第二章 文獻探討
第三節 產險業再保險交易之會計處理
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業務集中度、自留賠款衝擊率、財務槓桿及現金流量波動性6六項因素作為 解釋變數，另以險種市佔率作為控制變數。
其實證研究結果發現，公司規模及業務集中度對我國產險業者再保險 需求量影響並不顯著，而自留賠款衝擊率及財務槓桿則顯著，且兩者係數 估計值皆為正值，顯示當保險公司自留賠款超過預期時，及財務槓桿愈高 時，會考慮增加再保險額度以分散風險。而現金流量波動性其係數為正值，
且達顯著水準，表示當現金流量波動性愈高，對於未來保險公司能否支付 理賠金的不確定愈高，故誘使保險公司增加購買再保險。最後，公司獲利 因子實證結果為非常顯著，惟其係數估計值為正值，不符合預期，表示公 司獲利愈高，對再保險需求愈大，其認為原因係 2002 年以前政府對於保險 公司之直接簽單保費收入課徵 5%營業稅，而再保險費支出免徵營業稅，再 保險費收入僅課徵 1%營業稅，導致產險公司利用相互再保險，獲取 4%營業 稅之稅賦利益。
最後，在各險種市佔率控制變數之研究結果發現，海上保險及航空險 市佔率愈大，則愈需要買再保險，其原因為此兩項一旦發生賠款，損失金 額勢必相當龐大。而汽車險市佔率愈高，再保險比例愈低，其原因可能係 其核保理賠技術層次不高，且在我國產險險種中保險費收入最高之險種，
在保險經營之大樹法則與同質性法則充分運作下，會降低對再保險之需求。
第三節 產險業再保險交易之會計處理
由於我國產險業再保險交易之會計處理及監理制度，皆是亦步亦趨參 考美國、國際會計準則委員會及保險監理機構之規範而制定，故本節先針 對美國及國際機構之再保險契約及其會計準則處理先作瞭解，最後，再探 討我國再保險監理演進及現行發展。
6 該研究以總資產報酬率作為公司獲利的代理變數，以直接簽單保費收入對股東權益比率 作為財務槓桿的代理變數，以投資報酬率波動性作為現金流量波動性的代理變數。
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一、美國財產再保險會計處理準則
美國之保險會計制度其適用之會計準則主要有二：其一為，一般公認 會計準則（generally accepted accounting principles, GAAP），針對投資人與 債權人提供一般會計資訊從事之用；其二為，監理會計準則（statutory accounting principles, SAP）乃配合保險監理機關之要求所設，注重分析保 險公司體質是否健全。本研究將研究焦點放在產險業，故將有關美國財產 再保險會計準則規範分別摘錄如下:
（一）一般公認會計準則對於財產再保險會計處理之規範
主要係規範於第 113 號公報「短期和長期再保險契約之會計和報表準 則」7（簡稱SFAS 113），而短期再保險契約依原保險契約損失發生於再保 險契約訂定前後，可進一步分為回溯型再保險（retroactive reinsurance）及 未來型再保險（prospective reinsurance），兩者雖有分別適用之會計處理規 範，惟均要求須符合下列兩大要件始可認定為再保險，否則僅視為財務融 資安排行為，支付再保險人之再保險費支出應於資產負債表列為「資產」， 未來實際自再保險人收回之金額，認列為前述資產之減少。
1. 再 保 險 人 於 再 保 險 契 約 中 就 再 保 險 之 部 分 需 承 擔 顯 著 風 險 危 險
（significant insurance risk transfer），其中所稱之「保險危險」係指核保 風險與時間風險兩項因素，而「顯著」係指再保險人所承擔保險危險就 給付金額及時間的變異程度（significant variation）需顯著。
2.再保險人所承擔顯著損失的可能性是合理的（reasonably possible），必須 針對已發生損失的最終可攤回金額、損失賠付型態及利率等使用合理的 假設分析該合約之現金流量折現值，用以評估契約之本質上，再保險人 是否存有遭受重大損失之可能性。
7 accounting and reporting for reinsurance of short-duration and long-duration contract，係由美 國財務會計準則委員會(Financial Accounting Standard Board, FASB)於 1992 年 12 月 15 日公 佈，主要內容有二：其一為，針對再保險隻要件重新定義；其二為，將符合前述要件之再 保險契約區分為長期與短期契約，一般均認為短期再保險契約即指財產再保險。
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（二）監理會計準則對於財產再保險會計處理之規範
為避免保險監理會計與一般公認會計準則有所牴觸，美國保險監理官 協會（National Association of Insurance Commissioners, NAIC）於 1994 年公 佈SSAP 62，其規範內容大量採用 SFAS 113，故就再保險契約之會計準則，
GAAP 與 SAP 已無明顯差別，且對於保險危險之移轉是否「顯著」，僅文 字解釋定義皆無一客觀方法可供評估並判斷是否符合此一要件，美國實務 上，則以再保險契約至少有10%的機會產生至少 10%的損失8，來判斷該合 約是否滿足顯著損失之發生具有合理可能性損失移轉條件（簡稱 10-10 rule），亦為保險監理機構經常採用的方法之一。
