第二章 文獻回顧
第五節 各國現行之反資本弱化條款
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第五節 各國現行之反資本弱化條款
下表針對世界各主要國家在防範資本弱化上所訂定之稅制及相關規範，彙整 出採用方法及適用範疇以利比較。
表四：世界各主要國家反資本弱化條款彙整表
國 別 採用方法 適用對象
1.中國 固定負債/權益比法
安全港比率：
一般產業為 2：1 金融機構為 5：1
企業若同時從事金融業務 和非金融業務，則其實際支 付給關聯方之利息支出應 按照合理方法分開計算；若 沒有按照合理方法分開計 算者，則依照一般產業適用 之比例計算准予在稅前減 除之利息支出。
公司與關係人間之付息債券若超過 安全港比率，則產生之利息支出不得 於稅前減除。
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250,000 者，不適用資本稀 釋條款。此外，擁有海外投盈餘減除條款(earnings-stripping provisions)，對於外國所擁有之美國
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(EBITDA)之 30%，無論利息是支付給 關係人或非關係人。但超出此上限之‧ 國
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國 別 採用方法 適用對象
10.法國 固定負債/權益比法
安全港比率為 1.5：1。
若超額之利息費用低於 150,000 歐元，則仍可於稅 上減除。
與關係人間之利息支付須通過兩個 測試：常規交易測試、資本弱化測 試。
常規交易測試：與關係人間之借款利 率以下列兩者之較高者為限：金融機 構借款兩年以上借款之平均年利 率、該公司與非關係人之金融機構間 之借款利率。
超過上述兩者之較高者之利息支出 將不得於稅前減除。
即使該公司通過常規交易測試，仍須 通過資本弱化測試：超過安全港比率 之負債，且總利息費用超過稅前淨利 25%時，超額之利息不得於稅上減 除。超額並被剔除之利息費用可遞延 至未來年度抵減，但從第三年開始每 年減少 5%。
資料來源：本研究整理自 Stuart W. 2010. Thin Capitalization and Interest Deduction Rules: A Worldwide Survey. Tax Notes International 60 (November): 683-708、李顯峰，2007，我國建立稀釋 資本課稅制度之研究，財政部賦稅署 96 年度委託研究計劃，及 Ernst & Young. The 2009 Worldwide Corporate Tax Guide。
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一、第九條：關係企業（Article 9 Associated Enterprises）
第一項27：
26 參考 OECD. 2000. Committee on Fiscal Affairs: Issues in International Taxation No. 2 Thin
Capitalization、OECD. 2010. Model Tax Convention on Income and on Capital.、孔祥麗，2011，跨國 公司利用資本弱化避稅法律問題研究，西南政法大學 2011 年碩士學位論文及羅伊．羅哈吉（Roy Rohatgi），2006，國際稅收基礎，林海寧、范文祥譯，北京：北京大學出版社。
27 參考 OECD. 2010. Model Tax Convention on Income and on Capital.翻譯參考自「駐荷蘭台北代表 處與駐台北荷蘭貿易暨投資辦事處避免所得稅雙重課稅及防杜逃稅協定」。原文如下：”Where a) an enterprise of a Contracting State participates directly or indirectly in the management, control or capital of an enterprise of the other Contracting State, or
b) the same persons participate directly or indirectly in the management, control or capital of an enterprise of a Contracting State and an enterprise of the other Contracting State,
and in either case conditions are made or imposed between the two enterprises in their commercial or financial relations which differ from those which would be made between independent enterprises, then any profits which would, but for those conditions, have accrued to one of the enterprises, but, by reason of those conditions, have not so accrued, may be included in the profits of that enterprise and taxed accordingly.