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第一章、緒論
第一節 研究動機與目的
賦稅收入是政府最重要的財源，且租稅政策之制定與施行更是直接影 響國家經濟、國民可支配所得或社會資源配置，因此，政府經常利用租稅 政策導引社會資源之運用與企業及人民之行為，以達成其所欲達成之政策 目標，如經濟發展、扶植特定產業或維持國家競爭力等。政府制定租稅獎 勵即是提供誘因以誘導企業或人民朝政府所期望之方向前進，故租稅減免 措施即是以犧牲國家賦稅收入為代價，給予企業或人民從事某項行為之 動機。
然租稅獎勵之施行或取消、優惠期間之長短與減免程度及範圍，一直 是各界關注的焦點，並引發許多爭議與疑問；部分學者認為政府提供的租 稅獎勵措施是台灣創造經濟奇蹟的重要推手，但亦有部分學者認為，政府 運用租稅減免措施干擾市場機制的運作，將會造成不利之影響，長期下 來，除使稅制愈趨複雜外，更可能導致租稅的不公平與社會資源配置扭曲。
就台灣經濟發展歷程來看，政府自民國四 O 年代起，為了戰後經濟之 重建與復甦，除實施經濟建設計劃外，亦開始初步提供租稅減免措施；此 後，台灣政府針對產業所提供之租稅優惠，主要規定於獎勵投資條例（民 國 49 年 9 月 10 日公布施行至民國 79 年 12 月 31 日止）與其後之促進產 業升級條例（民國 80 年 1 月 1 日起施行至民國 98 年 12 月 31 日止），且 於促進產業升級條例落日後，另修訂產業創新條例（民國 99 年 5 月 12 日 公布施行）提供租稅優惠，以期能夠繼續達成推動產業發展、塑造產業創 新環境與轉型工業區為產業園區等目標。已廢止之獎勵投資條例與促進產 業升級條例之實施所帶來之租稅減免效果，是否確實達到政府原先制定時
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所欲達成之目標？享有租稅優惠之產業是否確實較其他產業擁有較高的 競爭力？租稅獎勵之施行與廢止，對於特定產業之影響為何？這些問題皆 值得深入探究，以瞭解過去租稅減免措施之成效。故本研究將分別自享有 獎勵投資條例與促進產業升級條例之產業中，選取重點產業與性質相近但 於該條例施行期間幾乎未受獎勵之產業進行分析比較，以瞭解政府所提供 之租稅減免措施對於特定產業之影響；此外，亦將探討租稅優惠之取消對 於特定產業之租稅負擔是否造成不利之影響。
回顧過去，台灣產業多以製造代工為主，研究發展支出比例不高，易 於產生價格競爭之現象，將難與生產要素成本低廉之新興國家競爭，政府 希望繼半導體產業與影像顯示產業後，能夠再次打造另一「兆元產業」，
以提升台灣國際競爭力，近年致力於發展知識密集度高之產業。民國 91 年 8 月行政院即提出「兩兆雙星產業」政策，然而「雙星」產業中之生技 製藥產業卻未達到預期之目標成果，最主要的原因在於生技製藥產業的特 性與製造業大不相同，但政府所制定之租稅獎勵措施，大多是針對製造業 所訂定，不難想像過去生技製藥產業扶植之成效有限。
生技製藥屬於投資初期風險極高，但產品一旦研發成功，報酬率相當 高，且產品生命週期極長之產業，然而研發週期往往需歷經五到十年，才 有量產之可能，且尚須經衛生署之審查認定後才准予上市，即便上市後，
仍須進行長期之追蹤，故不易享受促進產業升級條例或現有之租稅優惠。
有鑒於過去成效有限及促進產業升級條例即將落日，民國 96 年 6 月 6 日 由行政院長王金平與鍾榮吉立法委員等 104 人提出「生技新藥產業發展條 例」草案相關文書，並於當年度第五會期最後一天（民國 96 年 6 月 15 日）
快速三讀通過「生技新藥產業發展條例」，此條例為有史以來第一個為單 獨產業立法提供租稅減免的首例。因此，本研究亦將探討生技新藥產業發
