審計署 !

香港特別行政區政府獎學基金

截至 2018 年 8 月 3 1 日止年度的財務報表

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! 審計署署是報告 一 I

香港特別行政區政府 審計署

獨立審計師報告

致教育局常任秘書長法團

意覓

茲證明我已審計列載於第 4至 20頁香港特別行政區政府奬學基金 的財務報表，該等財務報表包括於 20 18年 8 月 3 1 日的財務狀況表 與截至該日止年度的全面收益表 、權 益變動表和現金流量表，

以及財務報表附註，包括主要會計政策概要 。

我認為，該等財務報表已按照香港會計師公會頒布的 《 香港財 務報告準則 》 真實而中肯地反映香港特別行政區政府奬學基金

於 2018年 8 月 3 1 日的財務狀況及截至該日止年度的財務表現及現

金流量 ， 並已按照《教育局常任秘書長法團條例》 （第 1098章 ） 第 8(3)條妥為擬備 。

意覓肘綦礎

我已按照 《教育局常任秘書長法團條例》第 8(5)條及審計署的審 計準則進行審計 。 我根據該等準則而須承擔的責任 ， 詳載於本 報告「審計靡麻尉務報表審計而頊産澹約責圧」部分 。 根據該 等準則，我獨立於香港特別行政區政府獎學基金，並已按該等 準則履行其他道德責任 。 我相信 ， 我所獲得的審計憑證是充足 和適當地為我的審計意見提供基礎 。

- I -

教育局常任秘書長法團須負責按照香港會計師公會頒布的《香 港財務報告準則》及《教育局常任秘書長法團條例》第 8(3) 條 擬備真實而中肯的財務報表，以及落實其認為必要的內部控 制，使財務報表不存有因欺詐或錯誤而導致的重大錯誤陳述 。

在擬備財務報表時，教育局常任秘書長法團須負責評估香港特 別行政區政府獎學基金持纘經營的能力，以及在適用情況下披 露與持纘經營有關的事項，並以持續經營作為會計基礎 。

審計溮親尉務報表審計而須祆澹旳責在

我的目標是就整體財務報表是否不存有任何因欺詐或錯誤而導致 的重大錯誤陳述取得合理保證，並發出包括我意見的審計師報 告 。合理保證是 高水平的保證，但不能確保按審計署審計準則進 行的審計定能發現所存有的任何重大錯誤陳述 。 錯誤陳述可以由 欺詐或錯誤引起，如果合理預期它們個別或滙總起來可能影響財 務報表使用者所作出的經濟決定，則會被視作重大錯誤陳述 。

在根據審計署審計準則進行審計的過程中 ， 我會運用專業判斷並 秉持專業懷疑態度。我亦會 ：

識別和評估因欺詐或錯誤而導致財務報表存有重大錯誤陳 述的風險 ； 設計及執行審計程序以應對這些風險；以及取 得充足和適當的審計憑證，作為我意見的基礎 。 由於欺詐 可能涉及串謀、偽造、蓄意遺漏、虛假陳述，或凌駕內部 控制的情況，因此未能發現因欺詐而導致重大錯誤陳述的 風險，較未能發現因錯誤而導致者為高；

了解與審計相關的內部控制，以設計適當的審計程序 。 然 而，此舉並非旨在對香港特別行政區政府獎學基金內部 控制的有效性發表意見 ；

評價教育局常任秘書長法團所採用的會計政策是否恰當，

以及其作出的會計估計和相關資料披露是否合理 ；

判定教育局常任秘書長法團以持纘經營作為會計基礎的做 法是否恰當，並根據所得的審計憑證，判定是否存在與事 件或情況有關 ， 而且可能對香港特別行政區政府奬學基 金持纘經營的能力構成重大疑慮的重大不確定性 。 如果我 認為存在重大不確定性，則有必要在審計師報告中請使用 者留意財務報表中的相關資料披露 。 假若所披露的相關資 料不足，我便須發出非無保留意見的審計師報告 。 我的結 論是基於截至審計師報告日止所取得的審計憑證 。 然而，

