臺灣銀行業對中小企業融資模式之研究 - 政大學術集成

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(1)國立政治大學商學院經營管理碩士學程國際金融班碩士論文. 台灣銀行業對中小企業. 治政大融資模式之研究立 ‧. ‧ 國. 學 y. Nat. sit. n. al. er. io. 指導教授：張士傑博士 Ch. engchi. i n U. v. 研究生：蔡根藤撰中華民國 102 年 6 月.

(2) 1. 誌. 謝. 俗語說 :活到老，學到老。經歷職場上的歷練與淬勵後，始有學而知不足之憾，隨著科技的進步，管理方法與技巧越來越受到高階人員所重視，專業學能常感不足。生活與工作經驗的學習，已無法滿足經營決策的需要，較具完整的學養之知識在此時由需要變得非常必要了。. 再一次進入學校學習高階管理技巧，一直是近年來心中的一股希望，因此下定決心參加政大 100 學年 EMBA 高階經營管理碩士班入學考試，在競爭激烈情況下，經過文件審核、筆試、口試等評核，幸運獲得入學許可。. 政治大契合。從工作實務的經驗中會心到理論的緣起背景與過程，斑斑可考。可以這麼立為期兩年進修學習，多次驚豔於學術殿堂的知識，竟然與職場的工作內容十分. 說:出社會多年還有機會進入政大學習，真是何等幸運與幸福。. ‧ 國. 學. 歷經社會洗禮，再重拾書本，本來就不是一件容易的事，為期兩年的學習過程，. ‧. 不是單純的犧牲假期與休閒時間可以形容，讀書的甘與苦，都是『困而知之』的. sit. y. Nat. 寫照。所幸學校安排妥當。尤其是教授們的殷切指導，最後總是能將艱澀的課程，使學生能得以充分理解。因此，我深深體會學校與教授的用心及苦心。在此十分. io. al. n. 紊的進行學業進修。. er. 感謝，因為這個機緣，使得平日忙碌的我，在這求學的過程中能按步就班有條不. Ch. engchi. i n U. v. 此外 EMBA 的同學多來自各行各業，其中亦不乏機關或公司的高階經理人，在熱絡的互動之下，彼此交流學習，除了截長補短，開展視野，更增加許多同窗好友。與學長姐的學習互動中，我感受到學長姐的認真求學態度，深受師長的指導與協助及學長姐支持與鼓舞，是這兩年的學習過程對我最大的激勵。因此，藉此表達對學校、師長、學習伙伴們的謝忱之意。. 最後，學海無涯，我深信這次的學習是個起點不是終點，珍惜這次學習機會，與得到的成長，運用於相關工作上‧精益求精，改善工作流程與培養人際關係，持續認真學習的態度，回報學校、教授、與學長姐的感激之情。.

(3) 2. 論文摘要依據經濟部出版的 2011、2012 年的中小企業白皮書，台灣地區的本國銀行家數有 38 家，中小企業的比重高達 97.9%，中小企業實為台灣經濟發展過程中總是扮演著舉足輕重的角色。然而，因欠缺融資管道，又財務、營運、組織結構不如大企業透明與實際，致與銀行業融資時，受到諸多限制，影響公司發展。故本研究結合實務經驗並透過個案學習，探討台灣銀行業對中小企業融資現況，與中小企業如何利用本身之優勢及資源向銀行取得資金，以擴大營運碁磐並達到永續. 立. 經營之目標。. 政治大. ‧ 國. 學 ‧. 關鍵詞: 銀行業、中小企業、銀行融資. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v.

(4) 3. 目. 錄. 誌謝 ……………………………………………………………………………1 摘要 …………………………………………………………………………… 2 目錄 ………………………………………………………………………………3 圖目錄………………………………………………………………………………4 表目錄 ……………………………………………………………………………5 第一章. 緒論………………………………………………………………………6. 第一節研究背景與動機……………………………………………………………6 第二節研究目的與架構……………………………………………………………8 第三節研究流程與限制 …………………………………………………………17 第二章. 政治大. 文獻探討…………………………………………………………………20. 立. 台灣銀行業經營環境與變遷 …………………………………………20. 第二節. 個案研究………………………………………………………………24. ‧ 國. 第三章. 學. 第一節. 研究架構與方法. ………………………………………………………26. ‧. 個案研究………………………………………………………………26. 第二節. 台灣銀行業對中小企業融資情形……………………………………28. 第三節. 本國中小企業政策與展望……………………………………………31. 第四節. 個案模式研究…………………………………………………………32. y. sit. n. al. er. io. 第四章. Nat. 第一節. Ch. engchi. i n U. v. 研究發現與分析 ………………………………………………………36. 第一節. 個案深度發現…………………………………………………………36. 第二節. 印證與分析……………………………………………………………64. 第五章. 結論與建議 ……………………………………………………………65. 第一節. 結論……………………………………………………………………65. 第二節. 建議……………………………………………………………………66. 附錄…………………………………………………………………………69 【參考文獻】 ………………………………………………………………70.

(5) 4. 圖目錄. 圖 1. 企業成長過程與資金來源關係圖…………………………………………9. 圖 2. 我國銀行資產規模與中小企業放款占總放款比率散布圖………………30. 圖 3. 中小企業申請融資輔導流程………………………………………………37. 圖 4. 中小企業申請財務管理輔導流程…………………………………………38. 圖 5. 馬上解決問題中心服務流程………………………………………………39. 圖 6. 承保件數……………………………………………………………………58. 圖 7. 保證金額……………………………………………………………………59. 學 ‧. ‧ 國 io. sit. y. Nat. n. al. er. 圖 8. 政治大融資金額……………………………………………………………………60 立. Ch. engchi. i n U. v.

(6) 5. 表目錄. 表 1. 2010 年企業家數、銷售值、就業及雇用人數規模別概況………………7. 表 2. 全體民營企業負債概況……………………………………………………12. 表 3. 製造業營運或投資所需資金來源…………………………………………15. 表4. 製造業取得資金困難之原因……………………………………………… 16. 表 5. 本國銀行對中小企業放款〈含催收〉餘額統計表………………………23. 表 6. 不同群組之樣本銀行………………………………………………………30. 表 7. 不同群組銀行對中小企業放款情形………………………………………31. 表 8. 政治大推動本國銀行加強辦理中小企業放款方案………………………………42 立. 微形企業貸款………………………………………………………………52. 表 10. 銀行公會自律性債權債務協商及制約機制………………………………63. 表 11. 台灣前 10 大銀行對中小企業放款餘額統計………………………………63. ‧. ‧ 國. 學. 表 9. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v.

(7) 6. 第一章緒論第一節研究背景與動機台灣中小企業經營概況在台灣經濟發展過程中，中小企業總是扮演著舉足輕重的角色，根據 2011 年中小企業白皮書統計顯示家數顯示〈表 1〉，2010 年中小企業共有 124 萬 8 千家，占全體企業家數 97.68％，以就業人數來看，在 2010 年中小企業就業人數達 819 萬 1 千人，占全國就業人數 78.06％，進一步將行業別細分，製造業就業人數有 212 萬 7 千人，占 25.97％為最高，其次為批發及零售業，就業. 政治大. 人數有 168 萬 2 千人，占 20.53％；第三為營造業，就業人數有 77 萬 9 千人，. 立. 占 9.51％，另外中小企業雇主人數約 47.2 萬人，較 2009 年增加 4700 人，增. ‧ 國. 學. 幅 1%，受雇員工人數約 580 萬 5 千人，占總雇員工 71.63％。就總銷售值而. ‧. 言，中小企業銷售值占全體企業比率為 29.55％，以製造業的銷售值占比率最高，占 38.03％，另外內銷值與出口值分別占 34.67％與 16.16％。由以上數據. y. Nat. io. sit. 顯示，中小企業的蓬勃發展，不僅提供大量的就業機會，且創造穩定的銷售. n. al. er. 金額，進而提升國內的經濟成長，中小企業的發展可說是攸關著台灣經濟景氣的榮枯與發展。. Ch. engchi. i n U. v. 然而在中小企業的發展過程中，面對籌資條件有先天不足的地方，因此本研究將分析中小企業所面臨籌資困難，以及了解台灣金融機構對中小企業融資情形，並統整政府所提供之協助。.

(8) 7. 表1. 2010 企業家數、銷售值就業及雇用人數規模別概況規模別. 總. 指標家. 數. 計. 單位:百萬元:千人:%. 中小企業. 大. 企. 1,277,585. 1,247,998. 29,587. 100.00. 97.68. 2.32. 1.54. 1.30. 12.78. 36,239,637. 10,709,005. 25,530,632. 率. 100.00. 29.55. 70.45. 年增率. 20.87. 16.54. 22.79. 率. 年增率銷售值. 9,088,972 治政 100.00 34.67 大 15.44 立18.20. 內銷值率. 率. 年增率就業人數比. 率. 受僱員工人數率. 1,620,033. 100.00. 16.16. 28.48. 23.07. 10,493. 8,191. 1,253. 100.00. 78.06. 2.09. 1.56. 6.77. 8,104,. 5,805. 1,250. 100.00. 71.63. io. 比. 10,023,499. Nat. 年增率. 19.71. ‧. 比. 65.33. n. a l2.72 年增率 Ch 資料來源:2011 年中小企業白皮書. 2.22. engchi. 學. 出口值. ‧ 國. 年增率. 17,217,166. y. 比. 76,216,138. sit. 比. 8,403,466 83.84 29.57. er. 比. Un. iv. 11.94. 15.42 6.73. 業.

