臺鐵財務虧損問題探討

本節以各項財務資料探討虧損要因之所在，台鐵自從民國 67 年 中山高速公路通車後，首度出現 2.57 億元的虧損，在經營赤字發生 後，就委託學著針對虧損問題進行診斷，且以所提出的建議，據以 作為各項業務之改善，但仍難以使收入增加且營運成本降低，致營 運虧損迄今依舊，成效顯然有限。

其成效之所以有限，其中之一如同研究報告[1、21]指出，台鐵 組織不具企業機能，經營無法有效因應市場變化，加上無法自行解 決日益沉重的人事包袱，內部環境之艱困無法紓解，以致虧損數難 以有效控制。此外，由於公、鐵路間之競爭與小客車之成長，使得 國內運輸市場結構之變化，以及行政體系之束搏，導致台鐵無法經 營自主等，無力因應外部環境之不利發展。

今日台鐵之狀況，是以往實施「台鐵政策」之成果，而台鐵在 上述內、外環境不利之挑戰下，實已無法自行蛻變。因此，政府如 何協助台鐵工作。尤其是高鐵之營運，不但影響台鐵既有之功能，

也將影響台鐵之未來發展。

3.1.1 客貨運輸虧損持續增加

台鐵客、貨運之營運由於未能有效因應運輸環境及需求之改 變，雖然不斷進行各項業務改革措施之檢討改善，仍然無法有效達 到收支平衡，近十年來每年的虧損數均接近 100 億元。若以收入成 本比趨勢觀察，如表 2 所示，客運收入因每延人公里收入均遠小於

每延人公里成本，使得收入僅能支付成本的五、六成，尤其 90 年以

3.1.2 影響虧損之主要因素探討 1.用人費用

用人費用占總支出的 62.3%，其中職員薪金最大宗占 24.01%，

近 3 年來隨著員工人數的減少而已有逐年下降的趨勢，第二大支出 為職員退休及離職金，均維持在 53 億左右，依然居高不下，二項費 用占總支出的四成三。考核獎金 16 億元及欲維持 24 小時正常營運 的加班誤餐費占一成以上，四項費用共占總支出的五成三，顯示鐵 路運輸勞力之密集性。

2.折舊折耗及攤銷

鐵路運輸因固定資產龐大，致折舊費用支出成本亦成為營運成 本的主要部分，該項用逐年成長且居高不下的趨勢。以 92 年為例，

占總支出的 15.5%，其中主要是交通及運輸設備折舊、機械設備折 舊、土地改良物折舊。由於固定資產密集的特性，使折舊費用每年 均在成長，如表 3 所示，預計未來年度，固定資產的折舊費用仍將 有相當幅度之增加，亦是形成虧損的關鍵因素，故此項營運成本的 控制非台鐵所能左右。

3.服務及材料費用、利息費用

92 年度服務費用中以動力費 6.8 億元居多，由趨勢觀之，近三 年來隨著運能供給的增加而增加。92 年度材料及用品費中以物料 10 億元最多，環境美化及清潔費 6.6 億元及燃料 5.4 億元次之，近三年 呈現減少趨勢。台鐵舉債金額龐大利息負擔沉重，使得債務利息亦 為台鐵主要支出的要項之一，90 年度為 27 億元、91 年度為 21 億元、

92 年度減少僅為 11 億元，主要係市場利率大幅下降而利息費用較往 年大幅減少之故，因此利率的上升對台鐵的財務影響頗為不利。(參 見表 3)

總合上述，總支出最主要的項目中如退撫金及利息費用均非當 年度營運所應當產生的費用；折舊費用居高不下則為事業特性使

然，均是改善台鐵財務結構最直接的方法，面對此一情況，政府的 各項政策對台鐵財務結構的影響頗為深遠，實有必要加以探討。

表 3 台鐵 90 至 92 年主要費用支出一欄表

單位：百萬元

90 年度 91 年度 92 年度 趨勢分析

實數 實數 實數 % 向下

累計

90 年 度

91 年 度

92 年 度 合計 31,788 30,679 28,138 100.00 - 100 97 89 職員薪金 7,388 7,082 6,756 24.01 24.01 100 96 91 職員退休及離職金 5,251 5,329 5,269 18.72 42.73 100 101 100 交通及運輸設備折舊 2,504 2,586 2,693 9.57 52.30 100 103 108 考核獎金 1,832 1,641 1,608 5.71 58.02 100 90 88 加班誤餐費 1,856 1,384 1,330 4.73 62.74 100 75 72 債務利息 2,706 2,122 1,072 3.81 66.55 100 78 40 物料 1,241 1,230 1,070 3.80 70.36 100 99 86 資產損失 874 936 827 2.94 73.30 100 107 95 機械設備折舊 565 608 708 2.52 75.81 100 108 125 動力費 597 652 683 2.43 78.24 100 109 114 其他獎金 624 123 678 2.41 80.65 100 20 109 環境美化及清潔費 683 690 660 2.35 82.99 100 101 97

燃料 547 519 540 1.92 84.91 100 95 99

卹償金 483 514 493 1.75 86.66 100 107 102 分擔員工保險費 560 439 453 1.61 88.27 100 78 81 土地改良物折舊 393 415 407 1.45 89.72 100 105 103 交通及運輸設修護費 455 599 403 1.43 91.15 100 132 89 其他 3,230 3,811 2,490 8.85 100.00 100 118 77

