旺玖科技

一、公司簡介

旺玖科技成立於1997年11月，為國內專業之IC設計公司，主要營業項目為智慧型 輸出入控制晶片（包括USB1.1、USB2.0、IEEE1394等規格）、機電整合控制晶片及客 戶委託特殊用途積體電路(ASIC)等產品。創業經營團隊主要為以總經理張景棠博士為 首的工研院團隊以及揚智、菲利普等研發團隊組成。初期實收資本額為2400萬，六年 後已成長為資本額3.5億元（實收資本額2.2億元），員工人數170人之中大型之IC設計 公司，成立六年來，年年營收與獲利皆呈成長趨勢（除2001年獲利因半導體產業全球 性的不景氣而衰退外），預估今年營業額及盈餘分別可達8.12、1.68億的歷史新高水 準。該公司股票於2003年2月上櫃，正式象徵旺玖朝向另一個里程碑邁進，未來旺玖 將憑藉自身優異的研發實力，開發出更多讓市場驚豔的產品。

公司沿革 民國86 年

11 月 奉准設立登記，登記資本額為新台幣貳仟肆佰萬元 民國87 年

6 月 辦理現金增資參仟壹佰萬元，增資後實收資本額為伍仟伍佰萬元整。

7 月 開發出蘋果電腦 AppleTalk 介面之印表機控制晶片

10 月 發表全世界第一顆 USB 轉換單晶片(USB 與 USB 連結控制器)，並量產上 市。

民國88 年

2 月 辦理現金增資參仟萬元，實收資本額增為捌仟伍佰萬元整。

4 月 推出第二代具備網路功能的產品—USB 網路橋晶片(USB 與 USB 網路連結 控制器)。

4 月 推出USB1.1 印表機/掃描器介面控制器 8 月 推出USB1.1 IDE 儲存介面控制器 民國89 年

1 月 推出USB1.1 串列介面控制器

5 月 推出5 伏單線圈直流無刷馬達控制晶片 展，榮獲EUROTRADE 雜誌頒發『Best of Taiwan’s Best Award』。

8 月 推出霍爾 IC

9 月 推出 USB2.0 資料/網路連結控制晶片、USB2.0 IDE 儲存介面控制晶片、

USB2.0/ IEEE1394 Combo 整合型大量儲存介面控制晶片、USB2.0 快閃記憶體控制 晶片、USB2.0 高速週邊資料控制晶片、USB2.0 Docking 擴充基座控制晶片、USB2.0 雙 IDE 儲存介面控制晶片。

2.應用於硬碟機、CD-ROM、CD-R/W 及 DVD 影碟機等光儲存 裝置。

機電整合 控制晶片

1.針對各式馬達(直流無刷馬達、步進馬達及主軸馬達)開發智慧 型控制能力，如鎖住保護、自動啟動、PWM、溫控。

2.應用於 PC 之各種散熱模組、DVD 播放機。

其它服務 1.接受客戶委託設計特殊用途 IC。

資料來源：旺玖科技

三、行銷策略

旺玖在成立初期產品以直接銷售台灣地區所需為大宗，89 年度之後公司積極開 拓外銷市場，透過代理商增加行銷通路以及藉由與國際大廠合作的機會，以至於代理 商及外銷比例逐年成長，銷售代理商比例由 88 年的 10.9%成長到 90 年的 36.34%；

外銷比例由88 年度的 30%到 90 年度的 43%。

與一般消費性 IC 設計公司相同，因為產品線廣，所以必須針對不同的產品性質 及市場特性擬定銷售策略，同時必須注意代理商的特性慎選其所代理之產品，目前旺 玖在客戶的選擇上與國際大廠合作（例如幫SONY 代工姆指碟），一來毛利率高，二 來產品的行銷有保障，更重要的是獲得國際大廠的下單等於對該公司品質的認同，未 來在國際市場的競爭上將更形有利；而在產品的銷售區域而言，目前仍偏重在已開發 國家的行銷，日本市場為近年度的重點拓地區。除了亞洲之外，將增加歐美等先進國 家的行銷據點及積極尋找代理商佈建行銷管道，未來也會慢慢建立與中國大陸的合作 關系。 對旺玖這樣一家專業的 IC 設計公司而言，事實上決定了研發策略就等於決定 了行銷策略，因此管理階層及PM（Product Manager）人員必須時時保持市場的敏感 度，將公司的研發資源安排在最適當的地方。

