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第三節 第三節
第三節 第三節 個案公司分析 個案公司分析 個案公司分析 個案公司分析
個案公司是一家生產及銷售連接器、軟性排線及線材組件等電子零組件公 司，以位於台灣新北市淡水區的總公司為營運總部，負責集團資源調配、行銷 及研發中心。生產基地則以位於中國大陸廣東省東莞市及江蘇省吳江市的工廠 為重心。產品行銷歐亞美各洲，主要客戶為歐美經銷商客戶及大中華區台商及 中國大陸本 客戶，主要客戶群為電腦與網路週邊、LCD / LED TV 等光電產 業及筆記本電腦上。
一、組織架構
個案公司組織圖（如圖 3-1 所示）及各部室主要業務執掌（如表 3-1 所示）
分示如下：
圖 3-7 公司組織圖
資料來源：個案公司 100 年年報 表 3-3 公司主要業務職掌
主要部門 主 要 業 務 職 掌 執行長 /
總經理
承 事長之命執行 事會之決議，綜理本公司一切事務 負責經營管理的方針與決策
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總經理室 承總經理之命，綜理整體經營管理事務 酗核室
內部酗核制度之建立、修訂及檢討 內部控制制度之審核、檢討及酗核
海外子公司內部控制制度評估檢討、規劃及酗核監理 管理部
人事規章之建立、人力資源策略、規劃人員配置及組織架構、
運用管理指標訂定教 訓練策略 總務 務及人事管理事務、股務作業 財會部
建立 全會計制度及預算作業之規劃與執行 資金之籌措與調整
提供財務分析資訊，作為經營決策的依據
資訊部
資訊網路建立與整合、統籌總公司與子公司資訊業務之規劃建 立與維護
網際網路電子商務推行及技術開發、維護、內部文件之發行與 管理
研發部
新產品及技術之設計、研究、開發等規劃與執行 協助生產單位改善品質及生產能力
產品相關技術支援及 詢
國外部 負責國外業務行銷、市場調查、行銷策略研訂、銷售企劃之執 行、客戶 詢服務等
營銷本部
下設業務部及行銷企劃部。業務部下設業務組依產業別負責國 內、華東及華南地區業務行銷。行銷企劃部下設行銷企劃組，
負責市場調查、行銷策略研訂、銷售企劃之執行；客服組則負 責客戶 詢服務、訂單處理、樣品管理等
資材部 負責原物料詢價、比價、採購、交期之控制，開發新供應商、
務事 等 品保部
品質系統規劃及維護 檢測工程及技術之支援 員工品質教 之訓練 製造部 ＊ 負責產品製造及管理
＊ 產品相關設備之設計、製造、維護及自動化之改善 海外事業部 支援海外各廠使相關業務得順利進行並達成目標
資料來源：個案公司 100 年年報 二、市場與產銷狀況
1. 業務內容與營收比重
個案公司主要產品為連接器、軟性排線與線纜組件，主要使用於資訊、通
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訊及數位消費電子、光電等相關產業。營業比重如表 3-2 所示，連接器仍占最 主要的營收來源，接近 80%，軟性排線營收隨著筆電客戶的切入，營收比重緩 步成長。
表 3-4 營收比重 單位：新台幣仟元 年度
項目
2009 年 2010 年
金 額 營業比重% 金 額 營業比重%
連 接 器 735,328 77.83 1,110,256 79.56 軟性排線 142,898 15.13 201,576 14.44 線材組件 38,787 4.11 59,865 4.29 其 他 27,751 2.93 23,878 1.71 合 計 944,764 100.00 1,395,575 100.00
資料來源：個案公司 100 年年報 2. 市場分析：
個案公司主要商品銷售地區明細如表 3-3 所示，亞洲（包含中國大陸）仍 為最大市場，歐洲市場走過 2008 年金融峤機後開始復甦，美洲市場維持持平的 態勢。
表 3-5 銷售地區 單位：新台幣仟元 年 度
