第三章 國際主要金融機構在中國大陸發展經驗對台資銀行業之啟
第五節 台灣銀行業在中國大陸發展現況及國際主要金融機構之啟示
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第五節 台灣銀行業在中國大陸發展現況及國際主要金融機 構之啟示
一、台灣對銀行業赴中國大陸發展之相關法令
兩岸交流早在1992年便有明確規範，後續隨著經貿往來更為密切，在 企業赴中國大陸投資日益增加，以及兩岸關係日漸緩和後，政府開始修正 相關投資法令，如【表3-5-1】所示，其中2009年簽訂「海峽兩岸金融合作 協議」為台資銀行登陸開啟新紀元，可以正式依據WTO架構與中國大陸《外 資銀行管理條例》等法規登陸設立營業據點；2010年修訂《台灣地區與大 陸地區金融業務往來及投資許可管理辦法》(簡稱金融三法)，更為兩岸金 融機構相互設點資格設立明確規範；2010年簽署「兩岸經濟合作架構協議」
(ECFA)因爭取到較外資銀行更優惠的業務申請核可時間等優惠，如【表 3-5-2】所示，使台資銀行在2010年後登陸速度與規模更為積極；2013年兩 岸依據ECFA協議，進一步簽署「海峽兩岸服務貿易協議」，確立中國大 陸商業銀行可以參股台資銀行業，並在符合條件下可投資台灣金融商品，
而台資銀行在中國大陸不僅可設立村鎮銀行，也可在福建省設立同省異地 支行等，詳如【表3-5-3】所示。儘管「海峽兩岸服務貿易協議」因涉及產 業保護等整體考量而尚未立法通過，但兩岸間金融往來已日益頻繁而緊 密。
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業。截至2014年5月，已有10家租賃公司開業。如【表3-5-5】。‧
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【表 3-5-5】台資銀行在中國大陸開設租賃公司統計
(截至 2014 年 5 月已開業)
據點所在城市 銀行機構 名稱
直轄市 上海市 上海商業儲蓄銀行 上銀融資租賃(中國)有限責任公司 陽信銀行 陽信融資租賃(中國)有限公司 天津市 台灣工業銀行 台駿津國際租賃公司
江蘇省
蘇州 第一商業銀行 一銀國際租賃有限公司
台中銀行 台中銀融資租賃(蘇州)有限公司 台灣工業銀行 台駿國際租賃有限公司蘇州總公司 昆山 中華開發工業銀行 中華開發國際租賃有限公司
南京 台灣工業銀行 台駿國際租賃有限公司南京分公司 廣東省 深圳 華南商業銀行 華南國際租賃有限公司
東莞 台灣工業銀行 台駿國際租賃有限公司東莞分公司 資料來源：本研究整理
三、台資銀行在中國大陸獲利及曝險表現
在 2009 年簽署 MOU 及 2010 年簽訂 ECFA 後，台資銀行根據 WTO 協議及早收清單規範，陸續將中國大陸辦事處升格為分行，並於 2013 年 開始陸續獲准經營人民幣業務，因此 2014 年後台資銀行在中國大陸分行 獲利屢傳佳績。根據統計，台資銀行在中國大陸分行 2014 上半年獲利已 超過 5,200 萬美元，較 2013 年同期成長逾一倍。分析國內銀行中國大陸分 行之資金來源，主要為總行提供之資本及聯行往來資金，2013 年底合計約 占 86.16%，吸收存款僅占 10.58%；資金用途以存拆放銀行同業占 57.7%
為多數，放款占 39.19%次之。近兩年來，本國銀行中國大陸分行積極參與
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10,000,000 20,000,000 30,000,000 40,000,000 50,000,000 60,000,000 70,000,000 80,000,000 90,000,000 100,000,000跨國國際債權餘額 最終風險餘額 債權國家排名
