I T 產 業 的 現 況 與 發 展 趨 勢
吳漢中 整理 主持人 : 林 行 憲 （ 光 寶 集 團 執 行 長 ） 與談人 : 曾 煥 哲（ 美 國 華 晶 創 投 ( C r y s t a l Ve n t u r e s ) 之 執 行 合 夥 人 兼 總 經 理 ） 程天縱 （ 德 州 儀 器 公 司 亞 洲 區 總 裁 ） 方國健 （ D e l l C o m p u t e r 台 灣 之 亞 太 採 購 處 總 經 理 ） u林 行 憲 ： P C 世 界 第 一 的 D E L L 一 年 對 台 的 採 購 高 達 五 點 五 億 美 金 ， 而 德 州 儀 器 亞 洲 區 德 州 儀 器 也 有 兩 億 美 金 ， 本 土 的 光 寶 集 團 則 有 三 點 五 億 美 金 的 營 業 額 ， 代 表 展 望 未 來 的 創 投 觀 點 ─ 曾 煥 哲 的 華 晶 創 投 也 有 二 點 四 億 美 金 的 影 響 力 ， 總 計 新台 幣 四 ○ 餘 億 。 IT 產 業 的 範 圍 括 P C 軟 體 、 硬 體 、 周 邊 、 網 路 、 通 訊 、 光 纖 、 IA 等 幾 個 大 項 ， 而 台 灣 IT 產 業 產 值 今 年 大 概 五 五 ○ 億 美 金 ， 比 去 年 下 降 約 5 % ， 從 過 去 台 灣 產 業 發 展 的 經 驗 來 看 ， 這 是 一 項 很 重 要 的 訊 號 。 以 下 是 我 們 今 天 所 要 探 討 的 幾 個 主 題 ：二 ○ ○ 一 年 IT產 業 撞 牆 的
原因與未來展望
u林 行 憲 ： 為 什麼 稱 為 撞 牆 ， 我 們 可 以 從 二 ○ ○ ○ 年 和 二 ○ ○ 一 年 的 幾 項 重 要 數 據 與 事 件 來 看 ， 所 謂 撞 牆 就 是 二 ○ ○ ○ 年 和 二 ○ ○ 一 年 中 間 的 牆 。 在 二 ○ ○ ○ 年 我 們 的 G D P p 主 持 人 ─ 林 行 憲 學 長 〈 數 位 經 濟 時 代 科 技 發 展 趨 勢 研 討 會 〉 摘 錄 第 二 篇的 成 長 是 4 .5 % ， 到 二 ○ ○ 一 年 我 們 為 零 ， 美 國 的 G D P 在 二 ○ ○ ○ 年 時 是 成 長 4 .1 % ， 二 ○ ○ 一 年 是 0 . 9 % ， 在 二 ○ ○ ○ 年 時 做 財 務 預 測 時 都 相 當 樂 觀 ， 沒 想 到 二 ○ ○ 一 年 除 了 不 景 氣 外 ， 竟 會 有 9 1 1 事 件 發 生 。 u程 天 縱 ： 德 州 儀 器 （ T I ） 的 董 事 長 曾 經 表 示 ： 「 在 T I 服 務 了 廿 年 ， 經 過 了 好 幾 次 景 氣 的 循 環 ， 沒 有 一 次 的 循 環 來 的 這 麼 的 突 然 ， 而 且 結 果 這 麼 的 壞 。 」 今 年 是 I T 產 業 廿 幾 年 來 最 大 的 降 幅 ， 這 有 幾 個 重 要 的 原 因 ， 首 先 是 通 訊 公 司 過 度 投 資 ， 但 收 入 成 長 很 慢 。 第 二 個 原 因 是 一 九 九 九 年 一 片 樂 觀 ， 很 多 採 購 經 理 忙 著 下 單 ， 多 重 下 單 的 結 果 造 成 一 「 缺 貨 假 象 」 ， 事 實 上 ， 已 經 造 成 庫 存 的 壓 力 了 。 第 三 則 是 Y 2 K 的 影 響 ， 深 怕 受 挫 ， 提 前 採 購 設 備 ， 而 Y 2 K 後 則 開 始 消 化 事 先 的 採 購 量 。 