3.1.3 鐵路運輸之營運成本特性剖析

根據研究資料顯示［1、10、11、16］，鐵路運輸除了齊全的硬 體設備外，尚須要各專業技術部門的人力參與投入，充分顯現運輸 產業資本及人力資源的密集特性。由於固定資產設備及用人費用均 為固定成本，兩者費用占營運成本之比例甚大，由表 4 資料顯示 92 年總支出中營運成本占七成五，若以用途別費用觀察，用人費用所 占比例 45.4%最多，次為折舊折耗及攤銷占 14.5%，營業外費用支出 包括利息支出及其他雜項費占二成二，其中利息費用為最大宗，由 於長期以來收入與支出失衡，所形成的利息負擔。

鐵路運輸變動成本則遠低於固定成本，以 92 年度客運收支利量 圖所示，固定成本與變動成本之比例 9:1，因此，如何有效降低用人 成本及運輸設備的有效利用管理，且在產能範圍內增加營運量，以 加速收回投資之資金成本，並使單位運輸成本降低，均為控制虧損 最為迫切的關鍵(參見圖 3)。

表 4 92 年度用途別費用與功能別費用交叉表

單位：百萬元、%

營業成本 營業費用 營業外費用 合計

實數 % 實數 % 實數 % 實數 %

用人費用(1) 12,779 45.4 643 2.3 4,101 14.6 17,522 62.3 服務費用(2) 1,639 5.8 78 0.3 14 0.1 1,732 6.2 材料及用品費(3) 2,345 8.3 14 0.0 0 0.0 2,359 8.4 租金與利息(4) 2 0.0 40 0.1 1,083 3.8 1,125 4.0 折舊折耗及攤銷(5) 4,075 14.5 271 1.0 5 0.0 4,351 15.5

其他(6~9) 54 0.2 45 0.2 949 3.4 1,049 3.7

合計 20,894 74.3 1,092 3.9 6,153 21.9 28,138 100.0

3.1.4 各級客運列車盈虧剖析

台鐵營運虧損的嚴重性，本節藉由損益兩平的觀點深入探討各 車種對收入的貢獻及其所發生的成本，並進行不利車種產品之衡 量，提出改善建議。

1.固定成本形成之檢討

根據研究顯示［1、12、15］台鐵主要的營運設施如軌道設備、

場站設備、號誌系統、機車及客貨車輛…等等投資龐大，歷年來該 資產占總資產九成左右，且隨著公共工程移入，因此折舊費用毎年 節節升高是虧損最主要因素之一；高度密集人力的運用在落實勞基 法的前提下，也是導致營運成本增加的要因

供給上，鐵路沿線車站的分布極密，鐵路車站大小遍佈全省各 地，以 92 年底為例，計有 216 車站，營業里程為 1,103.7 公里，因 此站間距離僅 5.11 公里，雖然就產品的消費者角度而言，車站密集

0 50 100 150 200

0 50 100

變動成本

客 運 收 入 虧 固 損

定 成 本 退休金

及利息

工電折舊 全部折舊

圖 3 臺鐵 92 年度客運收支利量圖

是在交通需求上多了一種有利的選擇；而就產品的供給者角度而 言，或是因某一運輸路段其當地的人口稀少而所提供的運能其需求 不足，收入來源不足，致各等級列車收支失衡

經由上述主要運輸設備及人力資源運用之說明，如表 5、6 及圖 6 所示，充分顯示在客運列車總成本上，及固定成本所占比率幾近九 成的成本，若就邊際貢獻率觀察各等級列車營運的良窳，自強號及 莒光號列車分別為 88%、77%，其次為復興號(含電車)為 68﹪，而普 通車僅 20﹪，各車種達損平點的目標尚有一段距離。

若以每延人公里損益分析各車種營運的情形，由表 6 可知，自 強號每延人公里損益為-0.1 元，莒光號為-1.4 元，復興號(含電車)為 -1.9 元，普通車每延人公里損益為-8.7 元，

總結上述的各項指標，雖然龐大的運輸資源及人力資源，均是 運輸成本的大宗，而各項資源設備的使用安排運用不當，也是無法 有效控制成本，均可能造成營運成本的增加，因此，對運用效率較 差的車種予以減開或停開，以減少其所發生的一切費用而抑制成本 產生，以及加強管理與有效運用各項資源而避免閒置資產的存在，

乃使得各項資產週轉率向上提高以達到經濟效率。

表 5 臺鐵 92 年度旅客列車收入與成本分析

單位:百萬元、%

自強 莒光 復興 普通

項目 實數 % 實數 % 實數 % 實數 % 合計 % 收入 7,071 50.0 2,903 20.5 3,890 27.5 270 1.9 14,134 100.0 變動成本 877 3.5 669 2.7 1,263 5.1 217 0.9 3,027 12.1 直接固定成本 4,910 19.6 3,449 13.8 5,696 22.8 1,688 6.8 15,743 63.0 間接固定成本 1,758 7.0 1,408 5.6 2,325 9.3 738 3.0 6,229 24.9 成本合計 7,545 30.2 5,526 22.1 9,284 37.1 2,643 10.6 24,998 100.0

註：直接固定成本包括行車、站務、維持費用之固定費用。

間接固定成本包括業務、管理費用、其他。

表 6 臺鐵 92 年度客貨運輸(列車別)收入與成本分析