越南投資環境介紹

（一）自然人文環境及天然資源

越南位處於中南半島東部。北面接中國大陸（1,150公里），西面接寮 國（1,650公里），西南面接柬埔寨（930公里），邊界線共長3,730公里。海 岸線長達3,444公里。國土面積：33萬1,689平方公里，佔世界第五十八位。

其中山地佔總面積四分之三。人口到了2004年底有8,206萬9,800人，其中都 市人口共2,126萬5,300人，農村人口共6,080萬4,500人。氣候上越南基本上屬

於熱帶季風氣候。北部四季分明，河內氣候類似台北；但南部如胡志明市則 終年均熱。

越南天然資源豐沛：（1）土地：經使用土地面積 3,292 萬 4,100 公頃，

其中農地 934 萬 5,300 公頃（28.4％）、林地 1,158 萬 800 公頃（35.2％）；

（2）原油：蘊藏量約 10 億噸；（3）海產：2,000 種魚、70 種蝦、300 種海 帶；（4）礦產：煤（約 36 億噸）、Bauxite 鋁礦砂（約 10 億噸）、鐵（約 8.6 億噸）、錫（約 7 萬噸）、銅（60 萬噸）、鉻鐵礦（1,000 萬噸）、磷慶 石（10 億噸）等。越南礦石主要分布在北部及中北部。大理石礦很豐富，主 要分布在北部山區。花崗石礦分布在北中部。石灰石主要分布在北中部各 省。礦石亦分布在越南南部及中南部，但儲藏量較少。

（二）經濟概況

產業結構由農業轉為工業，工業成為越南產業經濟成長的新動力：觀 察越南的產業結構變化，1991年的產業結構仍以農業為主，占40.49％，其 次為服務業，占35.72％，工業則僅佔23.79％。1997年發生東南亞經濟危 機時，農業的比重有稍微成長，雖然工業的比重也稍有成長，但工業化已 呈趨勢，隨著危機的解決，至2004年工業已成為越南最主要的產業，占 40.09％，而農業萎縮至21.76％，顯示越南產業結構已逐漸由農業轉為製 造業與服務業。

Chand et al.（2001）研究指出，越南農業產量已趨於飽和，暗示了未來 成長的空間有限。

Castella et al.（2004）研究指出，農業技術的改革與創新，仍不斷透 過團隊研發及實際操作進行。並不會因為產業結構的轉型而捨棄農業的改 革。

一般而言，落後國家均是以農業為產業結構的主軸，隨著工業化帶動 經濟成長，產業結構就會轉換為以工業為主軸，反觀越南的產業結構變 化，有一點耐人尋味之處，亦即1991年～2001年這段期間，服務業所佔經 濟結構的比例均高於工業。由於越南的基礎建設不足，服務業高於工業的 結構，並不會對越南的經濟成長帶來莫大的助益。藉由各區域行政機關積 極招商，廣設工業區的情況下，越南經濟結構變成以工業為主軸，並帶動 越南的經濟發展。下表為1991年～2004年越南經濟的結構。

表5. 1991年～2004年越南經濟結構

年別 農業（%） 工業（%） 服務業（%）

1991 40.49 23.79 35.72 1992 33.94 27.26 38.80 1993 29.87 28.90 41.23 1994 28.70 29.65 41.65 1995 28.37 29.98 41.65 1996 27.20 30.74 42.06 1997 26.22 31.23 42.55 1998 26.80 32.00 41.20 1999 25.30 33.70 41.00 2000 24.30 36.60 39.09 2001 23.30 37.70 39.00 2002 22.99 38.55 38.46 2003 21.80 39.97 38.23 2004 21.76 40.09 38.15 資料來源：經濟部投資業務處

外國分析師指出，越南有百分之八十的人口從事農業活動，但對GDP貢 獻 ， 仍 小 於 工 業 活 動 的 貢 獻 ， 未 來 經 濟 成 長 尚 需 依 靠 工 業 活 動 （ Berkeley Research, 1998）。

下表為越南1991年～2004年進出口總值，並說明2004年主要進口項目、

主要進口來源國、主要出口項目、主要出口國家。我們發現台灣是越南主要進 口來源國的第二位，在2005年9月台灣已超越新加坡成為外人直接投資的第一 位，可以得知台灣與越南經貿往來相當頻繁。

表6. 越南進出口總值

資料來源：經濟部投資業務處

主要進口項目（2004年）：機器設備及零件（51億1,600萬美元）、石 油（35億7,100萬美元）、鋼鐵（25億900萬美元）、紡品及皮革原料（22億 1,600萬美元）、布料（19億1,300萬美元）、電子產品、電腦及零件（13億 2,400萬美元）。

