直是經理人決策中常見的問題。Morgon(1993)以學生為實驗對象發現,發現成本效益知識並無法顯著 減輕承諾上升行為的發生。所以我們不禁懷疑,會計知識對於個人決 策判斷的績效,是否具有正面影響?Tan and Yates(1995)採用 Arkes and Blumer(1985)的實驗為基礎,部分受試者擁有管理會計和商科背 景,另一部份則來自其他領域,如:工程、藝術、科學……等,沒有 任何管理會計的相關經驗。實驗結果發現,若決策類型是個人決策 (personal case)的話,那麼會計背景並不會顯著影響受試者的決策;但 若是商業決策(business case),則擁有會計背景的受試者比較不會發生 承諾上升行為。 綜合上述對會計知識所做的研究,再依據 Bonner(1990)的看法, 其認為與特定工作攸關的知識才是影響該特定決策績效的主要因 素,於是我們質疑,造成過去研究結論互異的原因,是否在於過去研 究所採用之受試者的背景差異過大,以致研究結果混雜了一些受試者 個人經驗的影響。若受試者除了特定之沈沒成本知識以外,都擁有相 似的會計知識和背景的話,那麼該特定知識,是否即可顯著減輕發生 承諾上升行為的可能性? 再者,本研究亦對承諾上升行為的普遍性感到好奇,根據 Lant and Hurley (1999)之研究,若受試者對於決策結果和經濟實質有更清 楚之瞭解的話,應該就不會如此一意孤行的決定繼續投資不佳計畫;
所以,過去研究所得到的沈沒成本現象,是否只是因為受試者對於實 驗個案內容認知不佳所導致,受試者可能因為誤解題目的意思,產生 不同的聯想,而讓實驗者誤以為他們是發生沈沒成本現象?Fischhoff (1982)即指出,受試者之決策偏誤有部分原因是由於決策問題題意 不清所導致,而過去文獻所發現的承諾上升行為,是否就是因為資料 不佳所引起的偏誤,值得深入探索。
研究方法
以國立大學推廣班之學生為對象,採取實驗的方式進行,實驗個 案設計參考 Tan and Yates(1995),瞭解受試者之沈沒成本現象,並藉 此分析沈沒成本知識、決策問題敘述方式對發生頻率之影響。實證結果與結論
本研究發現沈沒成本知識對於決策者常發生的沈沒成本現象,具 有一定之緩和功效,惟此功效在商業決策較為顯著,而在個人決策中 則相對不顯著,此結果一方面顯示沈沒成本知識對沈沒成本現象具有 影響,另一方面也顯示決策類型確實對於特定知識的回想與應用,有 著一定程度的影響力。 而本研究原先懷疑過去研究所發現之沈沒成本現象,乃受試者誤解實驗個案之內容陳述所導致,經過實驗測試後發現,在個人決策方 面,決策問題敘述之清晰程度雖然可以減輕沈沒成本現象的發生機 率,但效果並不顯著;至於商業決策部分,決策問題敘述的清晰程度 則對決策結果完全不具任何影響;這樣的實驗結果顯示雖然決策問題 敘述的清晰程度對於決策偏誤有著一定程度之關連,但由於商業上的 投資決策所牽涉之事項、動機、成本效益相當複雜,故除了清晰明確 的問題敘述外,還有其他更足以影響決策的因素存在。 最後,本研究亦發現在個人決策中,沈沒成本知識在決策問題敘 述曖昧模糊時,對沈沒成本現象具有顯著減輕功效;相對地,決策問 題敘述之清晰程度對缺乏沈沒成本知識的決策者而言,也同樣具有減 緩決策偏誤發生頻率的效果。然而在商業決策方面,雖然沈沒成本知 識在決策問題敘述不明時,可顯著降低沈沒成本現象發生的機率;但 無論決策者是否擁有成本成本知識,決策問題敘述的清晰程度都不會 對其決策產生影響。 綜合來說,在個人決策方面,沈沒成本知識在決策問題敘述曖昧 模糊時,對沈沒成本現象具有顯著減輕功效;相對的,決策問題敘述 之清晰程度在受試者缺乏沈沒成本知識時,也會對決策產生特別顯著 的影響。另外在商業決策方面,沈沒成本知識同樣在決策問題敘述不 明時,可顯著減輕沈沒成本現象發生的機率;但無論決策者是否擁有
沈沒成本知識,決策問題敘述的清晰程度都不會對其決策產生影響。
關鍵字: 沉沒成本現象、知識、決策問題敘述 Key Words: sunk cost, knowledge, ambiguity