四、技術發展概況

旺玖是一專業之 IC 設計公司，產品領域涉獵極廣，因此對研發的重視甚於 一切，公司成立至今平均研發費用佔營收比例的三成左右，另外對人材的需求，以及 專利的發展都有不錯的展獲，目前已取得國內外專利權6 件，另有 45 件審查中。

表5-17

最近五年度開發成功之技術或產品

3.推出第二代 USB1.1 to Dual Serial 雙串列介面控制器，以支援日 本手機上網功能

USB2.0 資料/網路連結控制晶片、USB2.0 IDE 儲存介面控制晶 片、USB2.0/ IEEE1394 Combo 整合型大量儲存介面控制晶片、

USB2.0 快閃記憶體控制晶片、USB2.0 高速週邊資料控制晶片、

USB2.0 Docking 擴充基座控制晶片、USB2.0 雙 IDE 儲存介面控 制晶片

（3）系統單晶片整合平台

SOC 包含 CPU(中央處理器)、Chip set（晶片組）、Memory(記憶體)等不同元件間的整 合，因此在設計及驗證上更形複雜，同時SOC 之產品應用須與 OS 作業系統結合，故在 SOC 之設計架構上，還需要顧及軟、硬體之間的整合。旺玖的 SOC 設計流程是一套結 合IP 模組化設計，整合驗證、除錯及 Mixed-Mode 整合之設計流程，將 IC 設計從系統 設計驗證到IC tapeout 所有的步驟(含 static timing analysis 及 optional scan insertion)及 methodelogy 訂定完整，以期在不同產品之整合及製程之製造上，不需重新設計。在系 統架構的設計上，在初期研發階段，即將軟體開發與硬體結構之結合列入研發設計重 點，進而發展Embedded System 嵌入式系統架構，不論是在其整合性、效能、延展性及 應用彈性上，都有卓著的成效。

更重要的，目前只要談到SOC，必會提及 SIP (矽智權)，為了建立關鍵性 IP 之自主設計 能力，除了培養建立高速實體層(physical layer)介面電路設計技術，例如符合 USB2.0 規 範之480MHz PHY 電路設計及符合 IEEE1394 規範之 400/800 MHz PHY 電路設計外，

同時積極發展與多媒體應用相關之混合訊號設計技術，如高取樣率及高精確度 ADC 與 DAC 設計技術。藉由掌握不易由市場上取得之混合訊號 IP 設計能力，實現能提供客戶 化訂製之SOC 平台，進而衍生出具市場特色之 SOC 產品。

（4）系統軟體設計技術

由於週邊裝置在不同的系統需要不同的驅動軟體支援，為了提供total Solution 給客戶，

驅動軟體的研發設計亦是旺玖的重點研發工作之一，著重在不同系統及裝置之相容性，

特別是Windows 系統 Apple/Mac 系統及 Linux 系統，此外在系統軟體上也致力在不同作 業系統的開發、驗證及測試(如 ROTS-即時作業系統及 Linux)，以期每一個軟體作業系 統可以穩定地在不同的SOC 規格(如 ARM 和 MIPS CPU)上執行，如此便可提供給客戶 一個完整的系統平台，目前旺玖軟體研發的團隊約有 40 人，軟硬體人材比例最終目標 為1：1。

（5）數位多媒體核心技術

多媒體為數位裝置主要應用項目之一，影音多媒體資料往往過於龐大，為因應網路上傳 輸之需求，壓縮技術因此而更形重要。旺玖在軟體及硬底的壓縮技術解決方案中均投入 研發，其中以最具指標性之資料壓縮技術MPEG-4 而言，旺玖分別以硬體方案：將提供 特定MPEG-4 功能之晶片或採用 RISC CPU 之運算能力來實現 MPEG-4 功能；軟體方

案：採用DSP 方案 (Digital Signal Processor)，來實現 MPEG-4 功能。

（6）全球衛星定位核心技術

旺玖開發之GPS Correlation 晶片具有反應時間快速、低耗電等特性；在 Navigation 晶片 方面，則具有強大運算能力及與後端系統整合能力，並符合 NMEA0183 輸出格式，可 與一般電子地圖搭配。GPS Base Band DSP chip 為衛星定位系統的主要訊號處理部分，

旺玖擬將Base Band DSP 和微處理器成為單一晶片。未來嘗試將以上 3 顆 IC 重新架構，

與系統單晶片平台整合為SOC 晶片，則可單獨應用在 IA 及行動通訊產品。

3.研發投入資源統計

表5-18 近五年旺玖科技研發人員統計 單位：人數(人)