未來事件或情況可能導致香港特別行政區政府獎學基金 不能繼績持續經營 ； 以及

評價財務報表的整體列報方式 、 結構和內容 ， 包括披露資 料 ， 以及財務報表是否中肯反映交易和事項 。

審計署署長

（審計署助理署長 何作 柱代行）

2019年 2月 22 日

- 3 -

審計署 香港灣仔 告士打 道 7號

入境事務大樓 26樓

收入

利息收入 股息收入

淨實現及重估收益 匯兌淨（虧損）／收益

支出

獎學金撥款 營運支出

年度盈餘 其他全面收益 年度總全面收益

全面收益表

截至2018年8 月 31 日止年度

（以港帯千元侃殉示）

附註

3 4

5 6

隨附的附註1至15為本財務報表的一部分。

2018 2017

29,961 23,988 33,292 31,562 83,574 206,786 (5,128) 15,851 141,699 278,187

(90,124) (101,269) {6,329} (6,023) (96,453) (107,292) 45,246 170,895

452246 170,895

香港特別行政區政府獎學基金 財務狀況表

於2018年8 月 31 日

（以港帯千元侃甥示）

附註 2018

資產

銀行現金 22

I I

原到期日不超過三個月的在銀行

及其他金融機構的存款 7 38,544 I 丨

原到期日超過三個月的在銀行

及其他金融機構的存款 7 377,775

證券 8 1,679,193

交易用途的金融工具 9 1,000

應收帳款及其他資產 10 24,527

外匯基金存款 11 380,835

2,501,896

負債

交易用途的金融工具 9 (1,101)

應付帳款及其他負債 12 (2,286) (3,387)

淨資產 2,498,509

上述項目代表： 基金結餘

累計盈餘 2,498,509_

隨附的附註1至15篦本財務報表的一部分 。

教育局常任秘書長法團

香港特別行政區政府獎學基金受託人

楊何蓓茵 教育局常任秘書長

2019年2月22日

2017

20 45,741

318,991

1,701,967 1,821 21,621

370,462

2,460,623

(3,417) (3,943) (7,360)

2,453,263

2,453-1263

累計盈餘 年初結餘

年度總全面收益 年終結餘

權益變動表

截至2018年8 月 31 日止年度

（以港帯千元侃苑＇）

隨附的附註1至15爲本財務報表的一部分 。

2018 2017

2,453,263 45,246 2,498,509

2,282,368

170,895

2,453,263

來自營運活動的現金流量

年度盈餘 調整項目

利息收入 股息收入

香港特別行政區政府獎學基金 現金流量表

截至2018年8 月 31 日止年度

（以港帯千元侃苑＇）

原到期日超過三個月的在銀行及 其他金融機構的存款的（增加）／減少 證券投資的減少／（增加）

外匯基金存款的增加

交易用途的金融工具的變動 應收帳款及其他資產的減少 應付帳款及其他負債的減少

撇除重估現金及等同現金項目的匯兌差額 已收利息

已收股息

（用於） 1 來自營運活動的現金淨額 年初的現金及等同現金項目 匯率變動的影響

年終的現金及等同現金項目

現金及等同現金項目的分析

原到期日不超過三個月的

在銀行及其他金融機構的存款 銀行現金

隨附的附註1至15爲本財務報表的一部分 。

2018

45,246

(29,961) (33,292)

(58,784) 22,774 (10,373)

(1,495) 4,024 (1,657)

528 22,178 34,145 (6,667) 45,761

(528)

甚

38,544 22 38,566

2017

170,895

(23,988) (31,562)

19,860 (156,019)

(9,662) 755 10,665 (18,247)

(446) 22,499 30,468 15,218 30,097 446

45)61

45,741 20 45,761

財務報表附註

（除特剧註呀劵，房有金頷培以港帯千元侃殉示。）

1. 總論

香港特別行政區政府獎學基金（基金）是根據教育局常任秘書長法團（受 託人）於2008年3月 3 日所作出的信託聲明書設立 。基金頒授獎學金予就 讀香港特別行政區政府資助的全日制副學士和學士學位或以上程度課 程的學生，以表揚他們的卓越表現及才華 ， 以吸引 他們留港升學 。