第 四 點 是 網 路 公 司 泡 沫 化 ， 也 造 成 網 路 設 備 公 司 也 隨 之 受 影 響 ， 還 有 一 個 很 重 要 的 原 因 就 是 全 球 的 不 景 氣 ， 消 費 緊 縮 與 多 重 因 素 交 集 ， 才 造 成 如 今 的 低 迷 。 u曾 煥 哲 ： 以 創 投 的 角 度 ， 對 我 們 來 講 二 ○ ○ 一 年 對 我 們 來 說 是 很 殘 酷 的 一 年 ， 我 們 創 投 觀 察 時 ， 第 一 是 整 個 產 業 大 方 向 的 掌 握 ， 因 為 投 資 決 不 會 背 著 產 業 發 展 的 大 方 向 。 第 二 則 是 產 業 創 新 的 概 念 ， 亦 即 是 大 方 向 （ Ma c r o Vi e w ）下 的 小 細 節（ Mi c r o Vi e w ）， 因 為 Mi c r o V i e w 會在整個產業大方產生各種 不 同 的 狀 況 ， 如 此 ， 創 投 一 定 要 去 看 那 些 是 正 在 萌 芽 、 成 熟 或 已 經 步 入 衰 敗 ， 甚 至 結 束 的 產 業 。 N A S D A Q 從 一 九 九 九 年 底 、 二 ○ ○ ○ 年 狂 飆 到 接 近 五 ○ ○ ○ 點 ， 然 而從 二 ○ ○ ○ 年 四 月 開 始 ， 到 幾 個 月 前 已 經 下 到 一 四 ○ ○ 、 一 五 ○ ○ 點 ， 而 從 九 月 二 十 日 又 開 始 另 一 期 的 回 升 。 這 對 創 投 而 言 ， 我 們 所 看 到 的 不 是 上 上 下 下 的 趨 勢 ， 而 是 一 條 直 線 ， 也 就 是 產 業 的 Ma c r o Vi e w 。 我 們 在 一 九 九 七 年 就 開 始 默 默 投 資 一 些 與 網 p 會場一隅
際 網 路 有 關 的 公 司 ， 那 時 候 的 市 場 很 慘 澹 ， 加 上 一 九 九 八 年 又 有 一 個 小 的 不 景 氣 ， 因 此 ， 更 沒 有 人 願 意 投 資 網 際 網 路 。 但 是 一 九 九 九 年 就 不 同 了 ， 大 家 開 始 對 D o t - c o m 瘋 狂 ， 但 這 時 我 們 已 經 決 定 開 始 慢 慢 退 出 ， 因 為 當 全 世 界 已 經 在 追 逐 同 樣 的 東 西 時 ， 就 表 示 該 產 業 開 始 成 熟 ， 創 投 不 能 再 丟 錢 了 ， 事 實 也 證 明 如 此 ， 自 二 ○ ○ ○ 年 底 到 現 在 ， D o t - c o m 一 直 很 慘 。 不 過 話 說 回 來 ， 在 它 最 慘 的 時 候 也 正 是 我 們 可 以 開 始 投 資 的 時 候 。 至 於 Mi c r o Vi e w 則 有 一 個 固 定 的 模式可尋，不管是電腦、半導體、 網路等，即任何創新開始時，就是 建平台的時候，然後是授權，接下 來就有相關的服務、內容與應用產 生，最後就是大量的賺錢，這個時 候就不是所謂的創新了，而最有利 的 時 候 則 當 然 是 在 前 三 個 階 段 。 P C 的 例 子 也 是 如 此 、 I T 產 業 也 是 如此，因為大家都是走最後大量獲 利的時候。這時候就會回到另一個 世代的創新，以現況而言就是所謂 的寬頻與無線、下一世代的軟體、 網路應用等，大家要生存就要進入 下 一 個 世 代 的 技 術 與 創 新 。
P C 之 後 誰 領 風 騷
