项目三 个人网上国际结算
【项目目标】 1．了解个人网上国际结算的方法及相关理论知识 2．熟悉银行个人网银国际结算工具结算流程 【项目任务】 任务 1：Visa 国际 e 卡申请和使用 任务 2：向境外国际 Visa 卡汇款 任务 3：个人小额购汇和售汇任务 1 Visa 国际 e 卡申请和使用
任务情境 自从上个世纪中期 Visa 诞生以来，这个既不自己发行银行卡，也不搭建商户 POS 和收单 网络的组织将自己打造成了一架独特的利润机器。一方面，世界上 21000 多家银行都是 Visa 的会员，向其一次性交纳会员费；另一方面，这些银行又同时是 Visa 的“客户”，他们所发 行的 Visa 卡，每笔交易都要向 Visa 交纳清算网络和品牌使用费，而 Visa 则只负责建设和维 护实现连接各银行间银行卡信息交换的网络平台。 Visa 系统是全世界最完善的电子支付网络，将全球多达 10 亿持卡人，与 2,400 万个商户 交易点紧密联系。Visa 系统是于 1973 年创立的金融机构组织，并于 1976 年开始沿用“Visa” 的名称。 过去的 30 年，不少消费者、公司、商户均深切了解到 Visa 系统在使用上的方便、灵活、 安全，以及无可比拟的全球通行优势。各界对 Visa 充满信心，而 Visa 也不负众望，提供最优 秀的服务。 Visa 不是传统的跨国企业，而是由全球接近 21,000 家金融机构组成的组织。会员机构通 常会在本土市场互相竞争，吸纳持卡人和商户。Visa 系统也会协助较小型的会员机构，享有 全球最大支付系统所带来的规模经济效益。 Visa 的经营策略以坚定的营运标准和原则为核心，配合资源丰富的国家与区域团队，满 足各地会员机构所需。Visa 所有会员的活动，都要遵从全球运作守则与中央团队的指示。这 支中央团队专门负责开发产品、管理品牌、监察全球风险，以及切实执行技术标准。 Visa 国际组织的亚太区业务以新加坡为总部，旗下有 700 多家金融机构，支持 Visa 全球 领先的支付品牌和最具规模的支付系统。Visa 亚太区的业务是全世界领先的支付品牌，也是 最大的支付系统。Visa 国际组职的亚太区会员依靠 Visa 的处理系统 VisaNet，每年处理总值超过 5,040 亿美元的交易，可靠程度接近百分之百。 亚太区内的消费者，一共拥有超过 2.46 亿张 Visa 品牌的智能卡、信用卡、借记卡、商务 卡及储值卡，可在全球 2,400 万个商户交易点使用。Visa 本身不会直接向消费者和商户发卡 或提供金融服务，但会主力代表会员机构发展新的支付产品和技术。 自从 1993 年在中国设立代表处以来，Visa 就一直扮演着银行卡产业的“教父”角色。早 在各家银行尚没有开设银行卡业务时，Visa 便走遍会员银行，传授相关的知识和技术。当国 内银行还依照各自的不同标准发行银行卡的时候，Visa 就开始向银行兜售国际银行卡标准。 虚拟 Visa 国际借记卡，满足客户对于卡片申领便捷和成本低廉的要求，使持卡人通过国 际组织的清算网络在全球在线商铺消费。 （资料来源：www.rztong.com 融资通） 提出问题： 1．Visa 国际借记卡的优点是什么？ 2．个人如何申请 Visa 卡？ 任务分析
本任务以工商银行 Visa 国际 e 卡为例，介绍了 Visa 国际卡的申请和使用流程。包括 Visa 国际 e 卡账户信息、明细信息、交易信息的查询；Visa 国际 e 卡充值、转出；Visa 国际 e 卡 限额、图片设置、注销等业务流程。申请的 Visa 国际 e 卡为人民币和美元双币种卡，可使用 Visa 国际 e 卡在申请行的境内 B2C、C2C 特约网站，以及境外支持 Visa 国际卡的网站上进行 在线支付。 任务实施 1．申请 申请 Visa 国际 e 卡只能通过个人网上银行自助申请。 登录工商银行个人网上银行，选择“e 卡服务”→“申请 e 卡”→“Visa 国际 e 卡”，点 击“申请”，按照提示信息自助申领 Visa 国际 e 卡，如图 3-1 所示。 图 3-1 Visa 国际 e 卡申请界面