2. 主要會計政策

(a) 符合準則聲明

本財務報表是按照《教育局常任秘書長法團條例》 （第 1098 章）第 8(3)條 、 香港公認的會計原則及所有適用的香港財務報告準則（此 詞是統稱，當中包括香港會計師公會頒布的所有適用的個別香港 財務報告準則 、 香港會計準則及詮釋）編製。基金採納的主要會計 政策摘要如下 。

(b) 財務報表的編製基礎

除以下會計政策所述指定以公平值列帳的金融資產及交易用途的 金融工具以公平值列帳外 ， 本財務報表的編製基礎是以原值成本 法計量 。

編製符合香港財務報告準則的財務報表需要管理層作出判斷 、 估 計及假設 ， 而該等判斷 、 估計及假設會影響會計政策的實施，以 及資產 、 負債和收支的呈報款額。該等估計及相關的假設，是根 據經驗及其他在有關情況下認為合適的因素而制訂 ， 並在沒有其 他現成數據可供參考時作為判斷資產及負債的帳面值的基礎 。 估 計結果或會與實際價值有所不同。

該等估計及所依據的假設會持續予以檢討。如對會計估計的修訂 只影響當年的會計期 ， 有關修訂會在當年的會計期內確認，但如 當年及未來的會計期同受影響， 則有關修訂會在當年及未來的會 計期內確認。

基金在實施會計政策方面並不涉及任何關鍵的會計判斷。無論現 時對未來作出的假設 ， 或在報告期結束日估計過程中所存在的不

明朗因素，皆不足以構成重大風險，導致資產及負債的帳面值在 來年大幅修訂 。

(c) 金融資產及金融負債 (i) 初始確認

基金的金融資產及金融負債，按最初取得資產或引致負債時的 用途作出不同分類 。 分類包括交易用途的金融工具 、指定以公 平值列帳的金融資產 、 貸款及應收帳款和其他金融負債。

金融資產及金融負債最初按公平值計量 ，而就貸款及應收帳款

和其他金融負債而 言 ，則加 上因收購金融資產或產生金融負債

而直接引致的交易成本 。 交易用途的金融工具及指定以公平值 列帳的金融資產的交易成本會立即支銷 。

基金在成為有關金融工具的合約其中 一方之日確認有關金融資 產及金融負債 。 至於購買及出售市場上有既定交 收期的金融資 產 ，則於交易日入帳 。

(ii) 分類及其後計量 交易甩途旳盆融工具

這些包括基金用以管理與匯率變動相關連之風險的外匯遠期合 約 。 根據香港會計準則第 39 號「金融工具 ： 確認及計量」，此 類未符合採用對沖會計法的衍生金融工具被歸入「交易用途」

的分類。

交易用途的金融工具按公平值列帳 ； 當公平值為正數時呈報爲 資產，而公平值爲負數時則呈報為負債 。 公平值的變動於產生 的期間內在盈餘或虧損內確認。

摺定以公平值殉蕨旳金融資產

指定以公平值列帳的金融資產由股票及債務證券組成 。 這些投 資是按風險管理及投資策略文件管理及以公平值評估 。

指定以公平值列帳的金融資產以公平值列帳，公平值的變動於 產生的期間內在盈餘或虧損內確認 。

貸款及應收帳款爲具有固定或可以確定支付金額，但在活躍市 場並沒有報價的非衍生金融資產。 此分類包括銀行現金、在銀 行及其他金融機構的存款 、外匯基金存款 、應收帳款及其他資 產。

貸款及應收帳款採用實際利率法按攤銷成本值 ，並在扣除任何 減值虧損後列帳（附註2(c)(vi)) 。

實際利率法是計算金融資產或金融負債的攤銷成本值 ，以及攤 分在有關期間的利息收入或利息支出的方法。實際 利率是指可 將金融工具在預計有效期間（或適用的較短期間）內的預計現金 收支，折現成該金融資產或金融負債的帳面淨值所適用的貼現 率 。基金在計算實際利率時，會考慮金融工具的所有合約條款 以估計現金流量，但不會計及日後的信貸虧損 。有關計算包括 與實際利率相關的所有收取自或支付予合約各方的費用 、 交易 成本及所有其他溢價或折讓。

