第三章 國際主要金融機構在中國大陸發展經驗對台資銀行業之啟
第三節 外資銀行在中國大陸發展現況與展望
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二、外資銀行登陸模式及業務分析
(一)外資銀行登陸模式及經營業務範圍
根據2006年《外資銀行管理條例》及《外資銀行管理條例實施細則》，
外資銀行進入中國大陸之方式包括設立辦事處、合資、分行、子行及策略 聯盟等形式。其中，辦事處僅可從事業務相關的聯絡、市場調查、諮詢等 非經營性活動，但進入限制與時效較少。
而分行則可經營全部外匯業務、除中國大陸境內公民以外客戶的人民 幣業務、可以吸收中國大陸境內公民每筆不少於100萬元人民幣的定期存 款(其他人民幣仍受限制)，但不能發行銀行卡，因此不利於發展消費金融 業務。此外，分行資本要求較高，母國總公司總資產不得少於200億美元(若 經由香港CEPA安排，則為60億美元)，不僅設立時間上，業務經營也有時 效及獲利等限制。
外資獨資法人銀行(子行)可以享有「國民待遇」，經營全部外匯業務、
人民幣業務（包括對中國大陸公民的存貸業務）、全面從事人民幣零售業 務、信用卡業務。由於子行業務限制少，加上中國大陸政府鼓勵外資銀行 法人化，因此自《外資銀行管理條例》實施後，已陸續有多家銀行轉制為 獨資銀行。
最後，外資銀行可透過參股及策略聯盟等方式進入中國大陸市場。為 改善中資銀行體質，2008年前，中國大陸鼓勵外資銀行成為「戰略性投資
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三、外資銀行在中國大陸發展現況
早從 1979 年開始，中國大陸便重新批准外資銀行在北京、上海、廣 州、天津、大連、青島等開放城市與經濟特區設立代表機構，第一間外資 銀行代表處由日本輸出入銀行北京代表處拔得頭籌；1981 年 7 月開始批准 外國銀行在經濟特區設立營業性分支機構，1982 年香港南洋商業銀行深圳 分行獲准營業，成為改革開放後的第一家外資金融營業機構；此後，中國 大陸陸續開放外資金融機構，並在 1994 年 4 月 1 日，《外資金融機構管理 條例》頒布實施後，對外資銀行進入中國大陸確立規範化管理，此後多家 外資銀行被批准進入中國大陸，但直至 2001 年中國大陸加入 WTO 之後，
才實質上對外資金融機構正式開放。2002 年 2 月 1 日起，中國大陸完全取 消外資銀行開立據點的地域限制，從而外資銀行可在大陸任一城市設立營 業性機構，並依照入世承諾表陸續對外資開放各項業務；此外，根據區域 協調發展和外資銀行需要，2004 年底開始開放中國大陸經營人民幣業務，
2006 年底中國大陸對 WTO 金融市場開放承諾事項完全實施，2006 年 12 月中國《外資銀行管理條例》和《外資銀行管理條例實施細則》公布後，
外資銀行加緊腳步申設獨立的法人機構(亦即子行)。
截至 2013 年底，共有 51 個國家和地區的銀行在中國大陸設有 42 家 外資法人機構、92 家外國銀行分行和 187 家代表處，如【表 3-3-4】。36 家外資法人銀行中，已有 57 家外國銀行分行獲准經營人民幣業務，30 家 外資法人銀行中，有 27 家外國銀行分行獲准從事金融衍生產品交易業務，
6 家外資法人銀行獲准發行人民幣金融債，3 家外資法人銀行獲准發行信 用卡。此外，截至 2013 年底，外資銀行在中國大陸 27 個省（市、區）的 69 個城市設立了機構，初步形成具有一定覆蓋面和市場深度的總行、分 行、支行服務網路，營業據點達 947 家，累積雇用人數 45,424 人。
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【表 3-3-4】外資銀行機構在中國大陸之營運據點情況(2013 年底) (單位：家)