主要進口來源國（2004年）：中國大陸（44億5,640萬美元）、台灣

（36億9,800萬美元）、新加坡（36億1,840萬元）、日本（35億5,260萬美 總額 出 口 進 口

年別

（百萬美元） 金額

（百萬美元）

成長率

（%）

金額

（百萬美元）

成長率

（%）

1991 4,425.2 2,087 .1 48.6 2,049.0 49.3 1992 5,121.4 2,552.4 27.0 2,540.3 24.0 1993 6,909.2 2,952.0 15.7 3,924.0 54.5 1994 9,880.1 4,054.3 37.3 5,825.8 48.5 1995 13,604.3 5,448.9 34.4 8,155.4 40.0 1996 18,399.5 7,255.9 33.2 11,143.6 36.6 1997 20,171.0 8,900.0 22.7 11,271.0 1.1 1998 20,859.0 9,360.0 1.9 11,499.0 0.8 1999 23,162.0 11,540.0 23.5 11,622.0 1.1 2000 29,508.0 15,200.0 30.8 14,308.0 24.0 2001 31,100.0 15,100.0 4.5 16,000.0 2.3 2002 35,830.0 16,530.0 10.0 19,300.0 19.4 2003 44,875.0 19,880.0 19.0 24,995.0 26.7 2004 58,457.0 26,503.2 33.3 31,953.8 27.8

元）、南韓（33億2,840萬美元）。

主要出口項目（2004年）：原油（56億6,600萬美元）、成衣及紡織品

（43億1,900萬美元）、鞋類（26億400萬美元）、水產品（23億9,700萬美 元）、電子產品及電腦（1億7,700萬美元）。

主要出口國家（2004年）：美國（49億9,230萬美元）、日本（35億230 萬 美 元 ） 、 中 國 大 陸 （ 27 億 3,540 萬 美 元 ） 、 澳 大 利 亞 （ 18 億 2,160 萬 美 元）、新加坡（13億7,000萬美元）、德國（10億6,610萬美元）。

在執行FDI的決策之前，一般會先參考被投資國（或地區）的部分經 濟指標，例如：GDP成長率、GDP – per capita, PPP（= Purchasing Power Parity）、平均國民所得、失業率、政治穩定度、社會安定度等。

我們發現越南此一國家，GDP成長率除了受東南亞經濟風暴波及的 1998年～2000年成長率降低之外，其餘均有6％以上成長，是一個經濟成 長穩定的國家；平均國民所得亦是呈現穩定的成長，換算成購買力指標則 更可以明顯的看出上一趨勢；而政治的穩定度、社會的安定度等，越南政 府的表現均獲得好評，當然反應在失業率上，會逐步的降低。下表為投資 越南主要之參考指標：

表7. 投資越南主要之參考指標：

年別 GDP成長率

（註）

GDP – per capita, PPP

（美元）

平均國民所得

（美元） 全國失業率 1991 5.81 1,028.82 164 - 1992 8.70 1,123.87 186 -

1993 8.08 1,221.39 212 - 1994 8.83 1,334.92 240 - 1995 9.54 1,467.92 250 - 1996 9.34 1,609.50 280 - 1997 8.15 1,742.27 305 6.01

1998 5.76 1,795.47 325 6.90 1999 4.77 1,869.70 363 7.40 2000 6.75 1,968.54 392 6.28 2001 6.80 2,109.52 414 6.01 2002 7.04 2,238.04 436 5.78 2003 7.24 2,380.81 472 5.60 2004 7.70 2,570.00 542 6.01 註：GDP成長率是與上一年度比較而得。

資料來源：經濟部投資業務處、EconStats^tm網站、本研究整理。

CIA（2005）報告指出，越南自 1986 年到 1997 年經濟發展是緩慢向前進 並努力降低貧窮的時期。在 1997 年亞洲金融危機時，越南強調經濟的內需問 題並將改革朝向單一市場面發展，滅緩金融危機的衝擊。由上表可知，越南 GDP 成長率即使在全球衰退的時期（2000 年～2004 年），仍維持在 6%～7

