第一章 緒論
第一節 研究動機與目的
在面對國際分工深化，全球資源加速整合的知識經濟時代，創新研發與 全球運籌衍然成為建立競爭優勢的模式。創新不但是當前知識經濟發展的重要 議題，亦是知識發展的重要指標。經濟學家熊彼得(Schumpeter 1947)認為，創 新是國家經濟成長、提升產業競爭力最重要的原動力1，而創新與技術進步亦 是維繫國家競爭力重要的關鍵因素。我國政府為強化本土研發創新效率與能 量，提升臺灣在國際創新網絡的地位，目前正積極從事「國家發展重點計畫」，
致力推行「產業創新研發中心推動計畫」。
企業核心競爭力的來源在於創新研發能力，因為研發活動是一項持續改 善以及提升現有產品與流程的重要投資。其通常可藉由創新活動來開發新技術 或新產品，使其進佔新市場、增加既有市場的佔有率，或是維持其在產業中的 領導地位(Breitzman, Thomas, and Cheney 2002)。雖然近年來，智慧資本 (intellectual capital)2或無形資產已取代有形資產的地位，成為企業決定性的資 產(Drucker 1993)，亦成為驅動與創造企業價值的動因（Edvinsson and Malone 1997; Johanson et al. 2001b）。但在所有智慧資本或無形資產中，創新活動仍是 創造企業價值最重要的其中一項（Kalafut and Low 2001）。3
臺灣過去以代工為主的企業，目前正逐漸積極邁向自主研發及風險性研 發之路。然而，政府在面對企業從事創新活動所面臨之因難與限制時，應扮演 什麼角色呢？依據自由經濟理論，政府的干預應該是越少越好，但是事實上，
基礎性科技技術具有外溢效果4，加上研發具有公共財性質，以及研發活動的
1 熊彼得對創新的定義為：「將已發明的事物，發展為社會可接受並具商業價值的活動」；他認 為創新的意涵包括了生產新產品、使用新方法、開發新市場、取得新生產原料，以及創設新 的生產組織型態。
2 根據Stewart (1997)的定義，所謂智慧資本，係指每位員工能為公司帶來競爭優勢的一切知識 與能力總合；而智慧資本依其內涵可再分為三類：(1)人力資本(2)結構資本(3)顧客資本。
3 相關研究尚有：Lev and Sougiannis (1996)研究指出，每增加 1 元的研發支出，未來可產生 2.328 元的營業淨利；如果把研發支出資本化的話，則提供給投資人的資訊將更具攸關性；另 亦有研究透過專利相關指標(patent-related measures)來衡量企業在資本市場上的價值(Deng, Lev, and Narin 1999)。除此之外，國內亦有許多學術研究實證結果支持創新活動確與企業價 值、績效間呈正向關係（葉玉慧 2002；溫士賢 2003；聞勛琪 2004）。
4 晚期發展的內生成長理論與創新理論皆強調研究發展具有非敵對性(non-rival)與不可排他性 (non-excludable)，因此研發投資存在著某種外部效果(externality)，廠商會透過研究發展的途徑
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不確定性與不可分割性，通常會導致企業研發投資低於最適水準，因此政府介 入產業的研發活動是必要的（蔡宏明 1999）。而政府基於政策考量，往往透過 租稅與金融措施來協助之，由此可知，企業的創新活動與其國家的租稅制度是 緊密關連的。
我國所得稅制自民國 44 年修訂以來，一直採行獨立的課稅制度，意即營 利事業所得稅與綜合所得稅雙重併行課徵制度5。舊制下，政府為減輕重複課 稅現象，採取了許多租稅減免措施，例如，對特定產業給予五年免稅、加速折 舊、投資抵減等優惠。雖然，重複課稅的現象得以減輕，但是畢竟受到優惠的 產業是特定少數，這反而形成另一種租稅不公平的現象。正因如此，基於租稅 公平性及中立性之考量，舊的所得稅制度，確實有修正之必要。
由於經濟環境變遷，我國產業漸漸從勞力密集走向資本密集。政府為使 企業根留臺灣，維持國家經濟穩定成長，並配合亞太營運中心之需要，營造良 好的租稅環境，於民國 87 年 1 月 1 日開始實施兩稅合一制度6，以達到消除重 複課稅，減輕稅負，激發投資意願的目的。此制度可說是我國稅制上的重大變 革。兩稅合一制度下的配套措施「未分配盈餘加徵百分之十營利事業所得稅」
（以下簡稱未分盈餘加徵 10%營所稅），在實施初期，曾引起產業、政府、學 界的多方討論。財政部認為，新稅制有助於企業有效運用資金；對中小企業而 言，因其內部原本就保有較少的保留盈餘，所以對其影響不大；股利所得具有 扣抵稅額的優惠，將助於提高投資者的投資意願。但眾多學者及業者認為，這 個配套措施將不利於企業內部資金之累積，影響投資意願；扭曲資本市場的正 常運作；短期內對公司營運資金造成嚴重縮減，長期下將對企業造成傷害。
我國兩稅合一制已行之有年，基於上述政府單位及學者、業者的不同看 法，且為探究新稅制對企業創新活動的影響，實有需要以實際資料加以驗證，
遂引發本研究之興趣。
來達到新產品的發展或較優良的生產過程，而當研究發展成果由某個經濟體系內的廠商外溢 (spillovers)時，技術擴散的效果亦可使同個經濟體系的其他廠商受惠，這就是研發的外溢效果
（蔡蕙安與陳致綱 2002）。
5 在舊的所得稅制下，最遭人詬病的問題就是「股利所得雙重課稅」問題，也就是說，股東賺 取的營利所得，在公司階段需負擔營利事業所得稅，俟後這筆稅後的營利所得分配給股東時，
必須再併入股東綜合所得，計算其綜合所得稅；就好比一隻牛被剝兩層皮。
6 所謂兩稅合一，即將營利事業所得稅與個人綜合所得稅結合為一的一種新稅制。股東營利所 得最高稅賦由舊制下的 55%降至新制下的 40%，使得我國稅制改革更進一步達到租稅公平原 則的目標。
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第二節 研究問題
根據上述之研究動機，本研究將探討兩稅合一之未分配盈餘加徵 10%營 所稅對於企業創新活動的影響。主要探討的問題如下：
1. 實施兩稅合一之未分配盈餘加徵 10%營利事業所得稅，整體企業的創新活 動是否會受到影響？
2. 兩稅合一之未分配盈餘加徵 10%營所稅的實施對高科技產業之創新活動是 否產生較大的衝擊？
3. 兩稅合一之未分配盈餘加徵 10%營所稅的實施，是否影響融資受限公司的 創新活動？
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