Visa 国际 e 卡业务为客户提供 Visa 国际 e 卡查询、充值、转出、设置账户限额、Visa 验 证服务设置、e 卡图片设置等功能，如图 3-2 所示。 图 3-2 Visa 国际 e 卡图片设置界面 2．查询 登录个人网上银行，点击“我的账户”或选择“e 卡服务”→“我的 e 卡”可查询已申领 的 Visa 国际 e 卡卡号、余额、明细等信息，如图 3-3 所示。 图 3-3 Visa 卡信息界面 3．充值 为个人客户提供注册卡向本人 Visa 国际 e 卡本外币转账的功能。 选择“e 卡服务”→“我的 e 卡”→“Visa 国际 e 卡”，选择币种点击“充值”，实现注册 向 Visa 国际 e 卡转账。 （1）进入网银，选择“e 卡服务”→“我的 e 卡”，进入该交易页面，如图 3-4 所示。
图 3-4 我的 e 卡交易界面 （2）点击美元充值后，进入充值输入页面，如图 3-5 所示。 图 3-5 充值输入界面 4．Visa 国际 e 卡转出 为个人客户提供注册卡向本人 Visa 国际 e 卡本外币转账的功能。 选择“e 卡服务”→“我的 e 卡”→“Visa 国际 e 卡”，选择币种点击“转出”，实现注册 向 Visa 国际 e 卡转账。 5．Visa 国际 e 卡限额调整 在总行统一设置的 Visa 国际 e 卡的限额内，客户可自行对本人 Visa 国际 e 卡的人民币、 外币额度进行设置调整。 选择“e 卡服务”→“我的 e 卡”→“Visa 国际 e 卡”，选择币种点击“调整限额”，对本 人国际 e 卡账户额度的设置和调整，如图 3-6 所示。
图 3-6 限额调整界面 6．开通/关闭 Visa 验证服务 通过该功能客户可完成 Visa 国际 e 卡的开通和关闭 Visa 验证服务。 选择“e 卡服务”→“我的 e 卡”→“Visa 国际 e 卡”，点击选择“更多链接”后，选择 “Visa 验证服务”功能进行关闭或开通的操作。 触类旁通 1．知识拓展 （1）Visa 卡国际组织概念。Visa 卡国际组织是由国际上各银行会员组成的信用卡组织， 无股份，属于非盈利机构。总部设在美国加州旧金山。Visa 帮助会员开发各种 Visa 支付工具 （又称信用卡）及旅行支票业务；为会员提供各种 Visa 产品及服务；帮助会员利用 Visa 产品 及服务获取利润；降低会员在网络上的重复投资，提供给会员、消费者及特约商户自动“无 现金”的付款工具及系统。 （2）Visa 卡种类。
1）Visa 普卡（大多数人办理）。Visa 普卡是世界上最普及的 Visa 卡，提供便利、安 全和可靠的支付服务。目前在中国大陆可以向 Visa 的会员金融机构申请的 Visa 普卡包括： Visa 人民币借记卡，Visa 外币借记卡，Visa 人民币信用卡，Visa 外币信用卡和 Visa 双币 种信用卡。 2）Visa 金卡（少数需要办理某些地方会员的相关人员办理）。Visa 金卡给予高于一般的 信用额度，以及远较于任何其他金卡更多的服务和优惠，包括紧急补换新卡及紧急预借现金 服务。根据个人信用记录等，目前在中国大陆可以向 Visa 的会员金融机构申请 Visa 人民币金 卡，Visa 外币金卡和 Visa 双币种金卡。 3）Visa 白金卡。Visa 白金卡是尊贵的身份象征，持卡人可以享受多种专有的服务，包括 超大的信用额度、专设的客户服务以及优厚的旅行意外保险。
