LCD 產業概況

今年開春以來LCD 產業界有很多重要的消息簡短整理如下:

4.2.1 DisplaySearch 估 2008 年 NB 面板挑戰 1 億片

根據顯示器市調機構DisplaySearch Jan/15/2006 統計指出，筆記型電腦用液晶面板 去年出貨量達6200 萬片，較 2004 年成長 32%；預估今年筆記型電腦面板需求將提高至 7600 萬片，較去年成長 20%以上，2007 年將再成長至 8700 萬片，至 2008 年全球需求 更將達到接近1 億片規模。 DisplaySearch 指出，商用電腦市場持續成長、低價筆記型 電腦帶動消費動能，以及寬螢幕機種增加等，均是刺激筆記型電腦市場成長主要因素；

預估自今年下半年起，新的電腦作業系統推出將刺激新一波換機需求，將帶動2007 年 筆記型電腦市場持續成長。

DisplaySearch 指出，終端消費市場對於寬螢幕面板的接受度才是主要的成長動力，

尤其寬螢幕面板不僅在消費市場逐漸成為主流，商用市場也自去年下半年開始大量接受 此產品；預計今年14 吋與 15.4 吋寬螢幕商用筆記型電腦市場將可強勁成長。

因應今年筆記型電腦市場的成長需求，面板供應商將開始把筆記型電腦的生產重心 往第5 代生產線移動，或者增加其原本在 5 代線所生產的筆記型電腦面板數量，尤其是 15.4 吋與 14 吋等寬螢幕筆記型電腦面板，將會對面板廠商的成本降低有相當效益，並 刺激寬螢幕筆記型電腦市場成長。

在面板供應商方面，去年筆記型電腦面板前2 大供應商分別為韓國三星電子與樂金 飛利浦 (LG.Philips)，2 家面板廠在筆記型電腦用面板的出貨市佔率分別為 25%與 22%，

第3 名為台灣的廣輝電子，去年市佔率為 13%，再次分別為友達、奇美電子與日本的東 芝松下(Toshiba-Matsushita Display)。

來源：大紀元時報

4.2.2 DisplaySearch:手機用 TFT 面板正式超過 CSTN

DisplaySearch Jan.11 2006 指出，手機主面板採用 TFT-LCD 面板比重，由 2004 年 36.5%成長到 2005 年的 46.2%，相對彩色 STN-LCD(CSTN)面板由 2004 年 40.3%降至 2005 年的37.4%，2005 年 TFT-LCD 面板手機成為主流。 DisplaySearch 預估，隨著 TFT-LCD 手機面板在2006 年會有相當多的產能開出，且因價格將會持續下降，刺激更多手機製 造商採用TFT-LCD 面板；另一方面，許多低階彩色手機逐漸由彩色 STN 面板轉向使用 TFT-LCD 面板，預計 2006 年 TFT-LCD 佔手機主螢幕面板比重將達到 54%，彩色 STN-LCD 將再下滑至 30.3%。

統計手機用黑白及單色STN-LCD 面板比重，由 2004 年 23.1%下滑到 2005 年的 16.3%，估計今年黑白 STN-LCD 將再下降到 11.9%。DisplaySearch 指出，今年全球彩色

手機所佔比重將達到88%，單色手機比重則縮小到 12%。

此外，DisplaySearch 統計去年手機面板採用低溫多晶矽 TFT(LTPS TFT) 的比重佔 全體手機用TFT 面板的 30%，維持與 2004 年同樣水準。

以手機主螢幕面板尺寸別區分，1.5 吋與 2.2 吋面板為 2005 年的主流尺寸，所佔比 重分別為37%與 28%，其次是 1.6 吋佔 18%、1.8 吋佔 16% 。統計 2004 年 2.2 吋佔所 有手機主面板的比重為23%，2005 年提高至 28%，顯示較大尺寸手機螢幕呈穩定成長 趨勢。

在摺疊式手機次面板部分，2005 年仍以 STN 佔大宗，彩色 STN 佔所有手機次螢幕 的37.5%，黑白 STN 佔 44.2%，OLED(有機電激發光顯示器)在手機次面板的比重比主 面板高出許多，2005 年比重為 13.8%，TFT-LCD 僅佔 4.5%。