％。自 2001 年起，越南當局已經重申他們對經濟自由化和國際融合的承諾。

另外，越南成為東協自由貿易區(AFTA)的會員以及美國與越南雙邊的貿易協 定，導致越南的貿易、經濟及政體方面更迅速的變化。現階段越南正努力準

備加入世界貿易組織（WTO），優點是有關紡織品及成衣配額的優勢。另一 方面，越南也正努力創造就業機會並跟上先進國家的高人口成長率。

企業在對越南投資時，應該要對越南的充分的了解與認識，另外有下列 事項尚需注意：

1.契約內容（蔡啟勝，2001）：

由於越南在商事法方面尚處於發展初期，因此訂定契約時必須詳細，以 彌補現存法律的漏洞。越南人並不喜歡詳細的契約，而傾向簡單的契約，其 餘的用口頭來承諾，但在發生爭端時常常布履行當初所承諾，尤其對於外國 人有不信任的傾向；因此並訂契約最好詳實。另外越南與美國，對於法律的 認知有許多的不同，如契約內容（Letter of Intent）、備忘錄（Memorandum of Understanding，MOU）等，因此必須了解雙方其中認知的差異。

2.政治環境（蔡啟勝，2001）：

在越南進行投資，應該避免合作夥伴因為國家或是政黨的命令、指示等 理由，來破壞雙方之間的契約；越南政府對於外來投資者的資產，不會沒收 或充公，但不可避免的，政治力還是常常會侵入企業的營運。

3.企業容易遭遇的困難如下：

（1）官僚體制，行政效率不佳；（2）基礎設施落後，致成本增加，尤 其電信費用高昂；（3）法令不明確，缺乏一致性；（4）土地國有，僅有承 租權，並無所有權；（5）外人投資仍存有至少需80％出口之規定；（6）投 資法令尚無股分有限公司型式；（7）外商從事貿易、零售、服務業等仍有 限制；（8）勞動法規定員工自動離職或無故曠職遭解職，均需發給半個月 離職金，並不合理。

台商在當地經營的主要困境包括：官僚體系造成經營的障礙；環保法規 方面，對於外商設廠的環保標準甚高，增加很多經營成本；經濟公安經常透 過各種名目來查帳收錢，造成紅包文化盛行，而且法令多如牛毛卻又不夠完 備，常造成行政效率低落；另外，走私問題也是相當嚴重。整體而言，目前 投資環境已稍有改善，從1998年開始實施投資手續的簡化，審核權力下放至 地方；外銷達80％以上，租稅可以四免四減；從1999年開始取消部分的兩價 制，使得租金、水、電及電話費可以獲得調降，雖然情況已在改善當中，但 未來改革的路途仍然遙遠。

林明達（2002）研究指出，越南擁有適合台商前往發展的良好投資環 境，包括：政治穩定，推動改革的決心堅強；投資環境日益改善；台商在 越南投資獲得法律保障；勞動充足且素質優良；風俗文化與台灣接近；天 然資源相當豐富；越南政府提供予外人之投資優惠條件，如勞工薪資、土 地租金、租稅減免等。

（三）越南的基礎建設概況：

1.水電設施方面：越南水資源雖然豐富，但水電設施仍然嚴重不足，

夏季經常會有缺電情形，多項電廠的興建計畫正在進行中，目前外資企業 水費為每立方米3,000越盾（約0.21美元），電費每瓦時約0.048美元。

2.通訊服務方面：越南通訊網路普遍不足，撥打國際電話的費用相當 高，已建構完成第一條國際光纖通訊線路，目前網路連接的費用仍相當昂 貴、速度慢且管制多。

3.交通運輸方面：陸運方面，越南交通設施普遍不足，多數道路狀況 不佳，都會區交通擁擠，偏遠區仍處於與世隔絕的狀態；海運方面，越南 有7個國際港，但效率不佳，近年來有不少外資投注於港口設施的改善工 程；空運方面，越南機場設施普遍不足，營運效率仍待提升。

（四）越南整體投資環境分析

1.投資法令：越南對於外國人投資有「外人投資法」的相關規定。

2.投資程序：外人在越南投資，需先決定投資方式，再依計畫暨投資部

（MPI）所規定之格式提出申請，其中 A 類的投資案由越南總理審核，B 類 的投資案由 MPI 蒐集相關部會及省級人委會意見後，逕行核定。

3.投資限制：越南對於外人投資也列有各種管制或禁止的項目，此外，規 定部分外人投資生產的產品外銷至少佔 80％以上。

4.結匯規定：越南為了改善投資環境吸引外資，對於外匯的管制正在逐步 放寬當中。

5.勞動成本：越南最低工資因地區而異，以河內、胡志明市所屬各郡最 高，平均工資月薪約 44 美元。

6.勞動供給：越南勞動人口約 5,238 萬人，勞動資源充沛。

7.勞資關係：越南的勞工法雖賦予勞工罷工的權力，但罷工情形尚不多

7.勞資關係：越南的勞工法雖賦予勞工罷工的權力，但罷工情形尚不多