台銀及三商銀利用投資關係將資本廣泛的滲入各產業 在基層金融體系的中心成為另一個副體系。1960~1974
，中央銀行取代台灣銀行成為金融體系的中心
，以資金融通以及直接投資的方式
。其與省屬六行庫不同，
，使台灣進入了第三階段﹝1975~1989 為求配合經濟發展對金融服務的需求，
第四章 結論
戰後作為新興工業國家的台灣，金融業歷經四十年來政府政策的管制，在 1980 年代後半開始朝向金融自由化發展，而 1990 年開放新民營銀行的設立，則 是打破國家壟斷金融業的第一步，開啟了金融自由化的時代。
在本文第二章中，首先說明了台灣經濟發展過程中金融部門所扮演的供給資 金投入政策產業的角色，再將藉由銀行投資持股的關係，將金融業發展的過程做 出分期。1945~1959 年的第一階段，台灣銀行為金融體系的頂點。以省屬六行庫 為主體，是繼承殖民地遺制，源起於台灣本地資本的金融體系，其中台灣銀行為
制高點。 ，土銀及合庫則站
年的第二階段，則隨著各
國營行局在台灣復業 。國家權力將
國營銀行覆蓋於舊有台銀體系之上 ，擔任扶植
並控制產業發展的功能 更具有為國家權力服務的特徵。
1975 年的銀行法全面修正 ﹞，是健全金融
體系的第一次嘗試。 此次修法建立了較為
專業化、現代化的金融體系。
在金融體系發展的階段中，可以發現國家權力對金融體系的滲透與控制。總 的來說，1990 年以前，台灣有組織的金融體系，無論直接金融或間接金融中，
證券交易所、票券金融業、少數的民營銀行及僑資銀行，均被國家政策緊密的控 制著，構成了金融產業的主要內容。而民間資本僅能在處於邊陲位置的黑市地下 金融中存在著。
進入 1980 年代後，原本經由金融部門扶植發展的經濟體系快速成長，使得 既有的金融結構跟不上經濟體系發展的腳步。金融中介的阻塞造成經濟體系極大 的壓力，超額儲蓄問題、地下金融規模的不斷擴大，透露出經濟體系與金融部門
往開自由化的方向發展。然而政府並不直接開放新銀行進入市場，反而首先冀望 於提高公營銀行經營自主性以解決金融中介的問題。然而公營銀行在重重法令束 縛與保護政策下，反應遲緩而鈍重，使得金融自由化的方向不得不轉往開放民營 銀行的方式進行。
綜觀金融業從政策管制往自由化發展的過程，我們可以發現其結構性的因 素。過去，政府以投資關係及政策性融資，由上而下的控制著經濟結構的發展。
然而金融之於經濟，如同血液之於人體，金融本身不是目的而是一個工具，金融 體系在無法配合經濟結構的變遷進行變革，無法滿足經濟體對金融的需求，終於 造成金融自由化的發展。1990 年新民營銀行的設立，台灣的金融體系進入了金 融自由化時期的新里程碑。
自 1990 年邁入金融自由化時期至今十餘年，金融自由化的腳步仍然不斷前 進著。公、民營銀行的總數從 1989 年的 32 家增加到 2003 年的 55 家﹝見附錄﹞。
銀行數量太多、規模太小，造成過度競爭的情況是現今金融業的問題，然而此問 題乃根源於 1980 年代台灣金融業的亂象。當時公營銀行經營效率不佳，而民營 金融機構中最希望改制為商業銀行的信託投資公司與信用合作社，也因為金融紀 律不彰，屢次爆發金融危機而失去了改制為商業銀行的機會，使得金融自由化的 政策朝向開放新銀行設立。
1991~1992 年 16 家新銀行設立之後，原來因公營銀行的保護政策而處於不 利的競爭條件的金融機構—信託投資公司、信用合作社、中小企業銀行—基於公 平原則而逐步准予改制為商業銀行。1992 年財政部公布「信託投資公司申請變 更登記為商業銀行資源條件」，共有 3 家信託公司改制為商業銀行。1993 年通過
「信用合作社法」，公布信合社改制商業銀行的條件，共有 8 家改制為商業銀行。