(9) 8. 第二節. 研究目的與架構. 台灣中小企業所面臨的籌資問題 1. 欠缺財務規劃能力中小企業組織型態大都屬獨資或家族企業，主要專長多為生產製造或業務拓展，普遍欠缺財務規劃的能力，亦或者財務規劃係屬非專業的獨裁作為。企業除草創時期需要一筆投入資金外，隨著企業營運擴張，資金需求提高，更需要有完善的資金籌措規劃，以避免資金無法到位而錯失企業獲利的良機。Berger and Udell〈1998〉説明企業不同成長階段之資金來源，如圖 1，在企業創立初期，規. 政治大. 模小欠缺抵押品與獲利記錄，此時微型企業只得仰賴自有資金、天使融資〈angel. 立. finance〉、金融機構短期貸款與信用交易〈trade credit〉；當企業進入中小型規模. ‧ 國. 學. 後，除抵押的資產增加外，也擁有過去獲利記錄，此時企業可增加外部融資管道，例如：創投基金與金融機構短、中期貸款；接著當企業成長茁壯為大企業時，籌. ‧. 資管道更加多元化，企業可透過公開市場發行有價證券的方式，進行股權與債權. Nat. sit. y. 融資，以籌措穩定且中長期資金來源。中小型企業應清楚掌握自身的資產與負債. n. al. 來源，避免有流動性或資金不足的問題。. Ch. engchi. er. io. 狀況，制訂短中長的財務規劃，透過不同資金籌措方式，維持穩定且多元的資金. i n U. v.

(10) 9. 圖1. 企業成長過程與資金來源關係企業規模企業年齡資訊透明度. 微型企業. 微型企業. 自有資金天使融資. 立. 小型. 中型. 大型. 企業. 企業. 企業. 治政創投資金大. ‧ 國. 學. 交易信用. 股權融資. 金融機構短期借款. ‧. 金融機構中期借款. al. n. Berger and Udell〈1998〉. Ch. engchi. er. io. sit. y. Nat 資料來源:. i n U. v. 債權融資.

(11) 10. 2 會計制度不完備一般中小企業為節省人力或降低成本，會計帳通常委託代客記帳業者或公司內會計人員處理，鮮少聘請專業會計師提供服務，且會計報表的編製大多以少繳稅為原則，難以全面地反應一家公司真實財務狀況與經營成果，因此造成銀行無法依據報表資訊作為核貸準則，使得企業必須另外提供擔保品或財力證明來說服銀行。建議中小企業雇用專業會計人員，以編制允當表達之會計報表，減少銀行與企業間的資訊不對稱。在向金融機構申貸時，企業之會計報表是最主要的. 政治大. 審核依據，唯有完善的會計制度，才能提高銀行借貸的機率。. 立. 3.普遍缺乏融資知識與銀行往來技巧. ‧ 國. 學. 通常中小企業主不熟悉融資工具，常常在向銀行申貸時碰了一鼻灰，由其. y. Nat. 出錢來，因此具備良好的信用與繳款能力才是貸款關鍵。. ‧. 在景氣不好時銀行傾向緊縮貸款額度，不是不願意放款，而是擔心企業到時還不. 。財報融資. al. er. io. sit. Berger and Udell〈2006〉將中小企業融資技術大約分為 4 種，分別為〈Financial statement lending〉. n. v i n 。資產基礎融資〉 C h 〈Asset based lending engchi U 。信用評分融資. 〈Credit scoing lending 〉. 。銀行往來關係融資〈Relationship lending〉前 3 種融資技術為企業所提供之硬資訊〈hard infortion〉，第 4 種為軟資訊〈soft information〉。硬資訊屬易於觀察與傳遞的數據資料，除了財務報表與公司信評外，尚包含企業主提供資訊的擔保品，，例如應收帳款、存貨、機器設備、汽車、房屋等，當企業擁有的硬資訊不足時，可輔以軟性資訊，企業透過長期與銀行互動關係，可利於降低彼此間資訊不對稱。中小企業主可衡量自身有利條件，盡可能滿足銀行核貸的要求，才能加強銀行對企業的信心，以致順利取得資金。.

(12) 11. 4.對政府輔導資源瞭解有限，沒能好好善用政府資源中小企業因規模小、財務資訊不透明且信用能力不足下，導致中小企業融資困難重重，政府基於改善中小企業融資困境，持續提出相關政策給予協助，然而大多數企業殊不知政府有許多財務融通輔導措施，沒有善加利用政府資源。建議企業主可藉由鄰近銀行所設立「中小企業融資服務窗口」，取得完整融資訊與政府優待措施，假設企業不知道如何改善財務結構與融資條件，可透過「中小企業融通輔導體系」進行財務診斷與資詢，另外若是企業屬性符合現階段「政策性專案貸款」，則享有優惠的利率取得取得較高的融資額度；若是中小企業只是欠. 治政大鑑於政府極力解決中小企業融資取得不易的問題，企業主更應主動積極尋求有關立缺足夠擔保品而被銀行拒絕，則可藉由政府「信用保證基金」給予信用補強，有. 單位的協助，善加利用政輔導資源，俾能成功取得融資。. ‧ 國. 學 ‧. 根據中央銀行 2010 年「公民營企業資金狀況調查結果報告」〈如表 2〉，民. sit. y. Nat. 營企業再負債結構上仍以融資性負債擊商業授信為主，分別占 48.48%及. io. er. 49.11%，其中融資性負債又以金融機構占總負債比率最高，為 41.95%。若依企業規模區分小型企業向金融借款占負債總額比率最高，為 48.06%，其次為中型. al. n. v i n 企業 45.86%。由此可見，小型企業難以藉由直接金融管道籌資，因此資金來源 Ch engchi U 有近 5 成比率大多仰賴金融機構借款。.

(13) 12. 表 2 全體民營企業負債概況. 單位:% 比. 一、融資性負債. 重. 依企業規劃區分大型企業. 中型企業. 小型企業. 48.48. 48.95. 46.84. 48.35. 43.65. 42.48. 46.72. 48.35. 41.95. 40.45. 45.86. 48.06. 2.政府、企業及個人. 1.23. 1.4. 0.83. 0.25. 3.國外. 0.47. 0.63. 0.03. 0.04. 〈二〉附買回交易. –. –. –. –. 〈三〉票券及債券發行. 4.83. 6.47. 0.12. 0.00. 49.11. 48.06. 52.37. 51.27. 〈一〉借款 1.金融機構. 二、交易性負債-商業授信. 0.79 0.38 政2.41 治 2.99 大資料來源:中央銀行，2010 年「公民營企業資金狀況調查結果報告」立 A 大型企業:資產總額在 3 億元以上者`:中型企業資產總額介於 2500 萬元以上至三、準備性負債及其他. ‧ 國. 學. 未滿 3 億元者；小型企業；資產總額不及 2500 萬元者. ‧. 註 1:根據中央銀行統計「公民營企業資金狀況調查結果報告」，2010 年底製造業. y. Nat. io. sit. 之資產、負債及淨值分別占整體產業 58.45%、51.48%及 66.02%. n. al. er. 註 2: 大型企業:凡員工人數達 200 人以上之企業均屬之；中型企業:凡員工人數. i n U. v. 100 人至未滿 200 人之企業均屬之；小型企業；凡員工人數未滿 100 人之企業均屬之。. Ch. engchi.

(14) 13. 在各行各業中資產、負債及淨值分別占全體行業比重，尤以至製造業居冠，約 5 占成以上〈註 1〉，顯示製造業於台灣產業具有舉足輕重輕重的地位，我們特別對真對製造業融資情形進行評估。經濟部統計處於 2007 年「製造業國內投資實況調查報告」，特別針對「製造業」營運或所需資金來源〈如表 3〉，及取得資金困難之原因〈如表 4〉進行調查，並細部區分企業規模為大、中、小型企業，〈註 2〉，可進一步暸解中小型企業融資狀態與困境。表 3 顯示，製造業者所需資金主要仰賴向本國銀行借款，比重為 75.95%，其次則是保留盈餘或公積金 34.56%，現金增資 30.99%。若依企業規模來區分，大型企業除了向本國銀行借. 治政大要資金來源仍是向本國銀行借貸，其他如向外商銀行或信合社借貸、發行商業本立款外，自有資金如保留盈餘或公積金比重相對較高 46.24%，至於中小企業最主. 資金供給上最主要的來源。. 學. ‧ 國. 票或公司債、向朋友借貸、標會等比重皆不到 10%，可見銀行仍是中小製造業在. ‧. y. Nat. 既然中小型企業最主要資金來源為金融機構，我們則進一步企業自金融機. er. io. sit. 構，籌資所面臨的障礙，由表 4 可看出製造業取得資金困難之處在於行業不景氣、金融機構授信緊縮為主要原因，比重為 47.80%，其次則是金融機構借貸審. al. n. v i n 查嚴格 31.15%再次之者為借貸利率水準太高 8.11%。若依企業規模來區分，大 Ch engchi U. 型企業取得資金困難之處仍是這 3 個原因，而小型企業則是行業不景氣、金融機構授信緊縮 41.26%，金融機構借貸審查嚴格 34.70%，及未能提供足夠的擔保品 10.93%，中型企業取得資金仍是以行業不景氣、金融機構授信緊縮為最主要障礙 52.83%。由於中小型企業包括較少上市上櫃公司，因此資金來源顯少以公開市場方式籌措資金。使得取得資金困難之原因如增資或債券發行申請手續太複雜及股價偏低資金籌集不易等，比重相對較大企業來的低。總括而言，中小型企業因為資訊透明度低、規模小的限制，大多仰賴金融機構提供資金服務，然而從金融機構取得資金仍面臨相當程度的障礙，此時中小企業應就本身資訊模糊處提出改善，促使金融機構對中小企業的資金暢通。.