u方 國 健 ： P C 之 後 誰 來 獨 領 風 騷 ？ 從 2 8 6 、 3 8 6 、 4 8 6 和 W I N 3 . 1 、 W I N 9 5 、 W I N 9 8 等 等 ， 這 些 帶 動 軟 體 、 硬 體 成 長 ， 造 成 P C 時 代 革 命 性 改 變 的 火 車 頭 已 經 不 存 在 了 。 在 D EL L 的 研 究 裡 ， 下 一 個 世 代 的 火 車 頭 可 能 是 Wi r e l e s s 的 應 用 、 M o b i l e C o m p u t i n g 、 M o b i l e C o m m u n i -c a t i o n s 等 等 。 u林 行 憲 ： 科技產業有幾個重大的改變，第一 是資金籌措困難，全世界的投資資 金已降了一半，特別是需要高投資 額 的 I C 等 。 第 二 是 剛 才 談 到 的 P C 也 已 經 進 入 質 變 的 命 運 ， P C 的 生 命週期進入衰退需求，第三是 Do t-c om 財務危機四伏與泡沫化。第四 為手機高成長預期未產生，而價格 又下滑。第五美國景氣軟著陸，而 賓拉登撞成硬著陸，景氣復甦更趨 緩慢。但中國人談危機蘊藏著兩個 意思，一個是危險，另一個則是機 會，危機也就是轉機。 u程 天 縱 ： 回 顧 電 腦 的 歷 史 ， 在 六 ○ 年 代 唸 書 時 代 ， 是 用 打 孔 的 ， 一 次 只 可 以 服 務 上 千 個 使 用 者 。 到 了 七 ○ 年 代 時 變 成 迷 你 電 腦 ， 到 了 九 ○ 年 代 的 個 人 電 腦 就 更 普 及 了 ， 九 ○ 年 代 未 期 網 際 網 路 出 來 了 ， 而二 ○ ○ ○ 年 開 始 進 入 網 際 網 路 的 時 代 ， 二 十 一 世 紀 以 後 ， 每 個 人 身 上 將 會 有 很 多 項 的 I A （ I n f o r m a t i o n A p p l i c a t i o n s ） 設 備 。 如 果 拿 訊 息 時 代 和 電 剛 發 明 的 時 代 來 看 ， 進 入 訊 息 時 代 之 後 ， P C 就 如 同 二 十 世 紀 初 剛 發 明 時 的 燈 泡 ； 而 今 進 入 訊 息 時 代 ， 將 會 有 更 多 I A 的 應 用 帶 你 進 入 網 路 的 世 界 ， 未 來 一 定 會 有 更 多 精 彩 的 事 情 會 發 生 。 u曾煥哲： P C 革 命 從 一 九 七 ○ 年 初 開 始 ， 到 二 ○ 、 三 ○ 年 後 才 產 生 重 大 的 影 響，而網際網路革命，則是從一九 九 四 年 網 景（ N E T S C A P E ）出 來 之 後 ， 才 算 正 真 的 革 命 。 在 此 之 前 P C 花 了 近 二 ○ 年 才 普 及 ， 而 網 路 只花了六年，就佔領了我們大多數 的生活領域。而科技產業的下一步 也一定也會和網路有關，且不會像 二○○○年般地瘋狂地追逐奇奇怪 怪的東西。而且也一定會依循剛才 談的創新的循環過程，而且是一個 平 靜 的 革 命 。 所 以 在 P C 、 D o t - c o m 以 後 ， 我 們 要 看 什 麼 呢 ? 無 線 通 訊 、 寬 頻 通 訊都尚在萌芽階段，下一世代的軟 體也在萌芽，我們如今站在一個歷 史 點 上 ， 目 前 一 場 混 亂 ， 沒 有 一 個 東 西 可 以 整 合 在 一 起 。 因 此 ， 如 今 再 談 舊 世 代 的 產 品 如 何 做 的 更 便 宜 等 是 毫 無 意 義 的 ， 而 我 也 相 信 未 來 的 市 場 上 I n t e r n e t A p -p l i c a t i o n s 將 會 比 I n f o r m a t i o n A p p l i c a t i o n s 更 具 前 瞻 性 與 爆 發 力 。 