銷售地區
2009 年 2010 年
營業收入淨額 % 營業收入淨額 % 內 銷 127,248 13.47 155,237 11.12
外
銷
亞洲 608,261 64.38 895,807 64.20
美洲 23,863 2.53 36,996 2.65
歐洲 155,588 16.47 269,942 19.34
其他 29,804 3.15 37,593 2.69
小計 817,516 86.53 1,240,338 88.88
合 計 944,764 100.00 1,395,575 100.00 資料來源：個案公司 100 年年報
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另根據資策會統計資料，預估 2010 年國內連接器市場產值為 1,397 億元，
個案公司 2010 年合併營收 21.5 億元設算，國內市佔率約 1.54%，未來仍有極 大之成長 間。
3. 市場未來供需狀況與成長性：
(1)供給面
根據美國知名的研究機構 Bishop & Associates 調查顯示，2008 年全球連接 器前十大廠商分別 Tyco(泰科)、Amphenol、Molex、FCI、JST、Yazaki、富 士康、Hirose、JAE、Delphi，前十大廠商市占率達 54.5%，其餘近 46%市場則 由其它 餘家業者分 ，預估到 2010 年全球前十大業者市占率將 破六成。最 近三年連接器產業整合動作頻頻，Molex、Methode 等公司通過收購以進一步 固市場地位，形成局部 斷市場。由於連接器前十大廠尚不及六成，也 多 連接器廠商留出 展事業版圖的 間。國內連接器業者多以中小廠為主，積極 從 OEM 廠轉型為 ODM 廠，並在產品多角化、擴充歐美日客戶、技術提升、
中國大陸擴廠效益顯現下，近年來成長率反高於前五大廠。預計在大者 大的 趨勢下，其他中小型連接器業者仍可藉由朝向如 NB、TFT LCD 或汽車等利基 型領域發展，以擺脫 限於資訊及通訊產品之應用，並避開與大廠之正面衝 以尋求成長 機。
(2)需求面
個案公司所生產之連接器主要應用產品可分為網通及電腦週邊、面板供應 鏈、消費電子、工業電子及手持裝置等。2010 年網通及電腦週邊設備連接器所 佔個案公司營收比重 34%，主要應用於 Switch Power Supply(SPS)、事務機
（MFP）、網通設備、資料 存及筆記型電腦等產品；面板供應鏈佔營收比重 28%次之。
4. 競爭利基與不利因素：
(1) 競爭利基：
A 具備產品研發技術及生產設備開發能力。
B 生產制度完善，產品品質穩定。
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C 產品種類廣泛，行銷體系完整。
D 設立大陸生產據點，完成兩岸分工佈局。
(2) 不利因素：
A 同業削價競爭，壓縮獲利 間：
國內連接器以應用於資訊產品佔大宗，然近年來由於資訊產品製造商多採 大幅降價之競爭策略，系統廠商為求降低自身之製造成本，故轉而對零組件供 應商壓低價格，是以連接器業者必須承受來自客戶之降價壓力，經營愈加 。 另外系統廠客戶整合併購趨勢愈趨明顯，以前還有不同客戶可選擇，現在如果 價格及品質服務不必接受，就必須從該產業中被
B 國內及中國大陸勞動市場供需失衡，勞工成本居高不下：
近幾年來國內及中國勞動市場供需失衡，勞工成本居高不下，個案公司雖 然於 1999 年起陸續將生產基地移到中國大陸東莞及蘇 地區以因應人工短缺 與工資上漲問題，但隨著中國近幾年來跳 式成長，嚴然已成為全世界最大的 生產基地與市場，中國政府為改善 鄉差距，保障廣大 民工工作與生活水平，
引導企業往內地發展，於 2008 年嚴格實施新的「勞動法」並陸續提高各地最低 基本工資。另外，目前外出打工的是 80 後 90 初的新一代 民工，這些年輕人 多數是一 化 護長大的，有自己的想法，對工作對企業的鄱情已不同以往，