(15) 14. 中小企業在發展初期主要資金來源為自有資金，但當企業不斷成長後，就需要更多資金挹注。中小企業籌資管道除了透過金融機構〈間接投資〉融通資金，還可透過直接金融，藉由公開市場募集資金，包含初次公開發行〈IPO〉、現金增資〈SPO〉、或是發行公司債等方式。吳育群〈2012〉指出企業從金融機構雖可取得短期或中期資金，但是進入了資本市場，企業可得到一個具穩定性且成本較低的資金來源。因此，鼓勵台灣中小型企業可透過櫃台買賣中心的協助，結合證券商與會計師等機構，共同輔導企業順利進入上〈興〉櫃市場，取得所需資金，進而讓企業成長茁壯。企業進入資本市場後，因資訊公開可提升公司透明度，不. 治政大場對於企業的要求提高，例如：會計制度、財務報表、以及風險管理等。可協助立. 但可增加投資大眾對企業認同度，且有利於企業拓展與人才延攬；不僅如此，市. 企業建立完備的制度並有效的執行，如此一來，透過全民監督，有助於企業永續. ‧ 國. 學. 經營。. ‧. 中小型企業在資金調度上的能力上大多不如大型企業，因此中小型企業若要. y. Nat. 穩健經營下去，除公司本身完善的經營計劃外，仍需確保資金來源的暢通，企業. er. io. sit. 才能不斷的成長與擴大。正如日前大陸溫州貸款危機，突顯出中小企業欠缺正常融資管道。長期以來中小企業因為沒有足夠擔保品，導致其向銀行借款不易，因. al. n. v i n 此中小企業大多仰賴民間借款。根據中國人民銀行溫州市中心支付於 2011 年 7 Ch engchi U. 月 21 日發布的「溫州民間借貸市場報告」指出，民間借貸市場規模約 1,100 億元人民幣，全市約有 59%企業參與民間借貸，可見規模之大，溫州貸款危機讓政府不得不正視中小型企業融資障礙，改善中小型企業融資環境，避免再次發生類似危機。中小企業若是欠缺正常融資管道，不僅影響單一企業的未來成長，也可能會進一步擴展為金融危機，對一國經濟發展是不利的，因此，中小企業的籌資問題不容小覷。.

(16) 15. 表 3 製造業營運或投資所需資金資金來源. 單位:%. 比. 重. 依企業規劃區分大型企業. 中型企業. 小型企業. 向本國銀行借貸. 75.95. 74.34. 76.40. 76.80. 保留盈餘或公積金. 34.56. 46.24. 34.91. 26.14. 現金增資. 30.99. 31.31. 31.55. 30.41. 向外商銀行借貸. 9.54. 15.27. 6.58. 7.37. 發行商業本票、存單、票券. 9.44. 17.04. 9.81. 3.88. 發行公司債. 5.74. 12.94. 3.85. 1.86. 向親戚朋友借貸. 4.27. 1.22. 3.11. 7.14. 向信用合作社或農魚會借貸. 1.37. 0.33. 1.24. 2.17. 0.50. 0.54. 9.81. 11.56. 民間標會其. 立. 他. 政0.37 治 0.00 大 9.91 7.63. ‧ 國. 學. 資料來源:經濟部統計處，2007 年「製造業國內投資實況調查報告」 A: 企業可複選其資金來源. ‧. B：大型企業:凡員工人數達 200 人以上之企業均屬之；中型企業:凡員工人數. y. sit. io. n. al. er. 企業均屬之。. Nat. 100 人至未滿 200 人之企業均屬之；小型企業；凡員工人數未滿之 100 之. Ch. engchi. i n U. v.

(17) 16. 表 4 製造業取得資金困難之原因資金來源. 單位:%. 比. 金融機構借貸審查太嚴格. 重. 依企業規劃區分大型企業. 中型企業. 小型企業. 31.15. 26.40. 28.30. 34.70. 借貸利率水準太高. 8.11. 5.06. 7.55. 9.84. 行業不景氣、金融機構授釁緊縮. 47.8. 56.74. 52.83. 41.26. 未能提供足夠擔保品. 7.97. 4.49. 5.03. 10.93. 金融機構作業時效不能配合. 1.28. 1.12. 1.26. 1.37. 增資或債券發行申請手續太複雜. 0.14. 0.56. 0.00. 0.00. 股價偏低募集不易. 2.13. 3.37. 3.77. 0.82. 0.00. 0.82. 1.26. 0.27. 無法取得創投基金其. 立. 他. 政0.57 治 0.56 大 0.85 1.69. 資料來源:經濟部統計處，2009 年「製造業國內投資實況調查報告」. ‧ 國. 學. A: 企業可複選其資金來源. ‧. B：大型企業:凡員工人數達 200 人以上之企業均屬之；中型企業:凡員工人數 100. y. sit. io. n. al. er. 屬之。. Nat. 人至未滿 200 人之企業均屬之；小型企業；凡員工人數未滿 100 人之企業均. Ch. engchi. i n U. v.

(18) 17. 第三節. 研究流程與限制. 中小企業經營者應具備之關念與認知〈一〉主動強化融資條件中小企業由於規模小及節稅等其他因素，普遍存在兩套帳現象，使其所提出的報表失真，也使得投資人，債權銀行以及稅捐稽徵機關對報表失去信心，造成中小企業融資條件趨弱，尋求正當管道不易。政府自民國 87 年起開始實施兩稅合一制度，以消除股利重複課稅、提高投資意願、降低稅制對企業財源籌措方式之影響及促進資源合理分配，中小企業已不必為節稅省稅而設立兩套帳。銀行. 政治大概念，貫徹一套帳以強化本身的融資條件並進而提昇投資人、銀行的信心。此外，立相當注重企業的誠信，因此在兩稅合一制度下，中小企業應具備正確的財務會計. ‧ 國. 學. 企業應該主動檢測本身的財務體質〈針對某些指標與同業比較，如負債比率等〉，隨時掌握自身承擔還款的能力及情況，適時與銀行溝通，讓銀行感受到企業還款. ‧. 的善意，那麼就算經營一時發生困難，銀行也能體諒而給予適當的融通。又企業. sit. y. Nat. 主更應體認財務之改善，有賴非財務面之經營管理策略、制度、流程、訓練、研. n. al. er. io. 發、創新等全面性體質之強化。. Ch. 〈二〉業務風險與財務風險控制之權衡. engchi. i n U. v. 所謂業務風險，即營業收入或成本變動而影響利潤之風險；財務風險係指自有資金與債務等財務結構所產生的風險。業務風險的大小，視產業結構，企業規模等因素而異，凡產品需求穩定、產品售價變動小、產品獨占性強、固定成本比率較低之企業，其業務風險較低。財務風險的大小則視自有資本比率而異，凡舉債比率較高者，其財務風險較大，因為舉債經營須支付利息，如果經營利益大於利息支出固可增進股東之獲利，但如運用舉債資金所獲利益小於利息支出時，則造成虧損，侵蝕股東權益。簡言之，資金如何運用關係到業務風險，資金如何獲得則關係到財務風險。業務風險大的投資計劃應更提高自有資金比率，減少舉債經營，以降低財務風險。.

(19) 18. 〈三〉認識新巴賽爾資本協定之衝擊民國 95 年底銀行全面實施新巴賽爾資本協定，新協定當中對於銀行風險評估制定一套新的標準，依其承擔的風險性來決定儲備資本的適足等級，意即銀行對信用較好的放款上分配較少的儲備資本，而對於信用較差的放款則分配較高的儲備資本，預估對中小企業將帶來的衝擊有：. 1. 以信用評等來評估放款：由於壞帳提列和分配至信用較低的放款之儲備資本增加，致使銀行注重放款品質，對企業的審核也較嚴格。預期，銀行將持續. 政治大行內部評等〉的公司會發現融資〈尤其是長期融資〉變得更困難，所支付的立放款給信用較好的借款人，而對信用較差的公司或沒有投資評等〈公開或銀. ‧. ‧ 國. 學. 成本也會更高。. 2. 借款人須揭露更多資訊：由於銀行將負責對借款人進行內部評等，因此借款. sit. y. Nat. 人將揭露更多財務會計的資訊，以評估放款風險。而現今中小企業會計制度. n. al. er. io. 普遍不健全、結構不明確，在資訊揭露上將面臨困難。. Ch. engchi. i n U. v. 3. 對擔保品要求嚴格：中小企業多以不動產為擔保品進行貸款，而新巴賽爾資本協定並不認可商用不動產具有降低信用風險效果，且我國中小企業信保基金為財團法人機構，非屬政府或公營企業，且未接受外部信評，並無風險沖銷效果，致須提列較高的風險資本。未來銀行將可能對中小企業信用緊縮，朝向大型企業授信，對我國經濟發展及授信結構產生影響。.

(20) 19. 4. 倚賴地下金融即飲鴆止渴地下金融是許多不願或無法循正常管道取得營運資金的企業求貸的對象。經由地下金融管道，雖可免向金融機構貸款的程序，迅速取得救急資金，但因地下錢莊利息非常高，只能救急，若企業以地下金融管道取得的資金作為中、長期週轉金，必然陷入惡性循環，不可自拔，賺再多的錢也無法彌補高額利息的黑洞，因此為求永續健全經營，中小企業應避免透過此一管道取得營運資金. 治政大在企業籌措資金時，應注意所有可能的融資陷阱，諸如：企業主個人利立. 5 當心融資陷阱. 用信用卡或現金卡借款時，銀行所採用的利率雖以「循環利率」稱呼，然其性. ‧ 國. 學. 質與無擔保放款或信用放款利率沒有兩樣。少數銀行更有以日息標示者，乍看. ‧. 似便宜，若換算為年息，可能比中央銀行所核定公布的無擔保放款最高利率年. y. Nat. 息還要高；另一方面，銀行除了利息收入還有手續費收入，然部分新銀行在密. er. io. sit. 密麻麻的定型化契約書上巧立明目，向持卡人收取開辦費、徵信費、資金動用費、帳戶管理費、貸款逾期手續費等。除此之外，企業以租賃方式租用廠房或. al. n. v i n 機器設備時，運用實際交易浮報契約金額的手法，或在附條件買賣契約書上填 Ch engchi U 載不實交易金額等詐騙手段，使申貸企業蒙受損失。.