真冴立金融負債

這些是交易用途的金融工具以外的金融負債。 此分類包括應付 帳款及其他負債，並以實際利率法按攤銷成本值列帳 。

(iii) 公平值計量原則

基金於每個報告期結束日按公平值計量其證券投資及交易用途 的金融工具 。公平值指市場參與者在計量日有秩序地交易時，

就出售資產或轉讓負債所收取或支付的價格。計量公平值時 ， 會 假定出售資產或轉讓負債的交易在下述其中 一種情況下進 行 ： (a)在有關資產或負債的主要市場進行，或(b) 如沒有主要市 場 ，則在對有關資產或負債最為有利的市場進行 ； 而基金於計 量日能參與此等市場 。

計量資產或負債的公平值所用的假設，是市場參與者為該等資 產或負債定價時所用的假設，並假設市場參與者會以最符合其 經濟利益的方式行事。

基金在計量公平值時，會按情況採用合適和具充分數據的估值 方法，盡可能運用相關可觀察到的參數，並盡量少用不可觀察 到的參數 。基金按以下公平值等級劃分計量所得的公平值，有 關等級反映計量時所用重要參數的類別：

第 1級－資產或負債的公平值為相同的資產或負債在交投活 躍的市場上的報價（未經調整）；

第2 級 —資產或負債的公平值按與該資產或負債有關而可觀 察到的參數釐定 ， 當中包括可直接觀察到的參數（即 價格）及不可直接觀察到的參數（即引申自價格），但不 包括第 1 級所運用的報價；及

第3級 — 釐定金融工具公平值的參數並非基於可觀察到的市 場數據（不可觀察到的參數）。

就經常於財務報表中確認的資產及負債 ， 基金於報告期結束日 透過重新評估分類 （根據對整體公平值計量而言屬最重要及相 關的參數等級作出）， 決定財務報表中各等級之公平值應否作出 轉撥 。

(iv) 註銷確認

當從金融資產收取現金流量的合約權屆滿時，或當該金融資產 及其絕大部分風險和回報的擁有權已轉讓時，該金融資產會被 註銷確認 。

基金在註銷確認時採用加權平均法釐定須在盈餘或虧損內確認 的已實現損益。

當合約指明 的債務被解除、取消或到期時， 該金融負債會被註 銷確認。

(v) 對銷

金融資產及金融負債若存在依法有效的對銷權利，而基金亦有 意以淨額結算或準備同時變現資產及償付債務 ，則有關金融資 產及金融負債會作對銷，以淨金額列入財務狀況表內。

(vi) 金融資產的減值

貸款及應收帳款的帳面值會在每個報告期結束日作出評估 ，以 確定是否有客觀的減值證據。若減值證據存在，減值虧損為該 資產的帳面值與按其原本實際利率以折現方式計算其預期未來 現金流量的現值之間的差額，並在盈餘或虧損內確認。如其後 減值虧損降低 ， 並可客觀地證實與在確認減值虧損後出現的事

不能超過該資產在以往年度並未確認減值虧損前的帳面值。

(d) 收入確認

(i) 利息收入

利息收入採用實際利率法，以應計基礎在盈餘或虧損內確認 。 (ii) 股息收入

來自股票的股息收入於股價除息時在盈餘或虧損內確認。

(iii) 淨實現及重估收益／虧損

金融工具的實現損益在有關金融工具被註銷確認時在盈餘或虧 損內確認。交易用途的金融工具及按指定以公平值列帳的金融 資產的公平值變動 ， 在產生的期間列為重估損益在盈餘或虧損 內確認 。

(e) 獎學金撥款的確認

獎學金撥款一經批核後即確認卮支出 。

(f) 外幣換算

年度內的外幣交易按交易日的現貨匯率換算為港元。 以外幣為單位 的貨幣資產及負債按報告期結束日的收市匯率換算為港元。所有滙 兌差額在盈餘或虧損內確認。

(g) 現金及等同現金項目

就現金流量表而言 ， 現金及等同現金項目包括銀行現金及原到期日 不超過三個月 的在銀行及其他金融機構的存款。

(h) 新訂及經修訂的香港財務報告準則的影響

香港會計師公會已頒布若干新訂及經修訂的香港財務報告準則 ， 於 本會計期生效或供提前採納。本財務報表於呈報年度所採納的會計 政策 ， 並沒有因該等發展而出現任何改變 。 基金並沒有採納任何在 本會計期尙未生效的新訂香港財務報告準則（附註 15) 。

3. 利息收入

4.