4）Visa 借记卡（相当于电话转接）。Visa 借记卡与银行账户直接相连，用 Visa 借记卡付 账时，金额直接从银行账户中扣除。
目前在中国大陆可以向 Visa 的会员金融机构申请 Visa 外币借记卡。
员银行，为中国出境旅游者量身定做的支付产品，Visa 国际旅游卡具有申领手续简单、便利、 易用等特点。 目前在中国大陆可以向 Visa 的会员金融机构申请 Visa 国际旅游卡。 6）Visa 双币种信用卡（出国旅游留学工作经商通用）。Visa 双币种信用卡具备信用卡的 基本特点，即先消费，后还款，无需存入备用金。双币种信用卡的特别之处是一张信用卡内 同时开设有人民币信用额度和外币信用额度。 国内发行的可透支的银行卡分为人民币卡和外币卡，凡可透支的外币卡一律是真正意义 的信用卡，又分为单币种卡（一般是美元卡）和双币种卡（美元+人民币卡或是港币+人民币 卡），单币种卡不用解释了，就是卡中只有一种货币。双币种卡指可以同时透支两种货币，如 美元+人民币信用卡，既可以透支美元，又可以透支人民币。网络游戏一般要求支付的都是美 元，所以申办美元信用卡或是美元+人民币双币种信用卡都可以。根据外管局的规定，非贸易 项下的外币消费可以用人民币结算，就是说，你可以办一张双币种国际卡，透支美元支付 online 费用，然后在卡上存人民币，给银行打个电话要求还款就可以了。 （3）Visa 卡与 MasterCard 卡的区别。目前国际上有五大信用卡品牌，分别是威士国际 组织（Visa International）及万事达卡国际组织（MasterCard International）两大组织及美国 运通国际股份有限公司（America Express）、大来信用卡有限公司（Diners Club）、JCB 日本 国际信用卡公司（JCB）三家专业信用卡公司。 Visa（威士卡）和 Mastercard（万事达卡）在全球范围构建了一个刷卡消费的联盟，国内 银行与他们合作以后，国内银行发行的信用卡就能在他们联盟范围内刷卡消费。你可以在申 请信用卡的时候选择申请 Visa（威士）信用卡还是 Mastercard（万事达）信用卡。 就目前来讲两家国际组织在国内区别不大，就像可口可乐和百事可乐，选择哪一个完全 可以凭自己的喜好。如果你经常在亚洲、澳大利亚旅游或者刷卡消费的话，那么建议你选择 Visa，因为 Visa 在亚洲和澳大利亚受理的商户数量比较多，使用起来更方便。Mastercard 的 优势在于欧洲和北美。经常去欧洲和美洲的朋友可以选择 Mastercard（万事达）。 另外还有一个可供参考的数据，那就是海外补卡的收费，一旦不慎在海外遗失卡片，你 可以向你所属的两家机构中的一家要求挂失，并在短时间内补卡，这两家组织的收费标准是 不同的，目前的收费标准是：Visa 为 175 美元/张，Mastercard 为 148 美元/张。 （资料来源：www.baidu.com 百度文库） 2．拓展练习 （1）Visa 国际 e 卡是否有透支额度？ （2）开立 Visa 国际 e 卡在境外网站支付是否需要开通 Visa 验证功能？ （3）Visa 国际 e 卡的卡号规则如何？
任务 2 向境外国际 Visa 卡汇款
任务情境 随着跨境汇款业务在网上银行的应用，越来越多的客户通过网上银行向境外的亲属或友 人汇款，市场需求日益增大。个人网银已实现境内汇出汇款功能，该功能是通过 SWIFT（环球金融电讯系统）将资金以报文的方式发送给境外收款账户，但是采取这种方式汇款，客户 需要缴纳较高的 SWIFT 电讯费和相关中间行扣费，且存在交易时间限制，到账时间较长等缺 陷。目前，Visa 组织提供了外卡收单系统退货接口可实现向境外 Visa 卡汇款，且与境内汇出 汇款相比汇款成本较低，同时资金到账较快。 提出问题： 1．通过 SWIFT 以报文方式汇款的缺点是什么？ 