(21) 20. 第二章第一節. 文獻探討. 台灣銀行業經營環境與變遷. 台灣在 1991 年開放民營銀行申設後，一次核准 15 家民營銀行設立，且在短短 10 年間，本國銀行家數從 25 家增加至 53 家，銀行的供給增加一倍以上，但整體的市場需求並沒有等比例增加，造成國內銀行業過渡競爭，存放款利差縮小，淨值報酬率偏低，從 1990 年的 20.79％降到 2001 年 3.61％，導致本國銀行經營困難。再加上這段期間，兩岸開放觀光，考察及投資，本國製造業基於成本考量紛紛赴大陸設廠，造成大量企業外移而減少國內資金需求，使得銀行的企業. 政治大. 金融業務成長趨緩。由於企業金融業務的利差小且因企業融資的需求減少，銀行. 立. 為了尋找利基，轉而發展個人的消費金融業務，尤其針對高利息的信用卡消費金. ‧ 國. 學. 融業務，透過許多優惠方式進行推銷，間接鼓勵顧客提前並透支消費。然而銀行盲目衝刺業績，浮濫發卡，因授信過於寬鬆、控管不足下，導致 2005 年底爆發. ‧. 雙卡風報，銀行則因雙卡業務產生鉅額逾放及呆帳損失，2006 年 5 月信用卡逾. y. Nat. sit. 放比為 3.33%，而現金卡逾放比竟高達 7.84%。因為企業金融業務萎縮，導致多. n. al. er. io. 家銀行轉而衝刺獲利高之雙卡業務卻衍生大筆呆帳金額，侵蝕銀行的淨值，因此. i n U. v. 在消化這些損失的同時，銀行業務也轉而重視並開拓企業金融。. Ch. engchi. 為順應世界潮流邁向金融自由化與國際化，政府同時於 1991 年放寬外商銀行來台設定分行條件，截至目前共有 29 家外商銀行，然而外商銀行進駐是否會排擠本國銀行對中小企業放款業務。根據金融管理委員會資料顯示，2011 年底本國銀行相對一般銀行對中小企業放款比率為 98.09〈註 3〉，外商銀行對中小企業放款比僅占 1.91%，外商銀行在台分行雖以企業金融服務為主，但其客源主要為國內外大型企業或國際型企業，因為外商銀行海外據點多，較有能力提供好的外匯服務，但是對於中小型企業似乎沒有經營的利基，外商銀行並無分行據點之通路優勢，缺乏服務的便利性，且外商銀行文化與語言的差異，在地化程度不夠，.

(22) 21. 容易產生溝通上隔閡。基於種種的原因，即便台灣企業主要以中小企業居多，外商銀行授信對象仍傾向於大型企業的融資服務。. 為改善本國銀行競爭激烈的現象，政府於 2000 年推動「金融機構合併法」，促進銀行同業間同業的合作，減少金融機構家數過多的現象，並藉此擴大規模，享有規模經濟的好處，提升競爭力。另外政府於 2001 年開放金融控股公司，容許其誇業經營銀行、證券及保險等業務，擴大銀行經營業務‧促進金融機構達到範疇經濟。然而針對中小企業融資，我們應特別關切金融機構走向大型化及金控化對中小企業是否有不利影響。在過去文獻指出大銀行傾向大公司融資業務，小. 政治大. 銀行偏向中小企業放款〈Berger and Udell【1995】、Peek and Rosengren【1998】、. 立. Strahan and Weston【1996】，亦有文獻指出銀行大小並不全然影響對中小企業放. ‧ 國. 學. 款額度〈Jayaratne and Wolken〈1999〉、Berger and Black〈2011〉。就整體台灣本國銀行對中小企業放款〈含催收款〉餘額來看，2001 年底摠計為 33,176 億元，. ‧. 2002、2003、2004 年底分別為 28,210、28132、22524 億元，呈現下跌趨勢，直. y. Nat. sit. 到 2004 年後才開始慢慢增加，因此在政府提倡藉由金融整併來改善金融環境的. n. al. er. io. 同時，卻也造成中小企業融資在放款總額上減少的現象，但是否有存在整併後大. i n U. v. 銀行減少對中小企業放款金額，將在另一細節中對此情形另外加以深入討論。. Ch. engchi. 【註 3】2011 年 12 月底一般銀行對中小放款〈含催收款〉4,093,346 百萬元，其中本國銀行〈不含花旗銀行、等外商銀行對中小放款〈含催收款〉餘額為 4,014,991 百萬元.

(23) 22. 隨著全球化趨勢與影響下，金融業競爭日益激烈，再加上金融商品複雜化，使得銀行風險管理變得更加重要。有鑑於此，國際清算銀行巴賽爾銀行監督管理委員會於 2004 年 6 月發佈新巴賽爾資本協定〈BASEL 11〉，針對信用、市場及作業三大風險進行規劃。台灣則於 2006 年遵循 BASEL 11 協定，配合最低資本需求計提、監理審議程序及市場紀律 3 大綱領之要求，然而此舉是否會影響銀行對中小企業授信態度，抑或對風險性高的中小企業授信轉趨保守。按照 BASEL 11 規定，銀行對中小企業放款的風險權數由原先的 100%降為 75%使得銀行在資本計提上因此減少，如此一來，銀行對中小企業貸款變得更有彈性及變得更為優. 治政大4〉，因此銀行並沒有因為還是以中小財務狀況與未來展望作為授信的條件〈註立. 惠。事實上，銀行對中小企業授信的風險認知並沒有因為權數下降而改變，主要. 計算暴險的條件較為優惠而增加對中小企業貸款的額度與好處。雖然 BASEL 11. ‧ 國. 學. 規定對中小企業授信的直接性影響不大，但仍存在某部分間接的影響，銀行基於. ‧. 授信品質與經營風險，對於資訊不透明，風險性高的企業，授信態度反而更加保. er. io. sit. y. Nat. 守，銀行為達到風險控管的目的，可能對中小企業融資產生間接性的影響。. 2008 年台灣面臨美國次貸風暴的考驗，起因於美國房市惡化影響金融機構. al. n. v i n 房貸業務，又因為衍生性金融商品規劃不足與監理疏失，導致金融機構面臨嚴重 Ch engchi U. 的流動性風險，進而擴散為全球性的金融風暴。台灣銀行業面臨海嘯波及，損失雖不如美國境內銀行，但仍須努力健全銀行體質。打消呆帳、降低逾放比及提高之資本適足率等，使得銀行在授信態度上轉趨審慎，信用市場更趨緊縮。進而影響台灣出口產業，尤其以中小企業影響最為嚴重。中小企業通常不易在資本市場籌措長期資金，其多數以銀行融資為主，但銀行基於成本與風險考量，不輕易對中小企業融通，由尤其信用緊縮時期，中小企業最容易成為銀行雨天收傘的對象，中小企業在銀行借款上相對弱勢，又加上企業頻傳財務危機，在在影響銀行對中小企業放款的意願。.

(24) 23. 表 5 整理金融風暴期間本國銀行對中小企業放款〈含催收款〉餘額，以餘額來看，2007 年 6 月至 2008 年 6 月仍小幅增加，接著出現下降趨勢，直到 2009 年 6 月後才開始增加；以占全體企業放款餘額比率來看，在 2008 年 12 月底比率呈現減少現象，之後才逐步上升。整體而言，本國銀行對中小企業放款餘額並沒有大幅減少現象，可能原因為政府推出「政府挺銀行、銀行挺企業、企業挺勞工」三挺政策，其中「銀行挺企業」則針對營運正常之企業銀行不能縮減貸放金額，可繼續展延貸款，另外在政府擔保下，如利用中小企業信用保證基金、國發基金，銀行可繼續貸款給企業。透過政府政策推動，一方面讓中小企業能及時獲得資金. 治政大 5 可看到中小企業放款平均逾放比，除 2009 年 6 月比率稍微增加，之後在 2010 立. 挹注，減輕其受金融危機的波及：另一方面則減少中小企對銀行呆帳金額，從表. 年底則下降至 0.96%，中小企業穩健經營以及銀行逾放比的減少可避免金融風暴. ‧ 國. y. ‧. io. 餘. al. 額. sit. 本國銀行對中小企業放款〈含催收〉. 占全體企業放款. 中小企業放款. 餘額比較. 平均逾放比. er. Nat. 表5. 學. 持續擴大。. 2008 年 6 月. 3,172,057. 41.99. -. 2008 年 12 月. 3,137,640. 40.51. 2.41. 2009 年 6 月. 3,056,083. 41.16. 2.74. 2009 年 12 月. 3,204,364. 42.66. 2.04. 2010 年 6 月. 3,370,402. 43.50. 1.41. 3,676513 資料來源:金融監督管理委員會. 45.39. 0.96. n 2007 年 12 月. v i 2,893,791 40.99 n Ch i U 3,004,916 e n g c h41.40. 2007 年 6 月. 2010 年 12 月. -.