P C 之 後 、 D o t - c o m 之 後 會 有 很 多 新 的 東 西 出 來 ， 但 是 據 我 們 看 來 ， 都 在 幾 個 和 無 線 通 訊 有 關 的 幾 個 領 域 裡 。 因 此 ， 以 我 們 創 投 的 眼 光 來 看 ， 我 們 不 會 再 去 投 資 一 些 和 光 電 等 有 關 的 東 西 ， 因 為 這 樣 不 符 合 產 業 發 展 的 M a c r o V i e w 和 M i c r o V i e w 。 創 投 對 這 很 敏 感 ， 人 家 付 錢 給 你 ， 然 後 請 你 去 看 這 些 精 彩 的 不 得 了 的 東 西 ， 讓 你 每 天 都 很 覺 得 刺 激 ， 但 是 這 一 百 個 讓 人 覺 得 刺 激 的 東 西 裡 頭 可 能 只 有 一 個 符 合 剛 才 所 談 的 趨 勢 ， 因 此 可 能 要 很 痛 苦 地 去 掉 其 他 九 十 九 個 ， 而 在 1 % 的 機 會 裡 頭 ， 也 是 在 座 各 位 應 要 花 時 間 心 力 去 把 這 個 興 奮 的 東 西 給 生 產 p會場一隅
製 造 出 來 的 。 u方 國 健 ： 聽 曾 兄 一 番 話 ， 非 常 高 興 ， 因 為 表 示 我 將 來 退 休 選 擇 做 創 投 的 計 畫 是 正 確 的 。 在 D E L L 的 十 一 個 年 頭 相 當 精 彩 ， 但 到 了 某 一 個 程 度 會 覺 得 受 到 限 制 ， 現 在 我 知 道 我 的 視 野 被 D E L L 限 制 了 。 因 為 D E L L 在 P C 這 一 塊 表 現 很 出 色 ， 在 D E L L 有 不 錯 的 Tu n n e l Vi e w ， 這 個 Tu n n e l（ 隧 道 ）是 個 從 來 不 會 不 景 氣 的 Tu n n e l 。 不 過 外 面 的 情 況 真 的 很 嚴 峻 ， 從 台 積 電 和 聯 電 就 可 以 知 道 ， 不 過 現 在 市 場 上 仍 可 以 看 到 一 些 小 榮 景 ， 如 T F T 開 始 缺 貨 ， 價 格 開 始 升 ， 記 憶 體 價 格 也 開 始 上 漲 ， 也 在 U 型 反 轉 的 曲 線 上 ， 從 這 幾 個 角 度 來 看 ， 做 一 個 粗 淺 的 判 斷 ， 明 年 會 是 回 升 的 一 年 。 u程 天 縱 ： 幾 乎 所 有 的 公 司 都 認 為 手 機 的 成 長 率 在二 ○ ○ 二 年 應 該 會 回 升 ， 二 ○ ○ 二 年 手 機 的 出 貨 量 有 四 億 二 千 萬 隻 ， T I 比 較 保 守 估 計 為 四 億 隻 ； 而 筆 記 型 電 腦 訂 單 也 開 始 回 升 ， 主 機 板 則 沒 有 太 大 的 起 色 。 我 們 覺 得 二 ○ ○ 二 年半 導 體 的 第 一 季 會 觸 底 回 升 ， 而 專 家 們 都 認 為 二 ○ ○ 二 年 景 氣 一 定 會 好 轉 ， 在 那 一 季 則 不 知 道 ， 我 個 人 也 覺 得 下 半 年 應 該 可 以 看 到 幾 隻 燕 子 。
W T O 之 後 ， I T 產 業 的 兩 岸
競合