2．Visa 组织提供的汇款方式优点是什么？ 任务分析 本任务以工商银行开发的“向境外 Visa 卡汇款”产品为例，介绍了向境外 Visa 卡汇款的 流程。向境外 Visa 卡汇款提供两项子功能，包括向境外 Visa 卡汇款、汇款明细查询。转账汇 款功能下增加向境外 Visa 卡汇款交易类型的查询，可以方便用户操作上的简便和记忆。通过 向境外 Visa 卡汇款查询功能，客户可设置起始日期查询该客户所有网银注册账户在网银、柜 面、ATM、POS、电话银行、多媒体自助终端等各个渠道完成的向境外 Visa 卡汇款指令详情， 并提供回单打印功能。通过电子回单查询功能，查询在办理向境外 Visa 卡汇款时的交易详细 交易信息。 任务实施 1．增加栏目 （1）登录个人网银，点击“转账汇款”，进入转账汇款页面，增加向境外 Visa 卡汇款二 级栏目，如图 3-7 所示。 图 3-7 增加向境外 Visa 卡汇款二级栏目页面 （2）点击“详情”，弹出如图 3-8 所示的优惠信息页面。 2．向境外 Visa 卡汇款 （1）点击“汇款”后，选择“向境外 Visa 卡汇款”，链接到汇款页面，如图 3-9 所示。
图 3-8 优惠信息页面
图 3-9 汇款页面
图 3-10 要素录入界面
（3）单击“提交”按钮确认，保存“我的收款人”；单击“确定”按钮自动保存到“我 的收款人－境外 Visa 卡收款人”中，单击“取消”按钮则不保存，如图 3-11 所示。
（4）输入验证码后，进入验签页面，如图 3-12 所示。 图 3-12 验签界面 3．查看境外 Visa 卡电子回单 提高汇款交易成功，查看交易电子回单功能，如图 3-13 所示。 图 3-13 电子回单界面 触类旁通 1．知识拓展 （1）向境外 Visa 卡汇款需要累计的限额要求：向境外 Visa 卡汇款日累计限额，累入“境 内汇出汇款的日累计限额”。网上银行的口令卡当日累计限额、历史累计限额、单笔累计限额； 证书历史累计限额。 （2）向境外 Visa 卡汇款钞转汇手续费：个金账户汇款时区分钞汇，如果是汇户则直接 汇出，如果是钞户需要收取钞转汇手续费，手续费以人民币收取，直接从手续费扣费账户中
扣除，规则同跨境汇款一致。 （3）SWIFT：又称“环球同业银行金融电讯协会”，是国际银行同业间的国际合作组织， 成立于 1973 年，目前全球大多数国家大多数银行已使用 SWIFT 系统。SWIFT 的使用，使银 行的结算提供了安全、可靠、快捷、标准化、自动化的通讯业务，从而大大提高了银行的结 算速度。由于 SWIFT 的格式具有标准化，目前信用证的格式主要都是用 SWIFT 电文。 2．拓展练习 （1）上网查询什么是 NAR 账户。 （2）选择工商银行网上银行，尝试 NAR 账户的开设与管理。
任务 3 个人小额购汇和结汇
任务情境 随着国家外汇管理局对个人结售汇政策的调整，境内居民个人因私售汇业务需求与日俱 增，为应对外资银行的挑战，我国商业银行必须适应客观环境的变化，不断开发创新性的产 品，及时对自身的业务运作模式进行调整，才能在市场竞争中立于不败之地。个人外汇买卖 业务的资金开户、交易、平盘等系统是建立在技术性较强的电子化操作平台上，各家银行相 继开发了不同版本的交易平台。个人网上银行小额购汇和结汇可满足客户的多样化需求，使 个人网上银行更好地发挥减轻柜面压力的作用。 工商银行个人网上银行小额购汇开通 9 种货币，分别为美元、港币、日元、欧元、英镑、 澳大利亚元、加拿大元、新加坡元及瑞士法郎。 工商银行个人网上银行主要实现了小额售汇业务及其查询功能。所有个人网银客户，包 括自助注册网银客户，均可办理该业务，所支持的卡类型包括理财金、灵通卡、e 时代及活期 存折。不过，根据国家外管局的有关规定，只有以身份证开立的客户才能在网上办理此项业 务。