(25) 24. 第二節. 個案研究. 中小企業放款餘額暨逾放比與本國銀行平均逾放比之比較從表 5-1 資料明顯看出，本國銀行平均逾放比至 97 年 12 月為 2.41%達到高峰後就一路下降，至 101 年 12 月 0.51%最低，97 年 12 月 F 中小企業放款餘額從 3,414 億元，一路飆升到 101 年 12 月為 5,234 億元為最高，逾放比從 1.70%下降到 0.39%，依個案資料反應出國內經濟景氣已慢慢好轉，中小企業經營體質已大幅改善，從銀行獲得的資金也比以前容易。. 1.9256%. 5,817,241. 341,462,268. 1.7036%. 2.41%. 5,174,487. 356,969,328. 1.4496%. 2.02%. 5,169,046. 355,047,212. 1.4559%. 2.01%. 5,076,766. 362,221,897. 1.4016%. 1.95%. al. 378,718,424. v1.3464% i n 1.2134%. 1.81%. 1.0659%. 1.51%. io. 99 年 2 月. 328,297,756. y. sit. 99 年 1 月. 6,321,841. Nat. 98 年 12 月. 本行逾放比. er. 97 年 12 月. 本國銀行平均逾放比. (含催收) 單位：千元. ‧. 96 年 12 月. 逾期金額單位：千元. 學. 期間. ‧ 國. 表 5-1. 政治大中小企業放款餘額暨逾放比與本國銀行平均逾放比之比較立中小企業放款. 5,098,958. 99 年 4 月. 4,583,434. 99 年 5 月. 4,153,733. 99 年 6 月. 4,153,733. 400,330,559. 1.0376%. 1.41%. 99 年 7 月. 3,461,234. 410,641,076. 0.8429%. 1.35%. 99 年 8 月. 3,388,772. 420,900,151. 0.8051%. 1.30%. 99 年 9 月. 3,388,100. 427,140,220. 0.7932%. 1.22%. 99 年 10 月. 3,322,436. 435,034,880. 0.7637%. 1.20%. 99 年 11 月. 3,161,765. 444,999,174. 0.7105%. 1.12%. 99 年 12 月. 2,815,525. 455,825,000. 0.6177%. 0.96%. 100 年 01 月. 2,759,721. 471,195,690. 0.5857%. 0.93%. 100 年 02 月. 2,802,890. 476,592,920. 0.5881%. 0.91%. 100 年 03 月. 2,687,149. 482,642,055. 0.5568%. 0.87%. 100 年 04 月. 2,596,441. 475,983,870. 0.5455%. 0.84%. 100 年 05 月. 2,367,643. 487,695,400. 0.4855%. 0.78%. n. 99 年 3 月. Ch. 377,721,144 e389,700,000 ngchi U. 1.67%.

(26) 25. 本行逾放比. 本國銀行平均逾放比. 2,278,299. 500,231,600. 0.4554%. 0.73%. 100 年 07 月. 2,290,845. 504,843,470. 0.4538%. 0.72%. 100 年 08 月. 2,243,803. 508,977,055. 0.4408%. 0.69%. 100 年 09 月. 2,147,315. 515,683,350. 0.4164%. 0.66%. 100 年 10 月. 2,162,955. 509,544,950. 0.4245%. 0.65%. 100 年 11 月. 2,079,945. 501,771,690. 0.4145%. 0.63%. 100 年 12 月. 1,832,486. 486,557,880. 0.3766%. 0.59%. 101 年 01 月. 1,746,028. 482,735,649. 0.3617%. 0.61%. 101 年 02 月. 1,730,732. 488,107,675. 0.3546%. 0.62%. 101 年 03 月. 1,665,333. 488,703,383 治政 1,695,351 488,773,731 大 1,675,804 501,255,770 立. 0.3408%. 0.62%. 0.3469%. 0.61%. 0.3343%. 0.58%. 1,683,057. 514,149,910. 0.3273%. 1,818,344. 517,380,575. 學. 0.55%. 0.3515%. 0.57%. 1,981,778. 513,981,600. 0.3856%. 0.58%. 2,104,834. 510,620,175. 0.4122%. 2,234,477. 512,577,200. ‧. 0.57%. 0.4359%. 0.55%. 2,195,338. 514,258,720. 0.4269%. 0.54%. 2,088,840. 523,495,595. 0.3990%. 0.51%. 101 年 04 月 101 年 06 月 101 年 07 月 101 年 08 月 101 年 09 月 101 年 10 月 101 年 12 月. 102 年 3 月. 2,115,051. 520,937,840. 2,232,257. 522,770,080. al. n. 102 年 2 月. io. 102 年 1 月. Nat. 101 年 11 月. ‧ 國. 101 年 05 月. C 2,327,182 h. e520,640,580 ngchi. er. 100 年 06 月. y. 中小企業放款 (含催收) 單位：千元. sit. 期間. 逾期金額單位：千元. 0.4060%. i n U. v0.4270%. 0.50% 0.56%. 0.4470%. 註 1：逾期金額資料來源：債權管理處提供註 2：各月底中小企業放款餘額（含催收）數據係本行填報予金管會之數據。註 3：全體本國銀行逾放比資料來源：金管會銀行局-金融資訊揭露註 4：「本國銀行加強辦理中小企業放款方案」績效考核中評選標準之一為：辦理銀行 101 年 12 月底中小企業放款之調整後（即扣除逾期放款中已向中小企業信用保證基金申請理賠尚未核准金額）逾期放款比率，須不超過 2.5%或全體本國銀行對中小企業放款平均逾期放款比率。.

(27) 26. 第三章第一節. 研究架構與方法. 個案研究. 「先進國家對中小企業金融支持政策之比較研究」之研究報告一、. 先進各國對「中小企業」定義不同：. 國家. 「中小企業」定義. 台灣. 1. 製造業等行業：資本額在 8000 萬以下或員工人數 200 人以下 2. 其他行業：前一年營收１億以下或員工人數 100 人以下. 美國. 1. 2. 3. 4. 5. 6.. 農業：年營收 75 萬美元以下零售及服務業：年平均營收 700 萬美元以下貿易業：年平均營收 1400 萬美元以下營造業：年平均營收 3350 萬美元以下製造業：員工人數 500 人以下批發業：員工人數 100 人以下. 立. 政治大. y. sit. er. al. n. 新加坡. 製造業等行業：資本額在 3 億日元以下及員工人數 300 人以下批發業：資本額在 1 億日元以下及員工人數 100 人以下服務業：資本額在 5000 萬日元以下及員工人數 100 人以下零售業：資本額在 5000 萬日元以下及員工人數 50 人以下. io. 德國. ‧. ‧ 國. 學. 日本. 1. 2. 3. 4.. Nat. 英國. 1. 資產總額：8600 萬歐元，或 2. 年營業額：1 億歐元以下 3. 員工人數：員工人數 500 人以下. Ch. engchi. i n U. 1. 年營業額：5000 萬歐元以下 2. 員工人數：員工人數 500 人以下. 1. 年營業額：1 億元星元以下 2. 員工人數：員工人數 200 人以下 3. 其他：股權至少三成由新加坡人擁有. v.

(28) 27. 二、國家. 台灣. 美國. 英國. 先進各國之「對中小企業金融政策」之方向不同：主管機關. 對中小企業金融政策. 1. 經濟部中小企業部 2. (1981 年成立) 3. 4.. 中小企業局 (1953 年成立). 1. 遵循市場機制 2. 以民營銀行為主，要求對弱勢團體(企業)提供金融服務 3. 輔以主管機關之政策支持與獎懲措施. 1. 以主管機關之政策支持中小企業服務中心 2. 政府輔助 (1988 年成立) 3. 地方成立基金及信保機制. 中小企業廳 (1949 年成立). 政治大. 政策性金融、政府支持措施民營中小企業專業金融機構為主輔以公營日本政策金融公庫設有信用保證及保險. ‧. 1. 2. 3. 4.. 學. ‧ 國. 立. 日本. 泛公股行庫對中小企業融資支持中小企業信保基金融資保證中小企業政策性貸款金管會「本國銀行加強辦理中小企業放款方案」. sit. n. al. er. io. 新加坡. y. Nat. 德國. 中小企業政策處與 1. 遵循市場機制諮詢委員會 2. 以信用合作社及公營儲蓄銀行合作為主 (1919 年成立) 3. 輔以民營商業銀行體系支持. 標新局 (1972 年成立). Ch. engchi. i n U. v. 1. 主管機關制定融資計畫方案 2. 主管機關提供保證與補助.

(29) 28. 第二節. 台灣銀行業對中小企業融資情形. 一般銀行評估企業的信用狀況係採用 5C 或 5P 原則。 ◎授信的 5C 原則分別為（1）品格（Character）--視企業主的個人品德、行為等，用來判斷企業主還款的可能性審查還款可能性。（2）能力（Capacity） --審查企業過去的盈餘或企業主的薪資紀錄，企業主的財務狀況，預期未來的償還能力。. （3）資本（Catipal）. 立. 政治大. --指企業淨值，藉此了解公司的財務實力。. ‧ 國. 學. （4）擔保品（Collateral）-提供實質資產作為未來還款的保證，當企業無法償還時，則以該擔保品作為補償。. ‧. n. al. er. io. 反轉變差時的能力。. sit. y. Nat. （5）經濟環境（Condition）-目前企業所處的經濟狀況，是否足以應付環境. Ch. engchi. i n U. v. ◎授信的 5P 原則（1）借款戶（People）--評估借款者誠實度、責任感與過去與銀行的信用來情形。（2）資料用途（Purpose）--了解貸款者借款動機，確定資金使用是否與當初申貸目的一至。（3）還款能力（Payment）--由個人薪資所得與公司投資收益來衡量企業未來償還能力（4）債權保障（protection）-即擔保品，作為債權人未來無法收回借款的保障（5）授信展望（Perspective）-評估企業前景與未來發展，持續經營可能性。註 4：即授信 5P 或 5C 原則，將於內文「台灣銀行業對中小企業融資情形」説明.

