第三章、 現況分析
第二節 銀行辦理財富管理業務現況說明
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(二) 中國信託銀行
中國信託銀行針對於財富管理客戶，依其於該銀行實際往來資產總 額，分為三類:新台幣一百萬元以上至三百萬元為「創富家」客戶、新台幣 三百萬元以上至一千五百萬元為「首富家」客戶、新台幣一千五百萬元以 上則為「鼎富家」客戶，其往來資產包含了台幣及外幣存款、國內外基金、
連動債、附買回債券及其他理財產品。中國信託銀行依據客戶填製的投資 人風險屬性分析及資料問卷表，將投資人分為保守型、穩健型、成長型及 積極型等四種類型。在附錄1 的問卷表中，共分為個人基本資料、個人資 產配置、風險意向三個部份，除了性別及年齡外，總共有十二個問題。此 外，中國信託銀行建置了一套財富人生規劃系統，藉由科學化的精算，將 客戶不同人生階段的理財需求，以完整資產規劃的流程，並且定期檢視財 務情況，提供最佳的資產配置建議。
(三) 第一銀行
第一銀行則定義資產管理規模（Asset Under Management ,AUM）達新 台幣三百萬元以上為財富管理客戶，客戶在投資前都要先填寫投資基本資 料表，資料表中分為兩個部份，在附錄2 的客戶資料表中，第一個部份為 基本資料及財務狀況，有六個問題，填答內容不會影響到投資屬性的判 定；第二個部份為投資屬性暨風險承受等級評量，共有八個問題，將會依 據填答內容予以分類，共分為保守型、穩健型、積極型等三類，此外並考 量投資人的年齡及學歷，若客戶年齡在七十歲以上，教育程度在國中以 下，則被歸類為極保守型，僅能投資於貨幣型基金。若是保守型或是穩健 型客戶要投資的產品，超過該客戶被判定的風險承受度，但客戶仍然想投 資時，則必須填製客戶聲明書(詳附錄 3)，聲明雖然逾越風險承受度但仍然 願意承擔投資風險後始得投資，而對於被判定為積極型的客戶，則在投資 上完全不受任何限制。
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(四) 國泰世華銀行
國泰世華銀行將財富管理的客戶，門鑑定義為資產三百萬元以上，而 為了提供全方位的理財服務，該銀行研發了一套「PEC 財富導航系統」，
以 Profession—專業、Exclusive—專屬、Concentrated—專注為訴求重點，
不僅可以分析客戶的投資屬性，提供不同屬性的理財套餐外，還可以針對 貴賓客戶的理財需求及目標，提供個人專屬量身訂做的「理財規劃建議 書」，該行理財專員並持續關注、追蹤客戶的投資組合，隨時提供「投資 組合追蹤報告書」，以維護客戶的資產安全。在國泰世華銀行的客戶資料 表中，分為兩個部份，第一個部份為基本資料、收入，投資經驗等客戶財 務狀況，對於投資屬性分類不具影響，第二部份則為判定風險承受度的問 題，共有十個單選問題，將根據客戶填答的內容予以風險屬性分類。國泰 世華銀行針對於財富管理客戶，共分為積極型、穩健型、保守型、防禦型 等四種類型，防禦型客戶為年齡七十歲以上、國中以下學歷者，僅能投資 於貨幣型基金，而防禦型、保守型、穩健型的客戶若是要投資超過其風險 承受度的商品，只要再加填一張自行投資聲明書(詳附錄 5)，聲明投資人 願意承擔任何的投資風險即可以投資，而積極型的投資人則可投資所有的 商品不受任何限制。
在金管會要求各銀行須制定商品適合度政策後，各銀行多以問卷的方 式進行 KYC 作業，並將客戶分為四至六類，而客戶若想投資超過其風險 屬性之商品，則必須填製風險聲明書，聲明已瞭解其投資超過本身風險。
茲將目前各銀行商品適合度政策彙整於表 5，並將所蒐集到的各銀行客戶 屬性資料表置於附錄。
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銀行名稱 客戶風險屬性分類 客戶資料表 台新銀行 無風險、低風險、保守、
平衡、增長、高成長等 六種類別
中國信託銀行 保守型、穩健型、成長 型、積極型等四種類型
分個人基本資料、個人資 產 配 置 、 風 險 意 向 三 部 份，共有14 題。
第一銀行 極保守型、保守型、穩 健型、積極型等四種類 型
分客戶基本資料與財務狀 況及客戶投資屬性風險承 受等級評量二部份，共有 14 題。
國泰世華銀行 防禦型、保守型、穩健 型、積極型等四種類型
分基本資料及投資風險程 度測驗二部份，共有20 題。
資料來源：作者自行整理
表 5：各銀行商品適合度政策比較表
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要變數，並將變數中無法量化的質化變數採用虛擬變數（Dummy Variable）的方式，以免發生估計參數時的偏差現象，因此在實證模型中，根據國內 某銀行所得到橫斷面資料，以最小平方法（Ordinary Least Squares, OLS）
對各項解釋變數進行參數估計。而為了更進一步探討男性及女性在投資上 風險的承受度是否會有不同表現，因此將男性及女性分別設出關係式如下:
AGE AGE EDUCATION MARRIAGE WORK ASSET
f
AR
, 2, , , , （1）在（1）式中，AR 表示投資人投資在高風險資產佔總資產的比重，AGE 為投資人年齡，