利息收入來自 外匯基金存款

指定以公平值列帳的債務證券：

以港元為單位

－以其他貨幣篦單位

存款 ：

以港元毘單位

— 以其他貨幣為單位

股息收入

股息收入來自

－香港上市股票

－香港以外上市股票

5. 獎學金撥款

撥予院校的獎學金撥款

6. 營運支出

投資經理費用 保管人費用 投資交易成本 其他

2018 2017

15,130 10,875

二

二

7,417

1,850 1,494

5,186 4,202

7,036 5,696

29,961 23,988

2018 2017

12,845 13,986 20,447 17,576 33,292 31,562

2018 2017

90,124 101,269

2018 2017

4,264 3,977

1,589 1,511

364 534

112 1

6,329 6,023

2018 2017

定期存款

以港元為單位 127,041 142,379

—以其他貨幣為單位 250,734 199,262

通知存款及存於保管人的結餘

以港元為單位 1,538 2,431

一 以其他貨幣篦單位 37,006 20,660 416,319 364,732

減 ： 原到期日超過三個月的在銀行及其他

金融機構的存款 (377,775) (318,991)

原到期日不超過三個月的在銀行及其他金融

機構的存款 38,544 45,741

8. 證券

2018 2017

指定以公平偵阿幘旳金融資產

月又几刁苧,·•

於香港上市 505,164 559,970

—於香港以外上市 816,861 776,098

債務證券 ：

以港元卮單位 40,289 47,586

—以其他貨幣為單位 316,879 318,313 1,679,193 1,701,967

9. 交易用途的金融工具

以公平值列帳的外匯 遠期合約

資產

1,000 2018

負債

1,101

2017

資產 負債

1,821 3,417

於 2018 年 8 月 3 1 日，以上所有的外匯遠期合約將在一年內 到期及總 名義數額爲 8.34 7 億港元 (2017 年： 3 .583 億港元）。這些合約的名義數 額反映尙未完成交易的數量，而非代表所須承擔風險的金額 。

10. 應收帳款及其他資產

2018 2017

售出投資應收款項 1,509 4,169

外匯基金存款的應計利 息 11,663 6,906

其他應收利息及股息 9,840 7,667

其他應收帳款 1,515 2,879

24,527 21,621

11. 外匯基金存款

外匯基金存款結餘爲 3.808 億港元(2017 年 ： 3 .705 億港元）， 其中 3.608 億港元(2017 年 ： 3.608 億港元）為本金 ， 2,000 萬港元(2017 年 ： 970 萬 港元）則為報告期結束日已收到但尙未提取的利息。該存款為期六年（由 存款日起計），期內不能提取本金 。

外匯基金存款利息按每年 l 月釐定的固定息率計算。該息率是外匯基金 投資組合過去六年的平均年度投資回報，或三年期政府債券在上－個年 度的平均年度收益，兩者取其較高者 ，下限為 0% 。 2018 曆年的固定息 率為每年 4.6%, 而 2017 曆年為每年 2.8% 。

12. 應付帳款及其他負債

未交收的買入證券交易 其他應付帳款及應計費用

13. 財務風險管理

(a) 投資管理及監控

2018 2017

2,286 2,286

2,102 1,841 3,943

根據 《教育局常任秘書長法團條例 》第 5 條， 受託人可把基金款項 作投資用途 。 她已委任庫務署署長管理基金的投資事務。

根據信託聲明書而設立的督導委員會，可就與基金運作及發展有關 的政策和程序向受託人提供意見。根據信託聲明書而設立的投資委 員會可就制訂基金的投資政策和監察基金的投資事宜向受託人提 供意見 。督導委員會和投資委員會的成員均由教育局局長委任 。 基金的投資目標是保持基金的資本及賺取經常 收益以支持每年獎 學金撥款的需求。