(30) 29. 目前台灣國內銀行共有 38 家，期中中華開發工業銀行與台灣工業銀行主要以直接投資業務為主，不同於傳統銀行業以存放款業務為主，另外中國輸出入銀行則專辦中長期輸入融資、保證及輸出保險業務等，這三家銀行因業務屬性特殊，導致對中小企業放款金額偏低，故不考慮之，因此，樣本銀行共 35 家。根據 2012 年 4 月底金管會之「金融業務統計輯要」，將銀行資產規模與其中小企業放款占總放款比率做成散布圖表〈如圖 2〉，從圖形可觀察銀行規模與中小企業放款占銀行放款比率之間並無明顯關連，另外兩個變數間相關係數為 0.08〈註 5〉，可見銀行對中小企業放款並為未明顯隨著資產規模增加而有所變化。. 政治大進一步依照平均放款餘額立〈註 6〉將樣本銀行分類為大型銀行與中小型銀行，. ‧ 國. 學. 如表 6。大型銀行有 14 家，中小型銀行有 21 家，除元大銀行與日盛銀行外，本國金控公司下的子銀行大多屬大型銀行。依照不同群組銀行視其對中小企業放款. ‧. 情形，由表 7 可看出，大型銀行對中小企業放款占總放款比率為 19.46%，而中. sit. y. Nat. 小型銀行對中小企業放款占總放款比率為 17.46%，由此可見本國大型銀行放款. al. er. io. 業務傾向服務中小企業的比率較中小型銀行高。另外以市占率來看，大型銀行市. v. n. 占率為 81.82%，明顯地大型銀行仍然是中小企業的主要資金提供者與資金的調度機關。. Ch. engchi. i n U. 註 5：若視中小企業放款占總資產比重與銀行資產規模兩者關係，以圖形來看仍然無明顯關連性，其相關係數為 0.17，亦未有顯著關係。註 6：2012 年 4 月底這 35 家銀行平均放款餘額為總新台幣 619,156 百萬元。若是依照平均資產分類，仍為改變樣本群組。.

(31) 30. 立. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v.

(32) 31. 表 7 不同群組對中小企業放款情形大型銀行. 中小型銀行. 放款餘額. 17,369,113. 4,301,347. 對中小企業放款餘額. 3,379,583. 750,806. 中小企業放款/放款餘額. 19.46%. 17.46%. 市占率. 81.82%. 18.18%. 第三節. 本國中小企業政策與展望. 一、. 協助升級轉型與強化經營管理輔導—以強化中小企業競爭力. 二、. 強化資金融通與充實投資能量—解決中小企業資金不足現象，擴大投資. (一). 中小企業財務診斷輔導. 立. 政治大. 1. 設置中小企業融資服務窗口，提供融資諮詢服務. ‧ 國. 學. 2. 提供財務融資協處─成立馬上解決問題中心〈隸屬經濟部〉. ‧. 3. 整合各財務金融服務機構，成立財務金融服務團隊. 4. 經濟部協助企業營運資金協處措施—幫助企業更容易取得資金. y. Nat. io. 中小企業融資與信用保證. n. al. er. (二). sit. 5. 協助中小企業運用智慧財產權取得資金融通—如：無形資產等. Ch. i n U. v. 1. 辦理「中小企業融資服務平台」，協助中小企業取得資金. engchi. 2. 透過各項專案資金，協助中小企業取得專案融資 3. 推動「本國銀行加強辦理中小企業放款方案」--至 102 年已推動 7 期 4. 信保基金信用保證—加強中小企業擔保力，增加銀行承作放款意願 (三). 受災企業融資協處輔導—適時給予受災企業融資協助，以渡過難關. (四). 強化投資中小企業—由政府基金出資，增加對中小企業投資. 三、. 強化創業動能與鼓勵創新育成—在大學及研究機構成立育成中心. 四、. 活絡地方經濟與促進商機拓展—在全省各地舉辦媒合說明會，以促進商機. 五、. 參與國際事務與其他相關資訊—協助中小企業取得過際財務資訊，並參與國際事務.

(33) 32. 第四節. 個案研究模式. 中小企業授信政策一、. 宗旨： F 銀行創行 114 年以來一直都非常重視中小企業融資業務，更榮獲金管會第五、六期「本國銀行加強辦理中小企業放款方案」第一名的佳績，不但對中小企業融資餘額及市佔率都是全國第一，逾放比(0.44%)也是遠低於同業平均(近 0.56%)，第一銀行與中小企業授信相關的產品更是多不勝數。. 治政大中小企業，也將繼續支持政府中小企業政策，並更密切與聯輔基金會配合立未來 F 銀行將持續秉持著「客戶至上，服務第一」的精神繼續服務. 各項輔導機制，期能達成政府、企業、銀行三贏的局面。. ‧ 國. 學. 中小企業融資政策. (一). 成立專責部門─管理、統籌、協助中小企業融資業務推展. (二). 配合政府政策─積極配合政府所推動的各項中小企業融資專案. ‧. 二、. er. io. sit. y. Nat. al. (四). 輔導財務診斷─與中小企業聯合輔導中心搭配替企業戶長短期財務作診斷. (五). 舉辦獎勵活動─舉辦「本國銀行加強辦理中小企業放款方案」特別激勵活動. (六). 開發融資商品─深化中小企業貸款、微型創業鳳凰貸款、第ｅ金網線上融. n. (三). v i n Ch 鼓勵移送信保─鼓勵擔保力較薄弱之案件移送中小企業信保基金保證 engchi U. 資、台塑網融資、青年創業貸款、小額簡便貸款等 (七). 開發潛在客戶─舉辦全省巡迴之工業區「金鑽企業登峰講座」，藉舉辦金融講座深根工業區內中小企業。.

(34) 33. 中小企業放款信用評等模式中小企業放款作業流程. 政治大. 立. ‧. ‧ 國. 學. Nat. io. sit. y. 中小企業利率訂價決定因素. n. al. er. 1.客戶信用評等—以信評高低來界定授信風險、放款額度，包含內、外信評。. Ch. i n U. v. 2.擔保品有無—如：不動產、定存單、股票等擔保放款，可提高授信額度。 3.授信五 P. engchi. (借款戶、資金用途、還款來源、債權保障、授信展望) 4.客戶往來實績—如：存款實機、外匯等往來實機與公司、負責人等信用紀錄。 5.產業風險—依產業景氣的變化及國際財經變動趨勢，管控單一產業總額度。 6.市場競爭(金融同業)—台灣金融業家數已 overbanking，市場競爭激烈，利率條件由買方市場決定。.

(35) 34. 信用評等參考因素 1.客戶提供之財務、其他可供量化之資料—如：資產負債表、損益表、報稅資料等財務資料。 2.徵信人員對客戶之了解—從財務資料、實地參訪、當面洽談等以增進對客戶的了解。 3.還款紀錄—票信、債信及過去公司、個人的信用紀錄，利用聯徵中心、票據交換所等機構查詢信用紀錄 4.有無不良事件:. 政治大二. 聯徵中心票債信紀錄立一.客戶於本行之付款紀錄. n. al. er. io. sit. y. Nat. 法金信評分類. ‧. ‧ 國. 學. 三.其他財務危機之紀錄. Ch. engchi. i n U. v.

(36) 35. 信評定價一、信評 1~7 等:低度風險客戶群，利率、額度較優惠，議價空間大二、信評 8~9 等:中度風險客戶群，利率、額度等往來條件取決於銀行態度，及公司信用紀錄、往來實績等因素。三、. 信評 10 等:高度風險客群，議價能力及空間小，銀行態度保守，放款意願低，得專案申請，. 信評與利率連結，信評佳的客戶逾期風險低，可享較低之授信利率；反之，. 政治大協定，將銀行面對之信用風險、市場風險與操作風險，全數納入資本計提考立. 信評差的客戶逾期風險高，授信利率相對較高，2001 年公佈新版巴賽而資本. 量範圍，藉以統一規範國際銀行的風險承擔能力，銀行在此協定規範下，對. ‧ 國. 學. 信評風險的定價極為重視。. ‧. n. er. io. sit. y. Nat. al. Ch. engchi. i n U. v.

(37) 36. 第四章研究發現與分析第一節. 個案深度發現. 政府對中小企業的融資協助 1.「財團法人台灣中小企業聯合輔導基金會」為配合政府發展中小企業政策，提供中小企業綜合輔導並協助其資金融通，於 1982 年由台灣銀行、土地銀行、合作金庫、第一銀行、華南銀行、彰化銀行及台灣中小企業銀行等 7 家金融機構，共同捐助成立「財團法人台灣中小企業聯合輔導基金會」，藉由該基金會落實財務輔導工作，使得具有發展潛力的中小企. 政治大. 業但遭受融資問題者，可順利獲得改善並取得融通資金。. 立. 該基金會提供 4 個服務項目，包含融資輔導、財務管理輔導、人才培訓及叢. ‧ 國. 學. 書出版. 〈1〉融資輔導主要目標為強化中小企業融資條件、協調中小企業對銀行債權，. ‧. 並加強中小企業專案融資之宣傳與服務，中小企業申請融資輔導如流程圖. sit. y. Nat. 3。. n. al. er. io. 〈2〉財務管理輔導主要目的為協助中小企業財務報表的編制，改善其會計制度. i n U. v. ，增強會計報表的說服力，避免因資訊不對稱而造成融資取得的困難。中. Ch. engchi. 小企業申請財務管理輔導如流程圖 4。. 〈3〉人才培訓以培育財務、會計、稅務、金融、經營管理人才為職志，提供相關領域的訓練課程，為了擴大服務成效，正積極推動「中小企業菁英學院」規劃財務系列、會計系列、顧問培訓系列、選修系列、經營系列共 5 條學習路徑，提供學習者完整的學習地圖，進而培育專業的優秀人才。. 〈4〉叢書出版則以出版財務管理相關叢書，提供從業人員參考書籍，擴大服務範圍。.

(38) 37. 圖3. 中小企業申請融資輔導流程 1.申貸往來. 中小. 2.遭遇困難 8.貸放.. 銀行. 企業. 3.間接申請副知本中心. 金融. 單位. 機構. 6. 中中小小. 3. 企業處. 中小企業. 建請融資. 聯合輔導. 立. 中. 心. 4.診斷評估. 學. ‧ 國. 送請保證. 政治大融資輔導. 5.建議. a建議給 l C 予融資 h. n. 保證. sit. io. 業信用. y. Nat 中小企. ‧. 審議委員會. 6.副知信保基金. 資料來源：台灣中小企業聯合輔導基金會. v ni. 融資協調會. engchi U. er. 7. 其他. 提供經營管理輔導. 經 . 營管理輔導. 直接申請. 3. 9. 10.