个人网上银行小额购汇操作简单，小额购汇时无需进行验签，每笔交易须在 10 秒内完成。 提出问题： 1．我国商业银行为什么要在个人网银中增加外汇业务？ 2．工商银行个人网上银行的小额购汇和结汇业务有什么特色？ 任务分析 本任务以工商银行个人网银个人外汇业务为例，介绍个人网上小额购汇和结汇的流程。 在网银交易过程中，不需要介质认证，即任何形式注册的网上银行均可办理小额购汇和结汇 业务。支持托管账户办理此业务，授权人必须也是用身份证申请办卡，同时小额购汇的额度 分别针对授权人和管理人进行累计。 任务实施 1．小额购汇 （1）登录个人网银，定位菜单进行交易：个人网银－我的账户——个人外汇业务，如图 3-14 所示。图 3-14 个人外汇业务主页面
（2）点击“小额购汇”，进入小额购汇页面，如图 3-15 所示。
图 3-15 小额购汇页面
（3）输入购汇币种、金额以及购汇类型，如图 3-16 所示。
（4）输入数据后单击“下一步”按钮，进入确认页面，如图 3-17 所示。 图 3-17 确认页面 （5）单击“确定”按钮，得到购汇成功信息反馈，如图 3-18 所示。 图 3-18 购成功反馈页面 2．小额结汇 （1）登录个人外汇业务主页面，点击“小额结汇”，进入小额结汇页面，如图 3-19 所示。 （2）输入币种、金额，如图 3-20 所示。 （3）单击“下一步”按钮，出现小额结汇成功信息反馈页面，如图 3-21 所示。
图 3-19 小额结汇页面
图 3-20 小额结汇数据录入页面
（4）点击“交易明细查询”，进入交易明细查询页面，如图 3-22 所示。 图 3-22 交易明细查询页面 （5）单击“查询”按钮，得到查询结果，如图 3-23 所示。 图 3-23 查询结果页面 触类旁通 1．知识拓展 （1）相关概念。 1）外汇：外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证。国际货币基金组织对外汇的解 释为：外汇是货币行政当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金和财政部）以银行存款、 财政部库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。包括：外 国货币、外币存款、外币有价证券（政府公债、国库券、公司债券、股票等）、外币支付凭证 （票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等）。 2）售汇：外汇指定银行将外汇卖给外汇使用者，并根据交易行为发生之日的人民币汇率 收取等值人民币的行为。
3）购汇：在中国我们的本位币是人民币，当我们发生外币交易后需要支付外币时用人民 币去购换成外币支付的一种行为就称之为购汇了。 4）购汇条件 ： 境内居民出境旅游、探亲、考察、就医、留学、培训、劳务、定居等， 都可以到银行申请购汇。最新政策规定，每人每年有 2 万美元等值的购汇额度，在年度额度 内可以一次或分次购汇。市民只需口头申报购汇用途，凭本人的真实身份证明就可以直接办 理。如果要办理超额度的购汇，超出部分则需要提供相关的真实性证明材料，并且所购外汇 的总额不得超过证明材料上标注的金额。 5）网银小额购汇业务：是指个人客户通过网上银行办理小额购汇交易，并在线查询、打 印小额购汇交易明细信息的一项业务。 6）外汇交易市场：是全球最大的金融产品市场，到 2007 年 9 月日均交易量达到 3.2 万 亿美元，相当于美国证券市场的 30 倍，中国股票市场日均交易量的 600 倍。日常所说的外汇 交易是指同时买入一对货币组合中的一种货币而卖出另一种货币的外汇交易方式。