基金的外聘投資經理 ， 以監察基金的投資表現 。 投資委 員會亦會制 訂資產配置的指引以達到投資目標。

基金的投資管理及監控在風險管理及投資策略文件中列出，並由投 資委員會定期檢討。

(b) 市場風險

市場風險是指市場變數（例如股票價格 、 利率及貨幣匯率）的變動 ， 可能影響金融工具的公平值或現金流量 。

(i) 股價風險

股價風險指因股票價格變動而 引致虧損的風險 。基金持有的股 票投資均面對固有於所有股票投資的股價風險 ， 即所持股票的 價值可以下跌或上升 。 在2018年8月 3 1 日，如附註8所示 ， 股票 被列為證券 。 風險的應對主要是按制定的風險管理及投資策 略，透過分散投資組合來進行。基金並會持續地監控股價風險 。

於2018年8月 31 日 ， 假設股票的市場買入價上升／下跌 10% 而其他 因素不變，估計年度盈餘會增加／減少 1 .322億港元 (2017年 ： 1.336億港元） 。

(ii) 利率風險

利率風險指因市場利率變動而引致虧損的風險。 利率風險可進 一步分為公平值利率風險及現金流量利率風險。

公平值利率風險指金融工具的公平值會因市場利率變動而波動 的風險 。由 於基金有相當部分的定息債務證券及全部在銀行及 其他金融機構的存款皆是定息的 ， 當市場利率上升 ， 它們的公 平值便會下跌。債務證券投資是按制定的風險管理及投資策略 作出 ， 基金並會持續地監控公平值利率風險 。

於 2018年 8月 31 日，假設利率上升／下跌 100基 點而其他因素不 變 ， 估計年度盈餘會減少／增加2,450萬港元(2017年： 2,530萬港 元） 。 由於在銀行及其他金融機構的存款是按攤銷成本值列示 ， 其帳面值不會受市場利率變動所影響 。

現金流量利率風險指金融工具的未來現金流量會因市場利率變 動而波動的風險 。 基金沒有重大的現金流量利率風險 ， 因為只 有小部分的債務證券，其利息是參照市場利率而釐定 。

(iii)貨幣風險

貨幣風險是指金融工具的公平值或日後現金流量會因貨幣匯率 變動而波動的風險。基金的外幣投資會面對貨幣風險 。基金只 有以港元 、 美元及其外幣長債擁有高信貸評級的國家的貨幣為 單位的投資。基金依據制定的風險管理及投資策略處理貨幣風 險，並會持續地監控有關風險。

以下列載已確認資產及負債於報告期結束日的每種貨幣的淨貨 幣風險情況（已考慮外匯遠期合約的影響）：

2018 2017

港元 1,243,777 1,307,351

美元 849,555 735,787

歐羅 140,613 148,676

日圓 107,252 87,328

英鎊 43,118 52,978

其他 114,194 121,143

2,498,509 2,453,263

於 2018 年 8 月 31 日，在其他因素維持不變的情況下，假設：

• 美元兌港元如上升／下跌 0.5%, 年度盈餘會增加／減少420萬 港元(2017年 ： 370萬港元）； 及

• 其他貨幣兌港元如上升／下跌 5%' 年度盈餘會增加／減少 2,030 萬港元 。 (2017年 ： 2,050萬港元）。

(c) 信貸風險

信貸風險指發行機構或交易對方因未能履行責任而引致基金蒙受 財務損失的風險。投資於債務證券 、 交易用途的金融工具和貸款 及應收帳款均潛在信貸風險。外匯基金存款的信貸風險屬於低。

基金揀選的發行機構或交易對方均需具良好信貸評級、穩健財政 實力和龐大股本規模。基金亦依據制定的風險管理及投資策略 ， 為 個別發行機構或交易對方設立交易上限並持續地監控有關風險 。

