票券金融公司從事衍生性金融商品交易管理辦法 第三條、第十條修正總說明
按「票券金融公司從事衍生性金融商品交易管理辦法」（以下簡稱本 辦法）係於九十一年四月二十三日訂定發布，歷經三次修正。茲考量金 融市場快速發展及票券金融公司業務需求，參照銀行辦理衍生性金融商 品業務等規範，修正本辦法有關票券金融公司從事衍生性金融商品交易 之範圍等相關規定，修正重點如下：
一、 開放票券金融公司得以客戶身分從事經本會核准臺灣期貨交易所 股份有限公司與國外期貨交易所簽署合作協議，於該國外期貨交易 所上市之期貨交易契約。放寬票券金融公司以客戶身分從事匯率衍 生性金融商品交易，不以避險目的為限。放寬票券金融公司以客戶 或營業人身分從事利率衍生性金融商品交易，不以新臺幣為限。(修 正條文第三條)
二、 票券金融公司經核准以營業人身分經營衍生性金融商品業務，增訂
涉及外匯業務部分，應經中央銀行同意並依中央銀行規定辦理。(修
正條文第十條)
票券金融公司從事衍生性金融商品交易管理辦法 第三條、第十條修正條文對照表
修正條文 現行條文 說明
第三條 票券金融公司得從 事下列衍生性金融商品交 易：
一、以客戶或營業人身分 從事價值由利率所衍 生之交易契約。
二、以客戶或營業人身分 從事價值由信用事件 所衍生之交易契約，
且以避險目的為限。
三、以客戶身分從事價值 由股價或股價指數所 衍生之交易契約。但 價值由國內股價或股 價指數所衍生之國外 交易契約，以經本會 核准臺灣期貨交易所 股份有限公司與國外 期貨交易所簽署合作 協議，於該國外期貨 交易所上市之期貨交 易契約為限。
四、以客戶或營業人身分 從事轉換或交換公司 債之資產交換交易。
五、以客戶身分從事價值 由匯率所衍生之交易 契約。
六、經主管機關核准以客 戶身分從事之其他衍 生性金融商品。
前 項 第 二 款 及 第 四 款衍生性金融商品交易應 以新臺幣計價，且限連結 國內標的。但以客戶身分 且基於避險目的者，不在 此限。
前 二 項 所 稱 避 險 目 的，指為移轉已持有表內
、表外資產或已承諾交易
第三條 票券金融公司得從 事下列衍生性金融商品交 易：
一、以客戶或營業人身分 從事價值由利率所衍 生之交易契約。
二、以客戶或營業人身分 從事價值由信用事件 所衍生之交易契約，
且以避險目的為限。
三、以客戶身分從事價值 由股價或股價指數所 衍生之交易契約，但 不包括價值由國內股 價或股價指數所衍生 之國外交易契約。
四、以客戶或營業人身分 從事轉換或交換公司 債之資產交換交易。
五、以客戶身分從事價值 由匯率所衍生之交易 契約，且以避險目的 為限。
六、經主管機關核准以客 戶身分從事之其他衍 生性金融商品。
前 項 第 一 款 至 第 四 款衍生性金融商品交易應 以新臺幣計價，且限連結 國內標的。但以客戶身分 且基於避險目的者，不在 此限。
前 二 項 所 稱 避 險 目 的，指為移轉已持有表內
、表外資產或已承諾交易 之風險。
第 一 項 第 四 款 公 司 債如轉換或交換為股票，
應符合票券金融公司投資 債券及股權商品管理辦法
一、為利票券金融公司交易 策略運用，參考證券商 及銀行兼營期貨自營業 務等相關規定，爰修正 第一項第三款規定，開 放票券金融公司得從事 經本會核准臺灣期貨交 易所股份有限公司與國 外期貨交易所簽署合作 協議，於該國外期貨交 易所上市之期貨交易契 約。
二、考量金融市場快速發展 及票券金融公司業務需 求，就票券金融公司以 客戶身分從事價值由匯 率所衍生之交易契約，
放 寬 不 以 避 險 目 的 為 限，爰刪除第一項第五 款「，且以避險目的為 限」文字。
三、考量現行票券金融公司 已可辦理外幣票券、債 券自營業務，為有利票 券金融公司業務發展，
並促進開放其辦理外幣 票券、債券自營之政策 效能，爰修正第二項規 定，就票券金融公司以 客戶或營業人身分從事 價值由利率所衍生之交 易契約，開放不以新臺 幣為限。
之風險。
第 一 項 第 四 款 公 司 債如轉換或交換為股票，
應符合票券金融公司投資 債券及股權商品管理辦法 第二條第三項、第六條第 二項及第八條第二項規定
。如為外幣債券並應符合 票券金融公司辦理外幣債 券經紀自營及投資管理辦 法第三條第二項規定。
票 券 金 融 公 司 從 事 衍生性金融商品交易，如 涉及新臺幣結匯事宜，應 依中央銀行外匯收支或交 易申報辦法之規定辦理。
第二條第三項、第六條第 二項及第八條第二項規定
。如為外幣債券並應符合 票券金融公司辦理外幣債 券經紀自營及投資管理辦 法第三條第二項規定。
票 券 金 融 公 司 從 事 衍生性金融商品交易，如 涉及新臺幣結匯事宜，應 依中央銀行外匯收支或交 易申報辦法之規定辦理。
第十條 票券金融公司經核 准以營業人身分經營衍生 性金融商品業務後，除涉 及期貨交易所之商品或其 他法令另有規定者外，得 辦理第三條第一項所列以 營業人身分從事衍生性金 融商品業務，並於辦理後 十五日內，檢具董事會會 議紀錄、從事衍生性金融 商品交易處理程序、商品 特性說明書、法規遵循聲 明書及風險預告書，報主 管機關備查；涉及外匯業 務部分應經中央銀行同意 並依中央銀行規定辦理。
票 券 金 融 公 司 前 項 備查書件不完備者，主管 機關應限期命其補正，屆 期不補正者，得命其停止 辦理該衍生性金融商品業 務。
第十條 票券金融公司經核 准以營業人身分經營衍生 性金融商品業務後，除涉 及期貨交易所之商品或其 他法令另有規定者外，得 辦理第三條第一項所列以 營業人身分從事衍生性金 融商品業務，並於辦理後 十五日內，檢具董事會會 議紀錄、從事衍生性金融 商品交易處理程序、商品 特性說明書、法規遵循聲 明書及風險預告書，報主 管機關備查。
票 券 金 融 公 司 前 項 備查書件不完備者，主管 機關應限期命其補正，屆 期不補正者，得命其停止 辦理該衍生性金融商品業 務。
鑒於票券金融公司以營業人 身分經營外匯衍生性金融商 品業務涉及中央銀行職掌，
爰於第一項後段增訂涉及外 匯業務部分應經中央銀行同 意並依中央銀行規定辦理。