国际市场 上各种货币相互间的汇率波动频繁，且以货币对形式交易，比如欧元/美元或美元/日元。 外汇交易市场的主要优势在于其透明度较高，由于交易量巨大，主力资金（如政府外汇 储备、跨国财团资金汇兑、外汇投机商的资金操作等）对市场汇率变化的影响能力非常有限。 另一方面，对汇率波动的基本面分析来看，能够起到较大影响的通常是由各国政府公布的重 要数据（如 GDP、央行利率），高级政府官员的讲话，或者国际组织（如欧洲央行）发布的 消息。 与股市及期货市场不同的是，外汇市场没有交易中心。汇市被认为是柜台交易（OTC） 或银行间交易，因为买卖双方通过电话或电子网络完成交易。 （2）全球主要外汇交易市场介绍。 1）伦敦外汇市场。伦敦外汇交易市场一直是世界最大的外汇交易中心，对世界外汇市场 走势有着重要的影响。作为世界上最悠久的国际金融中心，伦敦外汇市场的形成和发展也是 全世界最早的。早在一次世界大战之前，伦敦外汇市场就已初具规模。1979 年 10 月，英国 全面取消了外汇管制，于是伦敦外汇市场便迅速发展起来。在伦敦的金融区，几乎所有的国 际性大银行都在此设有分支机构，大大活跃了伦敦市场的外汇交易。同时，由于伦敦地理位 置独特，地处两大时区交汇处，连接着亚洲市场和北美市场，导致亚洲接近收市时伦敦正好 开市，而伦敦收市时纽约正好开市，所以这段时间交易异常活跃。 伦敦外汇市场是一个典型的无形市场，没有固定交易场所，通过电话、电传、电报、电 脑完成外汇交易。伦敦外汇市场上，参与外汇交易的外汇银行机构在 2004 年就有 600 多家， 包括本国的清算银行、商人银行、其他商业银行和外国银行。这些外汇银行组成伦敦外汇银 行公会，负责制定参加外汇市场交易的规则和收费标准。 伦敦外汇市场的交易货币种类众多，常见的就有三十多种，其中交易规模最大的为英镑 兑美元的交易，其次是英镑兑欧元、美元兑瑞郎、美元兑日元等交易。 2）纽约外汇市场。纽约外汇市场是北美洲最活跃的外汇市场，同时也是世界第二大外汇 交易中心，对世界外汇走势有着重要的影响。二次世界大战以后，随着美元成为世界性的储 备和清算货币，纽约成为全世界美元的清算中心。纽约外汇市场已迅速发展成为一个完全开 放的市场，目前世界上 90%以上的美元收付都是通过纽约“银行间清算系统”进行的，因此 纽约外汇市场有着其他外汇市场所无法取代的美元清算和划拨功能，地位日益巩固。
纽约市场上汇率变化的激烈程度比伦敦市场有过之而无不及，其原因主要有以下三个方 面：一个是美国的经济形势对全世界有着举足轻重的影响；另一个是美国各类金融市场发达， 股市、债市、汇市相互作用、相互联系；再一个是以美国投资基金为主的投机力量非常活跃， 对汇率波动推波助澜。因此，纽约市场的汇率变化受到全球外汇经纪商的格外关注。 纽约外汇市场的日交易量仅次于伦敦。除美元外，各主要货币的交易币种依次为欧元、 英镑、瑞郎、加元和日元。 3）苏黎世外汇市场。瑞士苏黎世外汇市场是一个有着悠久历史传统的外汇市场，在国际 外汇交易中处于重要的地位，其交易量也在 2007 年位居世界第三位。在二次大战期间，瑞士 是中立国，外汇市场未受战争影响，同时该国一直坚持对外开放，国内政治局势和经济运行 稳定，因此瑞士成为世界上少有的、重要的外币避祸国。当美国经济下滑或国内政局不稳定 时，交易者往往就会抛弃美元而购买瑞士法郎。 苏黎世外汇市场的特点主要是：第一，外汇交易由银行之间通过电话、电传、电脑进行， 而不是通过外汇经纪人或外汇中间商间接进行；第二，美元在苏黎世市场上占据重要地位， 外汇价格不是以瑞士法郎而是以美元来表示的，美元成为瑞士中央银行干预外汇市场的重要 工具。苏黎世外汇市场具有良好的组织和效率，瑞士三大银行——瑞士银行、瑞士信贷银行 和瑞士联合银行，是苏黎世外汇市场的中坚力量。 苏黎世外汇市场上，美元兑瑞士法郎的交易量占据了主导性的地位。 