來源：大紀元時報

4.2.3 三星取代樂金飛利浦成為全球首大面板廠

DisplaySearch Dec.12 2005 指出，南韓三星電子 (SamsungElectronics Co.)第三季電 腦與電視用液晶顯示器(LCD)出貨超過樂金飛利浦(LG.Philips LCD)，成為全球首大面板 廠。三星電子第三季市佔率增至21.8%，第二季為 20.2%，樂金飛利浦的市佔率則由第 二季的23.4%跌至 21.4%。根據報告，今年(2005)第三季 10 呎以上 LCD 出貨較上年同 季激增79%達 6110 萬片，其中電視面板佔大宗。三星、樂金飛利浦與其他面板廠商看 好全球液晶電視銷售大好，近幾年紛紛砸重金擴產。根據DisplaySearch 統計，第三季 市佔率首位是南韓三星電子21.8%，其次是樂金飛利浦 21.4%，台灣友達光電第三占 13.7%，奇美電子 11.2%，日本夏普 6.9%，其他業者 25%。

來源：大紀元時報

4.2.4 樂金飛利浦（LPL ）對第 1 季獲利保守

(Jan.14 2006)樂金飛利浦（LPL ）對第 1 季獲利保守，EBITDA margin 將從 28%下 滑到18～19%，衝擊 LPL12 日在美國的 ADR 下挫 9.23%，友達也被拖累，ADR 下跌超 過5%，外資分析師指出，這與 LPL 去年第 3 季法人說明會後的情況如出一轍，然而，

基於LPL 這一次獲利保守很大原因來自於該公司在 7.5 代廠的策略，分析師認為，友達

（2409 ）、奇美電（3009 ）7.5 代廠佈局落後，可能會因禍得福，起碼上半年獲利將會 大幅超越韓國的2 家面板廠。

信、自營商也加入賣超行列， 然而，相較於 LPL 在韓股持續下跌 3.94%，友達終場跌 勢加重，也只有下跌1.25%，奇美電還收在紅盤，市場似乎是比較理性面對。

外資圈對此解讀則相當兩極，美林證券分析師蘇志凱認為， 除了 LPL 外，三星也 認同LPL 的說法，認為面板價格長期還是會往下跌，而第 1 季的毛利率將會比去年第 4 季下滑，短線上來看，市場將會反映此毛利下滑的事實，對於LPL 今年的獲利將會下修 在所難免。

摩根大通則認為，從LPL 與三星的說法，顯示面板廠的產能安排與產品線的調整深 深影響該公司的獲利與未來競爭力，以這點來看，友達、奇美電在6 代與 5.5 代都已經 陸續調整到最佳經濟切割，這個策略看起來應該是會比LPL 創造更大的獲利空間。

來源：大紀元時報

4.2.5 三星：今年液晶電視需求 4000 萬台

(Jan.14 2006)繼樂金飛利浦之後，三星電子昨日也公布去年第 4 季財報，三星電子 LCD 部門去年第 4 季營收較第 3 季成長 12%， 營業淨利率 13%， 優於 LPL 的 11%，

三星電子對於今年液晶電視市場看好，認為今年全球液晶電視需求將達4000 萬台，年 成長率61%，三星電子預估全年面板平均單價只會下滑 10～15%。

三星電子指出，上半年面板產業供需確實比較軟，但比原先預估情況還要來得正 面，且下半年將會出現強勁復甦；在個別應用市場上，三星認為上半年液晶電視因為中 國新年以及世足賽開始，需求仍然很好，至於筆記型電腦與顯示器面板第1 季需求較淡，

但第2 季在價格彈性與 PC 銷售好轉下，將會開始出現成長。

以三星的預估來看，今年液晶電視上看4000 萬台，年成長 61%，顯示器與筆記型 電腦也都有22%的年成長。

三星去年大尺寸面板出貨量為4400 萬片，今年目標是 6000 萬片，年成長 37%，中 小尺寸面板則成長40%，在市場策略上，三星宣布將透過第 2 條 7 代線量產，取得大尺 寸液晶電視的市場主導地位，根據三星目標，三星今年在32 吋以上大尺寸面板出貨將 達660 萬片，較去年 270 萬片，有 1 倍以上的成長，此外，三星將加速轉進 20 吋以上 更大尺寸液晶顯示器面板與寬螢幕筆記型電腦面板的生產。