機構/類型 外國銀行 獨資銀行 合資銀行 獨資財務銀行 合計
法人機構總行 39 2 1 42
法人機構分行 282 3 285
外國銀行分行 92 92
支行 9 509 10 528
總計 101 830 15 1 947
資料來源：中國銀行監督管理委員會 2013 年報
【表 3-3-5】顯示 2013 年底外資金融機構的資產達到 2.56 兆人民幣，
占中國大陸銀行業金融機構總資產的 1.73%，從資產規模來看，儘管外資 銀行在中國大陸的規模逐年增加，但從 2008 年金融海嘯後，在中國大陸 的擴張速度已減緩，於整體銀行業的資產占有率也從 2007 年的高點 2.38%，逐年滑落至 2013 年的 1.73%。
【表 3-3-5】外資銀行在中國大陸營業機構資產情況(2007-2013 年) 單位：億元人民幣，%
項目/年份 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 資產 12,525 13,448 13,492 17,423 21,535 23,804 25,628 占銀行業金融機構資產比 2.38 2.16 1.71 1.85 1.93 1.82 1.73
資料來源：中國銀行監督管理委員會 2013 年報
外資銀行因服務據點有限，仍以企業客戶為主，多集中在跨國企業、
三資企業、大型國有企業及民營高新企業，個人客戶則是以在華外籍人員 及往來信用良好之高所得客戶為對象；經營業務主要為貿易融資、公司銀
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四、外資銀行在中國大陸績效表現
根據中國銀行業監督管理委員會統計，截至 2013 年底，在中國大陸 外資銀行營業機構的資產總額 2.56 兆人民幣，各項貸款 1.11 兆人民幣，
同比增長 6.47％，不良貸款率 0.49％；各項存款 1.49 兆人民幣，同比增長 4.72％；流動性比例 72.42％；實現稅後利潤 140.34 億人民幣。
儘管外資銀行總資產與貸款出現增長，但其績效表現與中國大陸銀行 業整體金融機構平均、大型商業銀行與股份制商業銀行相比較，表現並不 佳。如【圖 3-3-1】與【圖 3-3-2】所示，2013 年中國大陸銀行業整體金融 機構平均、大型商業銀行、股份制商業銀行與外資銀行之平均資產報酬率 (ROA)分別為 1.22%、1.33%、1.17%、0.57%；平均股東權益報酬率(ROE) 分別為 18.52%、19.98%、20.27%、5.31%。從數據可知，外資銀行在中國 大陸的績效不如中資銀行，甚至低於整體銀行業表現。自從 2007 年法人 化以來，外資銀行無論是營收還是利潤都一直呈現逐年增長趨勢，但在 2008 年後，外資銀行的績效表現僅一度在 2010 年出現回升，但隨後便連 續兩年下滑，由於外資銀行在中國大陸業務發展上受限較多，加上受制於 據點數量少等先天不足，外資銀行實難與中資銀行相抗衡。此外，由於營 運尚無法突破，加上銀行自身結構調整、持續虧損與客戶群體限制等多方 面原因，部分外資銀行，如蘇格蘭皇家銀行、德意志銀行已相繼關閉在華 零售業務，而東亞銀行也收縮了一些規模較小分支行的零售業務。此趨勢 值得台資銀行借鏡與省思。
除了業務限制，監管規範也令外資銀行發展受挫。由於 2011 年末，
在華外資銀行各項監管寬限便已全面結束，中外資銀行監管標準實現統 一。因此，外資銀行從 2012 年便須遵守 75%存貸比規定。存貸比的計算 公式為各項貸款總額除以各項存款總額，若要符合規定，一方面，要從分 母上增加零售存款來源；另一方面，便是限制貸款的擴張。由於外資銀行
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受限於據點不足之限制，再加上實體據點營運成本高，又難以取得監管機 管批准，因此外資銀行存款吸收成長緩慢，如此也相對限制其貸款業務之 發展。