對工作對企業的要求比以前更多更 求了， 職率也更高，以致企業要花更多 的福利與用人成本來 補人力的缺 。2010 年東莞地區人工成本比 2007 年成 長 67%，蘇 地區則較 2007 年成長近 70%，在 2011 年初廣東及江蘇兩地基本 工資又 2010 年調高 18%，短短 4 年內工資已調高近 9 成。遇到 年前的 職潮及缺工潮更讓企業花費更多的金錢與管理成本才能勉強釞過。勞工成本急 速上漲與勞力短缺，演變成更大的經營負擔，成為連接器與線材組件產業的經 營 。
C 黃金、銅材及塑膠等原物料飆漲，增加成本負擔
因為中國、印度及開發中國用量大幅增加，黃金、銅材及岳化原料，從 2003 年起每年逐步調漲，除了 2008 年第 4 季及 2009 年第一季因金融海嘯需求降低
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價格有疲軟反應外，自 2009 下半年又開始上漲，而且漲幅大於往年。2010 年 底金價已漲到每 司 1,400 多元美元，銅價亦漲到每 9,700 美元的 屰高峰，
岳 價格雖然沒有 2008 年初漲到每 150 美元天價，但也一直維持在 80~95 美元之間。連接器、排線材料成本約佔總成本 70%，原材料上漲對毛利 間嚴 重擠壓
D 國際金融局勢變化加邝， 率波動影響較大
2010 年下半年新台幣對美元一路從 31.5 元升值至 29 元，期間屹行「
理論」雖然讓新台幣 率在最後一筆交易拉小升值幅度，但在鄱錢持續流入與 新台幣升值的預期心理下，企業實質承受新台幣升值的 損失。個案公司有 70%的交易是以美元計價，新台幣升值對個案公司獲利影響甚巨。
5. 主要產品之重要用途及產製過程：
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(1) 連接器：
圖 3-8 連接器產製流程 資料來源：個案公司 100 年年報
領 料 製 令
全自動/半自動/人工組立裝配
塑膠件注塑成型 端子/五金件沖壓成型
包 裝
入 庫
出 貨
不合格 不析
良及 品處
分理 出貨檢驗
出貨檢驗 自主檢查
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(2) 軟性排線：
圖 3-9 軟性排線生產流程 資料來源：個案公司 100 年年報
入 庫
是
否 製 令
領 料
二段完全黏合 導線送料
薄膜沖孔
一段預壓黏合
輔助片預壓黏合
薄膜送料
分條切割
捲 收
二次加工 裁 切
包 裝 是否需二次加工
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三、管理議題
從個案公司的簡 得知，個案公司是一家生產及銷售連接器、軟性排線及 線材組件的公司，以位於台灣新北市淡水區的總公司為營運總部，負責集團資 源調配、行銷及研發中心。生產基地則以位於中國大陸廣東省東莞市及江蘇省 吳江市的工廠為重心。如何協同整合生產及銷售兩項重要活動，在穩固現有客 戶基礎上再持續開發新客源以增加營收，同時降低生產及營運成本來提升利 潤，成為個案公司繼續成長的重要課題。
個案公司早期從事連接器組件貿易業務，後來才投入連接器、軟性排線及 線材組件研發製造。秉持為客戶提供全程服務的理念，舉凡客戶提出的需求，
除了自行研發生產外，也向其他同業外購後，再出貨給客戶，讓客戶只要和個 案公司聯繫即可取得需要的服務。同時，個案公司也觀察電子產品發展趨勢及 對連接器組件的需求，自行開發生產，加上部分連接器產品在市場一直有需求
除了自行研發生產外，也向其他同業外購後，再出貨給客戶，讓客戶只要和個 案公司聯繫即可取得需要的服務。同時，個案公司也觀察電子產品發展趨勢及 對連接器組件的需求，自行開發生產，加上部分連接器產品在市場一直有需求