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展條例之實施對於該產業是否具有正向之影響，將以該產業通過經濟部資 格審定之公司與未受獎勵之公司作為研究對象，探討該條例施行後兩者之 租稅負擔是否存有差異。
第二節 研究問題
台灣經濟發展各階段，不同時期皆有其代表性產業興起，而本研究欲 了解政府為發展特定產業所制定之各項租稅減免措施，是否有達成原先所 欲達成之政策目標，因此，分別針對獎勵投資條例、促進產業升級條例與 生技新藥產業發展條例相關期間，各自挑選該期間具代表性之產業與其對 照之產業進行深入之分析比較，期有助於政府未來增訂或修正租稅獎勵政 策之參考。
政府於研擬租稅政策時，通常係以有效稅率作為衡量企業租稅負擔之 標準，此指標可用以評估租稅體制對於經濟社會所造成之分配效果，提供 判斷資本配置是否扭曲之參考，因此，本研究探討問題之一，即係以公司 所公布之財務報告資料，利用有效稅率之分布與差異，探討租稅優惠之施 行對於特定產業之發展是否具有正向之影響，即租稅優惠之施行是否降低 受獎勵企業之有效稅率，減少其外顯之租稅負擔。
然而，僅以有效稅率判斷租稅負擔是否公平，抑或評估租稅政策之影 響是否適當？依據 Scholes and Wolfson (1992)提出之隱含稅理論，基於所 有資產在完全競爭市場均衡下所負擔之總稅負相等，外顯稅負與隱含稅負 間具有替代關係，即租稅獎勵雖可降低企業繳納予政府之外顯稅負，卻將 使企業負擔之隱含稅負上升，降低其股東權益稅前報酬率。故本研究欲進 一步了解我國租稅優惠政策是否確能提高企業之稅後報酬率，並促進產業 發展，抑或如同隱含稅理論所指，政府之租稅獎勵可能導致受獎勵產業之
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過度投資，反而使其股東權益稅前報酬率下降。
因此，本研究所欲探討之議題有二：
一、 租稅優惠條例施行期間，受獎勵產業或企業之有效稅率是否低於 未受獎勵者；此外，受獎勵產業或企業之有效稅率，是否因條例 之廢止而上升。
二、 依據隱含稅理論，租稅優惠條例施行期間，受獎勵產業或企業之 股東權益稅前報酬率是否低於未受獎勵者（即負擔之隱含稅負較 高）；此外，受獎勵產業或企業之股東權益稅前報酬率，是否因 條例之廢止而上升（即負擔之隱含稅負下降）。
第三節 研究架構
本研究論文共分為五個章節，本節簡單描述論文研究內容及架構。
第一章為緒論；本章先介紹整個研究之動機與目的，並簡述本研究所 欲探討之主題，最後再說明整個研究架構。
第二章為文獻探討；本章回顧過去國內外與有效稅率及隱含稅負相關 之研究，並簡介我國各階段租稅優惠條例之內容。
第三章為研究方法；本章發展本研究所欲探討之假說，並建構實證模 型與解釋變數，最後，說明本研究之資料來源與樣本篩選過程。
第四章為實證結果與分析；本章主要在詳細說明本研究之實證結果，
首先說明樣本之敘述性統計值，接著呈現各變數之相關係數，最後則是本 研究迴歸模型之實證結果說明與分析。
第五章為結論與建議；本章先根據第四章之實證結果作成結論，並提 出本研究之限制與對後續研究之建議。
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此研究架構簡示如圖 1-1。
研究方法
研究假說 資料來源與
樣本篩選 實證模型
變數之定義與衡量 緒論
研究動機
與目的 研究問題 研究架構
文獻探討
國內外有效稅 率相關文獻
我國租稅 優惠政策 國內外隱含稅
相關文獻
實證結果與分析
敘述性統 計值
迴歸結果與 相關係數 分析
結論與建議
研究結論 研究限制 研究建議
圖 1-1 研究架構流程圖
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