小結

企業應將追求持續成長視為永遠的目標，至於要用何種策略則必須考量 企業內部能力、未來方向及外部產業及市場環境等因素，選擇最適合的策 略，比較可能達到成長的目標。在整體投資環境存在差異的情況下，西方資 本主義下的企業不能以過去的經營模式直接套用在新興市場，必須重新審視 每一個經營運作的環節，提出適合新興市場的經營模式才可能成功（Prahalad et al., 1998）。

而企業進入新的市場欲選擇產業聚落之策略受到進入時點影響，市場先 進者往往在進入時環境呈現一片未開展狀況，市場存在不確定，相關上下游 產業不見得已經有完整的產業價值出現，產業聚落尚未成型，關於此點後進 者則可以享有較多優勢，可以直接分享產業聚落所帶來的好處。但是先進者 在地區位點的選擇空間仍大於後進者，尤其當先進者進入之後，能瞭解當地 市場環境，對於外來擴充生產據點時，在地點的選擇上也會比後進者更為有 利，因此可以先佔據最好的位置及周遭的資源。

此外，本研究提出另一個參考性的指標－勞動生產力高低，作為企業進 入新市場前選擇策略之參考依據。

2.3 越南經濟環境介紹及產業發展分析

越南位於東南亞和中國大陸兩大市場之間，擁有豐富的自然和人力資 源。根據經濟部駐胡志明市台北經濟文化辦事處商務的資料顯示，自 1998 年 至 2003 年間，我國在越南投資金額累計近 60 億美元，投資件數累計達 1,084 件，在外人投資件數排名第一位，同時我國是 2003 年越南最大之新增外資 國，投資金額達 3 億 2,160 萬美元，由此可見我國與越南之經貿往來越來越頻 繁且密切（經濟部投資業務處，2005）。根據越南計畫暨投資部統計，截至 2005 年 9 月底，台灣對越直接投資項目 1,374 個，協議投資總額達 76.76 億美 元，居世界各國及地區對越直接投資第一位，首次取代新加坡成為越南第一 大外資來源國（越南商情網，2005）。

根據世界銀行之預估，2004 年越南之 GDP 成長在亞洲將超越印度，僅次 於中國大陸，是一個深具潛力的新興市場。

世界銀行發展報告資料顯示，農業與服務業的成長在 1998 年～2002 年間 皆穩定維持約 5％的成長率。同期間工業則維持著兩位數的高成長率，這些數 據反映工業在近幾年已成為越南產業發展的主要推動力。

陳壬中（1997）集中了許多越南官員、科學家、學者的智慧，總結越 南10年（1986年至1996年）革新的成就與經驗和認為越南已經脫離經濟社 會的危機，並提出越南轉到新一個時期，促進國家工業化、現代化的時 期，新時期的任務是到了2020年把越南變成現代化、工業化的國家。林蔚 文（2004）研究指出，現今東南亞各國已擺脫1997年金融風暴，經濟已恢

復正常的成長，但成長的速度趨於緩慢。其中，越南因未受金融風暴影 響，維持7％左右的穩定成長。東南亞各國人口結構年輕，這是長期經濟 發展的最大優勢。工作人口是經濟成長的重要動力。

Cohen（2003）研究指出，越南在東南亞金融風暴後能從新吸引外人 投資的原因有：積極投資發展基礎建設、簡化海關進出口程序、美國貿易 禁運解除、修改所得稅法、海關法與施行企業法等。例如在南部的同奈省 就有以下的優點：政治穩定、少數的競爭者、道路規劃良好、便利的港口 設施等。外資企業認為在越南投資的優點如下：基礎建設較佳、出口導向 的加工出口區、勞工素質較中國大陸佳、獲利能力逐漸趕上中國大陸、勞 動生產力較中國大陸高、工資率較低等。

胡嘉智（2005）研究指出，在2004年越南政府通過多項自由化與獎勵 投資規定，證明越南政府重視貿易以及極力吸引外資；另外越南政府希望 增加外人投資誘因，除了低廉生產成本的誘因之外，目前也開始觸及債券 市場發展，以及資訊科技人才的發展。

郭旭光（1994）研究指出，越南投資環境的優點包括勞動人口充沛且素 質佳、工資低廉、美國貿易禁運解除、地理位置佳、自然資源豐富、政府態 度積極、相關法令措施改善、政治情勢穩定等。但缺點包括基礎建設尚待改 進、法令制度尚在建立階段、政府事權不明確、當地銀行資金短缺，貸款不 便，所需資金仍需母公司支援等。

張玉瑩（1995）研究指出，到越南投資的有利條件包括勞動力充沛、

素質優良、工作態度良好、工資低廉、土地成本低廉、天然資源豐富、政 府態度積極、相關措施及法令日漸改善。不利因素包括基礎建設不足、法 令紊亂、官僚習性、貪污腐敗、行政效率低落、融資困難等。

Dutton（2002）研究指出，就開發中國家而言，貪污、賄賂是經濟發展主 要的障礙之一。

林蔚文（2004）研究指出，越南投資環境分析的優勢：教育普及、勞工 薪資具競爭力、農產品資源豐富，積極改善投資環境；劣勢為投資成本高於 亞洲鄰近國家20％以上、環保條件高、人力素質落差較大、政府官僚體系。

Chand et al.（2001）研究指出，越南的農業發展迅速主要是歸因於 1993 年農業土地法令的修改，主要為：（一）由集體農業制度轉變為個體農業制

度；（二）農民個人持有的農地有移轉、交換、租賃、繼承或抵押的權利 等。

就一個國家的發展而言，法令、政治、司法、官僚體系等制度都是關係 重大的。另外，要了解制度架構吸引外來投資的誘因，可以從（一）影響產 出成長先決條件的人力資源與技術，以及其所適用投資的制度；（二）包括 財產權的市場經濟基本架構的建立，以及透明、強勢的法規等；（三）對於 土地和建築物所有權的取得；（四）簡明的土地登記制度；（五）合約的效 力；（六）對於抵押債權的保障等方面著手及考量。

