本研究之目的之一，即在以 CGE 模型所得之結果，驗證 PO-AJL 模型中租稅轉嫁 及歸宿的假設是否合理。當然，正如文獻回顧及第三章設定歸宿假設時所說明，任何一 項租稅的最終歸宿，都是一個實證上的問題，不可能得到明確且無爭議的結論。另一方 面，由於 PO-AJL 及 CGE 所應用的資料庫又有相當差別，PO-AJL 使用個別家庭的個體 資料，因此租稅的負擔可以根據假設，設算到每一個家庭的所得，消費或其他基礎上。
而且，亦可以根據合理或常用的調整方式平減不同戶量家庭的所得收入和消費支出，得 到更符合福利經濟學內涵的推估結果。CGE 模型的特色在經濟結構表達完整，可以充分 考慮部門與部門間的相互影響，因此租稅效果的估計相對較為精確。不過，也由於模型 及對資料需求的特性，本研究所採用之 CGE 模型有時必須整合多個稅目為單一稅項，
再進行估計，而且代表性家戶的數目有限，不可能考慮太多的差別因素，也無法分解重 分配效果為垂直公平、水平不公平和排序扭曲的不同效果。事實上在 CGE 的五個家庭 的架構下，大概就祇能估計重分配效果（RE），而不可能出現水平不公平的現象，也不 太可能呈現稅前稅後排序變動的情形。
因此，在比較兩種工具的實證結果時，不適宜強調各項租稅重分配效果大小的差 別，而應該注意在兩種不同方法下，租稅改善或加大我國所得分配不均的結論是否相 同。亦即應比較重分配之方向，而不宜再深入比較重分配效果的程度。
表 5-4 及表 5-5 是 CGE 模型實證結果之摘要，顯示七類租稅中，綜所稅、企所稅均 具備相對的累進性，與第一節 PO-AJL 結論相同。綜所稅之重分配效果較企所稅（或營 所稅）為輕，亦是兩種方法下皆得到的結論。不過，企所稅對第一分位家庭影響最大的 結果，以 PO-AJL 的分析綜營所稅及證交稅的有效稅率分配來說，並未出現。
其他關稅、貨物稅在兩種方法下均得到累退分配的結論，而且兩個稅目的分配效果
亦相當接近。至於財產稅之分配功能，由於兩種方法下財產稅的內涵並不完全相同，土 地增值稅在 CGE 方法下列為財產稅，但在 PO-AJL 中則是為所得稅的一種。證券交易 稅在 PO-AJL 中被歸類為財產稅，但在 CGE 下被分類為企所稅。至於其他例如汽車牌 照稅等稅目，由於稅收相對不高，應該不至於對整體財產稅的分配結論產生顯著影響。
兩種方法下財產稅均為累進分配，雖然相對所得稅之重分配改善效果及貨物稅與關稅之 重分配惡化效果而言，財產稅的效果相當輕微，但仍有助於減降所得分配不平均的現象。
兩種工具下最大的差別呈現在營業稅的分配結果上。PO-AJL 的結果是明顯的累 退，累退程度較貨物稅、關稅及菸酒稅為低。然而在 CGE 的結論中，營業稅的重分配 結果為 0，只具備極為輕微的累退性，幾近一比例稅。因此本研究加入營業稅依調整後 家庭所得為分配基礎的假設，重新估計營業稅 2006 年以後的有效稅率，和 AJL 分解結 果，分別列在表 5-9 及表 5-10 中，重新估算的結果顯示累退分配的性質不變，且累退的 程度提高。
表 5-9：新租稅歸宿假設下計算之營業稅平均有效稅率
單位：％
戶數十分位 2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 第一組 4.5149 4.5651 4.4883 4.1501 4.8097 4.9059 第二組 4.4742 4.5208 4.4629 4.1171 4.7960 4.8967 第三組 4.4096 4.4739 4.4023 4.0788 4.7345 4.8425 第四組 4.3659 4.4260 4.3496 4.0379 4.6956 4.7774 第五組 4.3112 4.3694 4.3092 3.9806 4.6260 4.7364 第六組 4.2735 4.2848 4.2078 3.9383 4.5804 4.6567 第七組 4.2133 4.2017 4.1023 3.8980 4.5427 4.6074 第八組 4.1857 4.1459 3.9875 3.8409 4.4759 4.5715 第九組 4.1370 4.0851 3.9606 3.7718 4.4224 4.5327 第十組 3.7041 3.6232 3.5752 3.4519 4.0604 4.1840 總平均 4.2589 4.2696 4.1846 3.9265 4.5744 4.6711
表 5-10：新租稅歸宿假設下營業稅效果分析
單位：％
2006 年 2007 年 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年
G
Y 0.337183 0.346411 0.353262 0.312437 0.336425 0.346051G
0 0.338815 0.348982 0.355886 0.312467 0.337626 0.347435C
T 0.272770 0.240386 0.242836 0.311477 0.294585 0.297627T
G
Y 0.338837 0.349000 0.355905 0.312495 0.337654 0.347471T