此外，中國大陸目前正推行金融改革政策，也為外資銀行帶來新挑 戰。以利率自由化為例，2012 年人民銀行宣布，自 2012 年 6 月 8 日起將 金融機構存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的 1.1 倍，2014 年 11 月 21 日進一步擴大為 1.2 倍，眾家銀行為爭取存款而上調存款利率，使得 外資銀行存款的成本上升。儘管外資銀行擁有定價能力高及客戶集中於中 小企業的優勢，但利率市場化後，國內金融機構紛紛搶入中小企業市場，
造成同業間爭奪優質客戶等，都限制外資銀行貸款上浮空間。在存款利率 上升及貸款利率面臨下調壓力下，將使外資銀行的利潤受到衝擊。
最後，由於近年來中國大陸經濟與金融環境惡化，銀行業不良貸款餘 額與不良貸款率呈現攀升趨勢，如【圖 3-3-3】所示。儘管整體而言，外資 銀行的不良貸款率遠低於其他類型銀行，但是從 2013 年第四季起，便出 現增加的趨勢，而股份制商業銀行的不良貸款率，更是從 2011 年底便一路 往上攀升，大型商業銀行與整體銀行業之不良貸款率也都呈現向上發展態 勢，顯現中國大陸在「穩增長、調結構、促改革」的過程中，出現不動產、
淘汰產能與過剩產能等企業倒閉風險，已為銀行業整體營運帶來不容忽視 的風險。
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銀行業金融機構 大型商業銀行 股份制商業銀行 外資銀行
2007-2013年中國大陸外資銀行ROA與其他類型銀行比較
【圖 3-3-1】2007-2013 年中國大陸外資銀行 ROA 與其他類型銀行比較 資料來源：2013 年中國銀行業監督管理委員會年報，本研究整理
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銀行業金融機構 大型商業銀行 股份制商業銀行 外資銀行
2007-2013年中國大陸外資銀行ROE與其他類型銀行比較
【圖 3-3-2】2007-2013 年中國大陸外資銀行 ROE 與其他類型銀行比較 資料來源：2013 年中國銀行業監督管理委員會年報，本研究整理
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銀行業金融機構 大型商業銀行 股份制商業銀行 外資銀行
2010/Q4- 2014/Q2 中國大陸外資銀行不良貸款率與其他類型銀行比較
【圖 3-3-3】2010/Q4- 2014/Q2 中國大陸外資銀行不良貸款率與其他類型 銀行比較
資料來源：中國銀行業監督管理委員會，本研究整理
五、外資銀行在中國大陸未來發展挑戰與機會
外資銀行在中國大陸經營多年，儘管有經營管理、創新研發與國際化 網絡等優勢，但受限於業務及地域等各項限制，在中資銀行競爭力逐漸提 升後，後續發展面臨更多挑戰。但隨著中國大陸金融改革開放及民眾財富 增加，後續仍有龐大商機，整理後續外資銀行之挑戰與機會如下：
(一)外資銀行在中國大陸未來發展挑戰
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用風險的上升之際，將使外資銀行得資金壓力更為沉重。此外，繁瑣的規 章制度，包括外債限額、存貸比與對外擔保額度，都使外資銀行在資金運 用上面臨限制。
2. 當地人才培育與管理
專業人才不足與管理問題始終是外資銀行在中國大陸發展之重要挑 戰，儘管當地金融從業人員在經驗累積下，專業技能已逐步提升，但在領 導力、國際經驗和對變化的適應性上仍有改善空間。此外，當地業務拓展、
專業人才不足與管理問題始終是外資銀行在中國大陸發展之重要挑 戰，儘管當地金融從業人員在經驗累積下，專業技能已逐步提升，但在領 導力、國際經驗和對變化的適應性上仍有改善空間。此外，當地業務拓展、