第三章 企業年金保險之定義及文獻回顧
第三節 從所得與儲蓄看年金保險的需求
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第三節 從所得與儲蓄看年金保險的需求
壹、薪資成長與物價指數
薪資成長幅度的趨緩與不穩定是個相當需要重視與面對的問題，由圖 3-11 的趨勢圖來看，在消費者物價指數年增率19的情況下，可以發現由 2003 起至 2008 年台灣的受雇員工每人每月平均薪資年增率皆低於消費者物價指數 年增率，這意味著名目的薪資成長無法抵擋通貨膨脹率，尤其在 2008 年金融 海嘯後的情況更為嚴重；2009 年的薪資成長率因政府實施刺激經濟政策使的 薪資成長率高於物價成長率，在 2010 年起至 2012 年全球經濟的不穩定，連帶 使得國內的薪資成長率起伏亦相對較大；為了避免人口的長壽風險造成的退休 準備不足與物價高漲對退休後生活費用的侵蝕，民眾在著手規劃退休準備時必 須做好完整且長期的規劃，如提高儲蓄率或報酬率來維持退休後的生活品質。
圖 3-11 我國受雇員工每人每月平均薪資年增率與消費者物價指數年增率
資料來源：行政院經主計總處
19 消費者物價指數（CPI）是應用最廣泛的通貨膨脹指標，亦各國政府最關切的經濟數據之一。CPI 的計算方式為，就消費者的立場，衡量一固定財貨與勞務的價格，並與某個基期間的物價水準作比較。
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貳、家庭平均可支配所得及消費支出與儲蓄
在人口結構改變與長壽風險的考量因素下，除了依賴政府所制定的職業 退休金制度與社會保險外，個人在未來退休後的經濟來源也會變得更依賴自我 在工作時的儲蓄，而此現象的發生將使得民眾必需增加儲蓄以負擔其退休後生 命的延長。
然根據圖 3-12 的統計，我國家庭歷年平均可支配所得20及消費支出21與儲 蓄的統計圖中可發現 2011 年平均每戶可支配所得 90.8 萬元，較 2010 年增加 2.1%，平均每戶消費支出 72.9 萬元，較前年增加 3.8%；而由於家庭開支增加 幅度大於收入，2011 年平均每戶儲蓄金額降低至 17.9 萬元，為近 15 年來最低。
圖 3-12 歷年家庭可支配所得與消費支出及儲蓄
資料來源：行政院經主計總處
20 家庭可支配所得係指在家庭的總所得當中，扣除掉各種稅負之後，家庭可自行支配如何使用的所得。
21 家庭消費支出係指包括食品(非酒精飲料、菸酒及檳榔)、衣著鞋襪及服飾用品、住宅服務水電瓦斯 及其他燃料、傢具設備及家務維護、醫療保健、交通、通訊、休閒與文化、教育、餐廳及旅館、什項 消費。
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圖 3-13 我國歷年受雇員工每人每月平均薪資年增率與經濟成長率
資料來源：行政院經主計總處
回顧 2010、2011、2012 年國內家庭所得雖有增加，但因薪資調整幅度幾 乎不動，家庭可支配所得增加幅度縮小，且增幅低於經濟成長率，加上消費者 物價指數亦高於薪資增加幅度，中低所得受薪家庭可能連維持基本生活都有困 難，根本無力儲蓄，家庭儲蓄率因而持續降低。
因此不管從人口結構的改變、實質薪資的緩慢成長，或是國人儲蓄率的 逐漸下降，若是僅單依賴政府的稅收來支應未來的國人各類退休金支出，對政 府的財政與國內金融市場有著非常重大的影響，尤其是各類社會保險與退休基 金長期的財務健全更有極大的威脅。
而透過企業的協助，提早為勞工在職時規劃健全的年金保險制度，以因 應勞工未來的退休經濟所需，在國外已行之多年且成效卓著，時不失為我國政 府可參考之企業年金制度建立之方向。
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22 所得替代率（Income replacement ratio），係指退休後平均每月可支配的金額與退休當時的每月薪資 之比例。維持一定的所得替代率，是退休後每月收入是否能維持生活水準之關鍵。當所得替代率越高，
則退休後的生活水準也越高。