資料來源：旺玖科技

表5-19

近五年旺玖科技研發費用統計 單位：新台幣仟元

： 資料來源：旺玖科技

註：截至92 年 7 月之最新資料顯示，研發人數已達 110 人之眾。

五、營運狀況

旺玖科技營收主要以智慧型輸出入晶片為主，銷售地區則以國內需求為大宗，未 來因應公司成長且競爭對手增加，國內需求必定無法滿足供應量，所以近年來外銷比 例逐年增加以促使公司業績成長。目前旺玖在國內有台北及新竹兩處研發基地，分別 掌管32 位元之系統平台及 USB 方面的研發工作，在今年(92 年)USB 應用產品增加以 及 GPS、SOC 應用平臺、機電整合控制晶片出貨暢旺之下，營收及獲利可望創歷史 新高。

學歷 86 年 87 年 88 年 89 年 90 年 91 年 8 月

碩士以上 3 12 19 29 48 60

學士 1 4 4 13 17 23

專科 0 0 2 5 7 8

合計 4 16 25 47 72 91

項 目 86 年度 87 年度 88 年度 89 年度 90 年度 91 年度上半年 研發費用 - 24,585 38,117 65,712 97,990 64,200 營收淨額 - 12,073 121,656 310,289 356,153 204,538 佔營收淨額比例 - 203.64% 31.33% 21.18% 27.51% 31.39%

表 5-20

旺玖科技年營收及盈餘狀況表 單位：新台幣仟元；%

年度 營收 營收成長率 盈餘 盈餘成長率

1997 -1996

1998 12073 -12320 -517.23 1999 121656 907.67 23533 291.01 2000 310289 155.05 73430 212.03 2001 356153 14.78 47493 -35.32 2002 514935 44.58 100664 111.96

資料來源：旺玖科技

亞洲 14,913 12.26% 113,969 36.73% 138,405 38.86%

美洲 22,193 18.24% 30,052 9.69% 14,265 4.01%

歐洲 9 0.01% - - 553 0.16%

外銷

非洲 - - - - 12 -

合計 121,656 100.00% 310,289 100.00% 356,153 100.00%

資料來源：旺玖科技

晶片

1,277 146,686 1,082 135,420 2,038 177,006 693 150,457

機電整合控制晶片

2,411 15,946 - - 3,166 20,201 -

-其他(註)

- 3,636 - 8,601 - 5,711 - 2,778

合計

3,688 166,268 1,082 144,021 5,204 202,918 693 153,235 資料來源：旺玖科技

六、公司競爭力分析 1.五力分析

進入障礙：消費性 IC 產業產品線非常廣，小到日常生活用品或玩具，大到資訊或電 信產品，都可以算是消費性IC 的範籌，產品小量多樣的特性使得廠商欲獨大不易且 可以選擇的下游終端市場繁多，再加上技術障礙並不高，因此要切入這個市場困難性 並不高。

消費者的議價能力：由於國內廠商多以低階產品為主，技術層次不高，最後大多還是 淪入價格上的競爭，這一點對廠商是比較不利的，因此想要創造更高的毛利，必須從 服務著手，也就是在技術上協助客戶開發其想要的商品，增加客戶對廠商的依賴性，

才能增加議價的籌碼。

供應商的議價能力：國內晶圓代工體系非常完整，在現在產能供過於求且新產能（大 陸）不斷開出的時代，這似乎已經不是一個很嚴重的問題。以駿億而言，在成立初期，

以茂矽為投單的對象，後來產品量大以後漸漸轉單至代工市場的領導品牌-聯華電 子，以 2002 年而言，駿億在聯電的投單量以達八成，未來將分散投片，以控管風險 並增加議價空間。

替代品的競爭：在技術層次不高且進入障礙小的狀況下，在這個行業只要有利潤可 圖，當然會有想分一杯羹的競爭者進來，同產品線的競爭者當然是有，不過對駿億來 說，除與客戶堅實的合作基礎外，電子字典及玩具的單晶片解決方按，目前都是市場 上同級產品唯一的提供者。

同業競爭者：以國內而言主要競爭對手為：凌陽、松翰、義隆、聯詠、盛群以及矽創

同業競爭者：以國內而言主要競爭對手為：凌陽、松翰、義隆、聯詠、盛群以及矽創