第一章 財務報表分析導論
本章大綱
財務報表的內涵
企業活動與財務報表
財務會計的本質
財務報表分析的目的與限制財務報表
(Financial statements, F/S)
經由有系統的會計處理程序及方法，將一個企業的 各項財務資訊予以彙編而成，並適時地向其使用者 作真實公正的報導。
AICPA 的會計原則委員會 (APB) 所發佈的 Opinion No.4 : 具有特定格式，透過 AIS 產生。
有系統的會計處理程序：Transactions journal record → Ledger classify
→Trial balance adjustment F/S →
→ Closing summarize
財務報表總類
Financial reporting 財務報告
財務報表： 損益表、資產負債表 、 業主權益變動表、現金流量表 footnotes Supplementary F/S 的其他媒體 其他資訊 ( 附註 ) ( 補充揭露 )
accounting policies 物價變動揭露 經營者的討論 新聞分析
Contingency 致股東書 經濟統計分 析
Valuation (inventory) 分析者報告 outstanding values
measurement value (historical costs) SFAC No 5
財務報表的內涵
財務報表財務報表 公司內部會計制度 運作所產生的結果 主要
資訊
內容 報表報表 附註揭露附註揭露
主要 報表 類別
資產 負債 表
損益 表
股東 權益 變動 表
現金 流量 表
基本
要素 資 產 負
債 業 主
權益 收 入 費
用 利 益 損
失 業 主投
資
分配業
主 綜 合淨
利
財務報表分析
報表使用者運用某些分析技術，從財 務報表數據中尋找有意義的資訊，用以 評估企業過去業績，判斷目前情形，以 及預測未來遠景，然後據此作成投資、
授信、理財、營運之決策的過程。
財務報表分析起源
起源於二十世紀初美國，美國一般的銀行家為 審核銀行貸款者之償債能力，發現有需要採用財 務報表分析的方法。未採用前，銀行家評估貸款 的尺度都用企業經營者個人的信用為依據。後由 於經濟逐漸發展，業務擴大、組織龐大，所需資 金增加 向銀行貸款數字相對增多，銀行家為了 解貸款企業經營情形，進而保障其債權，乃要求 貸款企業提出財務報表，以從其數字作分析、比 較、解釋 以檢視其是否具償債能力。
圖 1-2 財務報表分析之步驟
案例——明基股份有限公司之 簡介
明基成立於 1984 年，原稱為「明碁電腦」，隸屬於宏 碁集團。 2001 年，宏碁集團改組， 「明碁電腦」推 出自創品牌「 BenQ 」，後正式更名為「明基電通」。
明基依產品別設有五大事業部：網通事業部、數位媒體 事業部、電腦產品策略事業部、儲存事業部及視影事業 部。
產銷分工： 生產：國內負責高階產品的研發、生產等；中國大陸、馬來西 亞、墨西哥等地設廠，負責中、低階產品的製造。
行銷：設有全球營銷總部，並依據地理區位，設立中國、美洲
、歐洲、亞太等四大營銷總部。
企業活動與財務報表
規劃活動 - 公司為了達到經營目標，事先擬定策略或執 行計畫，其對於公司未來的發展具有重大影響。
融資活動 - 公司為了實現企業所規劃的目標，需募集資 金進行投資與營業活動。 權益融資 vs 負債融資
投資活動 - 公司為了維持營運或運用閒置資金，而須持 有或取得之資產。 營業資產 vs 金融資產
營業活動 - 公司以融資活動取得資金，並由投資活動取 得所需資產後，將其用來執行經營計畫的行為，目的在 於達成企業規劃的目標，是公司主要的收入來源。財務會計的本質
如何編製財務報表？依循「一般公認會計原則」
國內：會計研究發展基金會財務會計委員會所發布 的「財務會計準則公報」
美國：財務會計準則委員會 (FASB) 所發布的公報
使用「一般公認會計原則 」的必要性
假設明基、仁寶、華碩購買同款機器，都花了 2 億 元 ，年底如何入帳？ 明基：以當初的交易成本→ 2 億元
仁寶：考慮通膨的影響 → 2.04 億元 [ ＝ 2×(1+2%)]
華碩：機器的重置成本 → 1.9 億元
圖 1-11 財務報表之品質特性
財務報表之基本假設
權責發生基礎
因「會計期間」將企業的經營期間進行切割，產生此一假設。
意涵：交易事項發生時即須揭露 。
可瞭解(1) 企業過去收付現金之交易；
(2) 企業未來存在哪些支付現金的義務，或收取現金之權利。
繼續經營的假設
假設企業以「永續經營」為目標
資產或負債係以歷史成本入帳，而非清算價值，並以流動性的
財務報表分析的目的：依使用者而定
債權人
權益投資人
會計師
政府單位
管理當局
學術單位
信用評等機構
其它利害關係人 客戶
廠商
財務報表分析的目的與限制
會計師的查核意見 無保留意見
修正式無保留意見
保留意見
否定意見
無法表示意見
財務報表分析的限制 歷史成本原則的限制
會計期間的限制
衡量單位的限制
會計估計及會計判斷的限制