另NAIC 於 2005 年 6 月 12 日通過決議修正 SSAP 62 部分內容，將再 保險契約分為需分離計帳及不用分離計帳之再保險契約，主要目的係為有 效反映在保險經濟上的本質，當契約中含有保險成分及存款（deposit component）財務成分時，宜分開適用不同會計原則處理，以回復其契約真 正之本質，其修正之基本精神及方向，與國際會計準則對保險合約之規範 趨於一致。
二、國際會計準則對保險合約之規範
國際會計準則理事會（International Accounting Standards Board, IASB）
於 2004 年 3 月發布國際財務報告準則（international financial reporting standards）第 4 號「保險合約」（簡稱 IFRS 4），針對保險（包括再保險）
契約之會計處理提供原則性的規範，並未如 SSAP 區分壽險及產險契約而 訂有不同規範。
IFRS 4 雖主要係為建立保險契約之會計處理原則，惟於公報適用範圍 提及再保險合約為保險合約之一種類型，因此IFRS 4 所有關於保險合約之
8 指再保險人發生 10%以上的虧損幅度，虧損幅度僅採計再保險人與保險人之間的現金流 量(如攤回再保賠款與給付、再保險費支出及再保佣金等)，並不計入再保險人費用等內部 成本，計算方式係再保險人支出現值減去再保險人收入現值(再保費)除以再保費的比率。
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規定亦適用於再保險合約。然而，所謂「保險合約」仍須符合公報之定義，
亦即再保險合約也必須符合構成保險合約之要件，始可適用IFRS 4；反之，
則為一財務工具而須適用國際會計準則第39 號（簡稱 IAS 39）。
（一）保險契約之定義
IFRS 4 對保險契約之定義為：「係指當一方（保險人）接受另一方（保 單持有人）之顯著保險風險移轉，而同意於某不未來確定事件（保險事件）
發生而對保單持有人產生不利影響時給予補償之合約。」可知其主要要件 有以下三項：(卓俊雄，唐明曦，2009)
1.損失由未來不確定之事件所致(IFRS 4 Appendix B2-B4)
不確定性（或風險）係保險合約之本質，於保險合約開始時，保險事 件（1）是否將會發生；（2）何時會發生；或（3）當發生時，保險人將給 付之金額多寡，其中至少有一項係不確定。若保險合約涵蓋已發生但對財 務影響尚未確定之事件，亦符合此條件。
2.損失須由保險危險所致
「保險危險」係指合約持有人移轉予保險人之風險中非屬財務風險者
9，且保險風險應由保單持有人移轉之前就已存在，而非由合約所產生之新 風險。脫退、繼續及費用風險皆非為保險風險。(IFRS 4 appendix B8-B17) 3.保險危險須具有顯著性
顯著保險風險係指於任何保險事件發生時，導致保險人支付重大之額 外給付，而額外給付係指超過未發生保險事件時所給付金額之部分，包括 理賠處理及理賠評估成本。保險人應按個別合約評估保險風險是否顯著，
而非按個別合約對企業財務報表是否具重大性來評估。因此，即使對整體
9 財務風險之定義包含財務及非財務之變數，且非合約某一方所特有者。係指因特定利 率、金融工具價格、商品價格、匯率變動、價格或費率指數、信用等級或信用指數或其他 變數（若為非財務變數則須非為合約一方所特有之變數），於未來變動可能產生之風險。
IFRS 4 Appendix A 及會計研究發展基金會翻譯 IFRS 4 初稿，頁 20。
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合約組合而言產生重大損失之可能性很低，保險風險可能仍屬顯著。(IFRS 4 appendix B22-B28)
（二）分離計帳
IFRS 4 對於某些保險合約包含保險組成部分及儲蓄組成部分，較 SSAP 62 為嚴格且有更詳細的規定，若同時符合：1.保險人能單獨衡量儲蓄組成 部分及 2.保險人之會計政策並未要求認列因儲蓄組成部分所產生之所有義 務及權利兩項條件時，則要求分別認列採分離計帳；保險組成部分依IFRS 4 規定處理，儲蓄組成部分則依 IAS 39 規定處理。而當保險人僅符合第 1 項之條件，但其會計政策規定認列因儲蓄組成部分所產生之所有義務及權 利時，則可採分離計帳且不強制要求分別認列。若當保險人無法將保險合 約內保險組成部分及儲蓄組成部分分離時，即無法單獨衡量儲蓄組成部 分，則不用採分離計帳。
綜觀IFRS 4 及 SSAP 62 規定，其均係透過會計準則之訂立來避免保險 人利用再保險契約，達到美化財務報表表達之目的。
三、我國產險業再保險交易之會計處理
（一）我國產險業再保險監理法規及會計準則之發展
我國監理制度對再保險交易原屬於低度監理，傳統再保險監理著重於 單一危險單位之自留限制10，於保險業務承受後，要求其作適當危險分散，
惟僅能適用於比例性再保險。另外，對於財產再保險會計事務處理方面僅 於民國 90 年發布「財產保險業財務業務報告編製準則」，規範財產保險業 應依其會計事務之性質、業務實際情形及發展，暨管理上之需要，釐訂其
惟僅能適用於比例性再保險。另外，對於財產再保險會計事務處理方面僅 於民國 90 年發布「財產保險業財務業務報告編製準則」，規範財產保險業 應依其會計事務之性質、業務實際情形及發展，暨管理上之需要，釐訂其