(39) 38. 圖4. 中小企業申請財務管理輔導流程. 1. 中小企業. 直接申請. 1. 間接申請. 財務管理輔導. 2. 中小企業聯合輔導中. 委託. 心. 其他. 金融. 中小. 單位. 機構. 企業處. 協同輔導. 2. 其它輔導. 立. 機構. 政治大. ‧. ‧ 國. 學. 資料來源：台灣中小企業聯合輔導基金會. y. Nat. sit. 2.「中小企業輔導體系」. n. al. er. io. 政府於 1991 年 12 月針對中小企業發展提供 11 項輔導體系，第一個輔導體. i n U. v. 系則是「財務融通」輔導體系，以指導及協助中小企業改善財務結構及提供資金. Ch. engchi. 融通為主要任務。該輔導體系針對中小企業財務需求，於每一年度提出相關執行計劃，由中小企業處為主要執行單位│另外在委託其他單位協助辦理。輔導內容分別為財務診斷、專案融資、會計制度、上櫃規劃、保證、財務規劃、利潤中心、資本形成、投資協助。輔導對象需符合「中小企業認定標準」之中小企業，或是符合中小企業信用保護基金保證對象之中小企業。對於參加輔導體系之機構，若是績效表現卓著者，政府會給予適當的表揚或鼓勵。.

(40) 39. 3.馬上解決問題中心由於中小企業組織規模較小，在資金、技術與人力上的條件較為弱勢，為協助其順利取得並應用這些外部資源，政府於 1996 年成立「馬上解決問題中心」專責受理中小企業各項諮詢及協助，特別針對融資方面的陳情與協調。該中心服務的流程如圖 5。. 「馬上解決問題中心」主要扮演政府與中小企業、銀行與中小企業間的橋樑，當中小企業有融資方面的困擾時，例如：不熟悉銀行的授信程序與要求、財務體質. 治政大供融資診斷、債權協調、以及相關改善建議方向，期能及時解決中小企業在取得立差的企業主不知如何改善、面臨繳息或還款困難時，「馬上解決問題中心」可提. 資金上所面臨的困難。. ‧ 國. 學 ‧. 圖 5 「馬上解決問題中心服務流程」. Nat. sit. y. 中小. io. n. al. 否結案. er. 企業. 申訴、求助、諮詢、輔導. C馬上解決問題中心 hengchi. i n U. v. 確認是否需進一步協處是. 專責體系負責解決. 單一問題. 輔導單位體系評估. 結案. 多項問題. 跨單位溝通協調並分工解決.

(41) 40. 4.「中小企業融資服務平台」為了讓中小企業提供更透明之營運資訊予銀行，協助中小企業順利取得銀行融資，經濟部協調由中小企業發展基金會，出面整合合作金庫、第一銀行、台灣中小企銀、玉山銀行及中國信託商業銀行共五家銀行，共同成立「中小企業融資服務平台」，中小企業可藉由此平台進行線上申請融資服務，而借款銀行則可利用此平台線上查詢公司經營狀況。因銀行可明確掌握中小企業的營運資訊，而銀行充分了解中小企業的資金需求後，進而提高對中小企業融資意願。由於此平台提供 24 小時全年無休的線上融資申請服務，可縮短中小企業申貸時程，並且因. 治政大意願，達到政府積極扶植中小企業穩健成長之目的。立 5. 「中小企業融資服務窗口」. 學. ‧ 國. 為中小企業主經由此平台作為與銀行的溝通橋樑，可提升銀行對中小企業放款的. ‧. 為響應政府擴大對中小企業融資服務的管道，各大金融機構於其服務據點設. y. Nat. 置「中小企業融資服務窗口」，提供中小企業融資服務保證、投資及財務管理等. er. io. sit. 各類諮詢服務。根據 2011 年中小企業白皮書統計顯示，共有 34 家銀行設立「中小企業融資服務窗口」，中小企業主可就近洽詢各銀行之營業單位，藉由該服務. al. n. v i n 窗口取得完整之融資資訊，及政府對中小企業之融資優惠措施，有助於中小企業 Ch engchi U 更有效率的融資服務。. 6.「中小企業互助基金會」於 1997 年由經濟部中小企業處主導成立，引進明間互助會概念，旨在透過中小企業彼此組成互助圈，集中力量向銀行信用貸款，由互助基金提供保證，以獲得銀行貸款額度上的優惠，藉此降低企業營運成本、提升企業市場競爭力。但由於互助圈業者倒閉者眾，逾放嚴重，淨值不足償付違約金額，於 2007 年決意解散。.

(42) 41. 7.「本國銀行加強辦理中小企業放款方案」為協助中小企業取得營運資金，強化銀行仲介功能，行政院金融監督管理委員會〈金管會〉自 2005 年 7 月實施「本國銀行加強辦理中小企業放款方案」，每一方案實施屆滿後，金管會依照銀行貢獻度與成長度進行評分，評分方式如下:. .. 評分標準=〈貢獻度 x80%〉+〈成長度 x20%〉. ，其中貢獻度=〈個別銀行對中小企業放款本年度各月底餘額平均數-上年度各月. 治政大月底總餘額平均數/銀行家數；成長度=個別銀行對中小企業放款總餘額成長率立. 底餘額平均數〉/〈全體銀行對中小企業放款本年度各月底餘額平均數-上年度各. =/全體銀行對中小企業放款總餘額成長率=【〈個別銀行對中小企業放款期末餘額. ‧ 國. 學. -期初餘額〉/ 期初餘額 x100%】/ 【〈全體銀行對中小企業放款期末總餘額-. ‧. 期初總餘額〉/期初總餘額 x100%】。. y. Nat. er. io. sit. 對於辦理中小企業放款績效優良者，將提供簡易分行升格為一般分行、分支機構跨區遷移、非營業辦公場所與營業場所外自動化服務設備設置或遷移、以及. n. al. Ch. 國外及大陸地區分支機構之申設等獎勵措施。. engchi. i n U. v. 根據 2011 年中小企業白皮書統計顯示，2010 年 12 月底本國銀行對中小企業放款較 2009 年底增加 4,722 億元，成長 14.74%，為持續鼓勵銀行與中小企業建立長期往來關係，金管會持續推動第 6 期「本國銀行加強辦理中小企業放款方案」如表 8 所示，截至 101 年 12 月底止本國銀行對中小企業放款餘額達新台幣 4 兆 4,475 億元，較 100 年底增加新台幣 3,798 億元，達 101 年度中小企業放款餘額增加新台幣 2,200 億元預期目標之 172.62%，成效良好。.

(43) 42. 表 8：推動「本國銀行加強辦理中小企業放款方案」計劃名稱. 推動本國銀行加強辦理中小企業放款方案〈第六期〉. 目的. 鼓勵銀行與中小企業建立長期伙伴關係協助中小企業取得營運資金. 預期目標. 100 年 12 月底本國銀行對中小企業放款總餘額較 99 年 12 月底增加新台幣 2,000 億元. 實施期間. 100 年 1 月 1 日至 100 年 12 月 31 日. 放款對象. 符合「中小企業認定標準」之中小企業. 放款定義. 國內總行及分行之短短、中、長期放款與透支、貼現、進出口押匯、有追索權且預支價金應收帳款程購及催收款. 政治大一、短期或中期營運週轉立. 二、購買機器、設備、土地、廠房及營運場所〈含資本化之修繕費用〉等資本性支出. y. sit. n. al. er. 金管會. io. 資料來源. 截至 100 年 10 月底止本國銀行對中小企業放款餘額達新台幣 4 兆 4,567 億元，較去年同期增加新台幣 3,802 億元，已超過政府預期年底目標 2 千億元. Nat. 實際放款餘額〈績效〉. ‧. 利率、額度、期限及依各承辦金融機構相關規定辦理償還方式. 學. ‧ 國. 放款用途. Ch. engchi. i n U. v.

(44) 43. 「本國銀行加強辦理中小企業放款方案」第七期辦理情形 (單位：新臺幣億元) 101 年 100 年本期 10 月底 12 月底 (101.1-1 餘額餘額 01.10)各月底餘 A B 額平均數. 上期(100 年度)各月底餘額平均數 F. E. D. G. [(G-H *100 N*20 )/39] %]／ % [(C-D )/D*1 00%]. H. 臺灣土地銀行. 42,112 治 39,262 政 2,807 2,662 2,708 2,557大2.08 3,156 立 2,881 3,091 2,701 5.33. 合作金庫銀行. 4,723. 4,840. 4,769. 4,590. 2.44 -0.35. 1.88. 5,126. 4,866. 5,018. 4,935. 1.14. 0.78. 1.07. 3,566. 3,449. 3,518. 3,317. 2.74. 0.49. 2.29. 8. 3,106. 2,935. 2,989. 2,783. 2.83. 0.85. 2.43. 6. Nat. C. 貢獻成長評分前 8 度度＝名排 M=(E N=[(A M*80 序 -F)／ -B)/B %＋. 76. 74. 1,237. 1,272. 1,184. 846. 811. 803. 花旗(台灣)銀行. io. 上海商業儲蓄銀行. 75. 1,325. n. al. 1.39. 4.54. 77 -0.05 -0.30 -0.10. y. 彰化商業銀行. 1.82. ‧. 華南商業銀行. 0.79. 學. 第一商業銀行. ‧ 國. 臺灣銀行. 40,678. sit. 43,468. 1.22. er. 總計. i n U. 1.04. 1.18. v. 台北富邦銀行. 798. 國泰世華商銀行. 1,101. 1,065. 中國輸出入銀行. 65. 58. 58. 413. 395. 402. 358. 兆豐國際商業銀行. 2,896. 2,694. 2,773. 2,643. 中華開發工業銀行. 1. 3. 2. 6 -0.05 -6.69 -1.38. 臺灣工業銀行. 20. 38. 30. 39 -0.11 -6.80 -1.45. 臺灣中小企業銀行. 3,573. 3,560. 3,529. 渣打國際商業銀行. 199. 215. 207. 高雄銀行. Ch. engchi 1,105. 1,047. 0.12 -0.84 -0.08. 0.79. 0.49. 0.73. 66 -0.11. 1.78. 0.27. 0.61. 0.67. 0.62. 1.77. 1.09. 1.64. 3,507. 0.31. 0.06. 0.26. 239 -0.43 -1.10 -0.57. 2.