u林 行 憲 ： 今 年 台 灣 整 個 資 訊 產 業 包 括 P C 、 通 訊 、 網 路 等 ， 大 概 是 五 五 ○ 億 ， 明 年 估 計 是 六 ○ 七 億 ， 大 概 成 長 7 % 。 WT O 之 後 ， 台 灣 I T 產 業 的 兩 岸 整 合 契 機 ， 從 產 能 、 產 量 與 生 產 分 佈 地 點 來 看 ， 這 個 問 題 該 是 用 嚴 肅 的 態 度 去 面 對 的 問 題 。 u方 國 健 ： 傳 統 上 ， 外 商 不 大 給 當 地 政 府 意 見 ， 通 常 是 報 喜 不 報 憂 ， 但 是 這 7 、 8 年 以 來 由 於 外 在 情 勢 真 的 很 嚴 峻 ， 他 們 開 始 提 出 一 些 建 言 ， 因 為 他 們 除 了 身 為 外 商 公 司 的 主 管 外 ， 也 是 中 華 民 國 的 國 民 ， 著 實 不 能 再 低 調 下 去 。 戒 急 用 忍 其 實 對 台 灣 的 影 響 真 的 很 大 ， 三 通 問 題 也 是 外 商 漸 行 漸 遠 、 把 大 中 華 營 運 中 心 從 台 北 移 到 上 海 、 香 港 去 的 原 因 。 而 事 實 上 台 灣 是 有 不 少 優 勢 ， 如 資 訊 產 業 的 大 本 營 、 產 業 群 聚 的 人 才 庫 、 國 際 事 務 經 驗 豐 富 ， 東 西 文 化 橋 樑 、 居 北 京 、 上 海 、 廈 門 、 香 港 及 珠 江三 角 洲 之 中 心 。 而 中 國 的 優 勢 則 有 人 才 豐 富 、 質 優 與 低 成 本 、 良 好 投 資 環 境 和 積 極 招 商 、 強 勢 公 權 力 及 高 效 率 之 基 礎 建 設 、 逐 漸 接 觸 西 方 與 科 技 人 才 培 養 迅速 、 大 量 的 內 需 市 場 加 上 二 ○ ○ 八 年 奧 運 的 舉 行 。 其 實 ， 台 灣 與 中 國 可 以 是 一 大 互 補 磁 吸 效 應 ， 而 非 黑 洞 效 應 ， 對 於 台 灣 會 是 一 大 好 機 會 。 因 此 ， 台 灣 如 果 錯 過 這 些 機 會 ， 反 過 頭 來 在 戒 急 用 忍 與 三 通 等 政 治 議 題 的 處 理 上 爭 擾 不 休 ， 則 將 對 台 灣 的 經 濟 造 成 威 脅 。 三 通 問 題 的 急 迫 性 的 不 處 理 ， 造 成 外 商 亞 太 中 心 外 移 ， 目 前 兩 岸 對 峙 下 ， 外 商 產 生 西 瓜 效 應 ， 台 資 留 不 住 ， 外 資 不 進 來 ， 中 資 進 不 來 等 ， 都 是 台 灣 要 面 對 的 問 題 。 唯 一 的 出 路 就 是 兩 岸 合 流 ， 不 管 你 喜 不 喜 歡 ， 唯 有 這 樣 ， 台 灣 經 濟 才 有 出 路 。 u程天縱： 外商和台商策略不同，台商進中國 降低成本是把市場放歐洲、美國， 而過去外商主要是為了中國市場， 通常是由北往南，從北京、上海、 福建、深圳一路下來。台商則是由 南往北，外商的中央關係好，台商 的地方關係好。而現在中國的市場 興起，台商的問題在於和中央的關 係 不 夠 ， 而 且 台 商 打 不 過 進 口 品 牌 ， 也 無 國 產 價 格 優 勢 及 通 路 ， 找 到 定 位 雙 邊 夾 殺 。 WT O 之 後 台 商 用 外 銷 爭 取 內 銷 配 額 ， 而 在 進 口 手 機 關 稅 為 零 ， 而 台 商 則 可 以 上 下 突 圍 ， 雙 邊 打 。 WT O 最 大 的 變 化 在 於 銷 售 通 路 開 放 ， 相 信 三 至 五 年 內 可 以 有 所 做 為 。 u林 行 憲 : 在 此 ， 以 非 洲 草 原 物 種 競 爭 的 故 事 做 為 總 結 。 在 非 洲 ， 每 天 早 上 當 羚 羊 一 醒 來 ， 它 就 曉 得 它 必 須 跑 得 比 最 擅 跑 的 獅 子 還 快 。 而 每 天 早 上 當 獅 子 一 醒 來 ， 它 就 曉 得 它 必 須 跑 得 比 羚 羊還 快 ， 否 則 就 是 餓 死 。 因 此 ， 不 管 你 是 羚 羊 或 是 獅 子 ， 當 太 陽 起 來 時 你 必 須 跑 快 些 。q