4）东京外汇市场。东京外汇市场是亚洲最大的外汇交易中心，目前也是世界第四大外汇 交易中心。在 20 世纪 60 年代以前，日本实行严格的金融管制，1964 年日本加入国际货币基金 组织后，日元才被允许自由兑换，东京外汇市场才开始逐步形成。80 年代以后，随着日本经济 的迅猛发展和在国际贸易中地位的逐步上升，东京外汇市场也日渐壮大起来。90 年代以后，受 日本泡沫经济崩溃的影响，东京外汇市场的交易一直处于低迷状态。日本是贸易大国，进出口 商的贸易需求对东京外汇市场上的汇率波动的影响较大。由于汇率的变化与日本贸易状况密切 相关，日本中央银行对美元兑日元的汇率波动极为关注，同时频繁地干预外汇市场，这是该市 场的一个重要特点。 东京外汇市场上，银行同业间的外汇交易可以通过外汇经纪人进行，也可以直接进行。 日本国内的企业、个人进行外汇交易必须通过外汇指定银行进行。该市场的汇率有两种，一 种是挂牌汇率，内含利率风险、手续费等，每个营业日上午 10 点左右，各家银行以银行间市 场的实际汇率为基准各自挂牌进行交易；另一种是市场联动汇率，以银行间市场的实际汇率 为基准标价。 东京外汇市场的交易品种比较单一，主要是美元兑日元、欧元兑日元的交易。 5）新加坡外汇市场。新加坡外汇市场是“亚洲美元”市场的交易中心，2007 年跻身于 全球外汇交易量的第 5 位。新加坡地处欧、亚、非三洲交通要道，时区优越，上午可与香港、 东京、悉尼等亚洲市场进行交易，下午可与伦敦、苏黎世、法兰克福等欧洲市场进行交易， 中午还可同中东的巴林市场进行交易，晚上则可同美国的纽约市场进行交易，一天 24 小时都 可同世界各地区进行外汇买卖。新加坡外汇市场除了保持现代化的通讯网络外，还直接同纽 约的 CHIPS 系统和欧洲的 SWIFT 系统连接，货币结算十分方便。 新加坡外汇市场是一个无形市场，大部分交易由外汇经纪人办理，并通过他们把新加坡 和世界各金融中心联系起来。新加坡外汇市场的主要参与者由经营外汇业务的本国银行、经
批准可经营外汇业务的外国银行和外汇经纪商组成。其中，外资银行的资产、存放款业务和 净收益都远远超过本国银行。 新加坡外汇市场的交易以美元兑新加坡元为主，约占交易总额的 85%左右。大部分交易 都是即期交易，掉期交易及远期交易合计占交易总额的 1/3。 6）香港外汇市场。香港外汇市场在 2007 年的世界外汇交易排名中处于第六位，是亚洲 第三大外汇交易中心。香港外汇市场是 70 年代以后发展起来的国际性外汇市场。自 1973 年 香港取消外汇管制后，国际资本大量流入，经营外汇业务的金融机构不断增加，外汇市场越 来越活跃，香港外汇市场由此发展成为国际性的外汇市场。 香港外汇市场是一个无形市场，没有固定的交易场所，交易者通过各种现代化的通讯设 施和电脑网络进行外汇交易。香港地理位置和时区条件与新加坡相似，可以十分方便地与其 他国际外汇市场进行交易。香港外汇市场的参加者主要是商业银行和财务公司。该市场的外 汇经纪人有三类：一类是当地经纪人，其业务仅限于香港本地；另一类是国际经纪人，是 20 世纪 70 年代后将其业务扩展到香港的其他外汇市场的经纪人；再一类是香港本地成长起来的 国际经纪人，即业务已扩展到其他外汇市场的香港经纪人。 香港外汇市场上的交易可以划分为两大类：一类是港币和外币的兑换，其中以美元兑港 元为主；另一类是美元兑换其他外币的交易。 7）法兰克福外汇市场。法兰克福外汇市场是欧洲重要的外汇交易中心，这跟德国在欧洲 的经济地位紧密关联。法兰克福外汇市场分为定价市场和一般市场。定价市场由官方指定的 外汇经纪人负责撮合交易，他们分属法兰克福、杜塞尔多夫、汉堡、慕尼黑和柏林五个交易 所。他们接受各家银行外汇交易的委托，如果买卖不平衡汇率就继续变动，一直变动到买汇 和卖汇相等或中央银行干预以达到平衡时，定价活动才结束。