在資本支出上，三星今年在LCD 部門只計畫 2.37 兆韓元支出，相較於去年 2.87 兆 韓元，下滑17%。

來源：大紀元時報

4.2.6 友達三星相互授權 有助搶佔液晶電視市場

友達光電公司Jan.12 2006 宣布，與全球第一大面板廠三星電子簽訂專利授權合約，

兩大TFT-LCD 面板廠在簽訂此一合約後，可以確定在未來一段時間內，雙方可免於發 生侵犯專利權的困擾，共同搶佔今年液晶電視市場大幅成長的商機。 韓國在平面電視 產業的發展投注的心力、財力、時間均高於台灣，三星電子更是韓國在平面顯示器產業 的代表廠商，尤其在平面電視相關技術方面，三星的專利數量更是高出台灣廠商許多，

如今三星願意與友達簽訂專利交互授權合約，其中的內涵頗耐人尋味。

近年來台灣的面板廠商，不論在產量的成長與技術突破方面，都在急起直追當中，

甚至今年台灣的面板產量即可超越韓國，成為全球第一大面板生產重鎮，若非台灣面板 廠商的實力大幅提升，甚至已對韓國廠商產生威脅，三星恐未必會放下身段，與台灣面 板競爭對手坐下來談專利交互授權事宜。

但就TFT-LCD 面板產業來說，在專利交互授權的契約中，是否單方面有廠商需交 付金錢，意義就大不相同，也就是說，如果契約中有廠商單方面需向對方付錢，如此付 錢的一方在專利的競爭上，較收錢的一方仍屈於下風，但最起碼是，這合約可免於未來 因本身或客戶產品侵犯到對方專利而吃上官司。

友達自去年年中起，即陸續與國際大廠簽訂專利授權契約，包括去年6 月 30 日與 IBM 簽約專利授權，取得 IBM 在面板基礎製程的上高達 170 件專利；另在去年 7 月 6 日與日本面板大廠夏普 (Sharp)簽約專利交互授權，今天再與全球第一大面板廠簽訂專 利交互授權合約。

業界人士認為，以正面角度看待專利交互授權一事，有利台灣面板廠在國際上與他 國面板廠商平起平坐，開拓市場，可以預見的是，隨著台灣的面板產出愈來愈多，市佔 率逐年攀升，像專利交互授權這類事件將愈來愈頻繁，讓台灣廠商在力拼市場外，免除 侵犯別人專利的隱憂。

來源：大紀元時報

4.2.7 友達光電與廣輝電子合併

2006 年 4 月 7 日,友達光電股份有限公司與廣輝電子股份有限公司於四月七日下午 分別召開董事會，雙雙於會中通過兩家公司的合併案，以友達光電為存續公司，雙方訂 定合併基準日為2006 年 10 月 1 日於友達光電 2005 年度盈餘分派除權除息日後執行之。

今日友達董事會同時通過盈餘分派規劃案，每股擬配發股票股利0.3 元、現金股利 0.3 元及員工分紅現金紅利379,735,891 元及股票紅利 886,050,410 元。換股比率暫定為廣輝 電子3.5 股換友達光電除權後之普通股 1 股。換股比例係考量雙方公司每股淨值、生產

友達及廣輝合併後，廣達電腦將指派兩名法人代表進入友達董事會，董事長仍由李焜耀 出任，預定將增設一名副董事長由現廣輝副董事長梁次震出掌，而公司整體運作則繼續 由總經理陳炫彬負責。

廣輝電子董事長林百里表示，友達與廣輝同為專業經理人團隊，以最佳優勢互補成為合 作夥伴，結合雙方現有技術人才、產品及客戶組合及各世代生產線的產能規模，不但讓 台灣現有之TFT-LCD 產業資源得以充份整合運用，同時此舉也將提昇整體競爭力，未 來將能提供全球客戶更好的產品、技術及服務。

廣輝電子董事長林百里表示，友達與廣輝同為專業經理人團隊，以最佳優勢互補成為合 作夥伴，結合雙方現有技術人才、產品及客戶組合及各世代生產線的產能規模，不但讓 台灣現有之TFT-LCD 產業資源得以充份整合運用，同時此舉也將提昇整體競爭力，未 來將能提供全球客戶更好的產品、技術及服務。