本國銀行對中國大陸之債權統計(單位：千美元)
【圖 3-5-1】本國銀行對中國大陸之債權統計 資料來源：中央銀行
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從授信層面來看，本國銀行對中國大陸之授信、投資及資金拆存總額 度，其上限依據「兩岸金融業務往來及投資許可管理辦法」第 12 條之 1 規定，不得超過淨值的一倍。根據金管會 2014 年 6 月份統計國內 39 家銀 行之數據，現行放款額度已占淨值之 62%，雖然尚未超過規範，但已有 13 家銀行接近警戒(淨值之七成)範圍，如【表 3-5-6】所示。此外，逐漸攀高 的授信總額，亦引發國內金融穩定恐受中國大陸衝擊之疑慮。
截至 2014 年 8 月底，國內銀行對陸資企業放款餘額達 1,280 億元新台 幣，件數則為 615 件，占國內銀行全部放款餘額 26.15 兆元新台幣的 0.49%。
根據財政部統計，八大公股銀行在中國大陸曝險金額為 7,860 億元新台 幣、占全部八家行庫總淨值比率的 69.8%。曝險金額以兆豐銀最多，達 1,661 億元新台幣，其次是台銀的 1,506 億元新台幣及一銀的 1,060 億元新台幣。
2014 年以來，隨著外資銀行與中國大陸各類型銀行不良貸款率與不良貸款 總額攀升，台資銀行在中國大陸放款也面臨違約與呆帳風險。上半年，由 兆豐銀行主辦的中國旭光高新企業聯貸倒帳，九家國銀共借出 1.05 億美元 (約 31.5 億台幣)，被稱為中國大陸民企史上最大倒帳案；下半年又爆出六 家國銀及野村證券共借款 6,000 萬美元(約 18 億台幣)的福建索力鞋廠違約 案例。後續在中國大陸經濟降溫與結構轉型下，企業倒閉與呆帳風險將成 為台資銀行不可忽視之課題。而金融監督管理委員會為避免中國大陸放款 風險危害台灣金融穩定，也陸續規劃要求台資銀行在中國大陸放款須強化 債權保證，包括不動產授信時要求租金收入列為專戶控款、企業放款要求 應收帳款做擔保等。另外，後續也將規劃台資銀行對單一陸資企業放款達
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【表 3-5-6】本國銀行對中國大陸之授信、投資及資金拆存總額度計算表
資料截止時間：2014 年 6 月；單位：百萬元 銀行名稱 總額度 上年度決算後淨值 總額度占上年度決算後淨
值之倍數 1 永豐商業銀行 78,488 87,552 0.90 2 兆豐國際商業銀行 159,146 189,704 0.84 3 大眾商業銀行 24,422 29,522 0.83 4 高雄銀行 8,650 10,740 0.81 5 渣打國際商業銀行 33,676 41,338 0.81 6 上海商業儲蓄銀行 74,796 93,346 0.80 7 台北富邦商業銀行 102,632 133,219 0.77 8 第一商業銀行 99,455 131,588 0.76 9 日盛國際商業銀行 12,960 17,252 0.75 10 中國信託商業銀行 120,300 161,851 0.74 11 華南商業銀行 89,650 126,108 0.71 12 國泰世華商業銀行 86,728 122,110 0.71 13 台新國際商業銀行 49,775 69,768 0.71
資料來源：金融監督管理委員會
四、國際主要金融機構在中國大陸發展經驗對台資銀行之啟示
(一)鞏固企業金融業務，善用科技，謹慎發展消費金融業務
由於零售銀行業務經營成本高，加上外資銀行在中國大陸服務據點 少，業務發展限制多，以致無法發揮金融商品等優勢，因此 2010 年開始，