同时，德国联邦银行派有专人 参加法兰克福外汇市场的交易活动，以确定马克的官方价格。中央银行干预外汇市场的主要 品种是欧元兑美元的交易，有时也对外币和外币之间的汇率变动进行干预。 8）悉尼外汇市场。悉尼外汇市场是大洋州最重要的外汇交易市场，这是由于悉尼不仅是 澳大利亚重要的经济文化中心，同时也是整个大洋州最重要的金融中心。悉尼的地理位置比 较特殊，这使悉尼外汇市场成为全球主要外汇市场中最早开始交易的市场。悉尼外汇市场的 地方性比较明显，反映出澳大利亚的经济同日本和美国比较密切。但由于经济规模较小，悉 尼外汇市场难以与东京抗衡，同新加坡外汇市场和香港外汇市场相比，也无优势可言。悉尼 外汇市场上的交易品种，以澳大利亚元兑美元、新西兰元兑美元以及澳大利亚元兑新西兰元 为主。 需要注意的是，澳大利亚还有一个著名的外汇交易中心：惠灵顿外汇市场，是这两个市 场才将澳大利亚的外汇交易推向了世界外汇交易量的前八位。 （3）中国外汇交易市场。 1）中国外汇市场的构成。中国外汇市场主要由柜台市场和同业市场构成。 ①柜台市场：又称之为零售市场，是外汇指定银行与投资者之间的交易市场。 ②同业市场：又叫做银行间市场，是外汇指定银行为了轧平其外汇头寸，互相进行交易 而形成的外汇买卖市场。 2）中国外汇市场业务的构成。中国外汇市场业务主要由人民币兑外币市场和外币兑换外 币市场构成。
①人民币兑外币市场。在外汇调剂市场基础上建立起来的银行间外汇市场，仅仅是人民币 兑少数几种外币的交易市场。在这一市场内，目前只能从事人民币兑美元、日元、港币、欧元 等几种货币的即期交易。根据中国人民银行“2005 年 1 季度银行间外汇市场各币种成交情况表” 显示，当时的美元成交量为 618.90 亿，日元成交量为 333.84 亿，港币成交量为 68.98 亿，欧元 成交量为 0.67 亿。 人民币兑外币市场由设在上海的中国外汇交易中心进行管理。交易中心实行会员制，凡 经国家外汇管理局批准经营外汇业务的金融机构及其分支机构，在提出申请并经核准后，都 可成为会员。会员入市可以通过两种方式进行：一种是现场交易，会员指派交易员进入交易 市场中心固定的交易场所，通过交易中心为其设立的专用交易台进行交易；第二种是远程交 易，即会员通过其与交易中心系统的计算机联网，在自己设置的交易台进行交易。 ②外币兑外币市场。外币兑外币市场这一市场不涉及人民币业务，对国内经济的直接冲 击较小，所以国家外汇管理部门对外币兑外币的交易限制较少。目前凡是持有国家外汇管理 局颁发的外汇业务经营许可证的银行和非银行金融机构，几乎都可办理外币兑外币交易的代 理业务。该市场的参与者不仅包括公司和企业，还包括持有外汇的居民个人，他们通过或委 托银行（或有权经营外汇业务的金融机构）参与外汇市场的交易。 目前，国内商业银行主要提供实盘交易业务，只有少数银行可以提供外汇期权和外汇现 货的保证金业务。交易方式主要有 4 种：一是传统的手工柜台交易；二是电话委托交易；三 是多媒体自助交易；四是网上交易。 （资料来源：www.baidu.com 百度文库，www.360doc.com 个人图书馆） 2．拓展练习 （1）外汇买卖该如何选择公司？ （2）如何进行外汇理财？ 【项目小结】 随着跨境汇款业务在网上银行的应用，越来越多的客户通过网上银行向境外的亲属或友 人汇款，市场需求日益增大。而国家外汇管理局对个人结售汇政策的调整，使得境内居民个 人因私售汇业务需求也与日俱增。本项目通过实例分析，介绍了个人网上国际结算的方法及 相关理论知识；以工商银行个人网上银行个人外汇业务为例，演示了 Visa 国际 e 卡申请和使 用、向境外国际 Visa 卡汇款、个人小额购汇、结汇的流程。 【实战强化】 在开通个人网银的银行申领 Visa 国际 e 卡。