綜合上述的分析，赴越南投資的優勢、劣勢、機會及威脅（SWOT）分 析如下：

（1）優勢：越南天然資源豐富、廣大內銷市場潛力、勞動人口充沛且素 質佳、工資低廉、政府態度積極、相關法令措施改善、政治情勢穩定、貿易 自由化與獎勵投資規定等。

（2）劣勢：包括基礎建設尚待改進、法令制度尚在建立階段、官僚習 性、投資成本高於亞洲鄰近國家 20％以上、當地銀行資金短缺，貸款不便，

所需資金仍需母公司支援等。

（3）機會：美國貿易禁運解除、地理位置佳、優惠關稅、國際貨幣基金

（IMF）、世界銀行及亞洲發展銀行陸續提供資金給予越南政府援助、越南積 極加入國際社會組織，係 APEC 及 ASEAN 會員國、越南受到全球景氣遲緩的 衝擊較小等。

（4）威脅：大陸與東南亞其他各國迅速發展、最惠國待遇、優惠關稅及 外銷配額的縮短等。

2.3.1 越南投資環境介紹（經濟部投資業務處，2005）

（一）自然人文環境及天然資源

越南位處於中南半島東部。北面接中國大陸（1,150公里），西面接寮 國（1,650公里），西南面接柬埔寨（930公里），邊界線共長3,730公里。海 岸線長達3,444公里。國土面積：33萬1,689平方公里，佔世界第五十八位。

其中山地佔總面積四分之三。人口到了2004年底有8,206萬9,800人，其中都 市人口共2,126萬5,300人，農村人口共6,080萬4,500人。氣候上越南基本上屬

於熱帶季風氣候。北部四季分明，河內氣候類似台北；但南部如胡志明市則 終年均熱。

越南天然資源豐沛：（1）土地：經使用土地面積 3,292 萬 4,100 公頃，

其中農地 934 萬 5,300 公頃（28.4％）、林地 1,158 萬 800 公頃（35.2％）；

（2）原油：蘊藏量約 10 億噸；（3）海產：2,000 種魚、70 種蝦、300 種海 帶；（4）礦產：煤（約 36 億噸）、Bauxite 鋁礦砂（約 10 億噸）、鐵（約 8.6 億噸）、錫（約 7 萬噸）、銅（60 萬噸）、鉻鐵礦（1,000 萬噸）、磷慶 石（10 億噸）等。越南礦石主要分布在北部及中北部。大理石礦很豐富，主 要分布在北部山區。花崗石礦分布在北中部。石灰石主要分布在北中部各 省。礦石亦分布在越南南部及中南部，但儲藏量較少。

（二）經濟概況

產業結構由農業轉為工業，工業成為越南產業經濟成長的新動力：觀 察越南的產業結構變化，1991年的產業結構仍以農業為主，占40.49％，其 次為服務業，占35.72％，工業則僅佔23.79％。1997年發生東南亞經濟危 機時，農業的比重有稍微成長，雖然工業的比重也稍有成長，但工業化已 呈趨勢，隨著危機的解決，至2004年工業已成為越南最主要的產業，占 40.09％，而農業萎縮至21.76％，顯示越南產業結構已逐漸由農業轉為製 造業與服務業。

Chand et al.（2001）研究指出，越南農業產量已趨於飽和，暗示了未來 成長的空間有限。

Castella et al.（2004）研究指出，農業技術的改革與創新，仍不斷透 過團隊研發及實際操作進行。並不會因為產業結構的轉型而捨棄農業的改 革。

一般而言，落後國家均是以農業為產業結構的主軸，隨著工業化帶動 經濟成長，產業結構就會轉換為以工業為主軸，反觀越南的產業結構變 化，有一點耐人尋味之處，亦即1991年～2001年這段期間，服務業所佔經 濟結構的比例均高於工業。由於越南的基礎建設不足，服務業高於工業的 結構，並不會對越南的經濟成長帶來莫大的助益。藉由各區域行政機關積 極招商，廣設工業區的情況下，越南經濟結構變成以工業為主軸，並帶動 越南的經濟發展。下表為1991年～2004年越南經濟的結構。

表5. 1991年～2004年越南經濟結構

年別 農業（%） 工業（%） 服務業（%）

1991 40.49 23.79 35.72 1992 33.94 27.26 38.80 1993 29.87 28.90 41.23 1994 28.70 29.65 41.65 1995 28.37 29.98 41.65 1996 27.20 30.74 42.06 1997 26.22 31.23 42.55 1998 26.80 32.00 41.20 1999 25.30 33.70 41.00 2000 24.30 36.60 39.09 2001 23.30 37.70 39.00 2002 22.99 38.55 38.46 2003 21.80 39.97 38.23 2004 21.76 40.09 38.15 資料來源：經濟部投資業務處

外國分析師指出，越南有百分之八十的人口從事農業活動，但對GDP貢 獻 ， 仍 小 於 工 業 活 動 的 貢 獻 ， 未 來 經 濟 成 長 尚 需 依 靠 工 業 活 動 （ Berkeley Research, 1998）。

下表為越南1991年～2004年進出口總值，並說明2004年主要進口項目、

主要進口來源國、主要出口項目、主要出口國家。我們發現台灣是越南主要進

主要進口來源國、主要出口項目、主要出口國家。我們發現台灣是越南主要進