蘇格蘭皇家銀行與德意志銀行等都陸續退出或減縮零售銀行業務，轉向固 守企業金融交易、貿易融資、外匯交易及風險管理等企業銀行和外匯市場 業務，或專注經營為高淨值客戶提供理財服務的私人銀行業務。對台資銀 行來說，由於發展時程較晚，加上以分行為主的經營型態，目前多以台資 企業為主要客群，部分銀行也將業務拓展至中國大陸當地企業。但受限於 75%的存貸比，以 2013 年底台資銀行資金來源來看，僅 10.58%來自吸收 存款，可放款之金額並不多，因此在資金用途上，接近六成都是銀行同業 存款或拆借，其餘才是放款。後續台資銀行分行在陸續取得人民幣業務經
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營執照後，將有助於存款業務之增長，在放款上也能有更多空間，後續企 業金融業務應該還是主要發展重心。但由於中國大陸企業違約風險日益攀 升，加上十二五計畫提出提高民眾收入之相關計畫，後續零售金融市場之 潛力不容小覷。因此，目前已有永豐金與富邦金(華一銀行)以自設或併購 方式成立子行，為發展零售業務做準備。
有鑑於部分外資銀行在此部分之失敗經驗，台資銀行要發揮既有的消 費金融優勢，除掌握市場特性外，更需克服據點不足等限制。此外，隨著 網路科技與數位金融趨勢興起，外資銀行已積極透過社群媒體，例如新浪 微博等軟體做為宣傳工具與平台，值得做為台資銀行零售銀行業務發展之 參考。最後，由於台資銀行規模有限，而中國大陸經濟規模龐大、幅員及 版圖甚廣，台資銀行後續發展，仍須確定發展目標與市場，深耕重點市場，
厚植實力，靜候中國大陸參股等法規修訂與合適的參股標的出現後，再審 慎評估透過併購進一步拓展市場版圖。從本文實證研究發現當中國大陸銀 行之財務表現不佳或資本能力不足時，將提高外資金融機構參股之意願，
此時除了可降低參股成本外，亦可提高被參股銀行之資本適足率，創造雙 方合作價值。由於中國大陸經濟降溫，部分中小型銀行經營狀況已受到影 響，出現不良貸款率與總額雙升，甚至虧損的狀況，於此之際，台資銀行 可以持續觀察可行併購與參股標的，伺機而動。
(二)關注中國大陸金融改革之商機與挑戰
從十二五規劃到三中全會，中國大陸金融改革的步伐日益積極，為外
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量的 45%，涵蓋亞、歐、美主要國際銀行。其中，台灣國泰世華銀行自貿 區支行已於 2014 年 7 月開幕，而第一銀行與台灣銀行也已申請進駐。
對擁有全球通路與產品優勢的外資銀行來說，自貿區內的跨境人民幣 業務是一大利多，包括跨境人民幣雙向資金池流動、人民幣跨境借款和人 民幣集中收付業務等，都成為外資銀行在中國大陸或母國的獲利新成長項 目。特別在境外融資上，外資銀行可以透過境外取得較低成本的資金，來 發展當地業務，自 2014 年 4 月人民幣境外借款業務開展以來，規模每月 大幅增長。截至 7 月末，區內已完成境外人民幣直接借款 78 筆，累計金 額超 170 億人民幣。此外，跨境人民幣資金池可雙向流動，也有助於外資 銀行的全球資金管理，能協助其國外客戶進行更好的資產配置。儘管目前 自貿區內業務開放幅度及貿易活動仍不高、與上海地區及中國大陸境內的 互通性仍不高，但外資銀行相當期待上海自由貿易區的進一步開放，甚至 複製至其他試點區域。台資銀行的全球據點雖然不及全球性外資銀行，但 台灣與中國大陸貿易金額高，具有成為跨境人民幣與人民幣離岸中心的優 勢，上海自貿區的開放也是台資銀行去化人民幣存款、促進人民幣跨境結 算業務與人民幣理財配置的好機會。
但中國大陸金融改革也帶來新的挑戰，特別是利率自由化所帶動的存 款競爭。儘管台資銀行業在台灣已累積豐富利率市場化的管理與定價能
但中國大陸金融改革也帶來新的挑戰，特別是利率自由化所帶動的存 款競爭。儘管台資銀行業在台灣已累積豐富利率市場化的管理與定價能