另外，各地區中小企銀共有 3 家改制為商業銀行。1980 年代的金融亂象造成的 問題延續至今，演變成銀行業過度競爭的問題。
表 4-1：16 家新銀行主要投資財團一覽表
銀行別 主要投資財團
萬通銀行 台南幫
大安銀行 永豐餘、太平洋集團 聯邦銀行 聯邦集團
中華銀行 力霸集團
華信銀行 永豐餘、潤泰、厚生、宏國集團 萬泰銀行 厚生、幸泥集團
亞太銀行
玉山銀行 台塑集團 泛亞銀行 長億集團 中興銀行 榮電、宏國集團 台新銀行 新光集團
大眾銀行 台塑集團、高雄陳家 寶島銀行 日盛集團
遠東銀行 和信、富邦、亞東集團
富邦銀行 富邦、亞東、長榮、嘉泥集團 安泰銀行 海山、宏泰、幸泥集團
資料來源：<<財訊>>1992 年 6 月，頁 172
展望今後的金融業發展，過度競爭引起的銀行合併是必然的趨勢，然而其中 更引人注意的，是銀行與企業集團的關係。表 4-1 觀察開放設立民營銀行之初，
16 家新銀行多為集團企業投資所設立。根據 2003 年天下雜誌的台灣「50 大集團 企業」統計，在 50 大集團中，以金融控股公司為核心企業的即有 6 家，若包含 關係企業中轄有銀行的集團企業，更佔 50 大中的 9 個集團企業110。金融自由化 的政策將台灣的金融業由管制中開放，然而金融自由化往後的發展，究竟將導致 金融業真正的自由化？抑或只是由國家獨占資本的壟斷，轉向被集團企業所壟 斷？是今後值得注目的焦點。
附錄：1989~2003 本國銀行結構變動
1989 年開放前 公民營別/型態 2003 年 交通銀行
中國農民銀行 中國輸出入銀行 中央信託局
(4 家)
國營 交通銀行 中國農民銀行 中國輸出入銀行 中央信託局 台灣銀行 (5 家) 台灣銀行
第一銀行 華南銀行 彰化銀行
台灣區中小企銀 土地銀行
合作金庫 台北市銀行 高雄市銀行 (9 家)
省市行庫 土地銀行 合作金庫
(2 家) (13 家) 公營合計 (7 家)
中國國際商銀 世華聯合商銀 華僑商銀
上海商業儲蓄銀行
商業銀行 原商銀
(4 家)
中國國際商銀 世華聯合商銀 華僑商銀
上海商業儲蓄銀行
1989 年開放前 公民營別/型態 2003 年 民營化
(5 家)
第一銀行 華南銀行 彰化銀行 台北銀行 高雄銀行 新商銀
(15 家)
萬通銀行、聯邦銀行、
中華銀行、復華銀行、
建華銀行、玉山銀行、
萬泰銀行、泛亞銀行、
中興銀行、台新銀行、
富邦銀行、大眾銀行、
日盛銀行、遠東銀行、
安泰銀行 信合社改
制商銀
(8 家)
誠泰銀行、陽信銀行、
第七銀行、板信銀行、
高新銀行、三信銀行、
華泰銀行、聯信銀行 信託改制
商銀 (3 家)
慶豐商銀 中國信託商銀 國泰商銀 (4 家)
中小企銀 改制商銀 (3 家)
新竹國際商銀 台中商銀 台北國際商銀
1989 年開放前 公民營別/型態 2003 年 國泰信託
華僑信託 中國信託 亞洲信託 中華開發信託 台灣土地開發信託 台灣第一信託 中聯信託 (8 家)
信託投資公司 亞洲信託
台灣土地開發信託 中聯信託
(3 家) 台北區中小企銀
新竹區中小企銀 台中區中小企銀 台南區中小企銀 高雄區中小企銀 花蓮區中小企銀 台東區中小企銀 (7 家)
各地區中小企 業銀行
台灣區中小企銀 台南區中小企銀 高雄區中小企銀 花蓮區中小企銀 台東區中小企銀
(5 家)
無
工業銀行 中華開發工業銀行 台灣工業銀行 (2 家)
(19 家)
民營合計
(48 家)
(32 家)
總數
(55 家)
資料來源：本研究整理與
嚴雋寶<<台灣地區銀行發展四十年>>中華徵信所出版(1991)
<<中華民國台灣地區金融統計月報>>(2003 年 6 月)
程世娟<<台灣商業銀行購併信用合作社之個案分析>>交大經管所碩士論文(1999)，頁 44