(45) 44. 101 年 100 年本期 10 月底 12 月底 (101.1-1 餘額餘額 01.10)各月底餘 A B 額平均數. 上期(100 年度)各月底餘額平均數 F. E. 臺中商業銀行. 1,218. 1,009. 京城商業銀行. 246. 179. 大台北商業銀行. 31. 華泰商業銀行. 290. 立. 1,094. 938. 貢獻成長評分前 8 度度＝名排 M=(E N=[(A M*80 序 -F)／ -B)/B %＋ [(G-H *100 N*20 )/39] %]／ % [(C-D )/D*1 00%] 2.13. 3.02. 209 196 0.18 政治大 34 32 20 0.17. 5.48. 248. 0.54. 501. 342. 442. 321. 1.65. 217. 205. 214. 238 -0.32. 156. 145. 148. 134. 0.19. 1,022. 913. 625. 3.94. 聯邦商業銀行. Nat. 777. 307. 267. 293. 248. 0.61. 遠東國際商業銀行. 125. 101. 元大商業銀行. 795. Ch. 115. 769. 永豐商業銀行. 1,066. 867. 977. 玉山商業銀行. 1,836. 1,591. 1,736. 萬泰商業銀行. 146. 142. 台新商業銀行. 626. 大眾商業銀行. 陽信商業銀行. 1.77 6.76. 0.79 2.67. ‧. 4.59. 4.07. 2.21. 0.93. 2.54. 0.66. 1.41. 0.49. 1.23. 898. 1.09. 3.36. 1.54. 1,507. 3.13. 2.25. 2.95. 144. 151 -0.09. 0.41. 0.01. 546. 592. 517. 2.13. 1.25. 135. 38. 92. 49. 0.59 37.44. 7.96. 日盛商業銀行. 149. 138. 145. 112. 0.46. 1.16. 0.60. 安泰商業銀行. 510. 499. 510. 499. 0.15. 0.33. 0.19. 中國信託. 861. 694. 760. 699. 0.83. 3.52. 1.36. 30. 33. 29. 236. 211. 220. 184. 17. 8. 13. 6. 星展銀行澳盛銀行(註 3). n. 匯豐(台灣)銀行. al. sit. 1.16. 3. er. 臺灣新光商業銀行. io. 0.38. 三信商業銀行. 5. 0.86 -0.08. y. 板信商業銀行. ‧ 國. 287. 7 成長度最 1.24 高. -1.39 -0.14. 學. 258. 2.31. 106. iv 0.19 n U. e n789g c h i686. 1.03. 35 -0.08 -1.26 -0.32 0.50. 1.70. 0.74. 0.09 14.79. 3.03. 4. 1.

(46) 45. 本國銀行對中部地區中小企業放款情形 (單位：新臺幣億元) 101 年 100 年 12 本期貢獻度成長度評分評分最高 10 月底月底餘 (101.1-1 M=(E- N=[(A-B ＝餘額額 01.10)各 B)／ )/B*100 M*50% 月底餘 [(F-D)/ %]／＋ A B 額平均 39] [(C-D)/D N*50% 數 *100%] E D. F. 總計. 7,312. 6,875. 7,059. 臺銀. 632. 583. 590. 土銀. 609. 550. 合庫銀. 869. 一銀. 753. 立858 790. -0.73. -0.96. 340. 339. 334. -1.12. 0.04. -0.54. 439. 413. 419. 1.24. 0.96. 1.10. 64. 58. 60. 0.38. 1.45. 0.92. 48. 54. 51. -0.77. -1.77. 105. 93. 98. 1.12. 1.99. 1.55. 8. 8. 8. 0.15. 1.70. 0.92. 13. 15. 0.38. 3.37. io. 18. al. n. 高雄銀. -1.19. 0.31. y. 輸出入銀. 784. 4.50. sit. 國泰世華銀. 政584 治7.31 大1.68 860 0.41 0.20. er. 台北富邦銀. 1.44. ‧. 上海銀. 1.34. 學. 彰化銀. 1.54. Nat. 華南銀. ‧ 國. C. 6.36. v i 536 532 -1.02 -0.68 n Ch 25 e n22g c-0.55 h i U -2.52. -1.27. 兆豐商銀. 513. 花旗台灣. 21. 開發工銀. 0. 0. 0. 0.00. 0.00. 0.00. 臺灣工銀. 1. 0. 0. 0.04. 13.66. 6.85. 臺灣企銀. 762. 776. 760. -3.19. -0.27. -1.73. 渣打商銀. 15. 17. 17. 0.03. -1.49. -0.73. 台中商銀. 774. 643. 693. 10.74. 3.21. 6.97. 21. 19. 10. -1.90. 1.20. -0.35. 匯豐(台灣). 1. 2. 1. -0.11. -3.76. -1.93. 大台北商銀. 0. 0. 0. 0.00. 0.00. 0.00. 華泰銀. 27. 27. 28. 0.29. 0.43. 0.36. 新光銀. 240. 200. 219. 4.12. 3.21. 3.66. 陽信銀. 58. 31. 49. 3.85. 13.64. 8.74. 京城銀. -0.85 -1.54.

(47) 46. 101 年 100 年 12 本期貢獻度成長度評分評分最高 10 月底月底餘 (101.1-1 M=(E- N=[(A-B ＝餘額額 01.10)各 B)／ )/B*100 M*50% 月底餘 [(F-D)/ %]／＋ A B 額平均 39] [(C-D)/D N*50% 數 *100%] E 25. 23. 24. 0.25. 1.43. 0.84. 三信商銀. 105. 93. 98. 0.93. 1.89. 1.41. 聯邦銀. 27. 28. 28. -0.05. -0.54. -0.30. 遠東銀. 11. 9. 11. 0.29. 3.51. 1.90. 元大銀. 113. 107. 107. -0.02. 0.83. 0.40. 永豐銀. 109. 75. 玉山銀. 256. 萬泰銀. 35. 立21232 43. 41. -0.40. -0.45. -0.43. 66. 59. 61. 0.39. 1.77. 1.08. 6. 5. 6. 0.21. 3.34. 1.78. 10. 4. 7. 0.68. 21.57. 87. 59. 85. 5.44. 7.35. 6.40. 102. 91. 96. 1.07. 1.86. 1.47. 1. 1. 0.03. 2.37. io 1. al. n. 澳盛銀(註 3). 42. y. 中信銀. 0.91. sit. 安泰銀. 1.45. er. 日盛銀. 0.36. 4.03. Ch. n U engchi. 4.70. iv. ‧. 大眾銀. 33. 5.26. 學. 台新銀. 政 90 治3.29 大7.24 235 4.78 3.28. Nat. 新星展銀. ‧ 國. 板信商銀. 11.12. *.

(48) 47. 本國銀行對南部地區中小企業放款情形 (單位：新臺幣億元) 貢獻度. 101 年 10 100 年 12 本期. 成長度. 評分. 月底餘額月底餘額 (101.1-101. M=(E-B)／ N=[(A-B)/ ＝M*50% B. A. 10)各月底. [(F-D)/39] B*100%]／＋N*50%. 餘額平均. [(C-D)/D*1. 數E. 00%]. C. D. F. 總計. 7,450. 7,010. 7,209. 臺銀. 612. 572. 584. 2.35. 1.09. 1.72. 土銀. 490. 462. 479. 3.47. 1.00. 2.24. 合庫銀. 972. 973. -0.01. -0.59. 1,003. 968. 0.58. 2.68. 立634. 彰化銀. 527. 517. 510. -1.34. 0.33. -0.51. 140. 129. 132. 0.68. 1.36. 1.02. 100. 94. 98. 0.72. 0.97. 0.84. 85. 75. 79. 0.85. 2.11. 1.48. 10. 10. 9. -0.18. 0.03. -0.07. 193. 0.91. sit. io. 輸出入銀. 0.87. Nat. 國泰世華銀. 0.09. ‧ 國. 台北富邦銀. 1.64. 學. 上海銀. 642. y. 637. -1.17. ‧. 華南銀. 967. er. 一銀. 政992 治 4.78大. 高雄銀. 198. 兆豐商銀. 481. 花旗台灣. 13. 開發工銀. 0.1. 0.4. 0.4. -0.01. 臺灣工銀. 2. 3. 2. -0.29. -7.09. -3.69. 臺灣企銀. 683. 673. 680. 1.29. 0.22. 0.75. 渣打商銀. 16. 12. 15. 0.47. 4.40. 2.43. 台中商銀. 99. 78. 85. 1.46. 4.36. 2.91. 114. 102. 106. 0.86. 1.80. 1.33. 匯豐(台灣). 6. 6. 6. 0.00. 1.36. 0.68. 大台北商銀. 0. 0. 0. 0.00. 0.00. 0.00. 華泰銀. 24. 17. 22. 0.93. 5.73. 3.33. 新光銀. 180. 156. 171. 3.01. 2.48. 2.74. n. 京城銀. a188 l C 453 h 12. iv 455 0.45 n e n12g c h i0.06U. 0.80. 0.85. 1.00. 0.72. 1.14. 0.60. -11.94. -5.98. 評分最高.