資產的帳面值。

下文列載銀行現金 、 在銀行及其他金融機構的存款 ， 及債務證券在 報告期結束日的信貸質素 ， 以穆迪或其他相等的評級分析：

按信貸評級列示銀行現金及在 銀行及其他金融機構的存款： Aal 至 Aa3

Al 至 A3

按信貸評級列示債務證券：

Aaa

Aal 至 Aa3 Al 至 A3 Baal 至 Baa3

(d) 流動資金風險

2018

259,234 157,107 416,341

2018

78,415 92,014 124,927 61,812 357,168

2017

34,249 330,503 364,752

2017

146,240 74,284 105,353 40,022 365,899

流動資金風險指基金將難以履行與金融負債相關的責任的風險 。基 金持續地監察流動資金的需要，並維持一定水平的短期存款及現金 以應付獎學金撥款及營運支出 。 故此基金並沒有面對顯著的流動資 金風險。

於 2018 年 8 月 3 1 日，根據合約未貼現的現金流量及基金可能被要 求付款的最早日期計算，所有金融負債的剩餘合約期限為六個月或 以下(2017 年 ： 一年或以下） 。

(e) 其他金融風險

基金因每年 l 月釐定的外匯基金存款息率（附註 11)有所變動而須面 對金融風險。於 2018 年 8 月 31 日，假設息率增加／減少 50 個基點 而其 他 因素不變，估計年度盈餘將增加／減少 190 萬港元 (2017 年 ： 190 萬港元） 。

14. 金融工具的公平值

列入第 I 級的金融工具的公平值是根據此等金融工具於報告期結束日 的市價而釐定， 此公平值並無扣除將來出售該等工具時涉及的預計成 本。

由於列入第 2 級的金融工具沒有此等報價 ， 故以現值或其他可盡量運用 可觀察到的數據的估值方法 ， 以報告期結束日的市況參數評估其公平 值。

(a) 經常以公平值計量的金融工具

依照公平值等級架構，在報告期結束日按公平值計量的金融工具的 帳面值載列如下 ：

2018

資產

第 1 級 第 2 級 總計

指定以公平值列帳的金融資產 1,322,025 357,168 1,679,193

交易用途的金融工具 - 1,000 1,000

負債

交易用途的金融工具

2017

資產

指定以公平值列帳的金融資產 交易用途的金融工具

負債

交易用途的金融工具

1,322,025 358,168 1,680,193 1,101 1,101

第 1 級第 2級 總計

1,336,068 365,899 1,701,967 1,821 1,821 1,336,068 367,720 1,703,788

3,417 3,417

沒有金融資產或負債被列為第 3 級金融工具。年內在第 l 級與 第 2 級金融工具之間並無轉撥。

(b) 非經常以公平值計量的金融工具

其餘所有金融工具 均以與其公平值相等或相差不大 的 金額在財務 狀況表內列帳 。

釋的可能影響

直至本財務報表發出之日 ， 香港會計師公會已頒布多項截至 2018 年 8 月 3 I 日止年度尙未生效 ，亦沒有提前在本財務報表中採納的 修訂、新訂準則及詮釋，包括以下可能會適用於基金的會計準則 ：

香港財務報告準則第 9 號 「金融工具」

於以下日期或之後 開始的會計期間生效

2018 年 1 月 1 日

香港財務報告準則第 9 號取代香港會計準則第 39 號 「金融工具 ：確認 及計量 」 ，引入金融資產分類及計量的新規定，包括有關金融資產減值 計量的新規定。 香港財務報告準則第 9 號載有計量金融資產的 3 個主要 分類 ： (1) 攤銷成本值； (2) 以公平值計入損益 ；以及(3) 以公平值計入其 他全面收益 。 分類基準視乎實體的業務模式及金融資產的合約現金流量 特性而定 。

香港財務報告準則第 9 號亦引入新的預期信貸虧損模型，取代香港會計 準則第 39 號所用的已產生虧損減值模型 。 在預期信貸虧損模型下，減 值虧損將無需在發生虧損事件後才可確認 。 反而 ， 基金須視乎有關資產 及事實與情況 ， 確認及計量 12 個月預期信貸虧損或永久預期信貸虧損 。

基金正就該等修訂 、 新訂準則及詮釋在首次採納期間預計會產生的影響 進行評估 。 直到目前為止， 基金得出的結論為採納該等修訂 、 新訂準則 及詮釋不大可能會對財務報表構成重大影響 。